CC BY
12
EDN: DQKEIP
А.Н. Олейник - к.э.н, доцент кафедры экономического анализа, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, alexkgau@gmail.com,
A.N. Oleynik - candidate of economics, associate professor of the department of economic analysis, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia;
А.А. Олефир - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, licaolefir.2000@gmail.com,
A.A. Olefir - student of accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar,
Russia;
C.Ф. Степанова - обучающаяся учетно-финансового факультета, Кубанский государственный аграрный университет, Краснодар, Россия, svetlanowa@gmail.com,
C.F. Stepanova - student of accounting and finance faculty, Kuban state agrarian university, Krasnodar, Russia.
АНАЛИЗ И ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ СОСТОЯНИЯ РАСЧЕТОВ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЯХ ANALYSIS AND WAYS TO IMPROVE THE STATE OF CALCULATIONS IN AGRICULTURAL ORGANIZATIONS
Аннотация. Результаты деятельности коммерческих организаций зависят от состояния и скорости погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Рациональная финансовая политика в сфере расчетов позволяет сбалансировать доходы и расходы, снизить потребность в кредитных ресурсах, повысить платежеспособность. Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах и средний период ее погашения влияют на рентабельность оборотных активов и как следствие, на рентабельность всего капитала. В статье рассмотрена динамика и тенденции изменения дебиторской и кредиторской задолженностей сельскохозяйственных организаций Краснодарского края, приведена методика оценки влияния состояния расчетов на рентабельность оборотных активов. Результаты исследования позволяют определить резервы роста выручки и возможность повышения рентабельности капитала за счет управления состоянием расчетов.
Abstract. The results of the activities of commercial organizations depend on the state and speed of repayment of receivables and payables. A rational financial policy in the field of settlements makes it possible to balance income and expenses, reduce the need for credit resources, and increase solvency. The share of receivables in current assets and the average period of its repayment affect the profitability of current assets and, as a result, the profitability of all capital. The article considers the dynamics and trends of changes in receivables and payables of agricultural organizations in the Krasnodar Territory, provides a methodology for assessing the impact of the state of settlements on the profitability of current assets. The results of the study make it possible to determine the reserves for revenue growth and the possibility of increasing the return on equity by managing the state of settlements.
Ключевые слова: анализ, методика, дебиторская задолженность, рентабельность, оборотный капитал.
Keywords: analysis, methodology, accounts receivable, profitability, working capital.
Кризис в экономике по-разному отразился на финансовом состоянии экономических субъектов. В некоторых отраслях товарооборот сократился в результате нарушения логистических связей. В сельском хозяйстве 2020 год был наиболее сложным. Снижение объемов продаж привело к недостатку собственных оборотных средств и на сельскохозяйственных предприятиях наблюдается рост кредитов и кредиторской задолженности как дополнительного источника финансирования хозяйственного процесса. Дебиторская задолженность при этом сокращается. Неустойчивость цен и валютных курсов заставила коммерческие организации более внимательно относиться к реализации своей продукции с условием отсрочки платежей. В целом по сельскохозяйственным организациям Краснодарского края наблюдается снижение дебиторской задолженности в связи с сокращением сроков ее погашения (рисунок 1).
Если в 2018 г. дебиторская задолженность сельскохозяйственных организаций края существенно превышала кредиторскую, то в 2020 г. наблюдается быстрый рост кредиторской задолженности.
В 2021 г. оба вида задолженности практически сравнялись, что свидетельствует с одной стороны, о сокращении объемов реализации продукции с условием отсрочки платежей, с другой - о недостатке денежных средств у сельхозпроизводителей для быстрого расчета с кредиторами. Тем не менее, у крупных сельхозпроизводителей края величина дебиторской задолженности остается высокой. При наличии большого удельного веса постоянных расходов в себестоимости и высокого уровня критического объема продаж, эти организации чувствительны к снижению выручки. Скорость оплаты счетов оказывает влияние на сбалансированность денежных потоков, на выручку и финансовое состояние. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности будет способствовать улучшению финансовых результатов, повышению рентабельности капитала и, в первую очередь, оборотных активов [5,6,7,9].
Дебиторская и кредиторская задолженность сельскохозяйственных организаций Краснодарского края
2000
0
2018 г. 2019 г. 2020 г. 2021 г.
Дебиторская задолженность, млн. руб.
-Кредиторская задолженность, млн. руб.
-........ Линейная (Дебиторская задолженность, млн. руб.)
