CC BY
3Актуальные проблемы определения стоимости бизнеса в современных условиях хозяйствования: финансово-аналитические и учетные аспекты
Actual problems of determining the value of a business in modern business conditions: financial, analytical and accounting aspects
Щепотьев Александр Викторович
Доцент кафедры «Финансы и менеджмент» ФГБОУ ВО «Тульский государственный университет», кандидат экономических наук, доцент
Alexander V. Shchepot'ev
Associate Professor of the Department of Finance and Management of the Tula State University, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor
Маслов Борис Григорьевич
Профессор кафедры экономики, финансов и бухгалтерского учета ФГБОУ ВО «Орловский государственный университет имени И.С. Тургенева», доктор экономических наук, профессор
Boris G. Maslov
Professor of the Department of Economics, Finance and accounting of the Orel State University named after I.S. Turgenev, Doctor of Economic Sciences, Professor
АННОТАЦИЯ
Потребность в актуальной, достоверной и своевременной информации о реальном финансовом положении хозяйствующих субъектов с учетом информации обо всех активах и пассивах, указанных по справедливой (рыночной) стоимости определяется необходимостью принятиях грамотных управленческих решений в различных сферах деятельности: управление компанией, предоставление кредитов, страхование, заключение договоров, инвестирование и т.д. Одним из основных источников финансовой информации является бухгалтерский учет и отчетность хозяйствующего субъекта. Однако не все учетные аспекты позволяют видеть активы и пассивы организации по справедливой стоимости. Данное исследование нацелено на анализ и выявление элементов системы учета, которые не в полной мере позволяют достоверно определять все финансовые показатели, в т. ч. определять рыночную стоимость бизнеса. В статье приводятся рекомендации по усовершенствованию учетных и финансово-аналитических процедур с целью получения возможности видеть реальное финансовое положение субъектов бизнеса на основании бухгалтерского учета.
ABSTRACT
The need for up-to-date, reliable and timely information about the real financial situation of business entities, taking into account information about all assets and liabilities indicated at fair (market) value, is determined by the need to make competent management decisions in various fields of activity: company management, loans, insurance, contracts, investing, etc. One of the main sources of financial information is the accounting and reporting of an economic entity. However, not all accounting aspects allow you to see the assets and liabilities of an organization at fair value. This study is aimed at analyzing and identifying elements of the accounting system that do not fully allow us to reliably determine all financial indicators, including determining the market value of a business. The article provides recommendations on improving accounting and financial analytical procedures in order to be able to see the real financial situation of business entities on the basis of accounting.
Ключевые слова: оценка бизнеса, оценочная деятельность, неформальные активы, неформальные обязательства, бухгалтерский учет, собственный капитал, вероятностные обязательства, вероятностные активы.
Keywords: business valuation, valuation activities, informal assets, informal liabilities, accounting, equity, probabilistic liabilities, probabilistic assets.
Введение
Определение справедливой (рыночной) стоимости действующего бизнеса, различных активов хозяйствующих субъектов актуальна не только в рамках коммерческой деятельности, но и важно в некоммерческих сферах деятельности (социально, значимые объекты, объекты образования, здравоохранения и т.д.) [1,2].
Определение рыночной стоимости действующего бизнеса осуществляется различными подходами: сравнительный, доходный и затратный. И все три подхода отражают оцениваемый бизнес с учетом различных аспектов.
В сравнительном подходе анализируются сделки акций или долей в бизнесе компаний-конкурентов.
Доходный подход базируется на анализе доходов и расходов организации (с учетом приведения прогнозируемых стоимостных показателей к дате оценки). В рамках данного подхода целесообразно анализировать стоимость и, соответственно, себестоимость производимой продукции, в т. ч. с выделением стоимостных цепочек доходов и издержек экономического субъекта [3].
