CC BY
0
Алакль Рим Мохаммед С студент магистратуры Институт социально-гуманитарного образования ФГБОУ ВО «Московский педагогический государственный университет»
Научный руководитель: Игумнов О.А., к.п.н., доцент
доцент
кафедра экономической теории и менеджмента Институт социально-гуманитарного образования ФГБОУ ВО «Московский педагогический государственный университет»
АНАЛИЗ ПРАКТИКИ ПРИМЕНЕНИЯ ФАКТОРИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
В КОМПАНИИ «SAUDI ARAMKO»
Аннотация. При применении факторинговых операций в компании Saudi Aramco придерживается самых высоких этических и правовых стандартов, как и при ведении своего бизнеса. Saudi Aramco требует, чтобы все зарегистрированные поставщики, продавцы, производители, подрядчики и субподрядчики, с которыми Saudi Aramco ведет бизнес, признавали и соглашались соблюдать политику и принципы, изложенные в прилагаемом Кодексе поведения поставщиков Saudi Aramco.
Ключевые слова: Saudi Aramco, риски, сделка, факторинговые операции, резерв.
Alakl Rim Mohammed S master's student Institute of Social and Humanitarian Education Moscow State Pedagogical University Academic supervisor: Igumnov O.A., PhD, associate professor
associate professor Department of Economic Theory and Management Institute of Social and Humanitarian Education Moscow State Pedagogical University
ANALYSIS OF THE PRACTICE OF APPLICATION OF FACTORING OPERATIONS IN THE COMPANY "SAUDI ARAMKO"
Abstract. Saudi Aramco adheres to the highest ethical and legal standards in its factoring operations, as it does in the conduct of its business. Saudi Aramco requires that all registered suppliers, vendors, manufacturers, contractors and subcontractors with whom Saudi Aramco does business acknowledge and agree to abide by the policies and principles set forth in the accompanying Saudi Aramco Supplier Code of Conduct.
Keywords: Saudi Aramco, risks, transaction, factoring operations, reserve.
При применении факторинговых операций компания «Saudi Aramco» придерживается самых высоких этических и правовых стандартов, как и при ведении своего бизнеса. Компания «Saudi Aramco» требует, чтобы все зарегистрированные поставщики, продавцы, производители, подрядчики и субподрядчики, с которыми компания ведёт бизнес, признавали и соглашались соблюдать политику и принципы, изложенные в Кодексе поведения поставщиков компании «Saudi Aramco».
Кодекс поведения поставщиков компании «Saudi Aramco» должен быть признан всеми поставщиками, продавцами, производителями, подрядчиками и субподрядчиками на момент регистрации или, если они ранее и в настоящее время зарегистрированы, на момент подачи запроса на продление регистрации или подачи заявки и предложения в ответ на приглашения и предложения компании «Saudi Aramco» принять участие в торгах. Кодекс поведения поставщика компании «Saudi Aramco» должен быть подтвержден всеми поставщиками, продавцами, производителями, подрядчиками и субподрядчиками один раз каждые три года или каждый раз, когда «Saudi Aramco» обновляет Кодекс поведения поставщика компании.
Подтверждение должно быть подписано либо владельцами, либо лицами, выступающими в качестве доверенных лиц от имени владельца, посредством соответствующей доверенности, соответствующей требованиям законодательства Саудовской Аравии. Он также должен быть заверен соответствующей Торговой палатой, а затем отправлен через «Saudi Aramco eMarketplace». О потенциальных или фактических нарушениях Кодекса поведения и других этических нарушениях следует сообщать непосредственно генеральному аудитору «Saudi Aramco» по электронной почте, факсу или телефону
При определении справедливой стоимости вознаграждения, выплачиваемого долевыми или денежными средствами, применяется соответствующий метод оценки. Условия предоставления услуг и нерыночные результаты деятельности не принимаются во внимание при определении справедливой стоимости вознаграждения, но в течение периода перехода прав вероятность выполнения условий оценивается как часть наилучшей оценки Компании. При определении справедливой стоимости вознаграждения учитываются любые рыночные условия и условия отсутствия перехода прав.
