CC BY
24БАНКОВСКАЯ КОНКУРЕНЦИЯ В РОССИИ BANKING COMPETITION IN RUSSIA Л.Б. ГАББАСОВА,
доцент Казанского национального исследовательского технического университета им. А.Н. Туполева - КАИ, к.э.н.
Б.Б. МИРЗАГАЛЯМОВ,
магистрант Казанского (Приволжского) федерального университета
L. GABBASOVA,
associate professor of Kazan national research technical university named after A.N. Tupolev - KAI, Candidate of Economics
B. MIRZAGALYAMOV,
Master's degree student of Kazan (Volga Region) Federal University Аннотация
Конкурентные отношения пронизывают банковский сектор как важную подсистему национальной экономики. Макроэкономическая политика Центрального банка приводит к сокращению кредитных организаций РФ. Структура банковского рынка является олигополистической, что доказывается коэффициентами рыночной концентрации и индексом Херфиндаля-Хиршмана на рынках различных банковских услуг. Рассчитанные показатели Херфиндаля-Хиршмана по активам и капиталу, кредитному портфелю и вкладам физических лиц на 01.01.2014 г. позволяют выделить четыре основные группы кредитных организаций. Основные проблемы, которые необходимо решить: рост совокупных активов, предоставление кредитов реальному сектору экономики, равномерное распределение банков и их филиалов по стране, концентрация и централизация банковского капитала для выполнения задач инновационной экономики.
Abstract
Competitive relations penetrate the banking sector as an important subsystem of national economy. Macroeconomic policy of the Central bank brings to reduction of credit organizations in Russia. Banking market structure is oligopolistic in Russia; it's proved by market concentration ratio and Herfindahl-Hirschman index calculated for different banking service markets. Herfindahl-Hirschman index rated on the date of 01.01.2014 for assets, equity, loans and deposits of physical persons let us identify four basic groups of credit organizations. Key problems to be solved are: increasing of total assets, financing real economy, equal distribution of banks and their branches with the country, concentration and single-sourcing of bank equity to develop innovative economy.
Ключевые слова
Банковский рынок, банковская конкуренция, рыночная концентрация, индекс Херфиндаля-Хиршмана, распределение рыночных долей, основные группы кредитных организаций, активы и капитал банков, кредиты реальному сектору, депозиты физических лиц, Сбербанк как субъект банковского рынка.
Keywords
Banking market, banking competition, market concentration, Herfindahl-Hirschman index, distribution of market shares, basic groups of credit organizations, bank assets and bank equity, loans for real economy, deposits of physical persons with a bank, Sberbank as an entity of banking market.
Развитие рыночной экономики в России определяется эффективностью существующих институтов. Банковская система России - один из самых эффективных и быстрорастущих сегментов национальной экономики. Она способствует формированию и функционированию инновационной экономики, поскольку банки, по общему мнению ученых и экспертов, выступают в роли ее «кровеносной системы». С началом рыночных реформ происходит организационное преобразование банковской системы, рост числа финансово-банковских институтов, увеличение
предложения банковских услуг, объективно зарождается и развивается конкуренция. На сегодняшний день банковская конкуренция приобретает значение одной из центральных проблем отечественной экономики и банковской практики. Все это вызывает необходимость глубокого и комплексного изучения конкуренции в банковском секторе с целью расширения практики стратегического планирования, активизации рыночной политики банков.
Банковский рынок не является однородным. Основная масса кредитных организаций сосредоточена в крупных городах. Это связано с наличием в них банковской инфраструктуры и большого количества крупных клиентов.
По состоянию на 1 января 2014 г. в России зарегистрировано 923 кредитные организации. В таблице 1 приведены данные о количестве действующих кредитных организаций в России в динамике на 1 января 2014 г.