В рамках затратного подхода бизнеса важно определить все активы и обязательства оцениваемого субъекта, включая неформальные. При этом целесообразно определить стоимостные величины активов по справедливой стоимости. А в отношении обязательств разумно установить и определить стоимостные показатели не только текущие обязательства, но и прогнозируемые обязательства, в т. ч. оценочные обязательства, срок наступления которых наступит в будущем с высокой степенью вероятности. Отдельные оценочные процедуры могут осуществляться с использованием современных информационных технологий, новейших методов и моделей сбора и обработки финансовой информации и т.д. [4]. Однако необходимо помнить и понимать, что существенный блок финансовой информации может быть получен и проанализирован специалистом, с использованием профессиональных навыков оценочной деятельности. При этом практикующими оценщиками при взаимоотношении с научным сообществом постоянно развивается и совершенствуется инструментарий и методология оценочной деятельности, оценочная деятельность как наука не стоит на месте [5,6].
Отметим, что основным источником информации для осуществления оценочных процедур, в ходе определения справедливой стоимости бизнеса, обо всех активах и обязательствах является бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность. [7]. При этом сформированная система бухгалтерского учета конкретной организации создается и функционирует как целостная учетно-аналитическая система, [8] которая служит источником информации для формирования бухгалтерской отчетности; исчисления, декларирования и уплаты налогов и сборов; фискального контроля; и иных финансово-аналитических процедур, включая определение стоимости бизнеса.
Цель
Целью исследования является определения существующего нормативно-правового и финансового инструментария отражения реального финансового положения хозяйствующего субъекта, в т. ч. его стоимостных показателей, посредством бухгалтерских учетных процедур; выявление несовершенства и недостаточности механизмов отражения в учете и бухгалтерской (финансовой) отчетности реальной справедливой стоимости бизнеса как единого имущественного комплекса и разработка рекомендаций по усовершенствованию финансово-аналитических и учетных процедур с целью сближения стоимостных значений показателей бухгалтерского учёта к справедливой рыночной стоимости компании.
В ходе достижения цели исследования выявлены и решены следующие задачи:
- проанализированы нормы и правила бухгалтерского учета, на основании которых отражаются в бухгалтерском учете основные элементы активов и пассивов организации;
- выявлены основные недоставки в российской системе бухгалтерского учета (РСБУ) в ходе определения стоимостных величин активов и пассивов, выраженные в несоответствии данных бухгалтерского учета рыночным значениям стоимостных показателей действующего бизнеса;
- определены и разделены объекты учета, которые по действующим правилам учета соотносятся и не соотносятся рыночным значениям стоимостных показателей;
- разработаны рекомендации по усовершенствованию по усовершенствованию финансово-аналитических и учетных процедур.
Методология
В ходе представленных исследований использовались методы анализа, обобщения, метод нормативного регулирования, сравнения, а также принципы сравнительного правоведения. Авторы показывают несовершенство российских норм и правил при определении стоимостных значений активов и пассивов в ходе отражения их в бухгалтерском учете и отчетности, так как отдельные элементы учетных процедур не соответствуют потребности пользователей бухгалтерской информации в получении информации о рыночной стоимости всех активов и пассивов компании. При этом авторы использовали нормы не только действующих нормативно-правовых актов, регулирующих оценочную деятельность, но и нормативно-правовую базу, используемую в ходе организации и ведения бухгалтерского учета и подготовки бухгалтерской (финансовой) отчетности. Разработка и внедрение инструментария отражения всех активов и пассивов организации в стоимостной оценке, соответствующей рыночным условиям позволит более точно определять стоимость бизнеса посредством использования норм бухгалтерского учета.
Результаты
В ходе проводимых исследований проанализированы действующие правила отражения в бухгалтерском учете хозяйствующих субъектов всех активов и пассивов по справедливой стоимости.
В России, с переходом на рыночные отношения в экономике, сформировалась тенденция по осуществлению интеграционных процессов с ведущими экономиками мира. [9]. Одним из направлений с интеграционных процессах является сближение российской системе бухгалтерского учета (РСБУ) к международной системе финансовой отчетности (МСФО), которая основана на отражении в учете всех объектов учета по рыночной стоимости. С учетом указанных тенденций в России принято и внедрено к использованию ряд нормативно-правовых актов, которые определяют современную концепцию бухгалтерского учета в виде регламентирования отражения в бухгалтерском учете всех активов и пассивов по справедливой (рыночной) стоимости [10,11,12]. Разумность и целесообразность пересмотра отдельных показателей заложена и в принципах бухгалтерского учета (большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов (требование осмотрительности); отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой) [13].
