CC BY
0УДК 336.763
Ашырова Л.
Преподаватель,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Бегмырадова А.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
Нургелдиев О.
Студент,
Туркменский государственный институт экономики и управления
Туркменистан, г. Ашхабад
АНАЛИЗ МЕХАНИЗМОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННЫХ ФИНАНСОВЫХ СИСТЕМ
Аннотация: Данное исследование направлено на анализ механизмов функционирования и развития современных финансовых систем в условиях глобализации и технологических инноваций. Целью работы является выявление основных принципов, инструментов и тенденций, определяющих эффективность и динамику развития финансовых систем в современном мире. Исследование охватывает широкий спектр аспектов, включая роль финансовых институтов, механизмы регулирования, инновационные технологии, а также влияние глобальных экономических и политических факторов на функционирование финансовых систем. Проведенный анализ позволит выявить ключевые вызовы и возможности, с которыми
сталкиваются современные финансовые системы, и разработать рекомендации по их улучшению и развитию.
Ключевые слова: финансовые системы, глобализация, технологические инновации, регулирование, финансовые институты, экономические факторы, политические факторы, эффективность, развитие.
В современных условиях финансовые системы служат источником жизненной силы экономики, облегчая распределение капитала, стимулируя инвестиции и поддерживая экономический рост. Механизмы, управляющие этими системами, сложны и многогранны, на них влияет множество факторов — от технологических инноваций до политики регулирования и динамики глобального рынка. Понимание сложной работы современных финансовых систем имеет решающее значение как для политиков, экономистов, так и для участников рынка, поскольку оно дает представление о факторах финансовой стабильности, эффективности и устойчивости перед лицом экономической неопределенности и потрясений.
Роль финансовых учреждений. В основе каждой финансовой системы лежат входящие в нее институты - банки, инвестиционные фирмы, страховые компании и регулирующие органы. Эти организации играют разнообразные роли: от посредничества между вкладчиками и заемщиками до управления рисками, обеспечения ликвидности и обеспечения целостности рынка. Коммерческие банки, например, служат основным каналом для направления средств от вкладчиков к заемщикам, стимулируя инвестиции и экономическую активность. Инвестиционные компании играют решающую роль в управлении активами, привлечении капитала и содействии рыночным сделкам. Страховые компании, с другой стороны, обеспечивают защиту от непредвиденных рисков, повышая финансовую безопасность частных лиц и предприятий. Тем временем регулирующие органы
контролируют функционирование финансовых рынков, защищая интересы инвесторов и поддерживая стабильность рынка посредством разумного надзора и регулирования.
Нормативно-правовая база: Эффективное регулирование имеет основополагающее значение для функционирования и стабильности финансовых систем, снижения системных рисков, обеспечения целостности рынка и защиты интересов потребителей. Нормативно-правовая база охватывает широкий спектр мер, включая требования к капиталу, стандарты управления рисками, практику раскрытия информации и механизмы надзора за рынком. После мирового финансового кризиса 2008 года были предприняты согласованные усилия по усилению регулирующего надзора и усилению пруденциальных стандартов, чтобы предотвратить повторение системных сбоев. Такие инициативы, как Базель III, Закон Додда-Франка и MiFID II, были направлены на повышение финансовой устойчивости, повышение прозрачности и усиление подотчетности в финансовой отрасли. Однако проблемы регулирования сохраняются, особенно в сфере новых инноваций в сфере финансовых технологий и трансграничной координации регулирования, что требует постоянной бдительности и адаптации нормативной базы к меняющейся динамике рынка.
Инновационные технологии. Появление инновационных технологий, таких как блокчейн, искусственный интеллект и анализ больших данных, меняет ландшафт современных финансовых систем, революционизируя процессы и бизнес-модели во всей отрасли. Например, технология блокчейн предлагает децентрализованные и прозрачные системы бухгалтерского учета, обеспечивающие безопасные и эффективные одноранговые транзакции без необходимости использования посредников. Алгоритмы искусственного интеллекта и машинного обучения улучшают управление рисками, обнаружение мошенничества и возможности обслуживания клиентов, повышая операционную эффективность и улучшая процессы принятия
решений. Между тем, аналитика больших данных позволяет финансовым учреждениям использовать огромные массивы данных для получения информации о поведении клиентов, тенденциях рынка и профилях рисков, способствуя персонализированным услугам и целевым маркетинговым стратегиям.
Глобальные экономические и политические факторы. Функционирование и развитие современных финансовых систем неразрывно переплетены с глобальной экономической и политической динамикой, которая оказывает глубокое влияние на настроения рынка, потоки капитала и нормативно-правовую среду. Экономические факторы, такие как процентные ставки, инфляция и рост ВВП, формируют ожидания инвесторов и склонность к риску, влияя на цены активов и волатильность рынка. Политические факторы, включая торговую напряженность, геополитические конфликты и реформы регулирования, привносят неопределенность и сложности на финансовые рынки, вызывая необходимость адаптивных стратегий и подходов к управлению рисками. Более того, взаимосвязанность глобальных финансовых рынков означает, что события в одной части мира могут отразиться на всех континентах, подчеркивая важность международного сотрудничества и координации в поддержании финансовой стабильности и устойчивости.
