CC BY
93tools in the formation of infrastructure and the ability to determine the needs of the consumer, as well as the successful promotion of products can significantly make a difference in the adoption of innovation by the market. It is proved that the need to find organizational methods to solve the problems of market infrastructure, the state and prospects of the introduction of modern management solutions, require the development of evidence-based prerequisites for the creation of multifac-eted and multiprofile organizations to provide domestic producers with marketing services.
References.
1. Popadyuk O.M. (2014). Rozvytok infra-struktury ahrarnoho rynku yak skladovoyi systemy up-ravlinnya [Development of the infrastructure of the agrarian market as a component of the system of support mechanisms]. Ekonomika APK - Economy of the agroindustrial complex, № 75-80. р.75-80. [in Ukrainian].
2. Kormyshkin YU. (2016). Systematyzatsiya ta klasyfikatsiya elementiv biznes-infrastruktury ahrarnoho pidpryyemnytstva [Systematization and classification of elements of the business infrastructure of agrarian entrepreneurship]. Visnyk Ahrarnoyi nauky Prychornomor"ya - Bulletin of the Agrarian Science of the Black Sea, 4 (92), p. 41-50. [in Ukrainian].
3. Rosenstein-Rodan P.N. (1943). Problems of Industrialisation of Eastern and South-Eastern Europe [Problemy promyslovosti Skhidnoyi ta Pivdenno-
Skhidnoyi Yevropy]. The Economic Journal -Ekonomichnyy zhurnal, 53, 210/211. p. 202-211.
4. Kotler F. Marketing ot A do YA:80 kontseptsiy, kotoryye dolzhen znat' kazhdyy menedzher: Peryu s angl. [Marketing ot A do YA:80 kontseptsiy, kotoryye dolzhen znat' kazhdyy menedzher: Peryu s angl.], 2010. 211p. [in Russia].
5. Lamben Zhan-Zhak . Menedzhment, oriyentiro-vannyy na rynok / Perev. s angl. pod red. V. B. Kol-chanova [Market-oriented Management / Translation from english ed. V. B. Kolchanov], 2007. 800 p. [in Russia].
5. Hrechukha A.O. (2016). Teoriya ta henezys po-nyattya marketynhova polityka rozpodilu pidpryyem-stva [The theory and genesis of the concept is the marketing policy of distribution of the enterprise].
Ekonomika i orhanizatsiya upravlinnya - Economics and Management Management, № 2 (22), p. 37-44. [in Ukrainian].
6. Kalinichenko O. O. (2017). Formuvannya mar-ketynhovoyi tovarnoyi polityky pidpryyemstva v suchasnykh ekonomichnykh umovakh [Formation of marketing commodity policy of the enterprise in modern economic conditions]. Ekonomika. Upravlinnya. Innovatsiyi - Management. Innovations, Retrieved from https: //nbuv.gov.ua/j-pdf/eui_2017_1_2.pdf (application date 17/06/2018). [in Ukrainian].
АНАЛИЗ ПРИЧИН ФИНАНСОВЫХ ТРУДНОСТЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Нормова Т.А.,
Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина,
кандидат экономических наук, доцент кафедры экономического анализа Задорожный Д.А.
Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, студент
Можарова Е.К.
Кубанский государственный аграрный университет имени И. Т. Трубилина, студент ANALYSIS OF THE CAUSES OF FINANCIAL DIFFICULTIES OF ORGANIZATIONS
Normova T.A.,
I. T. Trubilin Kuban State Agrarian University, candidate economic Science associate Professor of the Department of economic analisis
Zadorozhny D.A.,
I. T. Trubilin Kuban State Agrarian University, student
Mozharova E.K.
I. T. Trubilin Kuban State Agrarian University, student
Krasnodar, Russia
АННОТАЦИЯ
Большинство российских компаний, в настоящее время испытывают финансовые трудности. Связано это со слабым аппаратом финансового управления в организации. Наиболее остро стоит проблема в возникновении финансовой неустойчивости организаций. Поэтому более подробно рассмотрим этот показатель.
ABSTRACT
Most Russian companies are currently experiencing financial difficulties. This is due to the weak apparatus of financial management in the organization. The most acute problem is the emergence of financial instability of organizations. Therefore, we consider this indicator in more detail.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, банкротство, цена, анализ, организация, оценка. Keywords: financial stability, bankruptcy, price, analysis, organization, assessment.
В настоящий момент основная часть российских предприятий испытывает финансовые трудности. Это не только связано с ситуацией в государстве, но и со слабым аппаратом финансового управления в организации. Отсутствие навыков оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие организации на грань банкротства.