Таблица 1
Количество действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации, шт [1]
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
1409 1345 1296 1228 1178 1146 1112 956 923
Из приведенных данных видно, что прослеживается тенденция к сокращению кредитных организаций в РФ. Достаточно сказать, что в 2014 г. кредитных организаций стало в 1,5 раза меньше, чем в 2006 г.. Данная тенденция объясняется макроэкономической политикой Центрального банка, направленной на санацию банковского рынка, выведения из нее финансово неустойчивых кредитных организаций или осуществляющих сомнительные с точки зрения закона операции. Экономические последствия таких процессов являются положительными для оставшихся банков: снижается накал конкурентной борьбы, а также расширяется клиентская база оставшихся банков.
В таблице 2 представлены количественные данные о филиальных сетях действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации на 1 января каждого года.
Таблица 2
Количество филиалов действующих кредитных организаций на территории Российской Федерации, шт [1]
2006 г. 2007 г. 2008 г 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
3295 3281 3455 3470 3183 2926 2807 2349 2005
Из данных таблицы видно, что динамика филиальной сети понижательная по годам и отражает изменение количества кредитных организаций. Причинами снижения количества филиалов являются:
- закрытие действующих кредитных организаций;
- слияния и поглощения банков, ведущие к реструктуризации филиалов;
- возрастающее значение дистанционного обслуживания клиентов;
- реорганизация внутри самих банков, с целью оптимизации издержек.
Для количественной оценки уровня конкуренции применяются показатели доли рынка, коэффициента рыночной концентрации и индекс Херфиндаля-Хиршмана.
Доля кредитной организации на рынке (Di) определяется из отношения ее оборота по определенному виду финансовой услуги к общей сумме оборота финансовых организаций в установленных географических границах рынка:
D = V / V
(1)
где:
VI - показатель деятельности >й кредитной организации;
Ут - емкость рынка.
Вопрос о включении потенциальных конкурентов в расчет доли на рынке решается разными исследователями в зависимости от целей анализа.
Важная характеристика активности конкурентной среды на рынке, которая обращает на себя внимание ученых, - это степень противодействия конкурентов в борьбе за потребителей и новые
рыночные ниши, или интенсивность конкуренции. К факторам, позволяющим количественно оценить степень интенсивности конкуренции, необходимо отнести характер распределения рыночных долей между конкурентами.
Для оценки характера распределения рыночных долей между конкурентами нами использован показатель рыночной концентрации, который показывает степень монополизации рынка и является величиной, обратной интенсивности конкуренции. Наиболее распространен расчет показателя концентрации, представляющий собой общую долю 5, 10, 20 лидеров рынка, имеющих максимальную долю по оказанию банковских услуг на рассматриваемом рынке, либо по финансовому показателю деятельности.
где:
CRi - коэффициент концентрации;
Vm - емкость рынка;
V - оборот по услуге i-й финансовой организации;
VI - MAX {Vm}, для i = [1; n]
V2 - MAX {VmWJ, для i = [1; n-1],
Vk - MAX {Vm\V1, V2, V3, ..., Vk-1}, для i = [1; n-k].
На наш взгляд, существенным недостатком показателя рыночной концентрации является его нечувствительность к различным вариантам распределения долей между конкурентами, а также низкая информативность остроты конкурентной борьбы.
Преодолеть проблему показателя концентрации позволяет оценка распределения рыночных долей с помощью суммы квадратов рыночных долей конкурентов - индекса Херфиндаля-Хиршмана (HHI):
HHI = D2 + D2+ ... +D2, (3)
12 n ' v '
где: D1, D2, Dn - выраженные в процентах доли банков в отрасли, определяемые как доля на рынке.
В случае чистой монополии, когда отрасль состоит из одной фирмы, индекс Херфиндаля-Хиршмана будет равен 10000. Для двух фирм с равными долями НН1=502+502=5000, для 100 фирм с долей в 1% Н=100. По значениям НН1 определяют тип рынка:
- высококонцентрированные рынки при 70%<СЯ<100% и 1800<НН1<10000;
- умеренноконцентрированные рынки при 45%<СЯ<70% и 1000<НН1<1800;
- низкоконцентрированные рынки при СЯ<45% ; НН1<1000. Используя данную методику, нами предпринята попытка рассчитать индекс Херфиндаля-Хиршмана по ключевым показателям банковской деятельности (по активам, капиталу, кредитному портфелю и вкладам физических лиц) для банковского рынка России на 01.01.2014. Полученные результаты представлены графически на рисунке 1.