......... Линейная (Кредиторская задолженность, млн. руб.)
Рисунок 1 - Дебиторская и кредиторская задолженность сельскохозяйственных организаций Краснодарского края
Анализ состояния расчетов мы рассмотрели на основе показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности такого экономического субъекта как АгроХолдинг «Кубань» Усть-Лабинского района. Это крупная агропромышленная организация, имеющая многоотраслевую структуру. В состава-грохолдинга входит 4 дивизиона, объединивших сельхозпредприятия с современными молочными фермами, уникальным свинокомплексом, комбикормовым заводом, собственным лабораторным комплексом по контролю за качеством кормов, сервисными центрами по обслуживанию импортной и отечественной техники, 3 мощных зерновых элеватора, 3 завода по производству качественного семенного материала, сахарный завод «Свобода», агрофирма «Кавказ» и крупнейшее в Европе элитное коневодческое предприятие - конный завод «Восход», выращивающее чистокровных лошадей английской верховой породы.
Основными направлениями деятельности агрохолдинга являются растениеводство (выращивание пшеницы, ячменя, подсолнечника), животноводство (производство молока, мяса крупного рогатого скота, а также свиней), производство сахара, семеноводство, переработка и хранение зерна. Организация обладает значительными производственными ресурсами, имеет в своем распоряжении 82883 га сельскохозяйственных угодий. Среднегодовая численность работников составляет 2695 человек. Стоимость основных средств постепенно увеличивается в связи с инвестициями в производство и в 2021 г. составляет 10429,7 млн руб. Результаты деятельности агрохолдинга отражены в таблице 1.
Таблица 1 - Результаты хозяйственной деятельности АгроХолдинг «Кубань»
Показатель 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2021 г. в % к 2019 г.
Выручка от продаж, млн руб. 6708,3 8948,0 9140,5 136,3
Прибыль от продаж, млн руб. 1476,8 2235,5 2581,4 174,8
Прибыль чистая, млн руб. 1093,8 1912,2 2042,1 186,7
Рентабельность продаж, % 22,0 25,0 28,2 х
Результативные показатели агрохолдинга улучшаются. Прибыль от продаж за три года выросла на 74,8 процентных пункта, чистая прибыль - на 86,7 процентных пункта.
На оборачиваемость капитала организации и финансовые результаты в целом большое влияние оказывает величина и сроки погашения дебиторской задолженности. Динамика дебиторской задолженности за 2019-2021 гг. по данным бухгалтерского баланса представлена на рисунке 2. Дебиторская задолженность на конец 2021 г. снизилась, что можно оценить положительно. При росте выручки от продаж сокращение дебиторской задолженности говорит об отсутствии проблем со сбытом продукции. Однако до 2020 г. дебиторская задолженность росла более быстрыми темпами, чем кредиторская и существенно превышала ее по величине. Сроки погашения дебиторской задолженности превышают нормативное значение, равное 3 месяца для сельскохозяйственного производства. По сравнению с 2019 г. кредиторская задолженность выросла на 259 млн руб., пор сравнению с 2016 г. - в 1,7 раза. Относительно низкие темпы роста задолженности кредиторам показывают, что она не является дополнительным источником финансирования хозяйственной деятельности для данной организации и производственный процесс достаточно стабилен за счет других источников средств.
Рисунок 2 - Тенденции изменения дебиторской и кредиторской задолженностей АО АгроХолдинг «Кубань» (показатели на конец года)
Рост кредиторской задолженности организации связан с расширением хозяйственной деятельности. Основная доля этой задолженности приходится на расчёты с поставщиками. Задолженность поставщикам до наступления установленных сроков платежей является нормальной. Однако если она постоянна и достигает больших размеров, в процессе анализа необходимо рассмотреть возможности сокращения внеплановых финансовых расходов в обороте предприятия.
Общая величина источников формирования капитала за последние 5 лет увеличилась до 24115,4 млн руб. Основная их доля приходится на собственный капитал, который вырос и составляет 14932,0 млн руб. Долгосрочные кредиты увеличиваются более быстрыми темпами, чем другие источники средств. Сумма краткосрочных кредитов в отчетном году меньше чем, в 2017-2018 гг., но имеет тенденцию к росту. Самым небольшим источником средств является кредиторская задолженность и ее рост не связан с недостатком средств для своевременной оплаты краткосрочных обязательств. Анализ источников формирования имущества организации показал, что для быстрого расчета с поставщиками агрохолдинг использует краткосрочное кредитование.
