Научная статья на тему 'АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ: ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ДИНАМИКИ ОТРАСЛИ'

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ: ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ДИНАМИКИ ОТРАСЛИ Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
7
0
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ликвидность / анализ / сельскохозяйственное предприятие / платежеспособность / финансовая устойчивость / liquidity / analysis / agricultural enterprise / solvency / financial stability

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Н П. Агафонова, А Д. Воронова, А С. Молчанова

В статье рассматривается порядок проведения оценки ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, подчеркивается необходимость поддержания финансовой стабильности в условиях динамики отрасли. Анализ включает в себя изучение коэффициентов ликвидности и показателей платежеспособности для оценки способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства и поддерживать долгосрочную жизнеспособность. Цель данного исследования – путем тщательного изучения операционной эффективности и финансового состояния сельскохозяйственного предприятия рассмотреть стратегии обеспечения надежного управления ликвидностью и платежеспособности. Посредством всестороннего анализа и интерпретации данных это исследование направлено на то, чтобы способствовать более глубокому пониманию финансовых проблем, с которыми сталкиваются сельскохозяйственные предприятия, и разработать практические рекомендации, направленные на оптимизацию финансовой стабильности в динамично развивающейся отрасли.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

ANALYSIS OF THE LIQUIDITY AND SOLVENCY OF AN AGRICULTURAL ENTERPRISE: ENSURING FINANCIAL STABILITY IN THE CONTEXT OF INDUSTRY DYNAMICS

The article discusses the procedure for assessing the liquidity and solvency of an agricultural enterprise, emphasizing the need to maintain financial stability in the context of industry dynamics. The analysis involves examining liquidity ratios and solvency ratios to assess a business's ability to meet short-term obligations and maintain long-term viability. The purpose of this study is to examine strategies for sound liquidity management and solvency through a thorough examination of the operating efficiency and financial condition of an agricultural enterprise. Through comprehensive data analysis and interpretation, this study aims to contribute to a greater understanding of the financial challenges facing agricultural businesses and develop practical recommendations aimed at optimizing financial stability in a dynamic industry.

Текст научной работы на тему «АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ: ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ДИНАМИКИ ОТРАСЛИ»

Современные экономические исследования Modern economic research

EDN: YIYLRT

Н.П. Агафонова - старший преподаватель кафедры аудита, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

N.P. Agafonova - senior lecturer at the Audit Department, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;

А.Д. Воронова - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

A.D. Voronova - student of Accounting and Finance Faculty, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;

А.С. Молчанова - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

A.S. Molchanova - student of Accounting and Finance Faculty, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia.

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ: ОБЕСПЕЧЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В УСЛОВИЯХ ДИНАМИКИ ОТРАСЛИ ANALYSIS OF THE LIQUIDITY AND SOLVENCY OF AN AGRICULTURAL ENTERPRISE: ENSURING FINANCIAL STABILITY IN THE CONTEXT OF INDUSTRY DYNAMICS

Аннотация. В статье рассматривается порядок проведения оценки ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственного предприятия, подчеркивается необходимость поддержания финансовой стабильности в условиях динамики отрасли. Анализ включает в себя изучение коэффициентов ликвидности и показателей платежеспособности для оценки способности предприятия выполнять краткосрочные обязательства и поддерживать долгосрочную жизнеспособность. Цель данного исследования - путем тщательного изучения операционной эффективности и финансового состояния сельскохозяйственного предприятия рассмотреть стратегии обеспечения надежного управления ликвидностью и платежеспособности. Посредством всестороннего анализа и интерпретации данных это исследование направлено на то, чтобы способствовать более глубокому пониманию финансовых проблем, с которыми сталкиваются сельскохозяйственные предприятия, и разработать практические рекомендации, направленные на оптимизацию финансовой стабильности в динамично развивающейся отрасли.

Abstract. The article discusses the procedure for assessing the liquidity and solvency of an agricultural enterprise, emphasizing the need to maintain financial stability in the context of industry dynamics. The analysis involves examining liquidity ratios and solvency ratios to assess a busi-ness's ability to meet short-term obligations and maintain long-term viability. The purpose of this study is to examine strategies for sound liquidity management and solvency through a thorough examination of the operating efficiency and financial condition of an agricultural enterprise. Through comprehensive data analysis and interpretation, this study aims to contribute to a greater understanding of the financial challenges facing agricultural businesses and develop practical recommendations aimed at optimizing financial stability in a dynamic industry.