В соответствии с Федеральным законом "О несостоятельности (банкротстве)" (ФЗ РФ от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ), под таким экономическим явлением как несостоятельность (банкротство) понимается неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанности по уплате обязательных платежей в бюджетные и внебюджетные фонды. [1]
Внешними признаками несостоятельности является приостановление его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает или заведомо не способно обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков их исполнения.
Процесс банкротства начинается, если отсутствует постоянная аналитическая работа, направленная на выявление и нейтрализацию негативных тенденций. Прогнозирование банкротства, как показывает российский и зарубежный опыт, возможно за 1,5 - 2 года до появления первых признаков. Банкротство проходит несколько стадий: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости, явное банкротство. [4]
Скрытая стадия: начинается незаметное снижение "цены" предприятия по причине неблаго приятных тенденций как внутри предприятия, так и в его внешней среде. Анализ скрытой стадии банкротства можно проводить, используя так называемые формулы "цены предприятия".
Снижение цены предприятия может говорить нам либо о снижении его прибыльности, либо о увеличении средней стоимости обязательств. Снижение прибыльности происходит под воздействием ряда различных причин - внутренних и внешних. Значительная часть внутренних причин может быть определена как спад качества управленческих решений. Большинство внешних причин являются проявлением общего ухудшения условий предпринимательства.
Стадия финансовой неустойчивости: начинаются трудности с наличностью, появляются некоторые ранние признаки банкротства - резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах.
Явное банкротство: предприятие не может своевременно оплачивать долги, и банкротство становится юридически очевидным. Банкротство проявляется как несбалансированность денежных потоков. Предприятие может стать банкротом как в условиях отраслевого роста, так и в условиях отраслевого торможения и спада. В условиях резкого подъема возрастает конкуренция, а при кризисе снижаются темпы роста.
Во всех случаях причиной банкротства является неверная оценка руководителями предприятия ожидаемых темпов роста их предприятия, под которые заранее находятся источники дополнительного, как правило, кредитного финансирования.
На сегодняшний день наиболее остро стоит проблема возникновения финансовой неустойчивости организаций, поэтому именно на этой стадии банкротства мы заострим внимание и рассмотрим ее более подробно. [5]
Проанализируем показатели абсолютной и относительной финансовой устойчивости на примере ОАО «АПФ «ФАНАГОРИЯ» в табл.1 и в табл.3
Таблица 1
Относительные показатели финансовой устойчивости организации (на конец года), тыс. руб.
Коэффициент, формула Норматив 2015г. 2016г. 2017г. Изменение в 2017г. По сравнению с
2015г. 2016г.
Концентрация собственного капитала >0,5 0,314 0,384 0,413 0,099 0,029
Финансовой устойчивости >0,7 0,4 0,6 0,5 0,1 -0,1
Соотношения заемных и собственных средств <1 2,2 1,6 1,4 -0,8 -0,2
Маневренности собственного капитала Рост в динамике 0,298 0,447 0,442 0,144 -0,005
Обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1 0,120 0,218 0,287 0,117 0,019
Покрытия запасов собственными оборотными средствами >1 0,195 0,325 0,335 0,14 0,01
Долгосрочного привлечения заемных средств - 0,2 0,3 0,1 -0,1 -0,2
Краткосрочного привлечения заемных средств - 0,8 0,7 0,9 0,1 0,2
Кредиторской задолженности в заемных средствах - 0,260 0,326 0,319 0,059 0,007
Стоимости имущества производственного назначения >0,5 0,666 0,709 0,745 0,079 0,036
Исходя из вышеизложенных данных и анализа рассчитанных показателей финансовой устойчивости, можно утверждать, что организация зависима от внешних источников финансирования деятельности. В настоящее время научное общество выделяет 4 типа финансовых ситуаций, которые приведены в таблице 2. [4]
Таблица 2
Типы финансовой ситуации
Тип финансовой ситуации Трехмерный показатель Используемые источники покрытия Краткая характеристика
Абсолютная финансовая устойчивость S=(1;1;1) Собственные оборотные средства Высокая платежеспособность; Организация не зависит от кредитов
Нормальная финансовая устойчивость S=(0;1;1) Собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты Нормальная платежеспособность; эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности
Неустойчивое финансовое состояние S=(0;0;1) Собственные оборотные средства, долгосрочные кредиты и займы Нарушение платежеспособности; необходимость привлечения дополнительных источников; возможность улучшения ситуации
Кризисное финансовое состояние S=(0;0;0) - Неплатежеспособность предприятия; грань банкротства
Исходя из вышеизложенных доводов (таблица 2), определим тип финансовой ситуации в таблице 3.
