CC BY
14
Использованные источники:
1."Конституция Российской Федерации" (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 N 6-ФКЗ, от 30.12.2008 N 7-ФКЗ, от 05.02.2014 N 2-ФКЗ, от 21.07.2014 N 11-ФКЗ.
2. Доклад конференции ООН по окружающей среде и развитию.
3.Федеральный закон от 10.01.2002 N 7-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об охране окружающей среды"
4. Бринчук М.М. "Экологическое право", 2010, с.107. УДК 543.890
Смольянинова Т.П. магистрант, 3 курс ФГБОУ ВО «Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации»
Среднерусский институт управления - филиал
Россия, г. Орел АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ МИКРОФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ НА КРЕДИТНОМ РЫНКЕ РОССИИ Проведен анализ деятельности микрофинансовых организаций, оказывающих услуги на отечественном кредитном рынке. Выявлены тенденции изменения параметров данного рыночного сегмента и роль микрофинансовых организаций в удовлетворении растущего спроса на финансовые услуги населения и субъектов бизнеса.
Ключевые слова: кредитный рынок, микрофинансовые организации, займы, ставки, риски, оценка.
ANALYSIS OF MICROFINANCE INSTITUTIONS IN THE CREDIT MARKET OF RUSSIA The analysis of the activities of microfinance organizations providing services to the domestic credit market. Tendencies of changes of parameters of this market segment and the role of microfinance institutions in meeting the growing demand for financial services population and business entities.
Keywords: microfinance institutions, credit market, microfinance, evaluation, trends.
В условиях экономического кризиса возрастает потребность физических лиц и субъектов малого и среднего бизнеса в поиске более доступных источников кредитных ресурсов. Одним из перспективных направлений повышения доступности финансовых услуг, альтернативным источником кредитных ресурсов и важной составляющей кредитной системы является институт микрофинансирования, который стремительно развивается в нашей
стране в качестве дополнения традиционным финансовым инструментам.
Для организаций, предоставляющих микрофинансовые услуги, микрофинансирование - это по сути такой же вид бизнеса, как и для других участников кредитного рынка.
Микрофинансовая деятельность в нашей стране осуществляется в соответствии с Федеральным законом «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» № 151-ФЗ от 2 июля 2010 г., который дает определение микрофинансовой организации: это «юридическое лицо, которое осуществляет микрофинансовую деятельность и сведения о котором внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом. Микрофинансовые организации могут осуществлять свою деятельность в виде микрофинансовой компании или микрокредитной компании»1. Организация сможет начать осуществлять микрофинансовую деятельность только после внесения сведений о себе в Государственный реестр микрофинансовых организаций.
Обзор параметров развития кредитного рынка России показал, что в настоящее время количество микрофинансовых организаций, зарегистрированных в Государственном реестре МФО, имеет тенденцию к снижению. Так если на начало 2015 года в реестре значилось 4200 организаций, то на 1 января 2016 года их число составило 3688. Основной регулятор кредитного рынка - Центральный банк Российской Федерации - в последнее время проводит жесткую политику по очищению микрофинансового рыночного сегмента от недобросовестных игроков, неспособных выдержать его требования. Это свидетельствует о качественном улучшение микрофинансового сегмента, что способствует повышению прозрачности деятельности микрофинансовых организаций. При этом на рынке отмечается появление новых игроков - «банковских» микрофинансовых организаций, которые не испытывают проблем с фондированием, поскольку привлекают депозиты банков и используют их клиентскую базу. Соответственно, обостряется и конкуренция между микрофинансовыми организациями, происходит передел рынка. В связи с этим на рынке микрофинансирования ситуация для отдельных микрофинансовых институтов ухудшается.
Так среднее количество активных заемщиков на один микрофинансовый институт, согласно оценке Российского микрофинансового центра2, к середине 2016 года уменьшилось на 4,7% по сравнению с началом 2016 года (рисунок 1).
1 О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях: Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ // Собрание законодательства РФ от 5 июля 2010 г. № 27. Ст. 3435.
2 Мониторинг рынка микрофинансирования: материалы и публикации [Электронный ресурс] / Российский микрофинансовый центр: [официальный сайт] / URL: http://www.rmcenter.ru.
