CC BY
270Анализ концентрации банковской системы: зарубежный опыт, российская практика
Ковалева Наталия Алексеевна,
к.э.н., доц., Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: nkovaleva@fa.ru
Конкина Ульяна Алексеевна,
студент, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: kon.uliana@yandex.ru
Кудряшов Савва Сергеевич,
студент, Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: kusavva@gmail.com
Данная статья посвящена особенностям развития и современного состояния банковской сферы в разрезе концентрации. В статье исследованы значения и динамика основных показателей концентрации банковского сектора в России, проведено сравнение концентрации банковского сектора в России и странах Еврозоны через анализ такого показателя как индекс Хер-финдаля - Хиршмана, выявлена тенденция уменьшения конкуренции в банковском секторе и проанализированы её причины, а также рассмотрены проблемы, к которым ведёт снижение уровня конкуренции и дальнейшие перспективы развития банковского сектора с позиции усиления степени концентрации. Кроме того, предложены пути решения выявленных проблем посредством инновационных технологий, уменьшения доли государства в банковском секторе, изменения и скрытия списка системно значимых банков и обязательного кредитования банками регионов, в которых они привлекают средства.
Ключевые слова: концентрация банковской системы, индекс Херфиндаля - Хиршмана, банковский сектор, уровень конкуренции.
Конкуренция в банковском секторе сокращает стоимость заёмных средств, увеличивает доходность размещаемых в банке депозитов, а также снижает цену банковских комиссий. Формирование конкурентной среды в банковской системе приносит большую выгоду для субъектов экономических отношений и делает саму банковскую систему эффективнее.
Для анализа уровня конкуренции в банковском секторе, эффективности его развития и выявления присущих ему проблем определяют уровень его концентрации.
Уровень концентрации банковской системы иллюстрируют ряд показателей. К ним следует отнести следующие:
1) Доля первых пяти по величине кредитных организаций в совокупных активах;
2) Доля двухсот крупнейших кредитных организаций в совокупных активах банковской системе;
3) Индекс Херфиндаля - Хиршмана по активам, собственному капиталу, привлечённым средствам и кредитам [5].
Наибольшую долю в совокупных активах российского банковского сектора составляют 5 крупнейших по активам банков, причём прослеживается тенденция роста этой доли из года в год (рис. 1).
I
к,
I.
2009 2010 2011 2012 2013 Доля в совокупных активах первых 5 КО
Доля в совокупных
Доля в совокупных
2014 2015 2016 Доля в совокупных
Доля в совокупных
2017 2018 6-20 КО
Рис. 1. Распределение долей кредитных организаций по величине активов [3]
Так, если в 2009 году удельный вес первых пяти во величине активов банков составил 46,2%, то в 2019 этот показатель достиг 60,4%. Такой стремительный рост говорит о сильном увеличении концентрации банковской системы. Об этом же свидетельствует и растущая доля первых 200 кредитных организаций, которая за 10 лет выросла с 93,8% до 99%.
Более того, среди лидирующих по величине активов банков Сбербанк, занимающий первое место, сильно отрывается от следующего за ним ВТБ, и его активы больше активов банка, занимающего
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
2019
51-200 КО
Q. в
второе место более, чем в 2 раза (на октябрь 2020 активы Сбербанка составили 33 860 млн а ВТБ -16 253 млн).
Проанализировав распределение кредитных организаций по величине собственного капитала (рис. 2), также можно увидеть тенденцию повышения концентрации. Интересно, что за последние 4 года увеличение доли пяти крупнейших банков по этому показателю происходило очень стремительно (на 38,2%) и составила в 2019 году 69,1%. Доля же кредитных организаций, находящихся в рейтинге ниже 200 места, напротив, резко снизилась за это же время более, чем в 2,5 раза (с 6,2% до 2,3%).
Ii
Ii
In
Ii,
Ii
Ii
Ii
L
ii.
Ii.
Доля в совокупном собственном кап Доля в совокупном собственном кап
тале первых 5 КО
тале 21-50 КО
тале банков ниже 200 в КО
Доля в совокупном собстт Доля в совокупном собсл
нном капитале 6-20 КО нном капитале 51-200 КО
Рис. 2. Распределение долей кредитных организаций по величине собственного капитала [3]
Оценка уровня концентрации банковской системы России была бы не полной без анализа индекса Херфиндаля - Хиршмана, представляющего собой величину, равную сумме квадратов долей рынка, занимаемой каждой кредитной организацией. Чем выше данный показатель, тем ниже уровень конкуренции в банковском секторе. Значения индекса от 0,1 до 0,18 интерпретируются Банком России как средние, выше 0,18 - высокие. На сегодняшний день индекс Херфиндаля - Хиршмана уже находится на высоком уровне по вкладам (0,23) и собственному капиталу (0,21); индексы по активам и кредитам пока находятся на среднем уровне - 0,13 и 0,16 соответственно, но имеют положительную динамику (рис. 3). Совокупность представленных выше фактов говорит нам о том, что концентрация банковской системы высока и продолжает увеличиваться, конкуренция же при этом продолжает снижаться.