Таблица 3
Абсолютные показатели финансовой устойчивости (на конец года), тыс. руб._
Показатель 2015г. 2016г. 2017г. Изменение в 2017 по сравнению с
2015г. 2016г.
Собственный капитал 1462467 1995687 2278794 816327 283157
Внеоборотные активы 1026075 1104394 1270494 244419 166100
Собственные оборотные средства -436392 -891243 -1008300 -571908 -117057
Долгосрочные обязательства 600942 1012661 427261 -173681 -585400
Собственные оборотные и долгосрочные заемные источники формирования запасов 1645550 121418 -581039 -745589 -702457
Краткосрочные заемные средства 1747126 1126524 1760480 13354 633956
Общая величина источников формирования запасов 1911676 1247942 1179441 -732235 -68501
Запасы 2234741 2745324 3005526 770785 260202
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств -2671133 -363567 -4013826 -1342693 -377259
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников -2070191 -2623906 -3586565 -1516374 -962659
Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников -323065 -1497382 -1826085 -1503020 -328703
Тип финансовой ситуации кризисный х х
Проанализировав таблицу 1 и таблицу 3, можем сделать вывод, что тип финансовой ситуации в ОАО «АПФ «ФАНАГОРИЯ» кризисный. Это означает, что нарушены все показатели финансового состояния и при этом, организация имеет регулярные
неплатежи: просроченные ссуды банка, просроченная задолженность поставщикам, недоимки в бюджет.
На этапе финансовой неустойчивости проявляются внешние признаки надвигающегося кризиса. Происходят задержки платежей, трудности с
наличностью, нарушение условий договоров, конфликты на предприятии, финансовые показатели не укладываются в норму.
С точки зрения финансового анализа данная стадия дает о себе знать через низкие значения показателей ликвидности и финансовой устойчивости. Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы. Здесь применяется анализ ликвидности структуры баланса, определение коэффициентов ликвидности и финансовой устойчивости. [5]
На этом этапе недопустимым являются резкие изменения любых статей баланса в любом направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:
- резкое уменьшение денежных средств на счетах;
- увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также говорит о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом запасов готовой продукции);
- старение дебиторской задолженности;
- разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности (резкое снижение, при наличии денег на счетах, также говорит о снижении объемов деятельности);
Таблица 4
Оценка факторов, ограничивающих деловую активность организаций _(в процентах от общего числа базовых организаций)___
Фактор 2015 2016 2017
Недостаток денежных средств 78 74 69
Недостаточный спрос на продукцию организации внутри страны 54 36 37
Неопределенность экономической обстановки 41 36 29
Высокая конкуренция со стороны зарубежных производителей 15 11 12
Недостаточный спрос на продукцию организации за рубежом 12 11 15
Отсутствие надлежащего оборудования 14 19 15
- снижение объемов продаж.
Неблагоприятным может оказаться и резкое
увеличение объемов продаж, т.к. в этом случае банкротство может наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат. Кроме того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции перед ликвидацией предприятия.
При анализе работы организации, тревогу также должны вызывать:
- задержки с предоставлением отчетности;
- конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений.
Повышенного внимания требует организация, испытывающая сильный рост активности. Данная организация может стать банкротом из-за ошибочных расчетов эффектности, разбалансированности долгов.
Рассмотрим финансовые проблемы организаций в России в 2015 - 2017 гг. (см. таблицу 4). [4]
Таким образом, данная таблица показывает, что наиболее частый фактор ограничивающий деловую активность на предприятии является недостаток денежных средств. Он встречается в более половины случаев (78%, 74% и 69%).
На стадии финансовой неустойчивости руководители часто прибегают к поверхностным мерам решения проблем: продолжают выплачивать высокие дивиденды, увеличивать заемный капитал, продавая часть активов, чтобы снять подозрения инвесторов. При ухудшении финансовой ситуации руководство не редко становится склонным к незаконным действиям.
Возникновение финансовых проблем предприятий, а именно финансовой неустойчивости обусловлено рядом причин. Данные причины можно разделить на две основные группы: внешние (не зависящие от деятельности предприятия) и внутренние (определяются деятельностью предприятия).
К внешним причинам возникновения финансовой неустойчивости можно отнести:
1) Социально-экономические причины:
- нестабильность налоговой системы;
-рост инфляции;
- рост безработицы;
- нестабильность регулирующего законодательства;
- снижение уровня реальных доходов населения.
2) Рыночные причины:
- снижение емкости внутреннего рынка;
- рост предложения товаров-субститутов;
- нестабильность валютного рынка;
- усиление монополизма на рынке.
3) Прочие внешние причины:
- ухудшение криминогенной ситуации;
- политическая нестабильность;
- стихийные бедствия.