Помимо общих концептуальных правил отражения объектов учета по справедливой стоимости, в России внедрено ряд правил отражения активов и пассивов по рыночной стоимости поэлементно.
Рассмотрим активы и пассивы (с точки зрения использования их стоимостных показателей по справедливой стоимости) по основным группам учетных элементов.
Основные средства (собственные) подлежат отражению в бухгалтерском учете по справедливой стоимости. [14]. При этом действующими правилами предусмотрен пересмотр стоимости объекта основных средств и предполагаемый срок использования. Организация такие должна определять ликвидационную стоимость объекта основных средств (к дате выбытия) и определять величину амортизационных отчислений с учетом пересмотренной стоимости данного имущества, предполагаемого срока дальнейшего его использования и прогнозируемой величины ликвидационной стоимости.
Необходимо отметить, что с введением описанных норм учета основных средств, введено такое понятие как «инвестиционная недвижимость» («основные средства, представляющие собой недвижимость, предназначенную для предоставления за плату во временное пользование и (или) получения дохода от прироста ее стоимости»), в отношении которой не предусмотрено начисление амортизации, а должен действовать инструментарий пересмотра стоимости данного имущества с учетом рыночной конъюнктуры рынка недвижимости. По мнению автором, внедренные правила отражения основных средств достаточно полно и точно позволяют обеспечить отражение в учете данного вида актива по справедливой стоимости.
А вот в отношении арендованных основных средств ситуация не столь однозначна. Действующими с 2022 года нормами предусмотрено отражение арендованного имущества и обязательств по нему перед арендодателем по справедливой стоимости [15]. При этом соответствующие нормы действуют как для арендуемого имущества без права выкупа, так и для арендованного имущества, выкупаемого в ходе аренды, в т. ч. посредством лизинга [15, 16]. Однако при определении стоимостных показателей арендуемого имущества возможно использование не справедливой стоимости имущества (и обязательств по нему), а просуммированной величины арендной платы за весь период аренды [15]. И в подобных ситуациях возможны существенные отклонения от величин показателей по справедливой стоимости. Например, при долгосрочной аренде недвижимого имущества на срок 20 лет, 30 лет или 49 лет величина арендной платы может в несколько раз превышать реальную справедливую стоимость арендуемого объекта, что, в свою очередь, приведет к возможному недостоверному (недостоверному, с точки зрения реальной финансовой ситуации компании, но достоверному, с точки зрения правил бухгалтерского учета) отражению имущества (и обязательств по нему) в регистрах учета. По мнению авторов, нормы отражения арендованного имущества не в полной мере отражает активы и пассивы организации по справедливой стоимости.
Начиная с бухгалтерской отчетности за 2024 год, нематериальные активы также подлежат отражению по справедливой стоимости [17].
Однако сложность заключается в том, что не все нематериальные активы (как экономическая категория) определяются и отражаются в учете. В отношении нематериальных активов, имеющих правоустанавливающие документы государственной регистрации соответствующих прав на них, все относительно ясно. А вот многие нематериальные активы могут быть определены таковыми не во всех случаях. Здесь и возникает сложность не только в определении стоимостных показателей по справедливой стоимости в отношении данной категории активов, но и затруднения в установлении и определении данных экономических выгод как актива, подлежащего отражению в качестве объекта бухгалтерского учета. Соответственно, некоторые имущественные права, способные приносить экономические выгоды, могут иметь признаки неформальных активов [18], которые не подлежат отражению в учете (для целей бухгалтерского учета), но могут быть использованы в ходе финансово-аналитических и оценочных процедур, так как фактически приносят пользу хозяйствующему субъекту.
