CC BY
81
Таврический научный обозреватель ■^^^Лауг.эоепсе
УДК 657.631
Ильясова Л. Э.
Магистрант кафедры Бухгалтерского учета, анализа и аудита,
ГБОУВО РК КИПУ
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ, КАК ОСНОВА ЕГО СТАБИЛЬНОСТИ И ПРИНЯТИЯ ОПТИМАЛЬНЫХ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ
РЕШЕНИЙ
В работе произведена оценка анализа финансового состояния предприятия. Анализ рассмотрен как основа стабильности и принятия оптимальных управленческих решений.
Ключевые слова: анализ, финансовое состояние предприятия, хозрасчетные предприятия, управленческие решения.
Сегодня экономика РФ находится в ситуации, которая характеризуется ростом конкуренции и обострением проблем выживания предприятий. В таких условиях основой стабильного положения предприятия служит его крепкий финансовое состояние.
По моему мнению, основными исполнителями анализа финансового состояния сегодня должны стать бухгалтеры, финансовые менеджеры и просто опытные владельцы, которые все больше интересуются состоянием предприятия с точки зрения настоящего хозяина, а не только с точки зрения налогоплательщика. Именно поэтому овладение методикой анализа финансового состояния предприятий менеджерами всех уровней должно стать составной частью их подготовки.
Проблемам оценки финансового состояния предприятий большое внимание уделяют такие ведущие ученые и исследователи, как: Покропивный С.Ф., Калина А.В., Коробов Н.Я., Стоян В.И., Зятковський И.В., Ивахненко В.М., Пилипенко А., Тарасенко А., Шакун Н.С., Шафранова Г., Мендул А.Г., Рузавин Г.И., Мец В.А., Лактионова, Крейник М.М., Чупис А.В. Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Русак Н.А. и другие.
Исходя из данных обработанных мной литературных источников можно сделать вывод, что анализ финансового состояния предприятия - это комплексное изучение его работы с целью объективной оценки достигнутых финансовых результатов и выявления путей дальнейшего повышения доходности, обеспечения уровня ликвидности. То есть смысл такого анализа состоит в изучении размещения и использования средств производства, платежеспособности предприятия, обеспеченности собственными оборотными средствами, состояния производственных запасов, собственных и заемных источников их формирования [1].
Информационной базой для оценки финансового состояния предприятий за любым из методов является бухгалтерская финансовая отчетность: баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, отчет о собственном капитале, данные статистической отчетности и оперативные данные, бизнес план, материалы маркетинговых исследований и другие [2].
По традиционной практике анализа финансового состояния, предприятия такие ученые как Русак Н.А., Бутынец Ф.Ф., Поддерьогин А.М. и Шафранная Г. выделяют такие общие методы, которыми может воспользоваться финансовый аналитик: горизонтальный анализ, вертикальный (структурный) анализ, трендовый анализ, анализ относительных показателей (коэффициентов), сравнительный анализ и факторный анализ.
Существенной проблемой современного финансового анализа является отсутствие единой содержательной методики, которая бы учитывала специфику конкретной отрасли и условия функционирования предприятия. Мной были рассмотрены различные подходы к анализу финансового состояния предприятия, которые предлагаются в многочисленных литературных источниках [3].
Таврический научный обозреватель www.tavr.science
Основой для определения нужных методов и показателей финансового состояния предприятий после изменения плана счетов и основных форм бухгалтерской отчетности является Приказ Министерства финансов РФ „Об утверждении Положения о порядке осуществления анализа финансового состояния предприятий, подлежащих приватизации" от 26.01.2001 г. №49/121. В нем содержится основные определения финансового состояния и финансовой деятельности предприятия, методы финансового анализа и основные показатели и коэффициенты, по которым ведется расчет. В методологическом аспекте на сегодня в РФ финансовые аналитики могут воспользоваться такими методиками оценки финансового состояния предприятий:
1. Методикой интегральной оценки инвестиционной привлекательности предприятия организаций, утвержденной приказом Агентства по вопросам предотвращения банкротства предприятий и организаций от 23.02.98 г. №22.
