Анализ, моделирование и прогнозирование экономического роста России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 519.85

АНАЛИЗ, МОДЕЛИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА РОССИИ

Ф. Н. АХМЕДОВ,

кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов и кредита Е-mail: akhmedov@mx. rudn. ru

С. О. ЮЗИФОВИЧ,

специалист института мировой экономики и бизнеса Е-mail: ss. sunsvet@gmail. com Российский университет дружбы народов

В статье проведен анализ и рассмотрены основные факторы экономического роста России, их воздействие на валовой продукт. Разработана макроэкономическая модель роста, оценена значимость ее уравнений. Развиты методологические подходы к моделированию экономических процессов, составлен среднесрочный прогноз экономического роста России.

Ключевые слова: экономический рост, макроэкономическая модель, значимость параметров уравнения, эндогенные переменные, экзогенные факторы, среднесрочный прогноз.

Разразившийся в 2007-2009 гг. мировой экономический кризис стал шоком прежде всего для самих экономистов, безгрешно уверовавших как в абсолютную стабильность мировой экономической системы, так и в собственную непогрешимость и способность предсказать кризис как минимум за четверть века до его начала. На деле же все оказалось не так просто. Данный кризис, начавшийся с отрицательных сдвигов на фондовых рынках США, в считанные месяцы обрушился мощным ураганом на весь мир, ввергнув его в хаос финансовых и хозяйственных потрясений. В немалой степени этому также способствовал активно идущий в последние десятилетия процесс глобализации, который подоб-

но обручу стягивал в единую открытую систему все экономики мира.

Заметим также, что поначалу речь шла только о финансовом кризисе, казалось, что саму производственную сферу он затронет мало. Но на практике финансовый кризис очень быстро перешел в стадию глобального экономического кризиса и охватил все сферы хозяйства. Анализ мирового развития за многие десятилетия свидетельствует о том, что XXI в. отличается от прошлого века непредсказуемостью и турбулентностью политических и экономических процессов. Если первая половина прошлого века характеризовалась войнами, экономической депрессией, снижением темпов ВВП и экономического роста, то вторая половина переживала эпоху ускорения темпов экономического роста развитых государств, оживающих после разрухи Второй мировой войны, бурного технологического прогресса, развития новейших технологий.

Если рассмотреть данную проблему глубже, на уровне глобальных экономических, политических, экологических процессов, появилась необходимость их прогнозирования, моделирования, чтобы быть готовым встретить будущее во всеоружии. Именно поэтому и возрос интерес к эконометрическому моделированию и прогнозированию различных процессов. Естественно, моделирование не явля-

ется своего рода панацеей от неопределенности и постоянной переменчивости, однако моделирование может дать некоторые отправные точки, ориентиры, к чему следует стремиться и чего следует избегать, дать общий взгляд на глобальные перспективы.

Впервые моделированием мировой динамики начал заниматься американский ученый Дж. Фор-рестер в 1960-х гг., который исследовал проблемы нехватки ресурсов в будущем в условиях демографического роста, всколыхнувшего на тот период западные экономики. Он разработал модели эколого-экономического прогнозирования, пытаясь понять, каким образом демографический бум повлияет на экологию, которая будет неизменно ухудшаться в условиях загрязнения окружающей среды и острой нехватки ресурсов.

Последователь и ученик Дж. Форрестера Д. Ме-доуз и его команда работали над созданием моделей мировой динамики, включавшие показатели численности населения Земли, обеспеченности энергией и сырьевыми ресурсами. В структуру моделей также включался показатель обеспечения населения продовольствием. Результаты компьютерного моделирования Д. Медоуз опубликовал в работе «Пределы роста» (1972 г.). В книге рассматривались угрозы, которые могли возникнуть вследствие неконтролируемого роста населения, злоупотребления природными ресурсами и интенсивного загрязнения окружающей среды. Эта работа вызвала небывалый интерес и пристальное внимание к глобальным экологическим проблемам и широкое внедрение ресурсо- и энергосберегающих технологий. На взгляд авторов, она особенно актуальна для России в условиях «ресурсного проклятия».

