CC BY
229
60000
50000 f\
с; 40000 0 ? 30000 1 5 5 20000 10000
M / / Инвестиц / / ии no
/ годам
Чистая прибыль
0
<£> 00°> 'V V 'V
Рисунок 2. Зависимость между величиной инвестиций и величиной чистой прибыли крупнейших компаний НГК, 20052009 гг, млн. долл. США3
Таким образом, конкурентоспособность компаний нефтегазового сектора повысится за счёт повышения инвестиционной активности в комплексе благодаря росту величины добавленной стоимости. В свою очередь отсутствие регулярных инвестиций ведёт к снижению добавленной стоимости и соответственно конкурентоспособности нефтегазового комплекса России.
Инвестиционная стратегия на основе концентрации капитала
3 Составлено автором
позволит сосредоточить достаточный объём инвестиций в ключевых секторах НГК, чтобы повысить их конкурентоспособность и конкурентоспособность комплекса в целом.
Литература:
1. Алекперов В.Ю. Вертикально интегрированные нефтяные компании России. М., 2008.
2. Жаворонков С. Своеобразная стабильность // Частный Корреспондент. 2009. 24 ноября.
3. Заложники барреля // Нефтесервис. 2009. № 4 (41). С. 11 -12. (Журнал).
4. Кадушин А. Михайлова Н. Лизинг: экономичный путь привлечения реальных инвестиций // www.ciin.ru. 1999. 27 декабря.
5. Крюков В. Нефтяные фонды и проблемы регионального экономического развития // М.: МЭМО. 1994. № 5. С.17.
6. Лаффлер УЛ. Переработка нефти. М.: ЗАО «Олимп-Биз-нес», 2009. 224 с.
7. Окунева Е. В. Государственная политика в нефтяной отрасли как фактор повышения конкурентоспособности России на мировом рынке : Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М., 2003.
8. О состоянии рынка нефти в 2009 году (Росстат).
9. Отчёт по мировому рынку нефти // Международное энергетическое агентство «Russia Energy Profile» (18 ноября 2009).
10. Салманов Ф., Золотов А. Как выйти из топливного кризиса // Известия. 2008. 23 марта.
11. Скиткин К.В. Время действовать // Нефтесервис. 2008. № 4 (41). С. 16 - 19.
12. Язев В. Новые ориентиры в госрегулировании топливноэнергетического комплекса. // Российский экономический журнал. 2009. №3.
АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ
Щербаков О., аспирант кафедры антикризисного управления, МЭСИ
Инвестиционно-строительная сфера в экономике является одной из наиболее трудных в создании продукта и его реализации. Чтобы понять почему, нужно прежде всего ответить на вопрос: «Какие особенности можно выделить в инвестиционно-строительной сфере?» В данной статье раскрываются ключевые особенности инвестиционно-строительной сферы, а также проводится анализ этих особенностей, который может в дальнейшем помочь участникам инвестиционно-строительного рынка.
Ключевые слова: инвестиционно-строительная сфера, недвижимость, ликвидность, риски, издержки.
ANALYSIS OF INVESTMENT-CONSTRUCTION SECTOR FEATURES
Scherbakov O., the post-graduate student of anticrisis management subdepartment, MESI
Investment -construction sector in the economy is one of the most difficult in creation of the product and its realization. To understand why, at first we must answer the question: «What features can be identified in investment-construction sector?» In this article the key features of investment-construction sector are described and also their analysis is made, which may further help participants of investment-construction market.
Keywords: investment-construction sector, real estate, liquidity, risks, costs.
