CC BY
50
DOI: 10.24412/2304-6139-2021-6-236-240
Н.В. Кузнецова - к.э.н., доцент кафедры бухгалтерского учета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
N.V. Kuznetsova - Associate professor of the accounting department, Candidate of Economic Sciences, FSBEI HE Kuban SAU;
С.В. Кесян - доцент кафедры бухгалтерского учета, к.э.н., ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
S. V. Kesyan - Associate professor of the audit department, Candidate of Economic Sciences, FSBEI HE Kuban SAU;
А.Ю. Иванюк - обучающийся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
A.Yu. Ivanyk - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU;
Е.В. Бутакова - обучающаяся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, [email protected],
E.V. Butakova - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПО РОССИЙСКОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ ОТЧЕТНОСТИ ANALYSIS OF FINANCIAL SUSTAINABILITY OF THE ORGANIZATION ON RUSSIAN AND INTERNATIONAL REPORTING
Аннотация. Глобализация мирового сообщества привела к возникновению разнообразных международных экономических связей, что повысило необходимость использования унифицированного подхода к различным, в том числе и отчетным документам, с целью обеспечения объективного мнения о финансовом состоянии фирмы независимо от национальных, географических и иных особенностей ее развития. С этой целью используются показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности, при этом результаты анализа отчетности, составленной по российским и международным требованиям, существенно различаются. В статье представлены результаты анализа финансовой устойчивости сети ПАО «Магнит» и его дочерних организаций с использованием консолидированной отчетности, составленной в соответствии с требованиями МСФО, сопоставлены особенности проведения и результаты финансового анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной по российским и по международным стандартам.
Abstract. The globalization of the world community had led to the emergence of diverse international economic relations, which had increased the need for a unified approach to reporting documents in order to ensure an objective view of the financial condition of the firm, regardless of its national, geographical and other characteristics of development. To do this, financial statements compiled according to international requirements are used. The article presents the results of the analysis of the financial stability of Magnit PJSC network and its subsidiaries using consolidated statements financial statements compiled in accordance with the requirements of IFRS, compares the features and results of financial analysis of financial statements compiled in accordance with Russian and international standards.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, международная отчетность, финансовый анализ, российская отчетность, стандарты финансовой отчетности.
Keywords: financial sustainability, international reporting, financial analysis, Russian reporting, financial reporting standards.
Для обоснования принимаемых управленческих решений в отношении хозяйствующего субъекта важным источником информации являются результаты финансового анализа деятельности организации. Руководству необходима постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам для принятия эффективных решений в области сбыта, финансов, инвестиций и новаций. Финансовый анализ представляет собой процесс, при помощи которого оценивается прошлое и настоящее финансовое положение организации, совокупность аналитических процедур, а также принятия управленческих решений в целях улучшения ее деятельности.
Иными словами, финансовая устойчивость представляется фундаментом для формирования доверительных отношений между организацией и ее клиентами. Для кредитных учреждений указанный показатель выступает качественной характеристикой надежности кредитуемого лица, и выступает фактором, положительно влияющим на принятие решения о выдачи кредитов под наименьшие проценты. Мониторинг состояния показателя финансовой устойчивости позволяет руководству организации своевременно реагировать на любые изменения финансовых процессов, тем самым сохраняя хозяйственную независимость.
Проведем сравнение методов оценки финансовой устойчивости организации по бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной по РСБУ и МСФО.
Бухгалтерская отчетность является информационной базой для определения уровня финансовой устойчивости организации. Благодаря доступной информации о финансовой среде организации, внешние пользователи могут сделать вывод о приемлемом уровне риска при инвестировании, так как главной целью инвесторов является получение прибыли на вложенные средства. Поэтому, залогом успешного размещения акций и получения кредитов для организации является максимальная финансовая прозрачность. Значимость оценки финан-
совой устойчивости для каждой стороны, участвующей в финансовой и производственно - хозяйственной деятельности представлена на рисунке 1 [4].
Оц е н к а ф и на нсов ой у с тончив ости организации
Стабильность работы банковской системы, снижение угрозы банк-
Гарант стабильного и перспективного осуществления своей
Для государства: своевременная реализация в полной мере налогового со о -ра и других необходимых платежей, выполнение своих социальных обязательств.