2500 -г-~2Т71
2000
1500 -----
1078 1024 -
:
НН1 по активам ННI по капиталу НН1 по кредитам ННI по вкладам
Рис. 1. Значения индекса Херфиндаля-Хиршмана для банковского рынка России по активам, капиталу, кредитному портфелю и вкладам физических лиц на 01.01.2014 г.
На рисунке 2 графически представлены данные о распределении долей по активам, капиталу, кредитному портфелю и вкладам физических лиц между группами кредитных организаций, ранжированных по величине соответствующего показателя (по убыванию).
■ Значение индекса Херфиндаля-Хиршмана (НН1)
Активы
Капитал
?Я,2>% Bis 29,93»
■ 1-5
■ 6-ао
Остальные КО
Кредитным портфель Вклады фш, лтш
35.57%
35,99%
Остальные ко
60,46%
Остальные КО
Рис. 2. Распределение рыночных долей по активам, капиталу, кредитному портфелю и вкладам физических лиц между группами кредитных организаций, ранжированных по величине соответствующего показателя (по убыванию)
На основе полученных результатов можно сделать следующие выводы. По размерам активов банковский сектор является умерен-ноконцентрированным, олигополистическим рынком. В качестве ключевых субъектов этого рынка выступают банки с государственным участием: Сбербанк, ВТБ, ВТБ 24, Россельхозбанк, Газпромбанк. Активы банковского сектора сконцентрированы в этих пяти банках. На их долю (CR5) приходятся 52,69% всех активов банковского сектора России, в том числе Сбербанк владеет 29,7%. На долю 20 крупнейших банков (CR20) приходятся 71,78% активов. Таким образом, доля остальных 903 средних и малых кредитных организаций, в том числе региональных, составляет лишь 28,22% активов. В условиях такой олигополизации банковского рынка реальная конкуренция в банковском секторе происходит среди 918 действующих кредитных организаций за 47,31% активов банковского сектора. В случае уменьшения количества активов более чем в 2 раза при почти том же количестве кредитных организаций прямо пропорционально увеличивается интенсивность конкуренции. Банки, находящиеся в конкурентной среде, добиваются повышения отдачи от активов и капитала. Поэтому по показателям
ROA и ROE среди кредитных организаций России Сбербанк занимает лишь 130 и 70-е места соответственно, а лидерами являются небольшие региональные кредитные организации.
Аналогичная ситуация характерна и для банковского капитала. Та же группа лидеров из 5 банков составляет 50,94% всего капитала банковского сектора России (CR5). 70,07% капитала приходится на 20 крупнейших банков (CR20), а на долю оставшихся кредитных организаций лишь 29,93%. HHI равный 1024 практически совпадает с HHI, рассчитанным по активам. Банковский сектор России характеризуется недостатком капитала. В настоящее время в стране реализуются масштабные инфраструктурные проекты, для финансирования которых привлекаются зарубежные инвестиции. Это обусловливается недостатком капитала у банков для полного обеспечения кредитами, нехваткой частных инвестиций резидентов. Одна из причин заключается в существенных рисках.
Рассматривая конкуренцию на традиционных рынках банковских услуг, становится очевидным, что концентрация на них еще выше. Так, рынок кредитования (как населения, так и предприятий) является умеренноконцентрированным при HHI = 1279. На долю 5 крупнейших банков по объему кредитного портфеля (CR5) приходятся 55,13% всех выданных кредитов, в том числе доля Сбербанка - 33,37%. На долю 20 крупнейших банков (CR20) приходятся 74,43% кредитов.
