CC BY
862
Mikhail Vasilievich Popov,
Doctor of Economics,
professor of the department of economic theory, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
Dmitry Anatolyevich Trifonov,
Doctor of Economics,
professor of the department of banking, money and credit, Saratov socio-economic institute (branch) of Plekhanov Russian University of Economics
УДК 336.7
Михаил Васильевич Попов,
доктор экономических наук, профессор кафедры экономической теории, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
<|£» [email protected]
Дмитрий Анатольевич Трифонов,
доктор экономических наук, профессор кафедры банковского дела, денег и кредита, Саратовский социально-экономический институт (филиал)
РЭУ им. Г.В. Плеханова
788194itfmail.ru
АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ
Предмет. В статье рассматривается ряд факторов, сдерживающих развитие банковского кредитования реального сектора экономики в России. Особое внимание уделено исследованию проблем отраслевых диспропорций при осуществлении кредитования, зависимости банков от крупных заемщиков, динамики просроченной задолженности в сегменте банковского кредитования реального сектора, определения оптимальной процентной ставки, огосударствления экономики, износа основных производственных фондов и другим проблемам.
Цели. На основе изучения существующей практики банковского кредитования реального сектора экономики рассмотреть проблемы его развития в России.
Методология. Использованы методы сравнения, обобщения, описания, а также общенаучные методы, позволившие рассмотреть проблему в целом и отдельные ее аспекты.
Результаты. Выделены угрозы, противостоящие возможностям российской экономики в современных условиях. Приведены аргументы, доказывающие функциональную ограниченность существующей в стране банковской системы. Выявлены причины неразвитости взаимодействия банков и предприятий в сфере кредитования.
Выводы. Существующие проблемы банковского кредитования реального сектора в нашей стране связаны с высоким уровнем рисков в российской экономике, отраслевыми диспропорциями при кредитовании и диспропорциями в территориальном распределении банков, монополизацией рынка банками с государственным участием, высокой стоимостью привлекаемых ресурсов, износом основных производственных фондов, снижением реальных доходов населения и несовершенством законодательной базы. Решение обозначенных проблем требует комплексного подхода и предусматривает тесное сотрудничество банков, предприятий и государства.
Ключевые слова: банковское кредитование, реальный сектор экономики, просроченная задолженность в сегменте банковского кредитования предприятий реального сектора экономики, отраслевые диспропорции при кредитовании, диспропорции в территориальном распределении банков, монополизация рынка банками с государственным участием, доля убыточных предприятий, износ основных фондов по отраслям, распределение активов банков по регионам.
PROBLEMS OF BANK LENDING TO THE REAL SECTOR OF ECONOMY
The article considers a number of factors that hamper the development of bank lending to the real sector of the Russian economy. Particular attention is paid to the study of sectoral imbalances in bank lending, dependence of banks on large borrowers, dynamics of overdue loans in the segment of bank lending to the real sector, finding an optimal interest rate, nationalization of the economy, depreciation of fixed assets and other problems.
The authors aim to examine bank lending to the real sector of the Russian economy and its development having studied the existing practices of bank lending in Russia.
The research involves the methods of comparison, generalizations, descriptions, as well as general scientific methods to examine the problem as a whole and its individual aspects.
Current threats to the development of Russian economy are identified. Evidence of functional limitations of the existing banking system in Russia is presented. Reasons of insufficient interaction between banks and businesses are revealed.
The authors conclude that the existing problems of bank lending to the real sector od economy in Russia are linked to a high level of risks in the Russian economy, sectoral imbalances in lending and imbalances in the
ISSN 1994-5094 157 ►-♦
territorial distribution of banks, monopolization of the market by partially state-run banks, high cost of raising funds, depreciation of fixed assets, decreasing income, and imperfection of the legislative base. Solution to those problems requires an integrated approach and involves close cooperation of banks, enterprises and the state.