Вследствие описанного интерес к моделированию значительно возрос, появлялось все больше и больше школ математического и эконометрического моделирования. Пик пришелся на 1980-е гг., однако разрабатываемые модели не оправдали связанных с ними ожиданий, поскольку не предоставили адекватного прогноза развития экономических процессов.

Следующий этап развития методов экономико-математического моделирования пришелся на 1990-е гг. На пороге нового тысячелетия ученые и исследователи пытались заглянуть в будущее.

Интерес к основополагающим экономическим вопросам стал более интенсивным, вследствие этого моделирование экономических процессов развивается и широко используется. По-прежнему пристальное внимание уделяется проблемам эконо-

мического роста, который замедлился у развитых государств, часто оказываясь на грани нуля, и наоборот, галопирует в развивающихся странах.

Несмотря на большое количество исследований и разнообразных моделей, в настоящее время моделирование мировой динамики переживает определенный кризис, проявлением которого явилась неспособность предсказать мировые финансово-экономические потрясения последнего десятилетия. Для преодоления существующих проблем необходимо заново осмыслить принципы, положенные в основу моделирования экономической динамики. Следует сделать модели более прозрачными, при этом не утрачивая, а наращивая уровень их системности и комплексности.

Проблема экономического роста в настоящее время остается чрезвычайно важной, так как экономический рост, по сути, является, или должен являться, целью экономической политики всех государств. Экономический рост государства служит основополагающим фактором высокого уровня жизни населения.

Темпы экономического роста в настоящее время низки не только в обеспеченных странах Запада. Даже в таких развивающихся странах, как Китай и Индия, темпы роста снизились под давлением мирового финансового кризиса.

В настоящем исследовании авторы сделали попытку создания и тестирования эконометрической модели прогнозирования экономического роста России.

На рисунке представлены значения ВВП России с 2000 по 2011 г. в абсолютном выражении, а также темпы роста ВВП в относительных показателях. Минимальный темп роста ВВП в 2009 г. соответствует минимальному значению ВВП в данной точке. В 2010-2011 гг. темп роста ВВП оставался практически неизменным, однако абсолютный ВВП значительно вырос, превысив показатель 2008 г.

Авторами была создана оригинальная методика оценки экономического роста: разработана модель роста ВВП, состоящая из эндогенной и экзогенных переменных. Экзогенные переменные в свою очередь также определены собственными оригинальными эконометрическими моделями с учетом государственных программных макроэкономических ориентиров и параметров.

Прежде всего определимся с переменными, использованными в модели, и их сокращенными наименованиями:

2 000 ■ 1 800 1 600 ■ 1 400 1 200 1 000 ■ 800 600 400 2000 •

2000

10 г> 8,7 8,8 1 857,8

7,8 п- 7,7 п 6,9 О О 1 660,85

\ 5,4 5,2 ./> О 1 487,52 /V;4 \ у® — 4,3 — О

и —сг 1 299,71 4,3 °

989,93 \ 1 222,65 /

764 \ /

591,01 \ 1

306 6 345,11 430,35

о-—О—

259,71 -7,8

т

Т

~г

т

2001 2002 2003 2004 — ВВП, млрд долл. (левая шкала)

2005

2006 2007 2008 2009 2010 — Темп роста ВВП, % (правая шкала)

12 10 8 6 4

-4 -6 -8 -10

2011

Источник: составлено авторами по официальным данным Всемирного банка - http://worldbank. org.

Динамика роста валового внутреннего продукта Российской Федерации за 2000-2011 гг.