Резервы представляют собой обязательства, сроки или сумма будущих расходов, которых неопределённы. Резервы признаются, когда «Saudi Aramco» имеет действующее юридическое или конструктивное обязательство в результате прошлых событий, и вполне вероятно, что для погашения обязательства потребуется отток экономических ресурсов, и сумма может быть надежно оценена. Резервы отражаются, по наилучшей оценке, приведенной стоимости расходов, необходимых для погашения обязательства на конец отчетного периода. Суммы дисконтируются, за исключением случаев, когда эффект дисконтирования является несущественным, с использованием соответствующей ставки дисконтирования, которая отражает текущие рыночные
оценки временной стоимости денег и рисков, характерных для обязательства. Увеличение резерва с течением времени признается как процентные расходы в составе финансовых затрат в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
«Saudi Aramco» учитывает резерв и соответствующий актив по операциям по выводу из эксплуатации в рамках операций по добыче и добыче в связи с закупоркой и ликвидацией скважин. Обязательство по выводу из эксплуатации скважины признается в момент ее бурения. Резервы на вывод из эксплуатации, связанные с объектами переработки и переработки, как правило, не признаются, поскольку потенциальные обязательства не могут быть оценены, учитывая неопределенные даты их погашения. Обязательства по выводу из эксплуатации будут признаны в периоде, когда станет доступна достаточная информация для оценки диапазона потенциальных дат погашения. Затраты на вывод из эксплуатации отражаются по приведенной стоимости ожидаемых затрат на погашение обязательства с использованием расчетных денежных потоков. Стоимость обязательства добавляется к балансовой стоимости соответствующего актива и амортизируется в течение срока полезного использования актива. Увеличение резерва с течением времени признается как финансовые затраты в консолидированном отчете о прибылях и убытках.
Изменения в оценках будущих потоков денежных средств, возникающие в результате пересмотра предполагаемых сроков или суммы недисконтированных потоков денежных средств, признаются как изменение резерва и соответствующего актива. Условное обязательство раскрывается в том случае, если существование возможного обязательства будет подтверждено только будущими событиями или, когда сумма текущего обязательства не может быть измерена с разумной надежностью или маловероятно, что произойдет отток ресурсов для погашения этого обязательства. Условные активы не признаются, но раскрываются в тех случаях, когда приток экономических выгод вероятен.
Большинство мероприятий «Saudi Aramco» по закупорке и ликвидации скважин относятся на много лет вперед, а технологии и затраты постоянно меняются. Оценочные суммы резерва признаются на основе текущих юридических и конструктивных требований, а также затрат, связанных с отказом от использования существующих технологий. Фактические затраты являются неопределенными, а оценки могут меняться в результате изменений масштаба проекта и/или соответствующих законов и постановлений. Предполагаемые сроки вывода из эксплуатации могут измениться в зависимости от определенных факторов, таких как срок службы резерва, решение о прекращении эксплуатации или изменения в законодательстве. Изменения в оценках, связанных с будущими ожидаемыми затратами, ставками дисконтирования и сроками, могут оказать существенное влияние на представленные суммы. В результате при первоначальном признании и последующей корректировке резерва и капитализированных затрат, связанных с обязательствами по выводу из эксплуатации, закупорке и ликвидации, применяется значительное суждение.
Любые последующие корректировки положения производятся перспективно. Подробная информация о конкретных допущениях,
использованных при формировании определенных долгосрочных резервов, доллар США является функциональной валютой компании. Операции в иностранной валюте пересчитываются в функциональную валюту с использованием обменных курсов, действующих на дату совершения операций. Любые монетарные активы или обязательства в иностранной валюте пересчитываются на каждую отчетную дату с использованием обменного курса, действующего на отчетную дату.
Прибыли и убытки от курсовой разницы, возникающие в результате расчетов по таким операциям и пересчета денежных активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, признаются как компонент чистой прибыли. Немонетарные активы и обязательства, кроме тех, которые оцениваются по справедливой стоимости, пересчитываются по обменному курсу на дату совершения операций. Компания определила, что доллар США является функциональной валютой, поскольку значительная часть ее продукции продается в долларах США на международных рынках. Однако значительная часть затрат компании выражена в саудовских риялах, которые с 1986 года обмениваются на доллары США по фиксированному курсу. Изменение фиксированного обменного курса может повлиять на отраженные доходы, расходы, активы и обязательства компании.
Финансовое положение и результаты деятельности компании, дочерних компаний, совместных предприятий и ассоциированных компаний, функциональная валюта которых отличается от валюты представления, пересчитываются по обменным курсам на отчетную дату и средним обменным курсам, которые приблизительно соответствуют совокупному эффекту преобладающих курсов. в даты сделки соответственно. Все возникающие курсовые разницы признаются в составе прочего совокупного дохода. При выбытии зарубежного подразделения компонент прочего совокупного дохода, относящегося к этому зарубежному подразделению, признается в составе чистой прибыли.
Любая деловая репутация, возникающая при приобретении иностранного подразделения, а также любые корректировки справедливой стоимости балансовой стоимости активов и обязательств, возникающие при приобретении, учитываются как активы и обязательства зарубежного подразделения и пересчитываются по обменному курсу на отчетную дату. Переводы из SAR в доллары США, представленные в качестве дополнительной информации в консолидированном отчете о прибылях и убытках, консолидированном отчете о совокупном доходе, консолидированном балансе, консолидированном отчете об изменениях в капитале и консолидированном отчете.