3000
2400 2288
Рисунок 1 - Среднее количество заемщиков на один микрофинансовый
институт
Вместе с тем, эксперты отмечают, что спрос на кредиты микрофинансовых организаций существенно падать не будет, и вскоре ситуация может «выровняться», а общее количество заемщиков на один микрофинансовый институт восстановит рост.
Такой высокий уровень активных заемщиков можно объяснить данными статистики: 75% взрослого населения РФ являются потенциальными клиентами микрофинансовых организаций. Связано это с тем, что приблизительно такое количество людей имеют доход ниже 30 000 рублей в месяц (по данным Центрального Банка России), что в свою очередь является пропускной картой для кредитования в банках.
Вторая группа заемщиков микрофинансовых организаций - это та часть населения, у которой нехорошая кредитная история или нет трудовой книжки.
Третья группа - это клиенты, которые не хотят разбираться в финансовых вопросах, собирать документы, которые необходимы банкам, и не желают тратить время на получение кредита по низкой ставке.
Упрощенные условия кредитования привлекают вышеперечисленные группы. Однако на сегодняшний момент большинство организаций микрозаймов выдают деньги по довольно высоким процентным ставкам (более 300% годовых). Кроме этого многие организации применяют пени, штрафы и т.д., что негативно сказывается на общем количестве клиентов [6,9,10].
Эксперты Российского микрофинансового центра3 отмечают, что среднее значение активного портфеля займов на середину 2016 года по сравнению с началом 2016 года также уменьшилось в расчете на один микрофинансовый институт на 7,9% и составило 206235 тыс. рублей (рисунок 2).
0
1
со S
I-
^
го
ш ■о ю
0 5S
S
1
et ш о.
и
о ■О I-
иТ О
S >5 5S Ш го ^
т Ю $ ^
ш
I.
о с
250000 200000 150000 100000 50000 0
224101
206235
Рисунок 2 - Динамика среднего портфеля займов на один микрофинансовый институт
Снижение среднего объема портфеля займов на один микрофинансовый институт наблюдается впервые за несколько лет. За 2013 - 2015 годы ежегодный прирост среднего объема портфеля составлял 28,3%.
В то же за время риск портфеля свыше 30 дней вырос с 4,81% по состоянию на первое полугодие 2015 года до 5,45% к середине 2016 года (рисунок 3). В целом за последние несколько лет наблюдается тенденция снижения среднего по микрофинансовым организациям показателя портфеля в риске свыше 30 дней.
3 Мониторинг рынка микрофинансирования: материалы и публикации [Электронный ресурс] / Российский микрофинансовый центр: [официальный сайт] / URL: http://www.rmcenter.ru._
о
а
о
<5*
а
Рисунок 3 - Средний показатель портфеля МФО в риске свыше 30 дней
Касательно ресурсной базы микрофинансовых организаций можно отметить, что ситуация в целом положительная: портфель сбережений в 2015 году и первом полугодии 2016 года продолжил рост в среднем на 5,6% (рисунок 4).
Если сравнивать показатель портфеля привлеченных сбережений на один российский микрофинансовый институт с объемом депозитов, привлеченных в банковский сектор, то можно отметить, что прирост депозитов в банковском секторе был несколько выше - практически 14,5%.
Кроме привлечения депозитов, микрофинансовые институты могут также привлекать займы, кредиты.
.о ш
I-
0 С
X
1
ч
ш и
.о со
о
0
1
го
Ф 5
ш ю о
го
I
н- ш
>■ ^
I- ю
X >.
1- О.
0
1 и
5 ъ
120000 100000 80000 60000 40000 20000 0
63141
67433
73929
76897 81052 88043 93914
99152
^
о*
Рисунок 4 - Средний объем привлеченных сбережений на один микрофинансовый институт Динамика среднего объемов привлеченных займов на один микрофинансовый институт в целом была положительна практически до III квартала 2015 год (рисунок 5).
250000
® 200000
ю
.