Ключевые слова: ликвидность, анализ, сельскохозяйственное предприятие, платежеспособность, финансовая устойчивость.

Keywords: liquidity, analysis, agricultural enterprise, solvency, financial stability.

В современном мире платежеспособность и ликвидность предприятия являются ключевыми показателями его финансового благополучия и экономической жизнеспособности. Организация, демонстрирующая высокую платежеспособность и ликвидность, обладает конкурентными преимуществами в своей отрасли, укрепляя свою способность обеспечивать инвестиции, привлекать финансирование, налаживать отношения с поставщиками и привлекать талантливых специалистов высшего уровня. Эффективное управление ресурсами предприятия играет решающую роль в повышении его платежеспособности, тем самым ускоряя траекторию его роста и обеспечивая устойчивую конкурентоспособность в условиях колебаний рынка.

Оценка финансового положения основана на сравнительном аналитическом балансе, который создается на основе исходного и дополняется показателями, показывающими структуру, закономерности и изменения в инвестициях и источниках финансирования бизнеса за ряд лет. Ключевые показатели сравнительного аналитического баланса включают абсолютные значения исходных статей баланса, изменения абсолютных значений, темпы роста и корректировки процентного распределения баланса [2].

Показатели сравнительного аналитического баланса подразделяются на три основные группы: динамика баланса, структура баланса и структурная динамика баланса. Можно определить источник поступления новых денежных средств и оценить общую динамику финансового положения путем сравнения структурных изменений в активах и пассивах. Элементы баланса должны быть классифицированы по нескольким категориям для тщательного анализа: обязательства должны быть классифицированы в соответствии со срочностью погашения кредита, а активы должны быть классифицированы в зависимости от ликвидности.

На рисунке 1 четко видно, что экономические показатели в 2022 году были ниже, чем в 2020 году. Определение абсолютного роста этих показателей и темпов роста может быть достигнуто путем проведения горизонтального анализа, который является решающим шагом в оценке финансового состояния предприятия.

АО "Родина" в первую очередь занимается выращиванием зерновых (кроме риса), бобовых и масличных культур. Согласно приведенной в таблице статистике, выручка в текущем отчетном году увеличилась на 1 556 969 тысяч рублей по сравнению с 2020 годом. В то же время производственные затраты значительно возросли -на 1 279 467 тыс. рублей. Кроме того, за отчетный период наблюдается заметная тенденция роста стоимости основных средств. В результате в 2022 году произошло заметное увеличение на 542 922 тысячи рублей по сравнению с 2020 годом. Рост выручки от реализации продукции опередил рост выручки от основных средств, что повысило эффективность использования средств и привело к увеличению рентабельности средств на 0,2 тысячи рублей в 2022 году по сравнению с 2020 годом [5].

Численность персонала увеличилась наряду со значительным повышением производительности труда сотрудников в течение отчетного периода, составив в общей сложности 1 043,5 тыс. рублей. Кроме того, за это время средняя заработная плата выросла на 17,5 %.

Рисунок 1 - Основные экономические показатели деятельности АО «Родина»

Теперь давайте подробнее рассмотрим структуру активов и то, как они оказались в АО «Родина». В таблице 1 приведены данные, необходимые для данного исследования.

Таблица 1 - Анализ структуры имущества предприятия АО «Родина» за 2020-2022 гг., тыс. руб.

Показатели 2020 г. 2021 г. 2022 г. Абсолютное отклонение 2022 г. к 2020 г., (+,-) Темп роста 2022 г. к 2020 г., %