0

- GDP - валовой внутренний продукт (Gross Domestic Product), млрд долл.;

- GNE - совокупные расходы (Gross National Expenditure), млрд долл.;

- GFC - валовые инвестиции в основной капитал (Gross Fixed Capital Formation), млрд долл.;

- GDS - валовые внутренние сбережения (Gross Domestic Savings), млрд долл.;

- Exp - экспорт товаров и услуг (Exports of Goods and Services), млрд долл.;

- Imp - импорт товаров и услуг (Imports of Goods and Services), млрд долл.;

- NEx - чистый экспорт (Net Exports), млрд долл.;

- Br - фьючерсы на нефть марки Brent;

- Cur - курс рубля к доллару США (Currency), долл./руб.;

- t - показатель тенденции;

- PPI - индекс цен товаропроизводителей (Producer Price Index), %;

- CPI - индекс потребительских цен (Inflation, consumer prices), %;

- DIR - процентная ставка по депозитам (Deposit Interest Rate), %;

- LIR - процентная ставка по займам (Lending Interest Rate), %;

- Tax - внешнеторговые пошлины (Taxes on international trade), от выручки, %.

Модель была построена с учетом статистики по показателям за период с 2000 по 2011 г. Исключениями стали показатель средней процентной ставки по депозитам (Deposit Interest Rate) - отсутствуют данные за 2011 г., а также средняя величина пошлин на международную торговлю (Taxes on International Trade) - нет данных за 2000, 2001 и 2011 гг. При построении модели использовались данные Всемирного банка, холдинга «Финам», Банка России и информационного агентства «РосБизнесКонсалтинг». Почти все абсолютные показатели (за исключением Cur) используются в долларах США, часть выражена в постоянных ценах к 2000 г. Статистика курса рубля к доллару, по данным ЦБ РФ, выражена в рублевом эквиваленте. Относительные показатели приведены в процентах.

Всего для построения модели оценки ВВП, а также моделирования некоторых составляющих факторов данной модели было использовано 14 показателей.

Остановимся более подробно на модели оценки ВВП. Факторами модели для оценки ВВП России с 2000 по 2011 г. стали:

- логарифмическое выражение показателя совокупных национальных расходов GNE;

- логарифмическое выражение показателя инвестиций в основной капитал GFC;

- величина чистого экспорта NEx;

- логарифмическое выражение показателя цены фьючерсов на нефть марки Brent Br;

- логарифмическое выражение показателя курса рубля к доллару Cur.

Модель оценки ВВП приняла следующий

вид:

GDP = -5 905,991 +166,327 ln(GNE) + +70,234ln(GFC) - 0,14 NEx + 8,624ln( Br) +

+15,261ln(Cur). Модель оценки показателя экспорта включила следующие факторы:

- цену на фьючерсы нефти марки Brent Br,

- значение курса руб./долл. Cur,

- показатель тенденции t,

- значение индекса товаропроизводителей PPI. Модель оценки экспорта приняла следующий

вид:

Exp = 3 470,196 - 0,519Br - 6,592Cur +

+10,676t - 31,181PPI. Эндогенной переменной в модели оценки инвестиций является показатель инвестиций в основной капитал GFC. Экзогенными факторами служат:

- показатель совокупных сбережений GDS;

- показатель ставки по заемным средствам LIR;

- показатель тенденции t;

- логарифмическое значение показателя ставки по депозитам DIR.

Расчетное уравнение инвестиций получило

вид

GFC = -17,475 + 0,4118GDS + 63,714LIR +

+5,968t +11,841ln( DIR). Рассмотрим более подробно модель оценки совокупных расходов GNE. В качестве эндогенной переменной выступает логарифмическое значение показателя совокупных расходов GNE, а факторами модели являются:

- логарифмическое выражение процентной ставки по депозитам DIR;

- логарифмическое выражение значения индекса потребительских цен CPI;

- лаговые значения показателя GNE (лаг составляет один период);

- индекс цен товаропроизводителей PPI. Расчетное уравнение регрессии приняло вид

ln(GNE) = 7,887 - 0,3121 ln(DIR) - 0,2365 ln(CPI) +

+0,7159 ln(GNEt _1) + 0,57 PPI. Модель оценки импорта включает в себя логарифмическое выражение импорта товаров и услуг

Imp в качестве эндогенной переменной и следующие экзогенные переменные:

- логарифмическое выражение показателя курса доллара к рублю Cur;

- логарифмическое выражение показателя тенденции t;

- логарифмическое выражение средних тарифов и пошлин относительно внешней торговли Tax.