Рассмотрим такую категорию активов как материально-производственные запасы, куда включаются материалы, товары, готовая продукция, полуфабрикаты, незавершенное производство, отходы производства и прочие материальные ценности некапитального характера. Данная категория активов подлежит отражению в учете по правилам, предусматривающим создание резерва под обесценение запасов. В случаях, когда предполагаемая стоимость продажи запасов (без учета НДС) меньше их фактической себестоимости (отражаемой в бухгалтерском учете), то имеется обесценение запасов, что говорит о необходимости создавать резерв под обесценение запасов на соответствующую сумму (разницу). Авторы отмечают, что существующее правило не позволит отразить в учете и показать в бухгалтерской отчётности завышенной стоимости материально-производственных запасов. Однако, если стоимость запасов ниже их рыночной стоимости, то дооценка (увеличение стоимости) до рыночных значений стоимостных величин не предусмотрена. Такое положение дел не позволяет иметь в учете (в случае увеличение рыночной стоимости запасов) реальную справедливую стоимость имущества, что усложняет внешнему пользователю бухгалтерской отчетности видеть реальное финансовое положение дел соответствующего субъекта [19].
В отношении ценных бумаг складывается схожая с материально-производственными запасами ситуация [20]. Действующими правилами бухгалтерского учета предусмотрено создание резервов под обесценивание финансовых вложений, которые по позволят отражать в бухгалтерском учете и отчетности ценные бумаги по завышенной стоимости. Но данный инструментарий не позволит скорректировать стоимость ценных бумаг, если их рыночная стоимость выросла.
В отношении отражения в учете прав требований (дебиторская задолженность, в т. ч. по авансам выданным) в бухгалтерском учете предусмотрено создание резервов по сомнительным долгам [21].
Сомнительным признается долг перед организацией, который с высокой вероятностью не будет погашен полностью или частично:
- нарушение должником срока оплаты;
- имеется информация о финансовых проблемах должника.
Резерв по сомнительным долгам создается для того, чтобы в бухгалтерской отчетности организации данные о ее дебиторской задолженности были достоверны. В отношении дебиторской задолженности, по мнению авторов, достаточно использования инструментария резервирования: вероятность увеличения стоимостных значений прав требований по сравнению с номиналом можно оценивать как низкую, хотя в отдельных ситуациях (например, когда права требований в делах о банкротстве могут определяться как права голоса при голосовании на собраниях кредиторов и, соответственно, могут иметь более высокую рыночную стоимость, чем номинальное значение).
Рассматривая пассивы, необходимо также рассмотреть инструментарий отражения собственных средств и обязательств с учетом справедливой величины стоимостных показателей. В отношении предполагаемых и прогнозируемых обязательств, срок платежа которых наступит в будущем предусмотрено создание оценочных обязательств [21]. При этом общество может создавать резервы предстоящих расходов, например, резерв на оплату отпусков, резерв на капитальный ремонт основных средств, резерв на гарантийное обслуживание и т.д. [22]. Создание и доформирование оценочных обязательств в форме экономически обоснованных резервов позволит более точно и полно определять обязательства хозяйствующего субъекта и формировать бухгалтерскую отчетность максимально приближенно к его реальному финансовому положению.
Однако инструментарий бухгалтерского учета не предусматривает отражение в качестве обязательств вероятностных обязательств, вероятность возникновения которых можно определять менее 50%. В данном случае, речь идет о вероятностных обязательствах, которые появятся (могут появиться) у организации лишь с определенной (существенно меньше 100%) вероятностью. Подобные неформальные (с точки зрения бухгалтерского учета) обязательства на современном этапе развития бухгалтерской нормы не отражаются в учете, но должны определяться в финансово-аналитических процедурах, в т ч при определении рыночной стоимости хозяйствующего субъекта [23].
Скажем несколько слов и в отношении собственных средств организации. Собственные средства, с экономической точки зрения, показывают рыночную стоимость хозяйствующего субъекта затратным подходом. В данном аспекте, собственные средства, с учетом пересмотра (переоценки активов), формирования резервов под снижение активов, формирования резервов предстоящих расходов (оценочные обязательства), покажут реальную финансовую ситуацию на соответствующую дату.
Обсуждение
Обобщая проведенные исследования, авторы пришли к следующим умозаключениям.