Актив - всего 5876392 6231232 7850960 1974568 133,6

в т.ч. долгосрочные активы 2198330 2493675 2666419 468089 121,3

текущие активы 3678062 3737557 5184541 1506479 141,0

запасы 1671224 1901458 2306891 635667 138,0

дебиторская задолженность 1985193 1796582 2847876 862683 143,5

денежные средства 21645 39517 29774 8129 137,6

Пассив - всего 5876392 6231232 7850960 1974568 133,6

в т. ч. капитал 2684433 3296572 4298510 1614077 160,1

обязательства - всего 3191959 2934660 3552450 360491 111,3

в т. ч. долгосрочные 1190426 1322187 1968433 778007 165,4

краткосрочные 2001533 1612473 1584017 -417516 79,1

За отчетный период общий объем активов и пассивов увеличился в период с 2020 г. по 2022 г. на 1974568 тыс. руб. или на 33,6 %. Данный рост произошел за счет увеличения текущих активов на 1506479 тыс. руб. (41 %), которые отражают рост операционной деятельности организации. Также наблюдается увеличение объемов запасов и дебиторской задолженности на 38 % и 43,5 % соответственно, что указывает на рост объемов производства и сбыта продукции организации. Незначительный рост долгосрочных активов на 468089 тыс. руб. (21,3 %), свидетельствует о вложении средств в долгосрочные инвестиции. активы увеличились на 46 809 тысяч рублей. Аналогично изменениям в базовых активах, корректировки в оборотных активах также демонстрируют тенденцию к росту.

В 2022 г. капитал предприятия существенно вырос на 1614077 тыс. руб. (60,1 %) за счет увеличения собственных средств, а также привлечения инвестиций. Следует также отметить, что обязательства организации увеличились на 11,3 %, что связано с дополнительным привлечением заемных средств для возможного расширения. Объем долгосрочных обязательств продемонстрировал значительный рост на 778007 тыс. руб. или на 65,4 %. При этом краткосрочные обязательства в 2022 г. по сравнению с 2020 г. сократились на 20,9 %, данная ситуации может быть результатом оптимизации финансовых потоков и улучшения управления оборотным капиталом.

Наблюдается положительная динамика финансового состояния компании, росте ее активов и пассивов, что указывает на успешное развитие и реализацию стратегии роста.

Меры, связанные с производством и сбытом, оказывают существенное влияние на финансовые показатели компании [1]. Получение выручки и платежей компанией зависит от ее способности эффективно создавать и продавать товары, контролировать уровень запасов, поддерживать стандарты качества и гарантировать стабильные поставки товаров и услуг.

В процессе оценки платежеспособности оценка характеристик ликвидности оборотного капитала влечет за собой измерение времени, необходимого для его конвертации в наличные деньги. Поскольку ликвидность активов и пассивов напрямую коррелирует со скоростью конвертации денежных средств, мы будем использовать таблицы 2, 3 и 5 для расчета показателей ликвидности АО «Родина» на период с 2020 по 2022 год.

Данные таблицы ясно показывают, что А1 < Р1, А2 > Р2, А3 < Р3 и А4 < Р4.

Таблица 2 - Активы и пассивы АО «Родина» по степени ликвидности за 2020 г., тыс. руб.

Группа активов Сумма Группа пассивов Сумма

А1 998924 П1 1149078

А2 1985193 П2 1190426

А3 693945 П3 852455

А4 2198330 П4 2684433

Всего 5876392 Всего 5876392

В результате корпорация не удовлетворяет требованиям по общей ликвидности, поскольку A1, Л2 и A3 должны превышать Р1, Р2 и Р3 в указанном порядке, а Л4 должно быть меньше Р4. Разница Л1 < Р1 показывает, что в 2020 году АО «Родина» не будет обладать достаточной платежеспособностью, чтобы покрыть свои наиболее насущные долги полностью ликвидными активами. Кроме того, неравенство Л3 < Р3 подразумевает, что компания не в состоянии погасить долгосрочные кредиты, используя активы, оборот которых замедляется. Однако в целом, поскольку остальные несоответствия устранены, компанию все еще можно считать ликвидной. Для компании крайне важно устранить основные проблемы, способствующие несоответствию между оборачиваемостью активов и пассивов, чтобы обеспечить долгосрочную финансовую стабильность. Реализуя стратегические меры по оптимизации использования активов и эффективному управлению обязательствами, АО «Родина» может укрепить свою позицию ликвидности и снизить риски, связанные с долгосрочными долговыми обязательствами.

Таблица 3 - Активы и пассивы АО «Родина» по степени ликвидности за 2021 г., тыс. руб.