Удовлетворение социальных
Финансовая и материальная обеспеченность работников
Отсутствие возникновения дополнительных обязательств и задолженностей перед собственными контрагентами
Наименьшая угроза потери вложенных ресурсов, получение наиболее выгодных результатов
Рисунок 1 - Значимость оценки финансовой устойчивости организации
Изучение различных взглядов на оценку финансовой стабильности организаций позволило выделить основные показатели, формирующие данный критерий. Среди них представлены показатели финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности.
Кардинально отличаются принципы, лежащие в основе российских правил бухгалтерского учета и МСФО. Поэтому высокая оценка финансовой устойчивости организации, рассчитанная на основе бухгалтерской отчетности, составленной по российским стандартам, может существенно отличаться от аналогичного показателя, рассчитанного по данным отчетности, составленной в формате МСФО. Именно поэтому в настоящее время инвесторы в первую очередь интересуется отчетностью в формате МСФО, а значит, для привлечения иностранного капитала следует представлять отчетность в соответствии с международными требованиями.
Для определения финансовой устойчивости организации используются показатели бухгалтерского баланса, которые имеют значительные различия по РСБУ И МСФО. Анализ относительных величин, характеризующих финансовую устойчивость организации, в целом соответствует анализу обязательств в зарубежной практике (рисунок 2) [3].
Рисунок - Сравнение отечественных и зарубежных методов оценки относительных величин, характеризующих финансовую устойчивость
Также, в мировой практике используются показатели процентного покрытия по кредитам - в процессе обслуживания долга. Более развитый зарубежный фондовый рынок дает возможность увеличить стоимость ор-
ганизации за счет деловой репутации, в то время как отечественные малые и средние организации не имеют такой возможности.
Российские методы анализа финансовой устойчивости организации характеризуются существенными различиями в наборе показателей для анализа того или иного направления, указываемые в методиках различных авторов.
Российская методология оценки финансовой устойчивости организации требует стандартизации и сокращения количества анализируемых показателей. Наибольшее предпочтение следует отдать расчету показателей финансовой устойчивости, которые имеют наибольшее значение, вызванное потребностью в сопоставимости данных в финансовой аналитике [2].
Различия между РСБУ и МСФО приводят к значительным разночтениям при проведении анализа показателей отчетности, что объясняется разницей в целях, для которых используется информация. Составленная финансовая отчетность в соответствии с РСБУ - рассматривается органами государственного управления, тогда как финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО - используется организациями - партнерами, финансовыми институтами [1].
Для оценки сравнения статей отчетностей, составляемых по международным и российским стандартам, была выбрана отчетность ПАО «Магнит» и его дочерних организаций. На диаграмме четко заметно, что в 2019 г. наблюдались значительные отличия в оценке статей баланса (рисунок 3).
Рисунок 3 - Сопоставление выборочных статей отчетности ПАО «Магнит»по РСБУ и МСФО, млн руб.
Сопоставим результаты расчетов коэффициентов финансовой устойчивости по данным баланса и отчета о финансовом положении ПАО «Магнит» за 2017-2020 гг. (рисунок 4). Значения всех рассчитанных коэффициентов позволяют составить мнение, что ПАО «Магнит» является финансово устойчивой организацией как по РСБУ, так и по МСФО. Однако прослеживаются существенные различия в тенденциях изменений анализируемых коэффициентов (рисунок 4).
Рисунок 4 - Коэффициенты финансовой устойчивости ПАО «Магнит»
Коэффициент постоянного актива определяет, какая часть внеоборотных активов финансируется за счет собственного капитала организации.
При анализе показателей отечности в формате РСБУ видно, что организация отличается финансовой стабильностью и платежеспособностью, внеоборотные активы полностью покрываются средствами собственного капитала, только в 2018 г. данный коэффициент значительно снизился, что говорит о привлечении новых кредитов с целью обновления фонда основных средства. Значительные расхождения в коэффициентах наблюдаются в первую очередь из-за изначально разных данных в составленной отчетности. Расчет коэффициента постоянного актива в отчетном году как по РСБУ, так и по МСФО показал, что у организации значительная доля собственных источников средств направляется на покрытие основной части производственного потенциала организации.
В отчетном году коэффициент маневренности составил 0,23 пункта по РСБУ и -0,09 по МСФО, по российским стандартам он находится в пределах нормы, что говорит о хорошей способности организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала. Отрицательное значение данного коэффициента по расчетам МСФО означает низкую финансовую устойчивость, возможно собственные средства организации вложены в медленно реализуемые активы, а оборотный капитал сформирован за счет заемных средств.