Введение
Инвестиционные аспекты строительной деятельности в течение ряда лет рассматриваются как важнейшая составляющая системного видения процессов, приводимых к созданию готовой строительной продукции. В научной литературе и на практике широко используется понятие инвестиционно-строительной сферы (ИСС), подчеркивающее системное единство строительства и инвестиционной деятельности. Агрегирование данных компонентов в рамках самостоятельной, целостной системы позволяет достичь ряда преимуществ:
- оно создает базу для решения проблем бесперебойного и достаточного по объему инвестиционного обеспечения, которые приобретают особую сложность в условиях ограничения инвестиций;
- оно позволяет расширить и разнообразить число участников инвестиционно-строительного процесса и обеспечить на этой основе приток дополнительных инвестиций;
- оно придает инновационный импульс инвестированию, т.к. позволяет увязать его с конкретным результатом;
- с его помощью становится практически достижимой идея
сбалансированности производимых строительных работ и инвестиционных поступлений во временном отношении;
- на его основе формируется единый инвестиционно-строительный рынок, увязывающий множество совместно функционирующих субъектов, реализующих собственные интересы, и обладающий устойчивой сетью коммуникаций, что позволяет использовать современный маркетинговый инструментарий и производить строительную продукцию, соответствующую потребительскому спросу;
Инвестиционно-строительная сфера инициировала появление особой рыночной среды, в пределах которой обращаются инвестиции, инвестиционно-строительные проекты, вся совокупность строительной продукции, включая законченные объекты, строительные материалы, детали и конструкции, строительные работы и услуги.
Деятельность любой организации инвестиционно-строительной сферы на современном этапе можно рассматривать как предпринимательскую. В соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации под предпринимательской деятельностью понимается «самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от
пользования имуществом - продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг, лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном порядке»1.
Относительно инвестиционно-строительной деятельности можно сказать, что это один из видов предпринимательской деятельности, который подвержен наибольшему количеству рисков, по сравнению, скажем, со сферой услуг. Инициативная деятельность руководителей организации инвестиционно-строительной сферы заключается в выполнении строительно-монтажных работ и оказании услуг, а прибыль является побудительным мотивом предпринимательской деятельности организации. Все их действия направлены на создание строительной продукции, то есть на удовлетворение спроса общества на конкретные объекты недвижимости.
Предпринимательская деятельность современной организации инвестиционно-строительной сферы - это не только процесс организации и осуществление деятельности, но и завоевание конкретных преимуществ, создание для себя лучших условий хозяйствования, что, безусловно, является главной специфической чертой предпринимательства как типа хозяйственного поведения. Результатом будет прибыль, как отражение реализованных конкурентных преимуществ
Анализ особенностей инвестиционно-строительной сферы
Процесс инвестиционного обеспечения капитального строительства может быть организован различными способами2:
1. Инвестор инвестирует строительство объекта.
Для реализации проекта привлекается специализированная строительная организация-застройщик. Обеспечение строительного производства оборудованием осуществляет генподрядная организация, которая привлекает для выполнения отдельных работ субподрядные организации.
2. Инвестор совмещает функции заказчика-застройщика.
Такое право законодательно закреплено. Специализированная
организация (заказчик) для строительства не привлекается. Обеспечение строительства оборудованием осуществляет инвестор (он же - заказчик-застройщик).
3. Инвестор совмещает функции иных субъектов инвестиционной деятельности.
В новых хозяйственных условиях получили распространение иные формы совмещения функций. Возможны формы с привлечением двух и более субъектов.
Так, например, генподрядчик может совмещать функции инвестора и заказчика-застройщика, инвесторы могут быть пользователями объектов капитальных вложений. В частности, в работе Е.Б.-Ардемасова, А.А.Горбунова, Е.В.Песоцкой3 содержится схема, отражающая структуру рынка недвижимости (см. рис.6).
Рисунок 6 отражает субъектный состав и взаимосвязи процесса инвестиционного обеспечения строительного производства, на его основе, можно выстраивать механизмы стратегической диагностики инвестиционно-строительной сферы и антикризисного управления в ней. Так, авторы, сочли необходимым проиллюстрировать взаимосвязи между первичным и вторичным рынком недвижимости, подчеркнув, что вновь созданные строительные объекты обращаются на первичном рынке; отразить эксплуатационные аспекты и, элементы, связанные с продвижением объектов в рыночную среду, а также выделить направления управленческого воздействия со стороны органов государственного и общественного регулирования.
В системе управления ИСС необходимо учитывать временный фактор. Этой цели служат положения динамического подхода, предполагающего рассмотрение строительных объектов в диалектическом развитии. В рамках данного подхода осуществляется ретроспективный анализ рынка недвижимости (за 5-15 лет) и прогнозируются параметры рыночных условий и конкретных объектов недвижимости на достаточно длительную перспективу (15 лет и более). Основным наблюдаемым параметром является уровень цен, динамика которого отражает соотношение спроса и предложения. При использовании динамического подхода можно воспользоваться широко известной циклической структурой развития рынка недвижимости4 , представленная на рис. 7.