Группа активов Сумма Группа пассивов Сумма

А1 168313 П1 143233

А2 1796582 П2 1322187

А3 1772662 П3 1469240

А4 2493675 П4 3296572

Всего 6231232 Всего 6231232

Информация в таблице показывает, что по состоянию на 2021 год выполняется каждое неравенство: Р1 > Л1, Р2 > Л2, Л3 > Р3 и Л4 < Р4. Поскольку по состоянию на 2021 год ее наиболее ликвидные активы превысили ее наиболее неотложные обязательства, следовательно, фирма считается высоколиквидной, что позволяет предположить, что она может выполнить свои неотложные финансовые обязательства, используя ликвидные активы. Несмотря на наличие достаточной ликвидности в настоящее время, задержки со сбором средств от продаж и платежей потенциально могут поставить под угрозу платежеспособность компании в будущем. Такие задержки со сбором средств могут привести к периоду неплатежеспособности, длящемуся столько же, сколько средняя продолжительность оборачиваемости оборотных средств после отчетной даты. Необходимы упреждающие меры для снижения рисков, связанных с задержкой получения средств [6]. Оптимизируя процессы выставления счетов, внедряя эффективную политику управления кредитами и поддерживая прочные отношения с клиентами, АО «Родина» может ускорить приток денежных средств и улучшить управление ликвидностью.

Таблица 4 - Активы и пассивы АО «Родина» по степени ликвидности за 2022 г., тыс. руб.

Группа активов Сумма Группа пассивов Сумма

А1 322562 П1 416046

А2 2847876 П2 1968433

А3 2014103 П3 1167971

А4 2666419 П4 4298510

Всего 7850960 Всего 7850960

Ниже приведены неравенства в этом сценарии: Л1 < Р1, Л2 > Р2, Л3 > Р3 и Л4 < Р4. С баланса организации исчезла абсолютная ликвидность, а с 2022 года отсутствует неизбежная платежеспособность. Активы с низкой ликвидностью также превратились в более долгосрочные обязательства, которые не требуют быстрого погашения, как это делают другие обязательства. Расчеты в таблицах 3, 4 и 5 за 2020, 2021 и 2022 годы четко показывают, что АО «Родина» продемонстрировало ликвидность только в 2021 году. Учитывая все обстоятельства, организация по-прежнему считается ликвидной и способной выполнять свои обязанности [5].

При оценке финансовой устойчивости коэффициенты относительной ликвидности (также известные как коэффициенты ликвидности) учитываются в дополнение к показателям абсолютной ликвидности. Для условий предприятия АО «Родина» на 2020-2022 годы мы рассчитаем указанные коэффициенты ликвидности (рисунок 2). Исходные расчетные данные были взяты из балансовых отчетов АО «Родина» и таблиц 3, 4 и 5. Для расчета показателей используются формулы 1, 2 и 3.

А1

КаЛ=П~ГП2 (1)

А1 + А2

Кбл = п1Тп2 (2)

А1 + А? + Ао

^^пГ+пТ3 (3)

Коэффициент восстановления (потери) платежеспособности, который выводится из отношения рассчитанного коэффициента текущей ликвидности к его предопределенному пороговому значению (> 2), оценивается с помощью анализа финансовых коэффициентов.

Рисунок 2 - Относительные показатели ликвидности АО «Родина»

После учета указанного периода восстановления платежеспособности (6 месяцев) или периода убытков (3 месяца) рассчитанный коэффициент текущей ликвидности получается путем сложения фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода (Ктл) и изменения значения этого коэффициента между концом и началом отчетного периода (Ктл) за указанный период восстановления (6 месяцев) или потери (3 месяца) платежеспособности (формула 4). Коэффициент потери платежеспособности рассчитывается следующим образом, если имеются потери платежеспособности:

КТЛ ^ т * (Ктл Ктлн)

Проведем расчет коэффициента потери платежеспособности за 2021 и 2022 гг.:

(4)

Ку(2021 г.) =

2,551+0,25.(2,551-1,572)

= 0,932;

Ку(2022 г.) = 2Д74+0'25-(з2Д74-2'551) = 0,693;

Если Кв меньше 1, это говорит о том, что у компании нет практического способа снова стать платежеспособной в ближайшие шесть месяцев. С другой стороны, если Кв больше 1, это означает, что есть шанс, что бизнес снова станет платежеспособным. Когда структура бухгалтерского баланса неблагоприятна, рассчитывается этот коэффициент.

При наличии благоприятной структуры баланса (где Ктл > 2 и Кв < 0,1) коэффициент потери платежеспособности рассчитывается за трехмесячный период для оценки стабильности финансового состояния. Если значение Ку падает ниже единицы, это говорит о том, что предприятию может грозить неплатежеспособность в течение последующих трех месяцев. И наоборот, значение Ку, превышающее 1, указывает на низкую вероятность неплатежеспособности предприятия в течение следующих трех месяцев. Исходя из расчетов, получается, что ОАО "Родина" находится под угрозой банкротства в течение ближайших трех месяцев.