Модель приняла следующий вид: ln(Im p) = 30,5635 - 1,7046ln(Cur) +

+ 0,861ln(t) ± 0,2254ln(Tax). На основе созданной модели оценки роста ВВП, состоящей из пяти регрессионных уравнений, авторы построили среднесрочный прогноз экономического роста России до 2015 г. Для построения прогноза основных переменных, заложенных в основу модели оценки ВВП (GNE, GFC, NEx, Br, Cur), необходимо было определиться со значениями экзогенных факторов, определяющих данные переменные.

Для оценки значений по фьючерсам на нефть марки Brent, среднегодового курса рубля к доллару Cur, а также среднегодовых значений индекса потребительских цен CPI использовались данные Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 г. и плановый период 2014-2015 годов, разработанный Минэкономразвития России (табл. 1).

Прогнозные оценки показателя индекса цен товаропроизводителей, размера внешнеторговых пошлин и тарифов, процентной ставки по депозитам, процентной ставки по займам, размера валовых внутренних сбережений были смоделированы авторами экспертным методом (табл. 2).

Начиная с 2008 г. по индексу цен товаропроизводителей (по данным статистики информационного агентства «РосБизнесКонсалтинг») наблюдается незначительная понижательная тенденция, которая может сохраниться до 2015 г.

Таблица 1

Прогнозные значения показателей Br, Cur, CPI

Год Фьючерсы на нефть марки Brent Курс рубля к доллару США Индекс потребительских цен

2012 109 31,3 5,2

2013 107 32,4 7,1

2014 105 33 5,4

2015 106 33,7 4,9

Таблица 2

Прогнозные значения показателей PPI, Tax, GDS, LIR, DIR

Год Индекс цен товаропроизводителей Внешнеторговые пошлины (от выручки), % Валовые внутренние сбережения (в ценах 2000 г.), млрд долл. Процентная ставка по займам к 2000 г., °% Процентная ставка по депозитам к 2000 г., °%

2012 100,49 32,92 141,928 0,01 0,08

2013 100,41 34,84 146,109 0,02 -0,02

2014 100,34 36,76 150,291 0,02 -0,14

2015 100,27 38,68 154,472 0,03 -0,26

Источник: рассчитано авторами.

В связи с вступлением России в ВТО и по причине развития внешнеторговых отношений РФ прогнозируется увеличение доходов от внешней торговли.

Прогнозируется незначительное изменение реальной ставки по кредитам и займам, которое будет соразмерно инфляции. Реальная ставка по депозитам также будет незначительно меняться в сторону понижения.

Таким образом, были получены значения экзогенных факторов для моделирования оценки ВВП России, представленные в табл. 3.

По прогнозам, размер национальных расходов будет возрастать, это касается как государственных, так и потребительских расходов. Правительство РФ, скорее всего, будет придерживаться политики выполнения государственных программ, на что требуется и будет требоваться значительный объем средств государственного бюджета. Что касается частных расходов, то размер и выплаты заработной платы являются в целом стабильными, растет рынок потребительского кредитования, соответственно растут внутренний спрос и потребительские расходы.

Валовые инвестиции в основной капитал на протяжении последнего десятилетия демонстрировали устойчивую тенденцию роста, лишь посткризисный 2009 г. стал исключением. Прогнозируется, что инвестиции в основной капитал будут впоследствии увеличиваться.

Несмотря на то, что в текущих ценах счет текущих операций платежного баланса Российской Федерации имеет уверенное положительное сальдо на протяжении последних лет, прежде всего за счет положительного торгового баланса, если чистый экспорт рассчитать в постоянных ценах к 2000 г., то динамика окажется не всегда положительной. Однако в последние годы обозначилась тенденция роста чистого экспорта.