2. Методическими рекомендациями относительно выявления признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства, утвержденным Министерством экономики РФ от 17.01.2001 г.№10. Однако данные методики требуют определенного уточнения; много противоречий в порядке расчета и трактовки показателей.
Можно найти много разнообразных методик и в следующих учебниках и пособиях: „Анализ хозяйственной деятельности предприятия" Савицкой Г.В., „Экономический анализ деятельности коммерческих банков и предприятий" по ред. Ковбасюк Н.Г., „Экономический анализ финансовых результатов и финансового состояния предприятия" В Мец. А., „Экономический анализ" по ред. Бутинца Ф.Ф., „Финансово-экономический анализ деятельности предприятия" Коробова М.Я., "Финансы предприятий" под ред. Поддерёгина А.М., и др., а также в периодических изданиях: „Бухгалтерский учет и аудит" 12/2008, 2/2003, „Баланс" 30/2015, 31/2015, 36/2015, 42/2015, „Государственный информационный бюллетень" 11/2015, „Экономика РФ" 10/2014, „" Экономика. Финансы. Право" 5/2014, „Финансы РФ" 1/2013, 12/20015, 7/2013, „Финансовый менеджмент" 2/1201 и др.
Именно на основе данных литературных источников мною разработана методика анализа финансового состояния предприятий, которая отражена в таблице 1.
Таблица 1 - Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатель и его значение Формула для расчета Нормативное значение
1 2 3
1. Показатели имущественного состояния
1.1. Сумма имеющихся Валюта баланса Рост
хозяйственных средств дает свидетельствует об
общую стоимостную оценку увеличении
активов, находящихся на балансе имущественного
предприятия потенциала
1.2. Коэффициент износа Сумма износа В.Из. / Снижение
основных средств характеризует первоначальная стоимость
долю изношенных основных А.Из.
средств в общей их стоимости
1.3. Коэффициент обновления Первоначальная Стабильное
основных средств показывает стоимость А.С., значение
какую часть от имеющихся на поступивших за отчетный
конец отчетного периода период / первоначальная
составляют новые основные стоимость А.Из. на начало
средства отчетного периода
Таврический научный обозреватель "^^^Лауг.Боепсе
Продолжение таблицы
1
2
3
1.4. Коэффициент выбытия показывает какая часть основных средств выбыла за отчетный период
Первоначальная стоимость А.С., выбывших за отчетный период / первоначальная стоимость А.Из. на начало отчетного периода_
Стабильное значение
2. Показатели структуры капитала
2.1. Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю собственных пассивов во всем капитале предприятия
(собственный
капитал+обеспечение
будущих
периодов+доходы будущего
периода)/активы_
>0,6
2.2. Коэффициент финансовой устойчивости дает возможность установить требования относительно финансирования деятельности предприятия долгосрочным капиталом_
(собственный капитал+обеспечение будущих периодов+ доходы будущего периода+долгосрочные обязательства)/активы
>0,6
2.3. Коэффициент обеспечения собственными средствами отражает наличие собственных пассивов для финансирования оборотных активов_
(собственные пассивы -внеоборотные активы) / оборотные средства
Значение >0,1 свидетельствует о достаточности источников
2.4. Коэффициент банкротства отражает удельный вес всей задолженности за счет которой предприятие финансирует свои активы
1 - коэффициент
финансовой
независимости
<0,5
2.5.Коэффициент структуры долга
Долгосрочная задолженность / краткосрочная задолженность
1,3-1,5
3. Показатели ликвидности и платежеспособности
3.1. Коэффициент общей ликвидности (покрытия) показывает, сколько гривен текущих активов предприятия приходится на одну гривну текущих обязательств_
в (оборотные активы + расходы будущих периодов) / (общая сумма обязательств + доходы будущих периодов)
Значение Кзл=1 свидетельствует о достаточной сумму всех оборотных средств
3.2. Коэффициент быстрой ликвидности показывает на сколько краткосрочные обязательства покрыты наиболее ликвидными активами предприятия_