Keywords: bank crediting, real sector of economy, overdue debt of businesses in the real sector of economy, sectoral imbalances in lending, disproportions in the territorial distribution of banks, monopolization of the market by state run banks, share of loss-making enterprises, depreciation of fixed assets by industry, distribution of bank assets by region.
Реальный сектор является основой национальной экономики, определяющей ее уровень и специализацию, а его кредитование - приоритетное направление деятельности банковской системы страны. Однако на современном этапе в связи со сложной геополитической ситуацией, продолжающимися действиями санкций стран Запада в отношении нашей страны, в сфере банковского кредитования реального сектора экономики возникают многочисленные проблемы, что оказывает отрицательное воздействие как на деятельность банков при ведении кредитного бизнеса, так и на их заемщиков [1].
Необходимо отметить, что на протяжении последних лет масштабы банковского кредитования вообще и кредитования реального сектора экономики в частности, имели неустойчивую динамику (табл. 1). За три последних года объем кредитов, предоставленных банками нефинансовому сектору экономики, включая физических лиц, увеличился на 852,3 млрд руб. При этом основной вклад в рост этого показателя внесло кредитование физических лиц. Если удельный вес кредитов, предоставленных реальному сектору экономики, имеет тенденцию к сокращению (с 72,3% на 1 января 2015 г. до 71,9% на начало 2018 г.), то удельный вес кредитов, предоставленных физическим
лицам, растет (с 27,7% на начало 2015 г. до 28,1% на январь 2018 г.) [7].
При этом необходимо отметить, что за 2017 г. реальные располагаемые доходы населения в России сократились на 1,7%, а с начала 2014 г. - упали почти на 20% [2]. Рост кредитования населения на фоне непрекращающегося падения его реальных доходов несет в себе риск массовых невозвратов, а это, в свою очередь, чревато разрушительными последствиями для банковской системы и экономики страны.
На долю банков с государственным участием в России приходится подавляющая часть кредитов реальному сектору экономики. Концентрация средств и направлений банковской деятельности в таких условиях ведет к концентрации рисков в нескольких крупнейших банках, которые стали вертикально и горизонтально интегрированными финансовыми холдингами [5, с. 15].
Анализ динамики просроченной задолженности в сегменте банковского кредитования предприятий реального сектора экономики за 2014-2017 гг. показал, что она выросла в абсолютном выражении на 1069 млрд руб., а в относительном - на 2,2%. За 2017 г. удельный вес просроченной задолженности в общем объеме выданных кредитов по данному направлению кредитования увеличился на 0,8% (табл. 2).
Таблица 1
Структура и динамика кредитных вложений банков за 2015-2017 гг. [3]
Показатели 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Активы банков, всего, млрд руб. 77 653,0 82 999,7 80 063,3 82 253,7
Кредиты, предоставленные банками нефинансовому сектору
- в млрд руб. 40 865,5 43 985,2 40 938,6 41 717,8
- в % к активам 52,6 53,0 51,1 50,7
Кредиты, предоставленные юридическим лицам
- в млрд руб. 29 536,0 33 300,9 30 134,7 30 053,8
- в % к кредитам предоставленным 72,3 75,7 73,3 71,9
- в % к активам 38,0 40,1 37,6 36,6
Кредиты, предоставленные физическим лицам
- в млрд руб. 11 329,5 10 684,3 10 803,9 11 664,0
- в % к кредитам предоставленным 27,7 24,3 26,7 28,1
- в % к активам 14,6 12,9 13,5 14,2
Таблица 2
Динамика просроченной задолженности в сегменте банковского кредитования предприятий реального сектора экономики за 2014-2017 гг. [10]
Об ухудшении качества корпоративного кредитного портфеля свидетельствует и то обстоятельство, что растет объем реструктурированных ссуд. Так, по состоянию на 1 января 2018 г. объем реструктурированных крупных кредитов вырос за год на 3,0%, до 4,4 трлн руб. При этом на конец 2017 г. каждая третья крупная ссуда относилась к категории реструктурированных (33,9% от объема крупных ссуд). Ссуды, реструктурированные с увеличением срока кредитования (пролонгированные ссуды), к началу 2018 г. составили 49,6% от общего объема реструктурированных ссуд [10].