Специфические особенности инвестиционно-строительной сферы обусловлены свойствами самого недвижимого имущества и
Рис.б.Субъектная структура рынка недвижимости
1 Гражданский кодекс РФ. Часть 1, Раздел 1, Подраздел 1, Гл. 1, ст. 2
2 Асаул А. Н. “Предпринимательские сети в строительстве” - СПб: Гуманистика, 2005
3 Ардемасов Е.Б., Горбунов А.А., Песоцкая Е.В. Маркетинг в управлении недвижимостью.- СПб.: ИСЭП РАН, 1997. - стр.47
4 Сивкова АА. Недвижимость: Маркетинг, оценка. - М.: Изд-во МГУ, 1996. - стр.15
спецификой его экономического оборота. Рассмотрим основные особенности инвестиционно-строительного сферы, которые и определяют его специфику. К ним относятся:
1. Высокая значимость месторасположения.
Национальная инвестиционно-строительная сфера представляет собой совокупность существенно отличающихся друг от друга локальных сфер, имеющих достаточно четко очерченные региональные границы. Соответственно к рискам, которые могут быть на общегосударственном уровне, добавляется значительное количество местных, региональных рисков. Причем может сложиться ситуация, когда в одном регионе вероятность тех или иных рисков достаточно высока, а где-то близка к нулю. К примеру, в Москве и Сочи «перегретый» спрос на недвижимость, чего не наблюдается в Якутии.
Это связано:
во-первых, со стационарностью географического расположения объектов строительства;
во-вторых, с определяющим влиянием конкретной социальноэкономической ситуации (различной для каждого региона) на экономические характеристики инвестиционно-строительной деятельности, формирующие ее стоимость как товара;
в-третьих, с необходимой регламентацией и регистрацией сделок с недвижимостью, порядок которых в различных регионах существенно отличается в связи с определенной степенью законодательной самостоятельности субъектов РФ5.
2. Особый контроль со стороны государства за экономикоправовым оборотом и использованием недвижимого имущества.
Эта специфическая особенность инвестиционно-строительной деятельности несет наиболее значимую рисковую составляющую определяется особой ролью недвижимого имущества в жизни общества.
Объем бюджетных ассигнований, предусмотренных на строительство объектов капитального строительства государственной собственности Российской Федерации в 2008 г., увеличился по сравнению с 2007 г. на 72,5 млрд рублей, или на 16,2%.6
Способы и порядок использования собственниками земли, зданий, сооружений оказывают существенное влияние на жизнь многих людей, поэтому практически во всем мире существуют определенные ограничения прав собственности на недвижимое имущество, которые накладывает на собственника государство в интересах других лиц. Собственность по отношению к недвижимости никогда не бывает полной и абсолютной, в связи с чем, практически всегда владение недвижимостью связано не только с выгодами, но и с экономическими ограничениями. Государством недвижимое имущество выделяется в особый вид имущества и устанавливается специальный контроль за режимом его использования и порядком экономико-правового оборота. Соответственно владелец недвижимости должен соблюдать дополнительные нормативно-правовые нормы, накладываемые на него государством, при нарушении которых на него может быть наложен значительный штраф или расторгнут договор аренды; т.е. нести дополнительные риски хозяйственной деятельности.
3. Специфический характер оборота недвижимости через оборот прав на нее. Необходимость системы единой государственной регистрации прав на недвижимость.
В связи со стационарностью объектов недвижимости их физический переход как товара от одного владельца к другому практически невозможен и осуществляется через передачу прав на них. При этом необходимо решение двух основных проблем, нереше-ние которых влечет значительные риски для участников сделки по обороту недвижимости: первая - подтверждение наличия необходимых прав и полномочий у лица, осуществляющего продажу недвижимости или ее отчуждение иным образом; вторая - переход прав на недвижимость должен быть осуществлен таким образом, чтобы добросовестный приобретатель был огражден от претензий третьих лиц по поводу приобретаемого имущества.
