CC BY
66УДК 339.9
АНАЛИЗ ТОРГОВОГО И ИНВЕСТИЦИОННОГО СОТРУДНИЧЕСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ СО СТРАНАМИ СЕВЕРНОЙ АФРИКИ
Родионова Евгения Сергеевна
Санкт-Петербургский имени В.Б. Бобкова филиал Российской таможенной академии, доцент кафедры международных экономических отношений, канд. экон. наук, e-mail: [email protected]
Приходько Дмитрий Валентинович
Санкт-Петербургский имени В.Б. Бобкова филиал Российской таможенной академии, старший преподаватель кафедры международных экономических отношений, e-mail: [email protected]
В статье проведен анализ инвестиционного сотрудничества России и стран Северной Африки. Выявлено, что инвестиционное сотрудничество между Россией и Северной Африкой практически отсутствует, однако имеются предпосылки для усиления данного сотрудничества, что обусловлено ростом российского экспорта в страны Северной Африки. Рост притока российских инвестиций может способствовать экономическому развитию Северной Африки, что положительно скажется на взаимоотношениях с Россией
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции; международное движение капитала; Северная Африка; взаимная торговля; экономическое развитие
ANALYSIS OF TRADE AND INVESTMENT COOPERATION OF THE RUSSIAN FEDERATION WITH THE COUNTRIES OF NORTH AFRICA
Rodionova Evgeniya S.
Russian Customs Academy St.Petersburg branch named after Vladimir Bobkov, Associate Professor of Department of International Economic Relations, Docent, e-mail: [email protected]
Prikhodko Dmitry V.
Russian Customs Academy St.-Petersburg branch named after Vladimir Bobkov, Senior Lecturer of Department of International Economic Relations, e-mail: [email protected]
The article is devoted to the analysis of the investment cooperation between Russia and the countries of North Africa. The analysis revealed that there is practically no investment cooperation between Russia and North Africa. There are prerequisites for strengthening cooperation in this area, which is due to the growth of Russian exports to North African countries. An increase in the inflow of Russian investments can contribute to the economic development of North Africa, which will have a positive effect on the relationship of this subregion of Africa with Russia
Keywords: foreign direct investment; international capital movement; North Africa; mutual trade; economic development
Для цитирования: Родионова Е.С., Приходько Д.В. Анализ торгового и инвестиционного сотрудничества Российской Федерации со странами Северной Африки // Учёные записки Санкт-Петербургского имени В.Б. Бобкова филиала Российской таможенной академии. 2022. № 1 (81). С. 57-62.
В XXI в. на фоне усиления глобализационных процессов усиливается международное сотрудничество стран мира. Одним из наиболее значимых с точки зрения экономического развития является сотрудничество в сфере прямых инвестиций. Россия, как активный участник мирового хозяйства, не является исключением. С учетом усиливающихся санкций со стороны Запада поиск новых рынков становится более актуальным. Северная Африка является регионом, который может стать одним из основных для России в ближайшие годы. Обусловлено это множеством причин, таких как общность интересов в области нефтедобычи, строительство атомной электростанции (АЭС) в Египте, взаимодействие в области сельского хозяйства и т.п. В связи с этим возникает актуальность изучения инвестиционных потоков между Россией и странами Северной Африки. Подобный анализ позволит понять,
в каком состоянии находятся инвестиционные взаимоотношения на текущий момент и какие перспективы открываются на фоне усиления взаимовыгодного сотрудничества.
В контексте данного исследования важное место занимает процесс международного движения капитала, под которым понимается движение капиталов между странами, включающее экспорт, импорт и их функционирование за рубежом. Причины международной миграции капитала неоднозначно трактуются экономистами различных направлений экономической мысли. Однако все взгляды можно разделить на три направления: неоклассическая, неокейсианская и марксистская теории.
Если рассматривать основы обозначенных теорий, то инвестиционные взаимоотношения России и стран Северной Африки лучше всего описываются неоклассиками. Однако все воз-
зрения опираются на классика Дж. Милля, который в XIX в. первым показал, что капитал является мобильным в международном плане. Одна из основных его идей заключается в том, что ввоз капиталов улучшает производственную специализацию стран и способствует расширению внешней торговли [1, с. 203].
В подтверждение данного тезиса предлагается рассмотреть динамику российско-североафриканских инвестиционных потоков, а также проанализировать изменения взаимной торговли. На рис. 1 представлена динамика прямых иностранных
инвестиций (ПИИ) между Россией и странами Северной Африки.