Степень, в которой активы организации, период обращения наличности которых соответствует сроку погашения платежных обязательств, в достаточной степени покрывают ее долговые обязательства, называется ликвидностью баланса [2]. Способность выполнять платежные обязательства, используя только внутренние ресурсы (например, продажу активов), - это то, что подразумевается под ликвидностью баланса. Что касается показателей ликвидности на 2020-2022 годы, АО "Родина" демонстрирует негативную тенденцию. Для коэффициента абсолютной ликвидности предлагается пороговое значение 0,5. Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует стандартному значению, как показано на рисунке 3. Более того, процент быстрой ликвидности должен быть больше 1. Значение показателя быстрой ликвидности превышало нормативный уровень в течение каждого из последних трех лет, демонстрируя, что бизнес улучшил свое финансовое положение и может выполнять свои неотложные обязательства.

Для коэффициента абсолютной ликвидности рекомендуется использовать диапазон от 1 до 2. Этот коэффициент не соответствовал требованиям за период с 2020 г. по 2022 г., он находился на очень низком уровне, данный факт указывает на сокращение доступности к средствам организации в краткосрочной перспективе, однако незначительное увеличение данного показателя в 2022 г. может свидетельствовать о некотором улучшении ситуации. Из-за текущих обстоятельств АО "Родина" может столкнуться с проблемами состояния своей ликвидности к концу 2022 года, а это означает, что необходимо предпринять необходимые шаги для защиты его финансовой стабильности.

Требуется более точное и эффективное управление денежными потоками, чтобы гарантировать наличие достаточного количества ликвидных активов для покрытия текущих обязательств. Для этого может потребоваться упрощение процессов управления дебиторской задолженностью и запасами.

Во-вторых, чтобы снизить вероятность перераспределения активов в менее ликвидные каналы, организация должна тщательно оценить свои инвестиционные усилия и стратегические решения. Предпринимая такие шаги, можно было бы избежать потенциальных трудностей с погашением существующих обязательств в будущем.

Улучшение управления оборотным капиталом и оптимизация структуры капитала также могут повысить ликвидность компании. Это может означать пересмотр условий как краткосрочных, так и долгосрочных финансовых соглашений и, при необходимости, поиск дополнительных источников финансирования. Таким образом, компания должна применять комплексный подход к управлению своей ликвидностью, чтобы обеспечить как финансовую стабильность, так и готовность к различным вызовам и изменениям в экономической среде.

КУ =

3

Источники:

1. Голубева, С. А. Диагностика финансовых показателей сельскохозяйственных организаций региона / С. А. Голубева, Е. А. Голубева // Экономика сельского хозяйства России. - 2023. - № 3. - С. 45-49.

2. Захарян, А. В. Аналитические аспекты оценки ликвидности и платежеспособности сельскохозяйственных организаций как ключевых индикаторов / А. В. Захарян, Д. А. Касьминин, Д. В. Мартынов // Экономика и бизнес: теория и практика. - 2023. - № 11-1(105). - С. 197-200.

3. Захарян, А. В. Роль оценки ликвидности и платежеспособности в стабилизации финансового положения сельскохозяйственных организаций / А. В. Захарян, М. В. Рябченко // Вектор экономики. - 2023. - № 11(89).

4. Королева, Е. В. Региональный аспект платежеспособности сельскохозяйственных предприятий / Е. В. Королева // От модернизации к опережающему развитию: обеспечение конкурентоспособности и научного лидерства АПК, Екатеринбург, 24-25 марта 2022 года. - Екатеринбург: Уральский государственный аграрный университет, 2022. - С. 59-61.

5. Окинча, Т. А. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов организации / Т. А. Окинча // Вектор экономики. - 2019. - № 7(37). - С. 54.

6. Сидоренко, О. В. Концептуальный подход к оценке финансовой деятельности сельскохозяйственных организаций / О. В. Сидоренко, И. В. Ильина // Вестник Орловского государственного аграрного университета. - 2017. - № 2(65). - С. 73-77.

EDN: YJEPLH

Н.П. Агафонова - старший преподаватель кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

N.P. Agafonova - senior lecturer, Department of Economic Analysis, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;

B.Н. Мосиенко - обучающийся, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

V.N. Mosienko - student, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia;

C.Р. Сидоренко - обучающийся, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, [email protected],

S.R. Sidorenko - student, Kuban State Agrarian University, Krasnodar, Russia.