Величина коэффициента автономии также имеет большую разницу из-за того, что величина показателя «собственный капитал», отраженная в международной отчетности, значительно превышает аналогичный показатель, отраженный в отчетности по российским стандартам. Такая тенденция связана с недостатками составления российской отчетности и не до конца сформировавшимся институтом бухгалтерского суждения. Так, в отчетном году по РСБУ коэффициент находится в пределах нормы, 50 % активов покрываются за счет собственного капитала, тогда как расчет по МСФО показывает, что лишь 19 % покрываются за счет собственного капитала.
Кардинальное отличие наблюдается и в расчетах коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Так, рассчитанное по российской отчетности значение в 2020 г. свидетельствует о независимости организации от заемного капитала и обязательств, тем временем в соответствии с МСФО коэффициент превышает единицу, значит, существует опасность возникновения недостатка собственных денежных средств.
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами определяет уровень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости. Как по МСФО, так и по РСБУ данный коэффициент принимает отрицательное значение, следовательно, оборотные активы организации сформированы за счет заемных средств, и зависимость от кредиторов достаточно высока.
В 2020 г. рассчитанный по данным российской отчетности коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает слабую возможность привлечения долгосрочных кредитов и займов, а по МСФО - возможность предоставления надежных залогов.
Проанализировав коэффициенты, можно сказать о том, что у организации отсутствует собственный капитал и оборотные активы сформированы в основном за счет заемных средств, т. е. зависимость от заемщиков достаточно высока. Таким образом, проведенные исследования позволяют заключить, что различия в оценке активов и обязательств, вызванные различием требований к составлению бухгалтерской (финансовой) отчетности по РСБУ и МСФО, существенны и приводят к сильным расхождениям в результатах анализа показателей. Главной причиной расхождения является сложность быстрого и достоверного формирования профессионального суждения российских бухгалтеров в отношении статей баланса в соответствии с требованиями МСФО. Поэтому, при принятии инвестиционных решений стоит опираться на обе формы, и рассматривать их как дополняющие друг друга. В 2021-2022 гг. будут введены к применению новые федеральные стандарты бухгалтерского учета, которые основательно сблизят бухгалтерский учет запасов и основных средств в России с международными стандартами, а знания МСФО станут еще более востребованными.
Изначально МСФО применялось только для крупных организаций, так как первостепенной ролью является отражение сущности происходящего в бизнесе, а не составление отчетности в интересах юридической формы. Стандарты МСФО прямо указывают на важность профессионального суждения, а общая тенденция к усложнению стандартов увеличивает роль профессионального суждения при подготовке отчетности. В ближайшее время в бухгалтерском учете ожидаются значительные изменения: новые ФСБУ по основным средствам и финансовым инструментам, которые максимально сблизят российский бухгалтерский учет и МСФО. Актуальными станут ключевые концепции, на которых основан международный учет.
Источники:
1. Аверина О.И. Анализ финансовой устойчивости предприятия по принципам РСБУ и МСФО / О.И. Аверина, И.С. Мамаева // Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - № 34(163). - С. 37-43.
2. Анализ финансовой отчетности : учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной. - Москва : ИНФРА-М, 2021. - 434 с.
3. Пучкова С.И. Анализ финансовой устойчивости компаний на основе моделей прогнозирования банкротства / С.И. Пучкова, Ю.Д. Сотнева, М.А. Семенова // Аудитор. - 2020. - № 3. - С. 46 - 53.
4. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. - Москва : ИНФРА-М, 2021. - 374 с.
5. Адаменко А.А. Актуальные вопросы формирования финансовой отчетности компаний / А.А. Адаменко. Е.А. Оксанич, Р.А. Алыев // Вестник Академии знаний. - 2021. - № 3 (44). - С. 8-11.
6. Хорольская Т.Е. Бухгалтерская финансовая отчетность как информационная база анализа финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций / Т.Е. Хорольская, Д.И. Набок // Естественно-
гуманитарные исследования. - 2021. - № 34 (2). - С. 321-326. References:
1. Averina O.I. Analysis of the financial stability of the enterprise according to the principles of RAS and IFRS/O.I. Averina, I.S. Mamaeva // Economic analysis: theory and practice. - 2009. - № 34(163). - S. 37-43.