Существующая в России система бухгалтерского учета имеет тенденции к сближению с учетными системами экономически развитых стран, нацеленных на отражение в учете и отчетности реального финансового положение дел хозяйствующего субъекта по справедливым стоимостным показателям в отношении всех активов и пассивов. Однако существующие принципы учета не во всех аспектах и не в отношении всех категорий объектов бухгалтерского учета позволяют существующим инструментарием отражать в учете активы и пассивы по справедливым стоимостным показателям. При этом для отражения в бухгалтерском учете отдельных категорий активов по справедливой стоимости допустимо использование законодательно установленного инструментария оценочной деятельности, в т. ч. привлечение и независимого оценщика для определения и пересмотра стоимостных показателей [24]. Анализ реформации системы бухгалтерского учета в России движется в направлении приведения бухгалтерского учета к отражению реального финансового положения, однако данный процесс идет медленно и имеет, по мнению авторов, ряд пробелов и «белых пятен», но позволяющих достигать указанного соответствия в полной мере.
Заключение
В заключении хотелось бы отметить, что законодателю совместно с профессиональными сообществами бухгалтеров, аудиторов и оценщиков целесообразно разработать путь сближения результатов бухгалтерского учета с реальным финансовым положением отдельно взятого хозяйствующего субъекта. При этом, помимо учетных, оценочных и иных финансово-аналитических процедур, разработка и внедрение которых позволит определять реальное положение общества, в т. ч. и его рыночную стоимость, посредством бухгалтерского учета, целесообразно ужесточить, по мнению авторов, ответственность за искажения бухгалтерской отчетности и прочей финансовой информации. Злоупотребления в сфере формирования и предоставления финансовой информации приводит к существенным негативным финансовым последствиям для общества в целом, а также инвесторам, кредиторам и сотрудникам конкретного хозяйствующего субъекта в частности [25]. Нужно признать, что система бухгалтерского учета на современном этапе не может полностью решить задачу отражения всех финансовых показателей хозяйствующего субъекта по рыночным значениям на любую дату времени. Это обусловлено рядом причин. В частности, отдельные начисления, корректировки или пересмотры стоимостных показателей в бухгалтерском учете осуществляются лишь с определенной периодичностью: раз в месяц, квартал или год. Важно также понимать, что отдельные активы и обязательства, имеющиеся у организации (к примеру, неформальные активы и неформальные обязательства [18, 23]), могут не подлежать отражению в бухгалтерском учете как объекты учета. Разработка и внедрения инструментария бухгалтерского учета, позволяющего в любой момент времени получить информацию о реальном финансовом положении организации с учетом всех показателей по справедливым (рыночным) значениям может существенно усложнить систему бухгалтерского учета, сделав деятельность бухгалтерской службы более дорогостоящей для каждого субъекта хозяйственной деятельности, однако нацеливаться на возможность получения соответствующих актуальных и достоверных финансовых данных из системы бухгалтерского учета целесообразно и разумно. Создание более четной и точной системы бухгалтерского учета, отражающей реальное финансовое положение каждого хозяйствующего субъекта, позволит более эффективно работать отдельно взятому бизнесу и развиваться экономики в целом, что является одной из важных задач любого государства.
Библиографический список
1. Сычева, И. В. К вопросу о необходимости оценки рыночной стоимости объектов социальной инфраструктуры региона / И. В. Сычева, Н. А. Сычева, Н. А. Шульженко // Вестник Тульского филиала Финуниверситета. – 2015. – № 1. – С. 310-312. – EDN WBXANF.
2. Попова Л.В., Маслова И.А., Бондарева А.Ю. Условия использования справедливой стоимости в практической деятельности. Аудиторские ведомости. 2017; (1-2): 76-84.
3. Выявление конкурентных преимуществ компаний и территорий на основе анализа стоимостных цепочек / А. Л. Сабинина, А. С. Васин, Г. В. Коршунова, Л. Е. Романова // Известия Тульского государственного университета. Науки о Земле. – 2018. – № 4. – С. 403-411. – EDN YUOOIX.
4. Астраханцева, И. А. Оценка стоимости коммерческой недвижимости на основе моделей машинного обучения / И. А. Астраханцева, Н. В. Смирнова // Научные труды Вольного экономического общества России. – 2022. – Т. 237, № 5. – С. 34-57. – DOI 10.38197/2072-2060-2022-237-5-34-57. – EDN PXGNJV.