Сложность решения этих проблем в значительной мере зависит от состояния законодательства, прежде всего от точности законодательного определения прав на недвижимость и их содержания, поэтому наиболее важное значение имеют проблемы регистрации прав на недвижимость и процедуры перехода этих прав от одного лица к другому.7
4. Высокий уровень трансакционных издержек на инвестиционно-строительном рынке по сравнению с другими рынками.
Трансакционные издержки или издержки сделок на рынке - это издержки, которые несут покупатели и продавцы по поводу заключения сделок. Трансакционные издержки не сводятся только к денежным затратам, затраты времени на совершение сделки также являются их важной составляющей. Эти затраты складываются из затрат на сбор и оформление и проверку документов по сделке, согласование ее по различным бюрократическим инстанциям (кадастр, БТИ, ФНС), кроме того, если речь идет, например, о продаже жилья, собственнику предоставляется определенное время (как правило 2 недели) на выселение. Тот период времени, который необходим для реализации товара на инвестиционно-строительного рынке, называется временем экспозиции, и составляет существенно большие отрезки времени, чем на других рынках, следовательно, за этот период могут случиться непредвиденные обстоятельства, в результате которых сам факт сделки может быть поставлен под угрозу (например, изменение рыночной стоимости жилья или появление законодательных ограничений) Чем больше развит инвестиционно-строительный рынок, тем больше присущи ему эти характеристики.
5. Ликвидность товара на инвестиционно-строительном рынке недвижимости ниже ликвидности товаров на других рынках.
Поскольку одними из главных специфических свойств недвижимости как товара являются уникальность и стационарность недвижимого имущества, то применительно к основным понятиям экономической теории это означает, что ликвидность товара на рынке недвижимости значительно ниже ликвидности товаров на большинстве других рынков. Уникальность товара требует большего времени для его поиска. Стационарность объектов недвижимости обуславливает предложение товара в данном географичес-
5 Асаул А. Н. “Предпринимательские сети в строительстве” - СПб: Гуманистика, 2005
6 Изряднова О. Инвестиции в реальный сектор экономики /Экономико-политическая ситуация в России - М.: Институт экономики переходного периода, 2008
7 Гайдук К.В., Мерзликина Г. С. « Управление предприятием», М - 2005.
ком регионе, а не там, где спрос на данные объекты может быть выше. Обязательная регистрация всех сделок с недвижимостью и необходимость проверки юридической «чистоты» объекта недвижимости также увеличивают время оборота недвижимого имущества на рынке. Все это может способствовать увеличению коммерческих и юридических рисков, которые несут участники сделки. Учитывая долговечность недвижимости, значительно превышающую срок жизни большинства других товаров, можно сказать, что недвижимое имущество длительное время остается на рынке как составная часть предложения. Предложение может носить скрытый характер, если данное имущество используется, либо явный, при условии, что имущество перестает использоваться и начинает предлагаться на рынке.
6. Ограниченная возможность саморегулирования инвестиционно-строительного рынка посредством ценового механизма.
Поскольку на создание недвижимого имущества требуется достаточно длительный временной отрезок, быстрое появление на рынке дополнительного предложения невозможно. Таким образом, предложение не может достаточно быстро отреагировать на изменения в спросе, которые, в свою очередь, могут произойти в короткие сроки. Низкая эластичность предложения на инвестиционностроительном рынке по сравнению с относительно эластичным спросом приводит к ограничению возможности ценового регулирования данного рынка. Даже если цена будет точно отражать изменения в спросе, предложение не в состоянии оперативно реаги-
ровать на эти изменения, поэтому роль ценового механизма на рынке недвижимости ограничена.
Заключение
Учитывая все вышесказанное, можно сделать вывод, что инвестиционно-строительная сфера, и особенно такая важная ее часть, как инвестиционно-строительный рынок является специфическим и менее совершенным сегментом по сравнению с другими сегментами рыночной экономики и соответственно несет дополнительные риски, которые должны учитываться при разработке антикризисных мероприятий в организациях инвестиционно-строительной сферы.