2. Analysis of financial statements: textbook / Ed. M.A. Vakhrushina. - Moscow: INFRA-M, 2021. - 434 pages.
3. Puchkova S.I. Analysis of financial stability of companies based on models of bankruptcy forecasting / S.I. Puchkova, Yu.D. Sotneva, M.A. Semenova // Auditor. - 2020. - № 3. - S. 46-53.
4. Sheremet A. D. Analysis and diagnosis of the financial and economic activities of the enterprise: textbook / A.D. Sheremet. - Moscow: INFRA-M, 2021. - 374 pages.
5. Adamenko A.A. Topical issues of formation of financial statements of companies / A.A. Adamenko, E.A. Oksanich, R.A. Aliev // Bulletin of the Academy of Knowledge. - 2021. - No. 3 (44). - S. 8-11.
6. Khorolskaya T.E. Accounting financial statements as an information base for the analysis of the financial sus-tainability of agricultural organizations / T.E. Khorolskaya, D.I. Nabok // Natural Humanitarian Research. -2021. - No. 34 (2). - S. 321-326.
DOI: 10.24412/2304-6139-2021-6-240-245
А.В. Курдюмов - к.э.н., заведующий кафедрой конкурентного права и антимонопольного регулирования, ФГБОУ ВО Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург, [email protected],
A.V. Kurdyumov - Ph.D., Head of the Department of Competition Law and Antimonopoly Regulation, Yekaterinburg, FSBEI HE Ural State University of Economics;
А.П. Косарев - магистрант, г. Екатеринбург, ФГБОУ ВО Уральский государственный экономический университет,
A.P. Kosarev - Master, Yekaterinburg, FSBEI HE Ural State University of Economics.
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ГОСУДАРСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ В ОРГАНИЗАЦИЯХ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ IMPROVEMENT OF STATE FINANCIAL CONTROL IN HIGHER EDUCATION ORGANIZATIONS
Аннотация. В статье рассматриваются инструменты государственного финансового контроля применительно к высшим учебным заведениям. Поставлена проблема государственного финансового контроля за исполнением майских указов Президента РФ в российских вузах и реализации социальной программы - реального увеличения доходов научно-педагогических работников высшей школы. Проведен анализ формирования и распределения фонда оплаты труда высших учебных заведений Уральского федерального округа. Разработана авторская методика расчета мониторингового показателя вузов характеризующего финансового -экономическую деятельность «Отношение средней заработной платы научно-педагогических работников в организации (из всех источников) к средней заработной плате по экономике региона». В целях совершенствования государственного финансового контроля за использованием бюджетных средств, выделяемых высшим учебным заведениям из федерального бюджета, сформулированы рекомендации о размещении на официальном сайте динамической статистической оценки экономического роста относительных и абсолютных показателей в диаграммах и аналитических документах.
Abstract. The article considers the instruments of state financial control in relation to higher educational institutions. The problem of state financial control over the implementation of the May decrees of the President of the Russian Federation in Russian universities and the implementation of a social program - a real increase in the income of scientific and pedagogical workers of higher education is posed. An analysis of the formation and distribution of the remuneration fund of higher educational institutions of the Ural Federal District was carried out. The author's methodology for calculating the monitoring indicator of universities characterizing financial and economic activities "Ratio of the average salary of scientific and pedagogical workers in the organization (from all sources) to the average salary in the region's economy" has been developed. In order to improve state financial control over the use of budget funds allocated to higher educational institutions from the federal budget, recommendations are made on the placement on the official website of a dynamic statistical assessment of economic growth of relative and absolute indicators in charts and analytical documents.
Ключевые слова: государственный финансовый контроль; государственный заказ; мониторинг эффективности; фонд оплаты труда; высшие учебные заведения.
Keywords: state financial control; government order; performance monitoring; wage fund; higher education institutions.
В условиях, происходящих в последние два года, когда рыночные структуры испытывают высокие ценовые риски и возрастает соблазн произвести определенные манипуляции в отношении составления финансовой отчетности и отчасти сохранить лояльность к нормам бюджетного законодательства существенно возрастает роль контрольных функций государства.
Целеполаганием системы контрольных функций является выработка правил и рекомендаций в отноше-
