CC BY
9
Кадар М.В. студент 4 курса кафедра «Экономика и управление»
Братцева Е.В. студент 4 курса кафедра «Экономика и управление» Шахтинский институт (филиал) «Южно-Российский государственный политехнический университет (НПИ) имени М.И. Платова научный руководитель: Жукова И.Б., к.т.н.
доцент Россия, г. Шахты АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ, КАК ОСНОВА ДИАГНОСТИКИ БАНКРОТСТВА
Аннотация: В настоящее время руководящему звену на любом предприятии необходимо уметь оценить финансово-экономического состояния предприятия и состояние рыночных отношений для обеспечения эффективной деятельности производства. Анализ финансового состояния позволяет охарактеризовать общее финансовое положение предприятия и выявить сильные и слабые черты его финансовой деятельности. Результаты, полученные в ходе проведения такого анализа, могут помочь установить причины кризисного состояния предприятия, оценить вероятность возникновения банкротства, а так же сформировать эффективные меры по финансовому оздоровлению.
Ключевые слова: Финансовый анализ, банкротство, финансовое состояние, несостоятельность.
Kadar M. V. Student
4year, Department of Economics and Management Shakhty Institute (branch) of the South-Russian State Polytechnic
University (NPI) named after M.I. Platov
Russia, Shakhty Brattseva E. V. Student
4year, Department of Economics and Management Shakhty Institute (branch) of the South-Russian State Polytechnic
University (NPI) named after M.I. Platov
Russia, Shakhty
Scientific adviser; Ph.D., Associate Professor Zhukova I.B.
ANALYSIS OF THE FINANCIAL CONDITION AS A BASIS OF BANKRUPTCY DIAGNOSTICS
At present, the management team at any enterprise needs to be able to assess the financial and economic state of the enterprise and the state of market
relations in order to ensure efficient production activity. Analysis of the financial condition allows us to characterize the overall financial situation of the enterprise and to identify the strengths and weaknesses of its financial activities. The results obtained in the course of such an analysis can help establish the causes of the crisis of the enterprise, assess the likelihood of bankruptcy, and also create effective measures for financial recovery.
Keywords: financial analysis, bankruptcy, financial condition, insolvency.
Финансовое состояние - комплексное понятие, которое характеризуется наличием и использованием средств предприятия, являющееся важнейшей характеристикой обеспечения финансовой независимости. [3,с. 219] Подход к проведению анализа финансового состояния предприятия в различных литературных источниках может меняться. В зависимости от целей проведения финансового анализа структура его проведения иногда отличается, однако большинство авторов часто дополняют ее различными этапами, которые в той или иной степени соответствуют направлению финансового анализа
Одним из наиболее важных этапов, при проведении анализа экономического состояния, среди множества методик, является оценка финансовой устойчивости. Согласно общепринятому мнению существует 4 степени финансовой устойчивости.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что с помощью собственного оборотного капитала покрываются все запасы на предприятии и отнесенные на них затраты. Абсолютную финансовую устойчивость можно посчитать:
ГП + СМ < СОК
ГП - готовая продукция;
СМ - сырье и материалы;
СОК - собственный оборотный капитал предприятия.
Нормальная финансовая устойчивость то состояние, когда через собственный оборотный капитал покрываются все источники средств предприятия. Нормальную финансовую устойчивость рассчитывают по формуле:
СОК < ГП + СМ < СОК + КЗС = ИС.
КЗС - краткосрочные заемные средства;
ИС - источники средств.
Неустойчивое положение финансов на предприятии основывается на покрытии запасов всеми видами пассивов, так как они не могут покрыться источниками средств. Предкризисное положение можно рассчитать:
ИС < ГП + СМ < П.
П - пассивы.
Кризисное положение на предприятии достигается при значительно отрицательным оборотным капиталом. Кризисное состояние финансов рассчитывается, как:
ГП + СМ > П. [4 с. 64]
Кризисное финансовое положение, без своевременного принятия соответствующих мер, грозит перерасти в банкротство. Банкротство характеризуется невозможностью предприятия рассчитаться с задолженностями перед кредиторами и обеспечивать свою производственную деятельность.
Однако целью предприятия является получение максимальной прибыли, что предусматривает наличие рисков потерь и убытков.
Согласно Федеральному закону от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 07.03.2018) банкротство - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. [1]
Существующие методики проведения анализа финансового состояния, предложенные различными авторами экономической литературы, рассматривают диагностику возможности банкротства, как дополнительный этап, не относящийся к числу основных процедур анализа. Министерство экономического развития утвердило специальную методику анализа финансового состояния в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности в случае единовременной уплаты этим лицом налога.
Согласно методике Минфина в первую очередь рассчитываются показатели степени платежеспособности и коэффициента ликвидности. Степень платежеспособности предприятия можно рассчитать с помощью отношения суммы всех краткосрочных обязательств снизив их сумму доходов в будущем, к среднемесячной выручке, которая рассчитывается, как отношение количества месяцев в отчетном периоде к выручке полученной управляющим (руководством) за отчетный период. Коэффициент ликвидности можно определить с помощью отношения краткосрочных обязательств, уменьшенных на величину доходов в будущем, к сумме всех оборотных активов предприятия.