5. Володина, А. О. Совершенствование оценки стоимости собственного капитала компании / А. О. Володина, М. Б. Траченко // Научные труды Вольного экономического общества России. – 2019. – Т. 217, № 3. – С. 334-345. – EDN POBDXL.
6. Сутягин, В. Ю. Совершенствование методологического обеспечения кадастровой оценки / В. Ю. Сутягин, Я. Ю. Радюкова, В. В. Смагина // Научные труды Вольного экономического общества России. – 2020. – Т. 226, № 6. – С. 243-279. – DOI 10.38197/2072-2060-2020-226-6-243-279. – EDN ECITJK.
7. Маслов, Б. Г. Сущность, необходимость и предпосылки к гармонизации отечественных и международных бухгалтерских информационных потоков / Б. Г. Маслов // Управленческий учет. – 2011. – № 3. – С. 88-96. – EDN NNAWJH.
8. Попова Л.В., Маслов Б.Г., Маслова И.А. Основные теоретические принципы построения учетно-аналитической системы // Финансовый менеджмент, 2018, № 5, - С. 40-42.
9. Ожигина, В. В. Теория и практика международной экономической интеграции и интеграционной политики. Анализ прошлого и проектирование будущего: монография / В. В. Ожигина; В. В. Ожигина; Министерство образования Республики Беларусь, Белорусский государственный экономический университет. – Минск: Белорусский государственный экономический университет, 2023. – 259 с. – ISBN 978-985-564-439-3. – EDN DNNPVB.
10. Письмо Банка России от 10 апреля 2014 г. № 06-52/2463 «О Кодексе корпоративного управления».
11. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от 28.12.2015 N 217н).
12. Приказ Минфина России от 31.12.2016 N 256н "Об утверждении федерального стандарта бухгалтерского учета для организаций государственного сектора "Концептуальные основы бухгалтерского учета и отчетности организаций государственного сектора".
13. Приказ Минфина России от 06.10.2008 № 106н "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522).
14. Приказ Минфина России от 17.09.2020 № 204н (ред. от 30.05.2022) "Об утверждении Федеральных стандартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 "Основные средства" и ФСБУ 26/2020 "Капитальные вложения" (Зарегистрировано в Минюсте России 15.10.2020 N 60399).
15. Приказ Минфина России от 16.10.2018 N 208н "Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 "Бухгалтерский учет аренды".
16. Рекомендации БМЦ Р-130/2021-ОК Лизинг "Арендный и неарендный компоненты договора".
17. Приказ Минфина России от 30 мая 2022 г. № 86н "Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 14/2022 "Нематериальные активы".
18. Shchepotiev, A. Impact of informal assets and informal liabilities on the determined market value of a company (case study of a transport company) / A. Shchepotiev, T. Fedorova // Transportation Research Procedia. – 2022. – Vol. 63. – P. 1328-1336. – DOI 10.1016/j.trpro.2022.06.143. – EDN SZFLGU.
19. Приказ Минфина России от 15.11.2019 № 180н "Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 "Запасы".
20. Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. № 126н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений ПБУ 19/02".
21. Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. N 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации".
22. Щепотьев, А. В. 4.1. Влияние создаваемых резервов на финансовую устойчивость, рыночную стоимость и рентабельность компании / А. В. Щепотьев // Аудит и финансовый анализ. – 2019. – № 5. – С. 65-72. – EDN YZCVTK.
23. Shchepot'ev, A. V. Taking informal liabilities into account when valuing a company / A. V. Shchepot'ev, T. A. Fedorova // Academy of Strategic Management Journal. – 2021. – Vol. 20, No. Special Issue 3. – P. 1-11. – EDN UVHDWW.
24. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-ФЗ "Об оценочной деятельности в Российской Федерации".
25. Щепотьев, А. В. Осознанное искажение и регламентированное управление показателями бухгалтерской (финансовой) отчетности / А. В. Щепотьев // Аудит. – 2018. – № 7-8. – С. 33-36. – EDN XUJRRB.