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 по активам по кредитам по вкладам по собственному капиталу
Рис. 3. Индекс Херфиндаля - Хиршмана по банковской системе РФ [4]
Чтобы оценить, насколько высока концентрация банковской системы в России, обратимся к зарубежному опыту. В силу того, что индекс Херфиндаля - Хиршмана является распространенным инструментом оценки концентрации банковского сектора в мире, мы можем проанализировать показатели ИХХ по многим странам, для этого рассмотрим некоторые страны Европейского Союза (рис. 4). Они были выбраны по следующим критериям: размер страны (ее площадь и население), страны с наивысшими и наинизшими показателями, страна с близким политическим устройством и страны с различных частей ЕС (восточная Европа, южная, северная и западная).
2011 2012 ^—Финляндия
2013 2014 Греция Пол
2016
2017 2018
Рис. 4. Индекс Херфиндаля - Хиршмана по активам стран еврозоны [6]
По первому критерию была взята Германия т.к. она является более-менее крупной страной с большим населением в сравнении с другими членами ЕС. Как ни странно, Германия имеет наиболее низкие показатели концентрации активов всей банковской сферы в ЕС, все потому, что в Германии, по состоянию на 2019 год, находятся 308 банков и еще примерно 1400 других банков различных видов и КО, которые исторически играют большую роль, а это одна из основных причин, по которой наблюдаемое значение Индекса Хиршмана такое низкое. Ну и разумеется, это значение ниже не только показателей ЕС, но российского тоже. Что же касается показателей стран с критическими значениями, то таковыми оказались Германия с одной стороны и Греция с Финляндией с другой. Германия уже разобрана, рассмотрим оставшиеся две. Стоит заметить, что к своим значениям ИХХ они подбирались с разных сторон, в Финляндии исторически сложилось, что банков в системе можно было пересчитать на пальцах, долгое время банк в Финляндии был один и только в последние 20 лет их количество начало расти и достигло 17 благодаря стабильному развитию страны из-за чего показатели концентрации падают. Стоит отметить, что речь идет В случае же с Грецией все наоборот, изначально количество банков было более-менее большим, но в связи с экономическим кризисом в стране количество банков начало сокращаться, а крупные банки начали иметь больший вес в глазах населения, из-за этого некогда небольшие показатели концентрации сделали скачек в 2013 году, когда экономическое поло-
10
2009
2011
2013
2014
2015
2017
2018
2019
об
жение страны резко пришло в упадок. Для сравнения со страной с близким политическим режимом была выбрана Польша, она для страны с населением в 40 млн имеет в своей банковской системе 68 банков, что несомненно повлияло на показатели концентрации, которые не сильно уступают немецким хоть и выше в два раза. Наконец Бельгия по уровню концентрации активов находится на российском уровне при количестве банков и населения равным 87 и 11 млн. соответственно.
В отношении концентрации кредитования, рассматриваемых нами стран, можно сказать, что ситуация в целом схожая в отношении общего расположения стран, но отношение индексов стран уже сильно отличается (рис. 5).
2011 2012 ^—Финляндия
2013 2014 2015 Греция Польша
2016
2017 2018
Рис. 5. Индекс Херфиндаля - Хиршмана по кредитам стран еврозоны [6]
Начнем с того, что Греция в данной сфере является явным аутсайдером, Бельгия все также на значении очень близком к российскому. Что же касается относительных позиций Польши и Германии, то можно сказать, что они разнятся в 7 раз т.к. немецкий банковский сектор по концентрации кредитов составляет значение в 0,0118.
Для отдельного рассмотрения возьмем греческую банковскую систему, в которой 28 банков и 7 кооперативных банков по состоянию на 2018 год, как уже было сказано, в 2013 году в стране разгорелся экономический кризис, что привело к закрытию 8 банков и подорвало доверие к небольшим банкам, это все в свою очередь повысило концентрацию активов и кредитов в банковской системе (рис. 6).
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 количество банков ихх по активам ихх по кредитам
Рис. 6. Индексы Херфиндаля - Хиршмана греческого банковского сектора [6]
И как можно заметить, даже после того, как пик кризиса миновал и открылось 10 банков/коопера-
тивных банков, уровень концентрации не упал, а продолжил расти хоть и в меньшей степени.
В вывод данного сегмента можно отнести то, что концентрация банковского сектора в большей степени зависит от количества банков в банковской системе конкретной страны, но это при условии стабильной и здоровой финансовой системы и экономики в целом.