Согласно, данной методике, если платежеспособность по нынешним обязательствам меньше или равна трем месяцам и (или) коэффициент ликвидности больше или равен единице, тогда в отношении определенного заинтересованного лица (управляющего, руководителя) делается вывод о том, что на данном предприятии отсутствует угроза возникновения банкротства, в противном случае проводится оценка дополнительных показателей:
1. Суммы налога, на которую возможно предоставление отсрочки или рассрочки;
2. Суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности;
3. Суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности без учета суммы налога;
4. Чистой прибыли отчетного периода;
5. Поступлений денежных средств на счета в банках за 3-месячный период (или 6-месячный для стратегических компаний). [2]
На основании этих данных делается вывод об отсутствии угрозы возникновения банкротства в случае, если:
1. сумма поступлений денежных средств больше или равна сумме краткосрочных заемных средств;
2. сумма поступлений денежных средств меньше суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности, но больше или равна сумме краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности без учета суммы налога и при этом имеется чистая прибыль;
3. сумма поступлений денежных средств меньше суммы краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности без учета налога.
Савицкая Г.В. в свою методику финансового анализа включает следующие методы диагностики банкротства:
1. Многокритериальный подход.
Его цель состоит в изучении обширной системы признаков и критериев предприятия, которые подразделяются на две группы:
а) все показатели на предприятии характеризуют возможные финансовые затруднения и в будущем возможное банкротство, об этом говорят такие признаки, как:
- большая долгосрочная кредиторская и дебиторская задолженность;
- низкий коэффициент ликвидности;
- увеличение, дефицит собственных оборотных средств (капитала);
- сокращение объема продаж;
- высокое увеличение доли заемного капитала и др.
б) показатели, вошедшие в эту группу, не дают управляющим (руководству) рассматривать финансовое состояние предприятие как предкризисное, они лишь могут сообщить о резком ухудшении его положения и подсказать принять определенные меры по оздоровлению производства, к ним относятся:
- зависимость предприятия от одного вида оборудования, актива, рынка сырья и сбыта;
- исчезновение важных контрагентов;
- потеря опытных специалистов аппарата управления;
- не эффективное использование производственных мощностей и др. [5, с. 353]
2. Ограничение наиболее существенных и важных показателей.
Второй метод подразделяется на три важных коэффициента:
а) текущей ликвидности;
б) обеспеченности собственными оборотными средствами;
в) обеспеченности всех обязательств активами предприятия. Признается неплатежеспособность предприятия при определении данным методом лишь тогда, когда структура в бухгалтерском балансе на протяжении года не удовлетворяет нормы, из-за того, что доля заемных средств за год превышает 0,85 %.
3. Интегральные показатели
Данный метод наиболее точный, так как позволяет одним числом показать уровень риска наступления банкротства. Для данного метода применяются прогнозные модели, которые можно разработать с помощью регрессионного и дискриминантного анализа. [5, с. 354]
В настоящее время из часто встречающихся показателей прогнозирования банкротства являются коэффициенты, такие как:
1. Автономии;
2. Текущей ликвидности;
3. Рентабельность продаж и активов;
4. Ликвидности абсолютной;
5. Обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами,
6. Оборачиваемости имущества и т.д.
На основе вышеуказанных коэффициентов формируются рейтинговые модели на основе статистических методов для прогноза вероятности банкротства предприятия.
Самые известные модели:
1. 7-счет Альтмана;
2. Четырехфакторная модель Таффлера;
3. Спрингейта;
4. Фулмера и др.
Анализ финансового состояния позволяет определить факторы риска, которые в будущем могут привести предприятие к банкротству, и как можно быстрее разработать наиболее эффективные мероприятия по финансовому оздоровлению.
Использованные источники:
1. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26.10.2002 N 127-ФЗ // СПС КонсультантПлюс
2. Приказ Министерства экономического развития Российской Федерации (Минэкономразвития России) от 18 апреля 2011 г. N 175 г. Москва "Об утверждении Методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога" // СПС КонсультантПлюс
3. Топчиенко Л.Н., Ткачева О.А., Топчиенко М.Р., Гетманова И.А. Финансовый анализ: учеб. пособие/ Шахтинский ин-т (филиал) ЮРГПУ(НПИ). - Новочеркасск ЮРГПУ(НПИ), 2014. - 96 с.
4. Парушина Н.В. Экономический анализ: учебное пособие / коллектив
авторов; под ред. Н.В. Парушиной [и др.]. - М.: КНОРУС. 2013. - 304 с 5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. — 2-е изд., испр. и доп. — Минск: РИГТО, 2012. — 367 с.
УДК 336.7
Казнина К.А. студент 2 курса факультет «Финансы и учет» Калинина Д.М. студент 2 курса факультет «Финансы и учет» ССЭИ РЭУ им. Г.В. Плеханова научный руководитель: Прянишникова О.Н.,
доцент
кафедра бухгалтерского учета, анализа хозяйственной
деятельности и аудита Россия, г. Саратов
СОВРЕМЕННАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
Аннотация: В данной статье рассмотрено понятие «банковская система». Выявлены проблемы развития и возможные перспективы совершенствования банковской системы России. Сделаны выводы о банковской системе, ее позиции в мире.
Ключевые слова: современная банковская система, анализ, факторы, проблемы, году перспективы, развитие, банковское данной регулирование.
Kaznina K.A. student 2 year, Faculty of Finance and Accounting SSEE REU them. GVPlekhanova Russia, Saratov city Kalinina D.M. student 2 year, Faculty of Finance and Accounting SSEE REU them. GV Plekhanova Russia, Saratov city
Scientific adviser: Pryanishnikova ON Associate Professor, Ph.D.
Department of Accounting, Business Analysis and Audit MODERN BANKING SYSTEM IN RUSSIA: PROBLEMS OF DEVELOPMENT AND IMPROVEMENT.
Abstract: In this article, the concept of "banking system" is considered. Identified problems of development and possible prospects for improving the Russian banking system. Conclusions are made about the banking system and its position in the world.
Keywords: modern banking system, analysis, factors, problems, prospects, development, banking regulation.