Следующим камнем преткновения является проблема отраслевых диспропорций при кредитовании предприятий реального сектора экономики. Потребности в кредитных ресурсах у многих отраслей материального и нематериального производства намного превышают объемы средств, предоставляемых кредитными организациями.
Данный факт обусловлен особенностями производственно-коммерческого цикла хозяйствующих субъектов соответствующей отрасли, их рентабельностью, оборачиваемостью активов. Потребности отраслей, которые относятся к обрабатывающему производству, сельскому хозяйству, намного превышают объемы кредитных ресурсов, предоставляемых российской банковской системой. Факт хронического недофинансирования реального сектора экономики подтверждаются данными Всемирного банка, который констатирует, что банковские инвестиции к ВВП в России составляют 38,6%, что сопоставимо с такими странами, как Нигерия (36,3% ВВП), Шри-Ланка (40,5% ВВП) и Папуа Новая Гвинея (35,5% ВВП) [4, с. 11].
Как и прежде, наиболее активно отечественные кредитные организации предоставляют ссуды предприятиям экспортно ориентированных отраслей. При этом есть все основания предполагать, что сырьевая рента, т.е. доходы от экспорта нефти и газа в России в ближайшее время сократятся, так как стремительно меняется мировой энергетический рынок.
Степень зависимости банков от экспортных отраслей очень высока: экспортно зависимая часть банковской системы сосредоточивает в себе до 40% активов. Структура кредитования по секторам за последние три года почти не изменилась, а по сравнению с докризисным периодом экспортно-сырьевая направленность кредитного портфеля банков только усилилась (рис. 1). Это свидетельствует о том, что кредитные организации способствуют консервации сложившейся институциональной структуры экономики России, а не ее прогрессивному изменению в пользу развития приоритетных отраслей.
Просроченная задолженность, млрд руб. Удельный вес, % Кредиты, выданные предприятиям, млрд руб.
01.01.2014 933,7 3,6 22 499,2
01.01.2015 1250,7 3,8 29 535,9
01.01.2016 2075,9 5,0 33 300,8
01.01.2017 1892,0 5,8 30 134,7
01.01.2018 2002,7 6,6 30 030,8
2014 2015 2016 2017
Прочие виды деятельности
■ Операции с недвижимым имуществом и аренда
■ Оптовая и розничная торговля Транспорт и связь
■ Строительство
■ Сельское хозяйство
■ Добыча полезных ископаемых
■ Обрабатывающие производства
■ Производство и распределение электроэнергии, воды и газа
Рис. 1. Отраслевая структура кредитов, предоставленных реальному сектору экономики в 2014-2017 гг., %
НБЫ1994-5094 ♦-
159 -♦
Так же, как и раньше, сильна зависимость банков от крупных заемщиков. Наличие целого ряда банков в нашей стране определяется благополучием их основных клиентов. Так, на десять крупнейших кредитов приходится в среднем от 30 до 50% объема кредитных портфелей банков, а в Западной Европе - 2-10%. Отношение среднего объема десяти крупнейших кредитов к среднему капиталу составляет от 100 до 400% (30-100% в Западной Европе). В общем объеме средств кредитных организаций вклады 10 крупнейших заемщиков занимают от 40 до 80% (в Европе - менее 2%) [14, с. 4]. Данная ситуация не позволяет диверсифицировать риски и делает отечественные банки уязвимыми.