В сравнении с российской банковской системой зарубежный опыт показывает некоторые схожие моменты, это общее сокращение числа банков, однако, уровень прироста концентрации активов и кредитов по Индексу Хиршмана последних лет имеет в России куда более высокие темпы нежели у европейских соседей.
Можно назвать несколько причин такого сильного роста концентрации банковской системы РФ. Первая причина связана с изменением общего количества кредитных организаций в стране (рис. 7). Так тенденция увеличения монополизированно-сти банковского сектора, выраженная, например, в повышении ИХХ по активам на 49,4% за 9 лет сопряжена с сокращением количества кредитных организаций, число которых упало более, чем в 2 раза.
0,18 0,16 0,14 0,12 0,1 0,08 0,06 0,04 0,02 0
1200
1000
800 О о
600 £ 400 I
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 по активам ^^И по кредитам Количество КО
Рис. 7. Количество КО России и ИХХ по активам и кредитам [8]
Второй причиной является преимущество системно значимых банков над остальными в виде наибольшего доверия населения т.к. список системно значимых банков открытый, что дает им неоспоримое преимущество.
Третьей причиной может являться технологическое преимущество банков-лидеров в силу того, что банки из топа имеют в своем распоряжении гораздо больше денежных и людских ресурсов для развития. Это позволяет им разрабатывать что-то подобное экосистемам, которые позволяют оградить потребителя от воздействия конкурентов и снизить возможность оттока клиентов.
Увеличение концентрации банковского сектора, вызванная повышением монополизации и снижением уровня конкуренции, имеет ряд негативных последствий, среди которых можно выделить:
1. Снижение инновативности банковского сектора. Снижение уровня конкуренции уменьшает желание банков разрабатывать новые, наиболее инновационные банковские продукты и развивать наиболее технологичное банковское обслуживание, что вызывает снижение эффективности банковской сферы в целом.
сз о со от гп Р от
от А ш
2010
2019
00
Q. в
2. Уменьшение доступности банковских услуг. Увеличение концентрации способствует снижению необходимости банков в предоставлении услуг на наиболее выгодной для клиентов основе, что снижает благосостояние потребителей. [2]
3. Снижение роли перераспределительной функции банковского сектора. Концентрация в России увеличивается в сторону банков Москвы и Московской области, что ведёт к оттоку свободных денежных средств из регионов, так как банки Москвы с наибольшей вероятностью вложат привлечённые в регионах денежные средства в московские организации. Перспективы в России неоптимистичные, концентрация так и будет повышаться т.к. компании лидеры рынка будут разрабатывать все более комплексные и дорогостоящие системы, с которыми будет крайне затруднительно конкурировать региональным и просто некрупным банкам.
Чтобы сократить негативный эффект этой проблемы, мы предлагаем следующие возможные пути решения:
1. Создание отдельного вида банка - регионального банка, который имеет послабления по соблюдению нормативов. ЦБ предлагал такую меру ранее, нормативов могло бы стать 5 вместо 12, что снизило бы нагрузку на небольшие банки, это способствовало бы их развитию и помогло бы повысить уровень конкуренции в банковской системе. Однако, такая мера так и не была проведена.
2. Обязательное инвестирование крупными банками средств в регионы. Как сказано ранее, одним из основных негативных последствий высокой концентрации банковской системы является отток ресурсов из регионов, который замедляет экономическое развитие в них. Повышение кредитования крупными банками регионов, в которых эти средства были привлечены, сократило бы негативное воздействие повышенной концентрации.
3. Повышение требований к системно значимым банкам, скрытие списка системно значимых банков. Как уже было сказано выше, открытый список системно значимых банков увеличивает уровень доверия к ним, а соответственно, и желание размещать средства именно в них. Такая политика не может не сказываться на увеличении концентрации банковского сектора. Если скрыть данный список, проблема может частично решиться, ведь тогда у других банков появится больше возможностей в привлечении средств клиентов.
4. Уменьшение доли государства в банковском секторе. Большая часть наиболее крупных банков в нашей стране - это банки с государственным участием. На наш взгляд, стоит снизить участие государства в банковском секторе с помощью продажи долей уставного капитала в частные руки, особенно необходимо здесь передать в частную собственность те ак-
ции, которые дают право голоса в принятии решений. Снижение участие государства в крупных банках сделает менее существенным разрыв между ними и менее крупными банками, создаст условия для более справедливой конкуренции и развития частных банков, сделав их более конкурентоспособными.