References
1. Sycheva, I. V. K voprosu o neobhodimosti ocenki rynochnoj stoimosti ob#ektov social'noj infrastruktury regiona / I. V. Sycheva, N. A. Sycheva, N. A. Shul'zhenko // Vestnik Tul'skogo filiala Finuniversiteta. – 2015. – № 1. – S. 310-312. – EDN WBXANF.
2. Popova L.V., Maslova I.A., Bondareva A.Ju. Uslovija ispol'zovanija spravedlivoj stoimosti v prakticheskoj dejatel'nosti. Auditorskie vedomosti. 2017; (1-2): 76-84.
3. Vyjavlenie konkurentnyh preimushhestv kompanij i territorij na osnove analiza stoimostnyh cepochek / A. L. Sabinina, A. S. Vasin, G. V. Korshunova, L. E. Romanova // Izvestija Tul'skogo gosudarstvennogo universiteta. Nauki o Zemle. – 2018. – № 4. – S. 403-411. – EDN YUOOIX.
4. Astrahanceva, I. A. Ocenka stoimosti kommercheskoj nedvizhimosti na osnove modelej mashinnogo obuchenija / I. A. Astrahanceva, N. V. Smirnova // Nauchnye trudy Vol'nogo jekonomicheskogo obshhestva Rossii. – 2022. – T. 237, № 5. – S. 34-57. – DOI 10.38197/2072-2060-2022-237-5-34-57. – EDN PXGNJV.
5. Volodina, A. O. Sovershenstvovanie ocenki stoimosti sobstvennogo kapitala kompanii / A. O. Volodina, M. B. Trachenko // Nauchnye trudy Vol'nogo jekonomicheskogo obshhestva Rossii. – 2019. – T. 217, № 3. – S. 334-345. – EDN POBDXL.
6. Sutjagin, V. Ju. Sovershenstvovanie metodologicheskogo obespechenija kadastrovoj ocenki / V. Ju. Sutjagin, Ja. Ju. Radjukova, V. V. Smagina // Nauchnye trudy Vol'nogo jekonomicheskogo obshhestva Rossii. – 2020. – T. 226, № 6. – S. 243-279. – DOI 10.38197/2072-2060-2020-226-6-243-279. – EDN ECITJK.
7. Maslov, B. G. Sushhnost', neobhodimost' i predposylki k garmonizacii otechestvennyh i mezhdunarodnyh buhgalterskih informacionnyh potokov / B. G. Maslov // Upravlencheskij uchet. – 2011. – № 3. – S. 88-96. – EDN NNAWJH.
8. Popova L.V., Maslov B.G., Maslova I.A. Osnovnye teoreticheskie principy postroenija uchetno-analiticheskoj sistemy // Finansovyj menedzhment, 2018, № 5, - S. 40-42.
9. Ozhigina, V. V. Teorija i praktika mezhdunarodnoj jekonomicheskoj integracii i integracionnoj politiki. Analiz proshlogo i proektirovanie budushhego: monografija / V. V. Ozhigina; V. V. Ozhigina; Ministerstvo obrazovanija Respubliki Belarus', Belorusskij gosudarstvennyj jekonomicheskij universitet. – Minsk: Belorusskij gosudarstvennyj jekonomicheskij universitet, 2023. – 259 s. – ISBN 978-985-564-439-3. – EDN DNNPVB.
10. Pis'mo Banka Rossii ot 10 aprelja 2014 g. № 06-52/2463 «O Kodekse korporativnogo upravlenija».
11. Mezhdunarodnyj standart finansovoj otchetnosti (IFRS) 13 «Ocenka spravedlivoj stoimosti» (vveden v dejstvie na territorii Rossijskoj Federacii Prikazom Minfina Rossii ot 28.12.2015 N 217n).
12. Prikaz Minfina Rossii ot 31.12.2016 N 256n "Ob utverzhdenii federal'nogo standarta buhgalterskogo ucheta dlja organizacij gosudarstvennogo sektora "Konceptual'nye osnovy buhgalterskogo ucheta i otchetnosti organizacij gosudarstvennogo sektora".