Депозитный рынок (по вкладам населения) является высококонцентрированным. Индекс HHI заметно выше, чем по остальным показателям и равен 2271. 60,46% всех вкладов населения размещены в 5 крупнейших банках, доля Сбербанка составляет 46,68%. 74,01% всех вкладов размещены в 20 крупнейших банках. На рынке вкладов физических лиц характер конкуренции несколько иной. Поскольку банк ВТБ тут не представлен, то наибольшую долю по вкладам имеют: Сбербанк - 46,68% и ВТБ 24 - 7,89%. В группе лидеров также представлены: Альфа-Банк - крупнейший из частных банков, подконтрольный Альфа-Групп; Райффайзенбанк - один из крупнейших банков со 100%-м иностранным капиталом. Такое распределение связано с исключительным доверием вкладчиков к Сбербанку и ВТБ 24 как к «государственным банкам», как их часто характеризуют в простонародье.
Таким образом, в настоящее время можно выделить четыре основные группы кредитных организаций на российском рынке банковских услуг (табл. 3).
Таблица 3
Группировка действующих КО на рынке банковских услуг
Группа кредитных организаций Представители группы
Банки с доминирующим государственным участием Сбербанк, ВТБ, ВТБ 24, Россельхозбанк, Газпромбанк
Банки с преобладающим участием нерезидентов Росбанк, Райффайзен, Юниаструм и т.п.
Крупные частные федеральные банки Альфа Банк, Промсвязьбанк и т.п.
Региональные банки Татфондбанк, Инвесткапиталбанк и т. п.
Первая группа представлена банками с доминирующим государственным участием (прежде всего Сбербанк и ВТБ), которые оказывают весь комплекс банковских услуг. В этой же группе квазигосударственные банки, в которых контрольный пакет принадлежит государственным компаниям, например, Газпромбанк. Вторую группу образуют банки с преобладающим участием нерезидентов, большинство из которых потенциально может развивать активность по широкому спектру банковских продуктов. К числу таких банков относятся Росбанк, Райффайзенбанк, ЮниКредит. Третью группу составляют крупные частные банки, основная часть которых позиционирует себя как универсальные кредитные учреждения, ставят задачу развития филиальной сети, выхода на международные рынки, диверсификации клиентской базы. Четвертая группа - это малые и средние банки с различными стратегиями поведения.
Проведенное исследование показывает, что на национальном рынке увеличивается количество банков с доминирующим участием иностранного капитала. На 01.01.2014 г. их количество составило 251 ед. [1]. В относительном выражении это 27% от общего
числа кредитных организаций. При этом их доля в активах банковского сектора РФ пока остается невысокой - около 12%. На долю 10 крупнейших банков с доминирующим участием иностранного капитала приходится 6,6% активов банковского сектора. Обладая ресурсной базой головных банков, в перспективе такие кредитные организации могут оказывать существенное давление на конкурентов отечественного рынка.
Данные о развитии банковской системы свидетельствуют о том, что к началу 2014 г. совокупные активы банковского сектора Российской Федерации составили 57,4 трлн руб. В процентном отношении к ВВП они увеличились с 67,9% в 2009 г. до 86,1% к январю 2014 г., что наглядно представлено в таблице 4.
Таблица 4
Активы банковского сектора России (данные на 1 января текущего года) [1]
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Совокупные активы банковского сектора, трлн руб. 28,0 29,4 33,8 41,6 49,5 57,4
Отношение совокупных активов к ВВП, в % 67,9 75,8 73,0 74,8 80,1 86,1
По показателю «отношение совокупных активов банковского сектора к ВВП» Россия значительно отстает от ведущих экономически развитых стран. Так, в Японии, Германии, Канаде активы банковского сектора составляют около 200% к ВВП.
Доля кредитов реальному сектору экономики на 01.01.2014 г. составляет 39,2% (табл. 5). Это означает, что в современных условиях важнейшая, перераспределительная функция кредита в нашей экономике не реализована полностью и вытеснена прочими операциями банков.