Таблица 3

Прогнозные значения показателей GNE, GFC, NEx в ценах 2000 г., млрд долл.

Год Совокупные расходы Валовые инвестиции в основной капитал Чистый экспорт

2012 483,896 100,467 -45,51

2013 509,672 108,498 -2,279

2014 535,447 116,53 -0,728

2015 561,222 124,561 1,836

Источник: рассчитано авторами.

Итак, на основе выявленных показателей рассмотрим составляющие модели роста ВВП (табл. 4).

Как было описано, модель оценки роста ВВП включает логарифмированные показатели валовых национальных расходов, валовых инвестиций в основной капитал в постоянных ценах, логарифмированные прогнозные значения цен на нефть марки Brent и значения логарифмированных среднегодовых курсов рубля к доллару. Результатом модели стала оценка ВВП России с 2012 по 2015 г. в постоянных ценах к 2000 г. в долларовом выражении.

Модель показывает, что реальный ВВП РФ в целом демонстрирует тренд к росту, что позволяет делать предположения относительно положительной тенденции экономического роста Российской Федерации. Рост ВВП в относительном выражении по отношению к предыдущему периоду составит:

- 2013 г. - 2,9 %;

- 2014 г. - 2,9 %;

- 2015 г. - 2,8 %.

Можно сделать вывод, что основные цели и результаты исследования были достигнуты. Была создана и протестирована модель оценки ВВП России и ее экономического роста.

Несмотря на то, что в абсолютном выражении прогнозируется рост ВВП России, помимо ВВП

Таблица 4

Прогнозные значения ВВП в ценах к 2000 г.

Валовой внутрен- Совокупные Валовые инвес- Чистый Фьючерсы на Курс рубля к

Год ний продукт GDP, расходы, ln тиции в основной экспорт Net, нефть марки доллару США,

млрд долл. (GNE) капитал, ln (GFC) млрд долл. Brent, ln (Br) Ln (Cur)

2013 455,599 26,954 25,41 -2,279 4,673 3,478

2014 468,765 27,004 25,481 -0,728 4,654 3,497

2015 481,741 27,054 25,548 1,836 4,663 3,517

Источник: рассчитано авторами.

существуют другие показатели, характеризующие экономический рост страны, такие как рост населения и ВВП на душу населения. Демографическая политика должна стать одним из приоритетных направлений социальной политики России. По ВВП в текущих ценах в долларовом выражении (по данным Всемирного банка) на 2011 г. Россия занимает девятую позицию (1,9 трлн долл.) после Италии (2,2 трлн долл.), Великобритании, Бразилии, США (15 трлн долл.).

Авторы исследования полагают, что необходимо выработать комплексную стратегию долгосрочного экономического роста государства и руководствоваться ею при принятии основных государственных решений, только в таком случае можно будет утверждать, что экономический рост России носит устойчивый долговременный характер и неслучаен.

Список литературы

1. Заседание экспертной группы № 1 «Новая модель экономического роста. Обеспечение макро-

экономической и социальной стабильности». URL: http://2020strategy. ru/g1/news/27255855.html.

2. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2013 год и плановый период 2014-2015 годов. URL: http://www. economy. gov. ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/ doc20120912_000004.

3. Садовничий В. А., Акаев А. А., Коротаев А. В., Малков С. Ю. Моделирование и прогнозирование мировой динамики. М.: ИСПИ РАН, 2012. 359 с.

4. «Стратегия-2020»: России нужен рост ВВП не менее 5 % в год и инфляция ниже 5 %. URL: http:// expert. ru/2012/03/14/dlya-rosta-i-razvitiya.

5. ЧалдаеваЛ. А., Килячков А. А. Рынок ценных бумаг: 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрайт, 2010. 857 с.

6. Чалдаева Л. А., Килячков А. А., Дыдыкин А. В. Остаточные риски: определение, описание и методы снижения // Финансы и кредит. 2009. № 28. С.16-23.