13. Prikaz Minfina Rossii ot 06.10.2008 № 106n "Ob utverzhdenii polozhenij po buhgalterskomu uchetu" (vmeste s "Polozheniem po buhgalterskomu uchetu "Uchetnaja politika organizacii" (PBU 1/2008)", "Polozheniem po buhgalterskomu uchetu "Izmenenija ocenochnyh znachenij" (PBU 21/2008)") (Zaregistrirovano v Minjuste Rossii 27.10.2008 N 12522).
14. Prikaz Minfina Rossii ot 17.09.2020 № 204n (red. ot 30.05.2022) "Ob utverzhdenii Federal'nyh standartov buhgalterskogo ucheta FSBU 6/2020 "Osnovnye sredstva" i FSBU 26/2020 "Kapital'nye vlozhenija" (Zaregistrirovano v Minjuste Rossii 15.10.2020 N 60399).
15. Prikaz Minfina Rossii ot 16.10.2018 N 208n "Ob utverzhdenii Federal'nogo standarta buhgalterskogo ucheta FSBU 25/2018 "Buhgalterskij uchet arendy".
16. Rekomendacii BMC R-130/2021-OK Lizing "Arendnyj i nearendnyj komponenty dogovora".
17. Prikaz Minfina Rossii ot 30 maja 2022 g. № 86n "Ob utverzhdenii Federal'nogo standarta buhgalterskogo ucheta FSBU 14/2022 "Nematerial'nye aktivy".
18. Shchepotiev, A. Impact of informal assets and informal liabilities on the determined market value of a company (case study of a transport company) / A. Shchepotiev, T. Fedorova // Transportation Research Procedia. – 2022. – Vol. 63. – P. 1328-1336. – DOI 10.1016/j.trpro.2022.06.143. – EDN SZFLGU.
19. Prikaz Minfina Rossii ot 15.11.2019 № 180n "Ob utverzhdenii Federal'nogo standarta buhgalterskogo ucheta FSBU 5/2019 "Zapasy".
20. Prikaz Minfina RF ot 10 dekabrja 2002 g. № 126n "Ob utverzhdenii Polozhenija po buhgalterskomu uchetu "Uchet finansovyh vlozhenij PBU 19/02".
21. Prikaz Minfina RF ot 29 ijulja 1998 g. N 34n "Ob utverzhdenii Polozhenija po vedeniju buhgalterskogo ucheta i buhgalterskoj otchetnosti v Rossijskoj Federacii".
22. Shhepot'ev, A. V. 4.1. Vlijanie sozdavaemyh rezervov na finansovuju ustojchivost', rynochnuju stoimost' i rentabel'nost' kompanii / A. V. Shhepot'ev // Audit i finansovyj analiz. – 2019. – № 5. – S. 65-72. – EDN YZCVTK.
23. Shchepot'ev, A. V. Taking informal liabilities into account when valuing a company / A. V. Shchepot'ev, T. A. Fedorova // Academy of Strategic Management Journal. – 2021. – Vol. 20, No. Special Issue 3. – P. 1-11. – EDN UVHDWW.
24. Federal'nyj zakon ot 29 ijulja 1998 g. № 135-FZ "Ob ocenochnoj dejatel'nosti v Rossijskoj Federacii".
25. Shhepot'ev, A. V. Osoznannoe iskazhenie i reglamentirovannoe upravlenie pokazateljami buhgalterskoj (finansovoj) otchetnosti / A. V. Shhepot'ev // Audit. – 2018. – № 7-8. – S. 33-36. – EDN XUJRRB.
Контактная информация / Contact information
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Тульский государственный университет»
300012, г. Тула, проспект Ленина, д. 92
Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Tula State University" 92 Lenin Avenue, 300012, Tula, Russia
Щепотьев Александр Викторович/ Alexander V. Shchepot'ev
shepotevsv@mail.ru
Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Орловский государственный университет имени И.С. Тургенева»
302026, г. Орёл, ул. Комсомольская, д. 95.
Federal State Budgetary Educational Institution of Higher Education "Oryol State University named after I.S. Turgenev"
95 Komsomolskaya St, 302026, Orel, Russia
Маслов Борис Григорьевич/ Boris G. Maslov
sb72@mail.ru