К внутренним причинам возникновения финансовой неустойчивости организации относятся
[5]:
1) Управленческие причины:
- высокий уровень коммерческого риска;
- недостаточное управление издержками производства;
- отсутствие гибкости в управлении;
- неэффективный финансовый менеджмент;
- недостаточное знание конъюнктуры рынка;
- недостаточно качественная система бухгалтерского учета и отчетности.
2) Производственные причины:
- низкая производительность труда;
- устаревшие и изношенные основные фонды;
- высокие энергозатраты;
- необеспеченность единства предприятия как имущественного комплекса;
- перегруженность объектами социальной сферы.
3) Рыночные причины:
- зависимость от ограниченного круга поставщиков и покупателей;
- низкая конкурентоспособность продукции.
Безусловно, все вышеизложенные причины
могут лежать в основе финансовой неустойчивости предприятия, но большее воздействие на финансовое состояние оказывают управленческие причины. Иными словами, если управление финансами предприятия плохо организовано, диагностика состояния проводится не своевременно, а при возникновении каких либо финансовых трудностей не предпринимаются соответствующие меры, возникает финансовая неустойчивость и как следствие банкротство.
Поэтому, чтобы избежать появления финансовой неустойчивости нужно регулярно анализировать финансовое состояние организации, и на основе полученных данных разрабатывать направления его улучшения.
Литература
1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. N° 127-ФЗ (ред. от 30 декабря 2008 года).
2. Нормова Т.А. «Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое положение сельскохозяйственной организации» / Нормова Т.А., Псалом Я.Г., Бурносова В.В., Ждокова Н.К., Солоха А.А. //Экономика и предпринимательство. 2018. № 7 (96). С. 559-564.
3. Мизиковский Е. А. «Как вывести предприятия из финансового кризиса» // Финансовый директор , 2013 №3.
4. Матвиенко Г.А. «Актуальные аспекты анализа финансовой устойчивости организации» /Матвиенко Г.А., Нормова Т.А.// В сборнике: «Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа в России и за рубежом» Четвертая международная научно-практическая конференция студентов, аспирантов, преподавателей. 2015. С. 124-129.
5. GKS.RU - Федеральная служба государственной статистики
6. MINFIN.RU - Министерство финансов Российской Федерации
РОЗРОБКА ЕФЕКТИВНО1 МОДЕЛ1 СИСТЕМИ УПРАВЛ1ННЯ ТРУДОВИМ ПОТЕНЦ1АЛОМ ПРАЦ1ВНИК1В ЩДПРИСМСТВ ЗАЛ1ЗНИЧНОГО ТРАНСПОРТУ
Заець Г.П.
Укратсъкий державний утверситет залгзничного транспорту, м. Хартв астрант, кафедри економгка та управлшня виробничим i комерцшним б1знесом
DEVELOPMENT OF AN EFFECTIVE MODEL OF MANAGEMENT SYSTEM OF LABOR POTENTIAL OF EMPLOYEES OF RAILWAY ENTERPRISES
Zaiets H.
Ukrainian State Academy of Railway Transport, Kharkiv postgraduate student, department of economics and management of industrial and commercial business
АНОТАЦ1Я
Рiвень та мiра реалiзацü трудового потенщалу щдприемств залiзничноi галуз^ як об'екта управлшня, перебувають тд впливом суб'екта управлшня (менеджменту шдприемств). У статп виконано аналiз трудового потенщалу шдприемств, ринку пращ та наукових праць вичизняних та зарубiжних вчених, який дозволив констатувати наявшсть проблем у формуванш, використанш та розвитку трудового потенщалу, що знайшли прояв у втрачених, нереалiзованих можливостях пвдприемств. З огляду на це, окремого ана-лiзу потребуе суб'ект управлшня трудовим потенщалом щдприемства, а точшше перелш використаних ним мотивацшних засобiв впливу на пращвнишв.
Отримало подальшого розвитку розгляд структури персоналу в межах нашого дослiдження не лише iз позицй' якiсноi' характеристики трудового потенщалу шдприемства, але як характеристики об'екту управлшня з метою диференцшованого стимулювання працiвникiв.
ABSTRACT
The level and degree of realization of labor potential of enterprises of the railway industry, as an object of management, are under the influence of the subject of management (enterprise management). The article analyzes the labor potential of enterprises, the labor market and scientific works of domestic and foreign scientists, which allowed to state the existence of problems in the formation, use and development of labor potential, found manifestation in the lost, unrealized opportunities of enterprises. Taking into account this, a separate analysis requires a person to manage the labor potential of the enterprise, or rather a list of the motivational means employed by them for the employees.