о ■О
150000 100000 50000 0
203034 184809
125288 126548 157266
83998 110084 113206
70326
87510 108877 124943 113723
48637 45230 1 50808 1 57825 1 78373 1 1 1 1 1
гО
i07 г\>
к? rO
rO
r\V
Средний объем по микрофинансовым институтам, привлекающим инвестиции и займы
Средний объем по микрофинансовым институтам, привлекающим займы
Рисунок 5 - Средний объем привлеченных инвестиций, займов, кредитов в расчете на один микрофинансовый институт
По мнению директора Российского микрофинансового центра М. Мамуты4 это можно рассматривать в качестве свидетельства того, что доверие к микрофинансовым сберегательным институтам не подорвано, а демонстрирует устойчивый рост. Согласно данным рисунка 5 только в конце 2015 года наблюдалось некоторое небольшое падение объема привлеченных займов, кредитов в расчете на один микрофинансовый институт.
Следует отметить, что по исследованиям аналитиков, изучивших работу некоторых крупнейших российских микрофинансовых организаций, минимальная ставка по привлекаемым сбережениям составляла 14,25%, максимальная - 28%. Однако, в соответствии с действующим налоговым законодательством доход по сбережениям подлежит налогообложению по ставке налога на доходы физических лиц5. Микрофинансовые организации являются налоговыми агентами и удерживают НДФЛ в размере 13% от суммы начисленных процентов при их выплате. Поэтому реальные доходы вкладчиков микрофинансовых организаций получаются ниже. Кроме того, нельзя забывать о существенном отличии микрофинансовых организаций от
4 Мониторинг рынка микрофинансирования: материалы и публикации [Электронный ресурс] / Российский микрофинансовый центр: [официальный сайт] / URL: http://www.rmcenter.ru.
5 Парушина Н.В. Аудит расчетов с персоналом по оплате труда и с подотчетными лицами // Аудитор. 2006. № 1. С. 22.
банков: последние входят в систему страхования вкладов, а микрофинансовые организации - нет. Те из них, кто хочет привлечь клиентов, страхуют вклады по договорам займа на условиях 0,5-2% годовых, некоторые микрофинансовые организации оплачивают страховку сами, не перекладывая эти расходы на своих клиентов.
В 2015 году средневзвешенная годовая ставка по выданным микрозаймам незначительно снизилась - с 27,0% до 25,3% (рисунок 6). Не секрет, что ставки по выдаче займов у микрофинансовых организаций гораздо выше, чем в банках - и это имеет свое экономическое обоснование. Стоимость привлеченного финансирования и риски в микрофинансовых компаниях тоже выше [16,18,20]. Микрофинансовые организации хотели бы иметь доступ к недорогому финансированию, и это, безусловно, отразилось на ставках для клиента.
35
s
.0 I 30
I
го et чр О4. 25
.0 ^
m О S го 20
с S
го ^ 5S го 15
m го 1- m О Q. 10
и зс
ос ОС s S 5
I
et
ш 0
о.
и
s>
гЛ
27,1
27
26,3
rvV
25,5 —
25,5
h
25,3
—4
¿У
rnV
Рисунок 6 - Динамика средневзвешенных процентных ставок по
микрозаймам
Но, к сожалению, недорогих источников финансирования у микрофинансовых организаций немного, а многие компании их просто не имеют. Поэтому они и выходят на рынок розничного привлечения денежных средств, где конкурируют с банками6.
Согласно данным MICROFINANCE Barometer7, средний уровень
6 Мониторинг рынка микрофинансирования: материалы и публикации [Электронный ресурс] / Российский микрофинансовый центр: [официальный сайт] / URL: http://www.rmcenter.ru.
7 MICROFINANCE Barometer 2015: [Электронный ресурс] / MICROFINANCE GATEWAY: [сайт]. [2015]. -URL: http://www.microfinancegateway.org/library/microfinance-barometer-2015 (дата обращения: 11.11.2016).
доходности микрофинансовых организаций, осуществляющих деятельность на отечественном кредитном рынке, составляет 27,4 %, рентабельность капитала -8,3%, доля операционных затрат - 13,4 %, доля рисковых портфелей до 30 дней - 3,6 %. Следовательно, можно говорить о том, что деятельность микрофинансовых организаций на российском кредитном рынке не только стабильна, но и имеет потенциал развития даже в условиях экономического кризиса.