Согласно представленным на рис. 1 данным, в 2020 г. взаимные прямые инвестиции между Россией и странами Северной Африки практически отсутствуют. В 2016 г., когда отток ПИИ из России в Северную Африку был наибольшим, общий отток ПИИ из России составил $22,3 млн. Следовательно, на страны Северной Африки пришлось лишь 0,25 %. По притоку капитала, как видно из графика, удельный вес Северной Африки еще меньше. Почти весь отток прямых инвестиций
Рис. 1. Динамика ПИИ России и стран Северной Африки, 2007-2020 гг., $ млн [2]
из России направляется в Египет. Остальные страны Северной Африки (Марокко, Ливия, Тунис, Алжир) в инвестиционном плане практически не интересны России. Что подтверждает статистика за первые два десятилетия XXI в. [2].
Совсем иная ситуация наблюдается в плане взаимной торговли, что демонстрирует рис. 2.
Несмотря на существенные колебания показателей в течение рассматриваемого периода, общая динамика взаимной торговли положительная. Так, экспорт России в страны Северной Африки увеличился в 2,4 раза, импорт - в 1,9 раз. Однако удельный вес стран Северной Африки во внешней торговле России остается небольшим. По экспорту данный показатель составил 1,9 % в среднем за период, по импорту - 0,4 %. При этом среднегодовой темп
прироста российского экспорта в Северную Африку составил 6,5 % в 2007-2020 гг., в то время как общемировой российский экспорт имеет показатель совокупного среднегодового темпа прироста (Compound Annual Growth Rate (CAGR)), равный (-0,3 %). По импорту России из стран Северной Африки среднегодовой темп прироста в 2007-2020 гг. составил 4,6 %, в то время как общий объем импорта России в среднем растет на 1,1 % в год. Таким образом, можно заключить, что российский интерес к торговому сотрудничеству со странами Северной Африки усиливается.
Это подтверждает и исследование, подготовленное Национальным исследовательским университетом «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ) и опубликованное в конце 2021 г. Однако отмеча-
Рис. 2. Динамика взаимной торговли России и стран Северной Африки, 2007-2020 гг., $ млрд [3]
ется, что текущий рост экспорта России в Африку в целом обусловлен больше ростом биржевой торговли через глобальных трейдеров, чем работой российских производителей непосредственно с покупателями в странах Африки. Вместе с тем активные усилия по выходу на африканские рынки предпринимают такие российские корпорации, как «Уралкалий», «Уралхим», «Фосагро», «Газпром нефть» и другие. Связано это с тем, что крупные экспортеры биржевых товаров хотят быть ближе к потребителям. Дальнейшее расширение экспорта по таким статьям, как нефтепродукты и зерновые культуры требует инвестиций в инфраструктуру хранения и сбыта [4, с. 80].
Анализируя партнерскую структуру экспорта Российской Федерации в Северную Африку, можно выделить Египет, который в 2007-2020 гг. неуклонно является основным направлением российского экспорта. Ниже на рис. 3 представлена партнерская структура экспорта России в Северную Африку по среднему удельному весу за 2007-2020 гг.
Соотношение по структуре экспорта, представленное на рис. 3, обусловлено множеством причин.
Во-первых, Египет имеет самый высокий уровень экономического развития в регионе, что означает более высокую покупательную способность местного населения. Во-вторых, у России с Египтом еще с советских времен налажено более тесное экономическое и политическое сотрудничество. В-третьих,
Египет более других открыт к инвестиционному сотрудничеству с Россией и с российскими корпорациями. Наконец, Россия является одним из основных поставщиков зерновых культур в Египет, лидируя по объему поставок с 2015 г. с удельным весом не менее 25 %.
Если брать всю Северную Африку в целом, то основными товарными группами на экспорт из России, кроме зерновых культур, выступают нефть и нефтепродукты, железо и сталь, транспортные средства, древесина и изделия из нее, неорганическая химия. Российский импорт из Северной Африки слабо диверсифицирован, большая часть приходится на фрукты, овощи, орехи. В некотором количестве импортируется продукция текстильной промышленности и электроника, особенно из Туниса. Ключевым поставщиком в Россию является Марокко, чей средний удельный вес в 2007-2020 гг. составил 49 % по странам Северной Африки. Однако стоит сделать акцент на том, что примерно половина импорта России из Марокко - это фрукты и орехи. При этом в последние годы наметилась тенденция на диверсификацию российского импорта как из Марокко, так и в целом из стран Северной Африки.