Современные финансовые системы, сложная сеть институтов и инструментов, которые перенаправляют средства от вкладчиков к заемщикам, являются источником жизненной силы процветающей экономики. Понимание механизмов их функционирования и развития имеет решающее значение для оценки их влияния на экономический рост, стабильность и общее благосостояние.
В основе этих систем лежат финансовые учреждения, которые действуют как посредники, соединяя тех, у кого есть излишки средств (вкладчиков), с теми, кто нуждается в капитале (заемщики). Банки,
традиционные столпы финансовой системы, принимают депозиты от вкладчиков и предлагают кредиты предприятиям и частным лицам. Этот процесс финансового посредничества позволяет эффективно распределять ресурсы, гарантируя, что капитал направляется в продуктивные инвестиции.
Помимо традиционных банков, решающую роль играют разнообразные финансовые учреждения. Страховые компании объединяют риски страхователей, предлагая финансовую защиту от непредвиденных событий. Инвестиционные банки способствуют выпуску ценных бумаг, таких как акции и облигации, что позволяет компаниям привлекать капитал от более широкого круга инвесторов. Фирмы по управлению активами управляют инвестиционными портфелями от имени клиентов, предоставляя экспертные знания и диверсификацию.
Финансовые рынки, виртуальные рынки, на которых торгуются финансовые инструменты, являются еще одним ключевым механизмом. Фондовые биржи облегчают покупку и продажу акций, позволяя компаниям привлекать капитал, а инвесторам участвовать в их росте. Рынки облигаций позволяют правительствам и корпорациям привлекать долгосрочные долговые обязательства, а рынки деривативов предлагают инструменты для управления рисками. Эти рынки обеспечивают важнейшую ликвидность, позволяя инвесторам легко входить в позиции и выходить из них, а также играют жизненно важную роль в определении цен — процессе, посредством которого определяется справедливая рыночная стоимость актива.
Технологии стали мощной силой, определяющей развитие современных финансовых систем. Рост онлайн-банкинга и платформ мобильных платежей произвел революцию в доступе к финансовым услугам, особенно для населения, не охваченного банковскими услугами. Финтех-компании внедряют инновации, создавая новые финансовые продукты и услуги, способствуя конкуренции и повышая эффективность системы. Кроме того, анализ больших данных позволяет финансовым учреждениям
принимать более обоснованные решения о кредитовании, управлении рисками и инвестиционных стратегиях.
Однако развитие финансовых систем не лишено проблем. Финансовые кризисы, часто вызванные чрезмерными рисками или пузырями активов, могут дестабилизировать всю систему. Нормативно-правовая база играет решающую роль в смягчении этих рисков, устанавливая требования к достаточности капитала для банков, предотвращая хищническую практику кредитования и обеспечивая прозрачность на финансовых рынках.
Эффективность финансовой системы зависит от тонкого баланса между инновациями и стабильностью. Нормативно-правовая база должна адаптироваться к развивающимся финансовым инструментам и технологиям, не подавляя инновации. Кроме того, содействие финансовой доступности, обеспечение доступа к финансовым услугам для всех слоев населения имеет решающее значение для содействия экономическому росту и сокращения неравенства.
Заключение: В заключение анализ механизмов функционирования и развития современных финансовых систем выявляет сложное взаимодействие факторов, определяющих их эволюцию и эффективность. От роли финансовых институтов и нормативно-правовой базы до преобразующего воздействия инновационных технологий и глобальной экономической и политической динамики, эти системы подвержены множеству влияний, которые требуют тщательного изучения и стратегических мер реагирования. Понимая эти механизмы и их последствия, заинтересованные стороны могут решать проблемы и использовать возможности, предоставляемые сегодняшним динамичным финансовым ландшафтом, в конечном итоге способствуя стабильности, эффективности и устойчивости современных финансовых систем.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Goetzmann, William N. "Money Changes Everything: How Finance Made Civilization Possible." Princeton University Press, 2016.
2. Neal, Larry, and Lance E. Davis. "The Evolution of the Structure and Performance of the London Stock Exchange in the First Global Financial Market, 1812-1914." European Review of Economic History, 2006.
3. Baskin, Jonathan Barron, and Paul J. Miranti Jr. "A History of Corporate Finance." Cambridge University Press, 1999.
4. Kindleberger, Charles P. "A Financial History of Western Europe." Routledge, 1993.
5. Allen, Franklin, and Douglas Gale. "Comparing Financial Systems." MIT Press, 2000.
Ashyrova L.
Lecturer,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Begmyradova A.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
Nurgeldiyev O.
Student,
Turkmen State Institute of Economics and Management Turkmenistan, Ashgabat
ANALYSIS OF MECHANISMS OF FUNCTIONING AND DEVELOPMENT OF MODERN FINANCIAL SYSTEMS
Abstract: This study is aimed at analyzing the mechanisms of functioning and development of modern financial systems in the context of globalization and technological innovation. The purpose of the work is to identify the basic principles, tools and trends that determine the efficiency and dynamics of development of financial systems in the modern world. The study covers a wide range of aspects, including the role of financial institutions, regulatory mechanisms, innovative technologies, and the impact of global economic and political factors on the functioning offinancial systems. The analysis will allow us to identify the key challenges and opportunities faced by modern financial systems and develop recommendations for their improvement and development.
Key words: financial systems, globalization, technological innovation, regulation, financial institutions, economic factors, political factors, efficiency, development.