Литература:
1. Гражданский кодекс РФ. Часть 1, Раздел 1, Подраздел 1, Гл. 1, ст. 2
2. Асаул А. Н. “Предпринимательские сети в строительстве”
- СПб: Гуманистика, 2005
3. Ардемасов Е.Б., Горбунов А.А., Песоцкая Е.В. “Маркетинг в управлении недвижимостью”.- СПб.: ИСЭП РАН, 1997. - стр.47
4. Сивкова АА. “Недвижимость: Маркетинг, оценка”. - М.: Изд-во МГУ, 1996. - стр.15
5. Изряднова О. Инвестиции в реальный сектор экономики / Экономико-политическая ситуация в России - М.: Институт экономики переходного периода, 2008
6. Гайдук К.В., Мерзликина Г. С. « Управление предприятием», М - 2005
О РОЛИ ВУЗА В ПЕРИОД СТАНОВЛЕНИЯ ИНФОРМАЦИОННОГО ОБЩЕСТВА В РОССИИ
Гаврилова С.В., доцент кафедры Управления человеческими ресурсами, МЭСИ
Выбрав в качестве ориентира инновационную модель при формировании стратегии развития учреждений высшей школы крайне важно сориентировать молодежь и профессорско-преподавательский корпус на инновационную активность и на развитие инновационной системы, и это поможет без больших материальных затрат увеличить объемы первого параметра - науки.
Ключевые слова: информационное общество, ВУЗ, инновационная модель, наука.
ON THE ROLE OF THE UNIVERSITY DURING THE FORMATION OF INFORMATION SOCIETY IN RUSSIA
Gavrilova S., Associate Professor of Human Resource Management, MESI
Taking as a reference model for the formation of an innovative strategy for the development of institutions of higher education is essential to orient the youth and faculty housing on the innovative activity and the development of innovation system, and it will help without the high material costs to increase the first parameter - the science.
Keywords: information society, college, an innovative model, science.
В Заявлении Государственной Думы Федерального Собрания РФ пятого созыва (с 2008 г.) отмечено, что «мировой финансовоэкономический кризис потребовал ускорения перехода отечественной экономики на инновационный путь развития как безальтернативный для России».
Официальными российскими терминами в области инновационной деятельности являются термины, используемые в «Концепции инновационной политики Российской Федерации на 1998-2000 годы», одобренной постановлением Правительства РФ от 24 июля 1998г. № 832. В этом документе подинновацией (нововведением) -понимается «конечный результат инновационной деятельности, получивший реализацию в виде нового или усовершенствованного продукта, реализуемого на рынке, нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в практической деятельности»[1]. Можно отметить, что в данном определении не нашли отражения истоки самой инновационной деятельности. Между тем, согласно «РуководствуФраскати (FrascatiManual)», и «Руководству Осло (OsloManual)», посвященных соответственно НИОКР и инновационному процессу из группы методологических справочников «Семейства Фраскати» (Frascatifamily) международной организации экономического сотрудничества и развития (OECD), инновация — это конечный результат творческой деятельности, получивший воплощение в виде новой или усовершенствованной продукции, реализуемой на рынке, либо нового или усовершенствованного технологического процесса, используемого в
практической деятельности[4].
Если использоватьметодический подход, изложенный в работе д.э.н., профессора НИУ Высшая школа экономики Гуркова И.Б., то первым этапом в списке работ, обеспечивающихформулировку и реализацию инновационных проектов,следует «генерирование бизнес-идеи с учетом явных или латентных предпочтений существующих либо потенциальных потребителей». [3]
Американский экономист Б. Твисс так определил различие между понятиями «новации» и «инновации»: «Изобретение (новация) -формулирование, выдвижение идеи. Нововведение (инновация) -использование, то есть процесс, в котором изобретение или идея приобретает экономический смысл». [6]
Инновации - это не тоже самое, что и изобретение, а инновационная политика - это больше, чем просто наука и политика технологий.
В настоящее время в научном обороте находится множество терминов, связанных с инновационной деятельностью,подчерки-вающих разнородность или, напротив, тождественность их определения: «инновация», «нововведение», «новшество», «новация», «научная идея», «изобретение», «опытный образец», «промышленный образец», «новинка», «инновационный товар».Закрепление терминологии за частью вышеперечисленных терминов ряда специальных определений (см. таблицу 1) позволяет, по мнению д.э.н-.Матковской Я.С., определить «элементарную конструктивную модель инновационного цикла и инновационной деятельности»[5]