Северная Африка является одним из наиболее привлекательных рынков с точки зрения долгосрочных инвестиций для российских корпораций. Усиливает этот интерес и стремление
Рис. 3. Партнерская структура экспорта России в Северную Африку по среднему удельному весу за 2007-2020 гг., % [3]
североафриканских стран улучшать условия для развития бизнеса и формировать благоприятный инвестиционный климат. В результате уже сейчас успешно реализуются инвестиционные проекты в таких направлениях, как обслуживание и модернизация электростанций, нефтедобыча и транспортировка нефти, обустройство объектов химической и горнорудной промышленности. Вместе с тем Северная Африка, стремящаяся развивать и внедрять цифровые технологии, предлагает российским корпорациям сотрудничать и в этом направлении. В связи с этим постепенно начинаются появляться совместные проекты и в таких направлениях, как современные технологии, «умные» города, образование, здравоохранение, ориентированные на цифровизацию всего африканского континента [5].
Ярким примером взаимодействия России и Северной Африки в инвестиционной сфере является проект Группы компаний «Эфко» и египетской компании United Oil. Еще на саммите «Россия - Африка» в 2019 г. было подписано соглашение, согласно которому две компании создадут совместное предприятие по производству масложировой продукции. Суммарный объем инвестиций с обеих сторон составит $300 млн. С Египтом было подписано соглашение и у «Трансмашхолдинга», который договорился с Египетскими национальными железными дорогами поставить 1 300 пассажирских вагонов на сумму более $1 млрд [6].
Так или иначе, представленная динамика взаимных инвестиций и взаимной торговли не дает возможности говорить о том, что приток российских
инвестиций в Северную Африку стимулирует рост взаимной торговли. Следовательно, изначальный тезис о применимости неоклассической теории международного движения капитала не подтвержден. Вместе с тем, экономическое развитие стран Северной Африки действительно зависит от притока иностранных инвестиций. Об этом свидетельствуют результаты корреляционно-регрессионного анализа, проведенного на основе статистики за 1975-2019 гг. [7, 8, 9, 10]. Исследовались следующие показатели на взаимосвязь:
1. Приток прямых иностранных инвестиций и валовый внутренний продукт (ВВП).
2. Приток прямых иностранных инвестиций и внешняя торговля.
3. ВВП и внешняя торговля.
Основные результаты по каждой стране и по региону в целом представлены в табл. 1.
Полученные результаты взаимосвязи притока ПИИ и ВВП стран Северной Африки существенны. Так, коэффициент корреляции колеблется в пределах от 0,67 до 0,88, что свидетельствует о высокой положительной тесноте связи между показателями. Следовательно, при изменении одного показателя с высокой долей вероятности изменится и другой, причем в ту же сторону. Коэффициент детерминации различается по странам гораздо сильнее. Так, есть Египет и Тунис, где вариация притока ПИИ даже наполовину не определяет вариацию ВВП. Вместе с тем есть и обратный пример Марокко, где вариация притока ПИИ на 78,1 % определяет вариацию ВВП этой страны. Следовательно, приток ПИИ является значимым фактором
Таблица 1
Корреляционно-регрессионный анализ влияния притока прямых иностранных инвестиций на ВВП стран Северной Африки
Наименование Коэффициент корреляции Коэффициент детерминации
Египет 0,6723 0,4519
Алжир 0,7612 0,5795
Марокко 0,8839 0,7813
Тунис 0,6874 0,4725
Ливия 0,8039 0,6462
Северная Африка 0,8030 0,6448
Источник: составлено авторами на основе данных [7, 9]
для развития марокканской экономики. В целом же по региону можно сделать вывод, что приток ПИИ, безусловно, является важным фактором, способствующим экономическому развитию всей Северной Африки.
В табл. 2 аналогичным образом представлены результаты второй пары показателей.
Результаты корреляционно-регрессионного анализа (табл. 2) показывает, что между притоком ПИИ и внешней торговлей стран Северной Африки существует сильная взаимосвязь. При
этом данная взаимосвязь еще более заметная, чем между притоком ПИИ и ВВП стран Северной Африки. Это можно объяснить тем, что инвестиции, которые поступают в страны Северной Африки, направлены на развитие промышленного производства. В качестве импорта для обустройства новых заводов поступают машины и оборудование, транспортные средства и электроника. Впоследствии на экспорт идет готовая продукция, в том числе в страны Африки южнее Сахары. Вновь среди стран Северной Африки наибольшее влияние приток
Таблица 2
Корреляционно-регрессионный анализ влияния притока прямых иностранных инвестиций на внешнюю торговлю стран Северной Африки
Наименование Коэффициент корреляции Коэффициент детерминации
Египет 0,7962 0,6340
Алжир 0,8317 0,6917
Марокко 0,8734 0,7628
Тунис 0,7153 0,5117
Ливия 0,7506 0,5634
Северная Африка 0,8641 0,7466
Источник: составлено авторами на основе данных [7, 8, 10]
ПИИ оказывает на внешнюю торговлю Марокко, что связано с тесным сотрудничеством со странами Южной Европы, такими как Испания и Португалия. В то же время наименьшая связь наблюдается в Тунисе, который ориентируется на туристический сектор при развитии экономики. Тем не менее, коэффициент детерминации составляет 0,51, т.е. вариация притока ПИИ на 51,1 % определяется вариацию внешней торговли страны, что существенно.