Микрофинансовые организации, являясь в настоящий момент значимым поставщиком финансовых услуг для населения и его различных групп, способствуют решению целого ряда таких социальных задач, как: повышение уровня жизни и обеспечение эффективной занятости населения, регулирование доходов и уровня безработицы, обеспечение всеобщей доступности базовых социальных и финансовых услуг, смягчение социальной напряженности и повышение благосостояния общества в целом. Однако на российском рынке преимущественно представлены организации, которые в большей степени ориентированы на получение максимальной прибыли, нежели на решение социальных задач.
Текущий финансово-экономический кризис еще больше обострил проблему диверсификации финансово-кредитной системы, создавая дополнительную мотивацию для эффективного развития финансового рынка страны и всех составляющих системы финансовой доступности. Микрофинансовые организации, не являясь конкурентом банковскому сектору, дополняя его, способны решить задачу удовлетворения растущего спроса на финансовые услуги не только населения, но и начинающих субъектов предпринимательства. В этой связи развитие микрофинансирования, как одного из инновационных финансовых инструментов антикризисной политики государства по поддержке малого и среднего бизнеса и повышению обеспеченности финансовыми услугами экономически активного населения страны, является одним из приоритетных направлений решения социально-экономических задач на ближайшие годы.
Использованные источники: 1.О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях: Федеральный закон от 2 июля 2010 г. № 151-ФЗ // Собрание законодательства РФ от 5 июля 2010 г. № 27. Ст. 3435.
2. Федеральный закон РФ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации» от 29 декабря 2015 г. № 407-ФЗ // Собрание законодательства РФ от 4 января 2016 г. № 1 (часть I) ст. 27
3.Мониторинг рынка микрофинансирования: материалы и публикации [Электронный ресурс] / Российский микрофинансовый центр: [официальный сайт] / URL: http://www.rmcenter.ru (дата обращения: 10.11.2016).
4.MICROFINANCE Barometer 2015: [Электронный ресурс] / MICROFINANCE GATEWAY: [сайт]. [2015]. - URL: http://www.microfinancegateway.org/ library/microfinance-barometer-2015 (дата обращения: 11.11.2016).
5.Парушина Н.В. Аудит расчетов с персоналом по оплате труда и с подотчетными лицами // Аудитор. 2006. № 1. С. 20-29.
6.Рынок микрофинансирования становится банковским: [Электронный ресурс] // Известия от 9 января 2017. - URL: http://izvestia.ru/news/ (дата обращения: 10.01.2017).
УДК 332.025.12
Соколовская О.Е. магистр аспирант 1 года обучения Научный руководитель: Ткаченко И.Н. Уральский государственный экономический университет,
Россия, г. Екатеринбург ГОСУДАРСТВЕННО-ЧАСТНОЕ ПАРТНЕРСТВО КАК ИНСТРУМЕНТ РЕШЕНИЯ ПРОБЛЕМ СВЯЗАННЫХ С ОТХОДАМИ ПРОИЗВОДСТВА И ПОТРЕБЛЕНИЯ (НА ПРИМЕРЕ СВЕРДЛОВСКОЙ ОБЛАСТИ) Аннотация: Статья показывает, что государственно-частное партнерство можно рассматривать как одно из перспективных направлений в решении зада охраны окружающей среды. Проведен анализ и даны рекомендации по совершенствованию механизма взаимодействия публичного и частного партнера в рамках проекта ГЧП в сфере управления коммунальными отходами в Свердловской области (как одном из наиболее экологически неблагополучных регионов России).
Ключевые слова: государственно-частное партнерство, социальная ответственность, социальное партнерство, экологическая ситуация, экологическая безопасность, охрана окружающей среды.
The article: shows that public-private partnership can be considered as one of the promising directions in the solution of the given environmental protection. The analysis and recommendations for improving the mechanism of interaction between the public and the private partner in the PPP project in the field of municipal waste management in the Sverdlovsk region (as one of the most ecologically unfavorable regions of Russia).