Выручка от реализации сырой нефти и сопутствующих продуктов признается после выполнения обязательств по исполнению, что происходит в момент перехода контроля к покупателю. Считается, что контроль над продукцией передается покупателю, когда право собственности на сырую нефть и сопутствующие продукты переходит к покупателю, что обычно происходит, когда продукт физически перемещается в резервуар, трубу или другой механизм
доставки. Контракты о доходах на сырую нефть и некоторые сопутствующие продукты предусматривают предварительные цены на момент отгрузки, а окончательные цены основаны на средней рыночной цене на определенный будущий период. Выручка по этим контрактам учитывается на основе оценки окончательной цены на момент передачи контроля покупателю.
Любая разница между оценочной и окончательной ценой отражается как изменение справедливой стоимости соответствующей дебиторской задолженности в составе выручки в консолидированном отчете о прибылях и убытках. Там, где это применимо, цена сделки распределяется между отдельными обязанностями к исполнению по договору на основе их относительных цен обособленной продажи.
Правительство компенсирует компании посредством выравнивания цен доходы, непосредственно упущенные в результате соблюдения Компанией местных правил, регулирующих продажи и распределение на внутреннем рынке некоторых жидких продуктов, сжиженного нефтяного газа и некоторых других продуктов. Эта компенсация, отраженная в настоящей консолидированной финансовой отчетности, рассчитывается Компанией как разница между уравнительной ценой продукта и соответствующей внутренней регулируемой ценой, за вычетом государственных пошлин, в соответствии с нормативными актами, изданными Правительством в 2017 и 2019 годах.
Компенсация учитывается как прочий доход, связанный с продажами, который облагается налогом, когда компания выполнила свои обязательства по исполнению путем передачи права собственности покупателю, что происходит при физической передаче продукта. Компенсация, причитающаяся от Правительства, характеризуется как текущая дебиторская задолженность перед Правительством и первоначально признается по справедливой стоимости, а затем оценивается по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки за вычетом убытков от обесценения, если таковые имеются.
Имплементационные положения позволяют компании зачитывать любые суммы, причитающиеся от Правительства в счет уплаты налогов, а в случае недостаточности налоговых остатков зачет может распространяться на любые другие суммы, причитающиеся и подлежащие уплате Компанией Правительству.
Роялти, выплачиваемые Правительству, рассчитываются на основе прогрессивной схемы, применяемой к добыче сырой нефти. К производству применяется эффективная ставка роялти, основанная на официальных продажных ценах компании. Эффективная ставка роялти определяется на основе базовой предельной ставки в размере 15%, применяемой к ценам до 70 долл. за баррель, увеличивающейся до 45%, применяемой к ценам выше 70 долларов за баррель, и 80%, применяемой к ценам выше 100 долларов за баррель. Подобные роялти учитываются как расходы в консолидированном отчете о прибылях и убытках и являются вычитаемыми затратами для расчета государственного подоходного налога.
Затраты на разработки, которые, как ожидается, принесут вероятные будущие экономические выгоды, капитализируются как нематериальные активы и амортизируются в течение предполагаемого срока их полезного использования. В период развития актив ежегодно тестируется на предмет обесценения. Все прочие затраты на исследования и разработки признаются в составе чистой прибыли по мере их возникновения.
Резерв предусматривает сумму любых объявленных дивидендов, утвержденных соответствующим образом и больше не находящихся на усмотрении Компании, на дату или до окончания отчетного периода, но не распределенных на конец отчетного периода.
Финансовые риски включают рыночный риск (включая валютный риск, ценовой риск и риск процентной ставки), кредитный риск и риск ликвидности. Управление финансовыми рисками осуществляется главным образом центральным казначейством. Адекватность политики управления финансовыми рисками регулярно пересматривается с учетом текущей деятельности и рыночных условий на консолидированной основе. «Saudi Aramco» использует производные финансовые инструменты ограниченной сложности для управления определенными рисками и не заключает сделки с финансовыми инструментами, включая производные финансовые инструменты, в спекулятивных целях и не торгует ими.
Использованные источники:
1. https://www.aramco.com/-/media/downloads/sustaimMHty-report/report-2022/2022-sustainability-report-ar.pdf
2. https://www.aramco.com/-/media/pubHcations/corporate-reports/annual-reports/saudi-aramco-ara-2022-arabic .pdf
3. https://www.aramco.com/-/media/publications/corporate-reports/reports-and-presentations/2022/q4—fy/saudi-aramco-fy-2022-full-financials-english.pdf
4. https://www.aramco.com/-/media/publications/corporate-reports/reports-and-presentations/2022/q4—fy/saudi-aramco-fy-2022-full-financials-english.pdf
5. https://www.aramco.com/-/media/publications/corporate-reports/saudi-aramco-q3-2023-interim-report-arabic.pdf
6. https://www.aramco.com/ar/news-media/news/2022/aramco-announces-fy2021-results