Основные результаты корреляционно-регрессионного анализа заключительной пары представлен в табл. 3.
Согласно результатам табл. 3, по странам Северной Африки практически не бывает ситуаций, когда за изменением ВВП не последовало бы изменение внешней торговли. Верна и обратная ситуация, если ориентироваться на коэффициент корреляции. Столь высокие показатели связаны с экономической спецификой всех
Таблица 3
Корреляционно-регрессионный анализ влияния ВВП на внешнюю торговлю
стран Северной Африки
Наименование Коэффициент корреляции Коэффициент детерминации
Египет 0,9261 0,8577
Алжир 0,9710 0,9429
Марокко 0,9868 0,9738
Тунис 0,9903 0,9807
Ливия 0,9415 0,8865
Северная Африка 0,9561 0,9141
Источник: составлено авторами на основе данных [8, 9, 10]
североафриканских государств. Все они относятся к категории развивающихся стран, для которых характерна индустриализация экономики. Безусловно, цифровизация и информатизация являются неотъемлемой частью современного этапа развития этих стран. Однако ключевыми направлениями для стран Северной Африки остаются сельское хозяйство и промышленность. Данный регион богат природными ресурсами, в первую очередь, нефтью. Ливия, например, входит в топ-10 стран мира по официальным запасам нефти. Собственно, нефть, фрукты и орехи, а также текстиль - это то, чем торгуют страны данного региона. Кроме того, стоит учитывать разный уровень экономического развития. Например, после революции в Ливии данное государство относится к странам с низкими темпами экономического развития, нестабильной политической и экономической ситуацией. Все это обусловливает то, что и коэффициент корреляции, и коэффициент детерминации столь близки к единице.
Если делать общие выводы по корреляционно-регрессионному анализу, то полученные результаты свидетельствуют о том, что теснота связи сильная, поскольку коэффициент корреляции по всем трем парам показателей попадает в промежуток от 0,7 до 0,9. Следовательно, ввоз капитала действительно способствует развитию внешней торговли Северной Африки, о чем и говорил Дж. Милль.
Таким образом, можно заключить, что на современном этапе торговые и инвестиционные отношения России и стран Северной Африки практически не развиты. Вместе с тем, постепенно растет торговый интерес России к североафриканскому рынку. Обусловлено это стремительным экономическим развитием региона, а также множеством возможностей для развития российского экспорта, в том числе в области атомной энергетики. Как показал корреляционно-регрессионный анализ, приток инвестиций существенно влияет на экономическое развитие Северной
Африки. В связи с этим рост российских капиталовложений в данный регион может стать дополнительным драйвером развития экономики Северной Африки. В итоге это будет способствовать росту покупательной способности населения, что может положительно сказаться на спросе на российскую продукцию.
Библиографический список:
1. Любецкий В.В. Мировая экономика и международные экономические отношения: учебник / В.В. Любецкий. М.: ИНФРА-М. 2019. 350 с.
2. ЦБ РФ: статистика внешнего сектора. URL: https:// www.cbr. ru/statistic s/macro_itm/svs/ (дата обращения: 01.02.2022).
3. International Trade Centre (ITC). URL: https://www. trademap.org/Index.aspx (дата обращения: 26.01.2022).
4. Африка: перспективы развития и рекомендации для политики России: доклад по итогам ситуационного анализа. М.: Международные отношения. 2021. 142 с.
5. Россия - Африка: старые друзья и перспективные партнеры // ТАСС. URL: https://tass.ru/ ekonomika/10621831 (дата обращения: 02.02.2022).
6. Какие контракты заключили на форуме «Россия - Африка» // РБК. URL: https://www.rbc. ru/business/23/10/2019/5db035149a79473afc68a097 (дата обращения: 02.02.2022).
7. Foreign direct investment, net inflows (BoP, current US$) // World Bank. URL: https://data.worldbank.org/ indicator/BX.KLT.DINV.CD.WD (дата обращения: 03.02.2022).
8. Exports of goods and services (BoP, current US$) // World Bank. URL: https://data.worldbank.org/indicator/ BX.GSR.GNFS.CD (дата обращения: 03.02.2022).
9. GDP (current US$) // World Bank. URL: https://data. worldbank.org/indicator/NY.GDP.MKTP.CD (дата обращения: 03.02.2022).
10. Imports of goods and services (BoP, current US$) // World Bank. URL: https://data.worldbank.org/indicator/ BM.GSR.GNFS.CD (дата обращения: 03.02.2022).