Рисунок 3 - Собственные и заемные источники средств АО АгроХолдинг «Кубань» (на конец года), млн руб.
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчётов с организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа и моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платёжных документов к оплате и временем их фактической оплаты [4].
Из этого следует, что анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами необходим, так как увеличение или уменьшение данных показателей оказывает влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние всего предприятия [3].
Для более детального анализа рассмотрим показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей в таблице 2.
Таблица 2 - Анализ состояния расчетов в АО АгроХолдинг «Кубань»
Показатель 2019 г. 2020 г. 2021 г. 2021 г. к 2019 г.,+,-
Среднегодовая величина, млн руб.: -дебиторской задолженности (ДЗ ср) 3011,5 5718,0 5459,6 2448,1
-кредиторской задолженности (КЗ ср) 780,2 861,4 990,9 210,7
Количество оборотов за год задолженности: - дебиторской 2,227 1,565 1,674 -0,553
- кредиторской 8,598 10,388 9,224 0,626
Соотношение дебиторской задолженности и выручки (коэффициент) 0,449 0,639 0,597 0,148
Средний срок погашения, дней: - дебиторской задолженности 164 233 218 54
- кредиторской задолженности 42 35 40 -2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился по сравнению с 2019 г. на 0,553 пункта, средний срок погашения вырос на 54 дня и составляет 218 дней. Кредиторская задолженность погашается в среднем в течение 40 дней. Поэтому можно сказать об отвлечении финансовых средств из оборота организации за счет предоставления отсрочки платежа [4]. При сокращении среднего срока погашения дебиторской задолженности до уровня 2019 г. высвободятся финансовые ресурсы в размере 1355,5 млн руб. (5459,6 - 0,449 х 9140,5 = 1355,5).
Срок погашения дебиторской задолженности оказывает существенное влияние на эффективность использования оборотных активов организации. Зависимость рентабельности оборотных активов от состояния дебиторской задолженности можно представить в виде мультипликативной модели:
Рта = Вдз * Коборачдз • ЧРпродаж (1)
где Рта- рентабельность текущих (оборотных) активов, %;
Вдз - удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах;
Коборачдз - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
ЧРПр0даж - чистая рентабельность продаж, %.
Определить влияние отдельных факторов на изменение рентабельности рабочего капитала (или оборотных активов) можно с помощью приемов детерминированного факторного анализа - приема цепных подстановок или исчисления разниц.
Таблица 3 - Факторный анализ рентабельности рабочего капитала (оборотных активов)
АО АгроХолдинг «Кубань»
Показатель 2019 г. 2021 г.
1 2 3
Доля дебиторской задолженности в текущих активах (коэффициент) 0,276 0,383
Количество оборотов дебиторской задолженности за год 2,227 1,674
Чистая рентабельность продаж, % (Прибыль чистая/Выручка) х 100 16,30 22,34
Рентабельность оборотных активов, % 10,02 14,34
Изменение рентабельности оборотных активов - всего, % 4,32
в т. ч. за счет: - доли дебиторской задолженности в оборотном капитале 3,90
- оборачиваемости дебиторской задолженности - 3,47
- чистой рентабельности продаж 3,89
Можно видеть, что рост удельного веса дебиторской задолженности в оборотных активах увеличил ее влияние на показатель рентабельности. за счет этого фактора рентабельность оборотных
активов увеличилась на 3,9 процентных пункта. Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности отрицательно отразилось на рентабельности оборотных активов, уменьшив ее на 3,47 процентных пункта. Рост прибыльности выручки увеличил рентабельность оборотных активов на 3,89 процентных пункта.
Таким образом, дебиторская задолженность оказывает влияние на показатели рентабельности активов. Рост дебиторской задолженности оправдан, если она увеличивается медленнее, чем выручка от продаж [1,2]. По мнению западных экономистов, соотношение дебиторской задолженности должно оставаться постоянным, если она погашается в короткие сроки. Практика показывает, что оптимизируя соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей, усиливая контроль за их оборачиваемостью, можно повысить рентабельность оборотных активов и капитала в целом. Влияние дебиторской задолженности на этот показатель будет сильнее, если высок ее удельный вес в общей стоимости активов. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности должно быть примерно одинаково для поддержания оптимального баланса доходов и расходов организации. Дебиторская задолженность исследуемой организации существенно выше кредиторской, однако погашается медленно, и усиление контроля за ее состоянием может улучшить финансовые результаты и финансовую устойчивость агрохолдинга.