5. Стимулирование инноваций и финтеха у банков. Можно воспользоваться новейшим опытом из банковской системы США и начать стимулировать внедрение финтеха в банках под соответствующим надзором ЦБ РФ. Так FDIC (американский аналог АСВ) запустил свою инициативу FDiTech, которая по предположениям должна снизить нормативное бремя для банков и модернизировать надзор за ними без увеличения затрат, при помощи добровольного внедрения банками инновационных технологий и моделей финтеха. Применив нечто подобное в российской банковской системе, может помочь региональным банкам, подверженным чрезмерной нормативной регуляции со стороны ЦБ, и предотвратить дальнейшее снижение банков в России и может увеличить количество создаваемых.
Литература
1. Лейзин И.Б., Неуструева А.С., Пак В.В. Анализ структуры и динамики развития банковского сектора РФ // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. - № 10 (часть 2) -С.74-79.
2. Леонов М.В., Фирсова С.Н. Инструментарий исследования рыночной конкуренции в банковском секторе // Научное обозрение. Экономические науки. - 2019. - № 3. - С. 48-52.
3. Отдельные показатели деятельности кредитных организаций (по группам кредитных организаций, ранжированных по величине активов) [Электронный ресурс]. -2010-2019. - URL: https://www.cbr.ru/statistics/ bank_system/4-1-3_010118/ (дата обращения 12.10.2020).
4. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора [Электронный ресурс]. -2010-2018. - URL: https://www.cbr.ru/about_br/ publ/nadzor/ (дата обращения 12.10.2020).
5. Семкина А.А., Вишневер В.Я. Особенности концентрации и централизации российского банковского рынка в 2016-2018 гг. // Наука XXI века: актуальные направления развития. - 2019. - № 1-2. - С. 62-65.
6. Сайт Европейского центрального банка [Электронный ресурс]. - URL: https://sdw.ecb.europa. eu/ (дата обращения 11.01.2020).
7. Сайт TheBanks.eu [Электронный ресурс]. -URL: https://thebanks.eu/ (дата обращения 11.01.2020).
8. Сведения о количестве действующих кредитных организаций и их филиалов в территориальном разрезе [Электронный ресурс]. - 2010-
2019. - URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_ system_new/cr_inst_branch_010413/ (дата обращения 12.10.2020).
ANALYSIS OF THE BANKING SYSTEM CONCENTRATION: FOREIGN EXPERIENCE, RUSSIAN PRACTICE
Kovaleva N.A., Konkina Yu.A., Kudryashov S.S.
Financial University under the Government of the Russian Federation
This article is devoted to the peculiarities of development and the current state of the banking sector in terms of concentration. The article examines the values and dynamics of the main indicators of the banking sector concentration in Russia, compares the concentration of the banking sector in Russia and the Eurozone countries through the analysis of such an indicator as the Herfindahl - Hirschman index, reveals a tendency to decrease competition in the banking sector and analyzes its causes, and also considers the problems, to which a decrease in the level of competition and further prospects for the development of the banking sector from the standpoint of an increase in the degree of concentration lead. In addition, the proposed ways of solving the identified problems through innovative technologies, reducing the share of the state in the banking sector, changing and hiding the list of systemically important banks and obligatory lending by banks to the regions in which they raise funds.
Keywords: banking system concentration, Herfindahl - Hirschman index, banking sector, level of competition.
References
1. Leizin I.B., Neustrueva A.S., Pak V.V. Analysis of the structure and dynamics of development of the banking sector in the Russian Federation // Bulletin of the Altai Academy of Economics and Law. - 2019. - No. 10 (part 2) - P. 74-79.
2. Leonov M.V., Firsova S.N. Toolkit for Researching Market Competition in the Banking Sector // Scientific Review. Economic sciences. - 2019. - No. 3. - S. 48-52.
3. Selected indicators of the activity of credit organizations (by groups of credit organizations, ranked by assets) [Electronic resource]. - 2010-2019. - URL: https://www.cbr.ru/statistics/ bank_system/4-1-3_010118/ (date of treatment 10/12/2020).
4. Report on the development of the banking sector and banking supervision [Electronic resource]. - 2010-2018. - URL: https://www.cbr.ru/about_br/publ/nadzor/ (date of treatment 10/12/2020).
5. Semkina A.A., Vishnever V. Ya. Specific features of concentration and centralization of the Russian banking market in 20162018 // Science of the XXI century: current directions of development. - 2019. - No. 1-2. - S. 62-65.
6. Website of the European Central Bank [Electronic resource]. -URL: https://sdw.ecb.europa.eu/ (date of access 11.01.2020).
7. Website TheBanks.eu [Electronic resource]. - URL: https://the-banks.eu/ (date of access 11.01.2020).
8. Information about the number of operating credit institutions and their branches in the territorial context [Electronic resource]. -2010-2019. - URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_system_ new/cr_inst_branch_010413/ (date of treatment 10/12/2020).