СОВРЕМЕННАЯ МЕТОДИКА АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА CURRENT METHODOLOGY FOR BALANCE SHEET LIQUIDITY ANALYSIS

Аннотация. В статье рассмотрены основные методики оценки ликвидности бухгалтерского баланса. Изучены абсолютные показатели ликвидности бухгалтерского баланса, рассмотрены группировки статей баланса по уровню ликвидности, а также отражены основные общепринятые соотношения, позволяющие сделать вывод об уровне платежеспособности. Рассмотрены относительные показатели ликвидности. Проанализированы факторы, влияющие формирование такого показателя уровня платежеспособности как коэффициент текущей ликвидности. Рассмотрены теоретические и методические аспекты расчета вышеупомянутого показателя. Изложен алгоритм корректировки строк при проведении нормализации. Наглядно изображены статьи корректировок статей баланса при проведении нормализации коэффициента текущей ликвидности. Проведена оценка значимости проведения нормализации коэффициента текущей ликвидности. Рассмотрено влияние отклонений нормализованного коэффициента текущей ликвидности от рассчитанного основании бухгалтерского баланса на качество управления активами и обязательствами. Сформированы основные выводы на основании произведенного исследования.

Abstract. Relative liquidity indicators are considered. The factors affecting the formation of such a solvency level indicator as the current liquidity ratio were analyzed. Theoretical and methodological aspects of calculation of the above index are considered. The algorithm for correcting lines during normalization is presented. The articles of adjustments to the balance sheet items during the normalization of the current liquidity ratio are clearly depicted. The importance of normalizing the current liquidity ratio was assessed. We considered the impact of deviations of the normalized current liquidity ratio from the calculated balance sheet basis on the quality of asset and liability management. The main conclusions were formed on the basis of the performed study.

Ключевые слова. Финансовое состояние, абсолютные показатели ликвидности, относительные показатели ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, бухгалтерский баланс.

Keywords. Financial condition, absolute liquidity indicators, relative liquidity indicators, current liquidity ratio, balance sheet.

Ликвидность бухгалтерского баланса является одной из важнейших аналитических характеристик финансового состояния организации. Ликвидность в бизнесе - это способность организации погасить свои текущие обязательства наличными или другими быстро реализуемыми активами в настоящее время. Она представляет собой важный аспект финансового здоровья компании, позволяя ей эффективно управлять своими финансами и избежать финансовых проблем. Измерение ликвидности баланса может быть выполнено с использованием различных аналитических методов. Для этого применяются различные финансовые коэффициенты, которые позволяют оценить готовность компании к погашению своих обязательств. Сравнение финансовых показателей с запланированными показателями, анализ динамики на конец и начало периода, а также сопоставление с рекомендуемыми нормами и отраслевыми стандартами - все это помогает составить более точное представление о финансовом состоянии организации. Платежеспособность, в свою очередь, отражает способность своевременно в полной мере исполнять платежные обязательства.

Платежеспособность представляет собой следствие ликвидности всех групп активов организации, позволяющих обеспечить бесперебойное осуществление деятельности и формирование прибыли.

Следует отметить, что термины «ликвидность» и «платежеспособность», несмотря на схожесть в формулировках имеют отличия. Уровень платежеспособности экономического субъекта может быть достаточно высок, однако, ликвидность активов может свидетельствовать о существенных проблемах.

С учетом зарубежного опыта, основанного на применении МСФО, для анализа, на наш взгляд, наиболее эффективно использовать следующие показатели: абсолютный показатель ликвидности, базирующийся на стоимостной оценке, - «Чистые оборотные активы», и относительный показатель ликвидности, представляющий финансовый коэффициент в чистом виде как соотношение отдельных статей актива и пассива бухгалтерского баланса, - «Коэффициент текущей ликвидности».

В специальной отечественной литературе абсолютный показатель ликвидности «Чистые оборотные активы» имеет ряд синонимов: «Чистые текущие активы», «Чистый оборотный капитал», «Оборотный капитал», «Рабочий капитал», «Функционирующий капитал».

Углубленный анализ ликвидности бухгалтерского баланса - более детальная оценка финансового и имущественного положения организации, что позволяет предвидеть возможный дефицит или избыток средств.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.