Таблица 5
Кредиты нефинансовым организациям (данные на 1 января текущего года) [1]
Показатель 2009 г. 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
Кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым организациям, включая просроченную задолженность, трлн руб. 12,5 12,5 14,1 17,7 20,0 22,5
В % к ВВП 30,3 32,3 30,4 31,8 32,3 33,8
В % к активам банковского сектора 44,7 42,7 41,6 42,6 40,4 39,2
С 2009 по 2014 гг. прирост доли кредитов нефинансовым организациям составил лишь 3,5% к ВВП. При этом прирост ВВП за этот же период составил 62%. Таким образом, банковские кредиты не покрывают потребности реального сектора экономики в них. Более того, доля кредитов нефинансовым организациям в общей сумме активов банковского сектора планомерно снижается с 44,7% в 2009 г. до 39,2% в 2014 г. Кредитование реального сектора экономики вытесняется иными, более доходными операциями с меньшими рисками. При этом в высокоразвитых странах отношение кредитов нефинансовому сектору к ВВП составляет 80-250%. В России, как показывают данные таблицы 5, данный показатель не достиг значений, даже близких к вышеприведенным.
Этим подтверждается факт, что банковский сектор не принимает активного участия в финансировании роста инвестиций - залога экономического роста в любой национальной экономике.
В рыночных условиях под действием конкуренции кредитные организации стремятся максимизировать прибыль при оптимальных затратах и рисках в минимальные сроки. В совокупности эти факторы - низкая рентабельность, существенные объемы вложений, их долгосрочный характер при высоких рисках - являются причиной низкой инвестиционной активности банков в национальную экономику.
В качестве специфической особенности российской банковской системы эксперты выделяют роль и место Сбербанка России как банка, занимающего доминирующие позиции во многих сегментах рынка банковских услуг. Сбербанк России является ведущим банком по кредитным и депозитным операциям.
По данным на 01.01.2014 года, на долю Сбербанка России приходятся 33,4% рынка кредитования и 46,7% вкладов физических лиц, что в абсолютном выражении 11,2 и 7,9 трлн руб. соответственно [2].
Одно из основных конкурентных преимуществ Сбербанка России - разветвленная филиальная сеть, обеспечивающая высокую степень регионального проникновения. Близость к клиенту и унаследованный бренд государственного банка в прежней экономической системе определяют его безальтернативный статус в сознании большей части граждан.
Таким образом, в настоящее время специфические особенности развития конкуренции на российском рынке банковских услуг характеризуются определенными обстоятельствами, которые оказывают непосредственное влияние на уровень конкуренции в банковском секторе.
1. Кредитные организации неравномерно распределены по стране.
2. Существует большое количество малых банков.
3. Активы банковского сектора сконцентрированы у группы крупнейших федеральных банков.
4. Политика Банка России также усиливает концентрацию банковского капитала.
5. В российской банковской системе существует особая кредитная организация - Сбербанк России, которая является монополистом на рынке.
6. Банки проявляют слабый интерес к реальному сектору экономики. Предпочитая более рентабельные и менее рискованные операции, такие сектора экономики, как промышленность и сельское хозяйство, являются для банков менее привлекательными.
Современная экономика основана на кредите. Поскольку наибольшие ресурсы сосредоточены в банковском секторе, то банковские инвестиции в экономику должны быть пропорционально существенными. Конкуренция на рынке сдерживает такое развитие, поэтому государство должно стимулировать банки к более активному участию в ресурсном обеспечении роста экономки.
Библиографический список
1. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации. URL: http://www.cbr.ru - дата обращения 1.03.2014.
2. Официальный сайт ООО Информационное агентство «Бан-ки.ру». URL: http://www.banki.ru - дата обращения 1.03.2014.
Bibliographical list
1. The official web-site ofthe Central Bank ofthe Russian Federation. URL: http://www.cbr.ru - date of use 1.03.2014.
2. The official web-site of the news agency «Banki.ru». URL: http:// www.banki.ru - date of use 1.03.2014.
Контактная информация
Л.Б. Габбасова
E-mail: gabbalb@rambler.ru
Б.Б. Мирзагалямов
E-mail: mirzagalyamov16@gmail.com
Contact list
L.B. Gabbasova
E-mail: gabbalb@rambler.ru
B.B. Mirzagalyamov
E-mail: mirzagalyamov16@gmail.com