(оборотные активы -запасы - расходы будущих периодов) / текущие обязательства
0,6-0,8
Таврический научный обозреватель ■^^^Лауг.эоепсе
Продолжение таблицы
1
2
3
3.3. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия мгновенно погасить свои срочные долги
(денежные средства и их эквиваленты + текущие финансовые инвестиции) / текущие обязательства
0,2-0,25
3.4. Коэффициент концентрации собственного капитала определяет долю средств собственников предприятия в общей сумме средств, вложенных в имущество
Собственный капитал / активы предприятия
>0,5
3.5. Коэффициент концентрации заемного капитала характеризует долю заемных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество_
Заемный капитал / активы предприятия
снижение
3.6. Соотношение заемного и собственного капитала
Заемный капитал / собственный капитал
<0,7
3.7. Коэффициент маневренности собственных средств показывает какая часть собственного капитала вложена в оборотные средства
Чистый оборотный капитал / собственный капитал
0,2-0,5
4. Анализ деловой активности
4.1. Коэффициент оборачиваемости активов
Выручка от реализации / общий итог баланса
4.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает сколько оборотов совершили за год средства, вложенные в расчеты_
Общий объем от реализации / среднедневной размер дебиторской задолженности
увеличение
4.3. Коэффициент кредиторской задолженности
Себестоимость реализованной продукции / средняя величина кредиторской задолженности
уменьшение
4.4. Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов показывает скорость оборота запасов для обеспечения текущего объема продаж_
Себестоимость реализованной продукции / среднегодовая стоимость производственных запасов
увеличение
4.5. Коэффициент оборачиваемости основных средств характеризует на сколько эффективно предприятие использует основные фонды_
Чистый доход (выручка от реализации) / средние затраты на сбыт
увеличение
5. Показатели рентабельности
Таврический научный обозреватель ■^^^Лауг.эоепсе
П родолжение таблицы 1
1 2 3
5.1. Рентабельность продукции характеризует уровень прибыли, приходящейся на расходы, которые предприятие понесло в результате ее изготовления Валовые доходы (убытки) / (себестоимость реализованной продукции + административные расходы) >0
5.2. Рентабельность активов показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия Чистая прибыль /Среднегодовая стоимость активов >0
5.3. Рентабельность капитала характеризует эффективность использования собственного капитала Чистая прибыль /Среднегодовая стоимость собственного капитала >0
5.4. Длительность оборота -период, за который оборотные средства предприятия осуществляют один оборот Количество дней в периоде / средняя сумма оборотных активов + среднее значение чистого дохода увеличение
Выводы. Итак, мною доказана актуальность анализа финансового состояния предприятия, рассмотрено большое количество разнообразных методик, которые изложены в многочисленных литературных источниках, обнаружено, что нет единой совершенной методики. Многие авторы по-разному называют одни и те же показатели или коэффициенты, другие по-разному осуществляют расчеты, используя данные различных источников. На основе данных исследований сформулирована своя методология, которая позволит без затруднений понять каким образом происходит анализ финансового состояния предприятий, с какой целью, как правильно сделать выводы и принять обоснованные управленческие решения.
Литература
1. Конторщикова Т. Анализ финансового состояния как предпосылка эффективного управления предприятием // Экономика. Финансы. Право. - №6. - 2015. - С. 54-62.
2. Король В. Методические расхождения оценки кредитоспособности в системе анализа финансового состояния предприятия // Экономика. Финансы. Право. - №5. - 2016. - С. 41-49.
3. Островская О. Оценка финансово состояния предприятий в условиях стандартизации финансовой отчетности // Бухгалтерский учет и аудит. - №2. - 2015. - С. 28-35.