Источники:
1. Адаменко, А. А. Порядок учета дебиторской задолженности, ее влияние на показатели бухгалтерского баланса / А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская, А. Г. Петриди // Вестник Академии знаний. - 2020. - № 36(1). - С. 10-14. - EDN UOLSQL.
2. Балаба А.А., Летунова М.А., Завгородняя Е. В Пути улучшения финансового результата деятельности предприятия за счет роста объемов производства и реализации продукции /Проблемы и перспективы развития теории и практики экономического анализа. Сборник статей Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов, преподавателей, посвященной 95-летию Кубанского государственного аграрного университета. 2017. С. 6-11.
3. Басовский Л.Е. Экономический анализ (Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): Учебное пособие / Л.Е. Басовский, А.М. Лунева, Е.Н. Басовская и др. — М.: Инфра-М, 2018. — 479 c.
4. Давыденко И.Г. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия (для бакалавров) / И.Г. Да-выденко, В.А. Алешин, А.И. Зотова. — М.: КноРус, 2018. — 384 c.
5. Коровина, М. А. Управление размером дебиторской задолженности посредством составления финансового плана / М. А. Коровина, Н. В. Тимошенко, С. А. Ш. Довтаев // Естественно-гуманитарные исследования. - 2022. - № 43(5). - С. 130134.
6. Мороз Н.Ю. Анализ и управление дебиторской задолженностью / Н. Ю. Мороз, Н. П. Агафонова, Д. А. Задорожный, А. Н. Кобыленко // Вестник Академии знаний. - 2022. - № 50(3). - С. 227-232.
7. Поляков В. Е. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью инструментов маркетинговой политики/ . Сб. статей по материалам X Всероссийской конференции молодых ученых, посвященной 120 летию И. С. Ко-сенко. 2017. С.959-960.
8. Хорольская, Т. Е. Экономическая сущность и нормативное регулирование дебиторской и кредиторской задолженности в бухгалтерской (финансовой) отчетности / Т. Е. Хорольская, А. Дмитриева // Деловой вестник предпринимателя. - 2022. -№ 9(3). - С. 16-18.
9. Храмченко А. А., Болотнова Е. А. Оценка и анализ финансового состояния коммерческих организаций в условиях риска. КубГАУ, 2021. - 151 с.
References:
1. Adamenko, A. A., Khorolskaya, T. E., and Petridi, A. G. The procedure for accounting for receivables, its impact on the balance sheet indicators. Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2020. - No. 36(1). - P. 10-14. - EDN UOLSQL.
2. Balaba A.A., Letunova M.A., Zavgorodnyaya E.V. Ways to improve the financial performance of an enterprise through the growth of production volumes and sales of products / Problems and prospects for the development of the theory and practice of economic analysis. Collection of articles of the International scientific-practical conference of students, graduate students, teachers, dedicated to the 95th anniversary of the Kuban State Agrarian University. 2017. S. 6-11.
3. Basovsky L.E. Economic analysis (Comprehensive economic analysis of economic activity): Textbook / L.E. Basovsky, A.M. Luneva, E.N. Basovskaya and others - M .: Infra-M, 2018. - 479 p.
4. Davydenko I.G. Economic analysis of the financial and economic activities of the enterprise (for bachelors) / I.G. Da-vydenko, V.A. Aleshin, A.I. Zotov. — M.: KnoRus, 2018. — 384 p.
5. Korovina, M. A., Timoshenko N. V., Dovtaev S. A. Managing the size of receivables through the preparation of a financial plan // Natural-humanitarian research. - 2022. - No. 43(5). - S. 130-134.
6. Moroz N.Yu. Analysis and management of receivables / N. Yu. Moroz, N. P. Agafonova, D. A. Zadorozhny, A. N. Kobylenko // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2022. - No. 50(3). - S. 227-232.
7. Polyakov V. E. Accelerating the turnover of receivables with the help of marketing policy tools / . Sat. articles based on materials of the XAll-Russian Conference of Young Scientists dedicated to the 120th anniversary of I. S. Kosenko. 2017. P.959-960.
8. Khorolskaya, T. E. Economic essence and normative regulation of receivables and payables in accounting (financial) statements / T. E. Khorolskaya, A. Dmitrieva // Business Bulletin of the Entrepreneur. - 2022. - No. 9(3). - P. 16-18.
9. Khramchenko A. A., Bolotnova E. A. Assessment and analysis of the financial condition of commercial organizations under risk. KubSAU, 2021. - 151 p.