По данным Росстата, доля убыточных предприятий в России с 2014 по 2017 г. выросла до 28,1%. Доля убыточных предприятий в сфере добычи полезных ископаемых составила 36,9%; доля убыточных предприятий, добывающих топливно-энерге-
тические полезные ископаемые, - 38,5%. Почти половина - 48% предприятий, занимающихся производством и распределением электроэнергии, газа и воды, понесли убыток. Количество убыточных предприятий в обрабатывающем производстве увеличилось до 28,2%. В сельском хозяйстве и строительстве доля убыточных предприятий составила 21,2 и 22,9% соответственно [12, с. 5] (рис. 2). В результате около 30% предприятий, принадлежащих к соответствующим отраслям, изначально не могут рассматриваться кредитными организациями в качестве потенциальных клиентов.
Россия входит в десятку стран - лидеров по уровню износа основных производственных фондов. По сведениям российских федеральных ведомств, данный показатель по России варьируется от 45 до 70%. Так, к примеру, износ основных фондов электростанций достигает 40%, в отраслях машиностроения приближается к 70%, в агропромышленном комплексе - 55-70% [15, с. 14] (рис. 3).
48%
0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00%
□ Строительство
□ Сельское хозяйство
□ Обрабатывающие производства
■ Производство и распределение электроэнергии,газа и воды
■ Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых
40%
70%
70%
□ Агропромышленный комплекс
□ Машиностроение
□ Энергетика
0%
20% 40% 60% 80%
Рис. 2. Доля убыточных предприятий по отраслям
Рис. 3. Износ основных фондов по отраслям [9]
Свыше половины производственного оборудования работает более 20 лет. Дальнейший износ основных производственных фондов приведет к падению производства в этих отраслях экономики.
Структура кредитных вложений в предприятия реального сектора экономики во многих регионах и в целом по стране характеризуется низкой долей долгосрочных кредитов, которых, как правило, особенно не хватает для обновления и технического совершенствования производства, а также для развития инвестиционной активности. До введения экономических санкций в целях привлечения «длинных» денег отечественные кредитные организации могли прибегать к заимствованиям в зарубежных банках, дешево занимая деньги у них и дорого продавая их в России. После введения санкций в 2014 г. сначала крупные кредитные организации, а затем и все остальные отечественные компании потеряли возможность получать дешевые кредиты за рубежом [13, с. 29]. Учитывая, что внешние рынки капитала для российских компаний и банков и по сей день остаются недоступными, а внутренние ресурсы ограничены, происходит дальнейшее увеличение доли государственного финансирования.
В этой связи присутствие государства в экономике России неуклонно растет. Сейчас доля государства в российской экономике превышает 60% ВВП (по некоторым данным - свыше 70%) [11, с. 81], и такую экономику уже нельзя назвать в полной мере рыночной. Концентрация в руках государства активов и создание системы государственных корпораций позволяет говорить о становлении в нашей стране монополистического государственного капитализма, который еще в конце XIX в. В. Ульянов (Ленин) называл «загнивающим» и «последней стадией империализма».
Процентные ставки по кредитам в сочетании с ужесточением неценовых условий банковского
кредитования также являются одной из современных проблем кредитования. При рентабельности предприятий около 9% ставка по кредитам для корпоративных клиентов достигает 15-20% [8, с. 49]. В данной ситуации банковский сектор не может выступать в качестве эффективного стимулятора роста экономики и модернизации, а предприятия реального сектора не могут использовать кредитные средства как инструмент развития.
Необходимо также обратить внимание на диспропорции в территориальном распределении банков в России: наибольшее их количество находится в Центральном федеральном округе (60%), наименьшее количество - в Южном, Уральском, Дальневосточном округах (рис. 4). При этом более половины действующих банков находятся в Московском регионе [6, с. 14]. Поскольку большая часть промышленных предприятий расположена не в центральных регионах страны, подобная ситуация приводит к отрыву банковского обслуживания от реального сектора экономики.
В условиях развития кредитного рынка огромное значение отводится нормативно-правовой базе, обеспечивающей деятельность кредитных организаций. От качества разработанности законодательной базы в значительной степени зависит уровень организации кредитного процесса и управление отдельными рисками (кредитным, процентным, операционным и прочими). В настоящее время действующее законодательство, регулирующее кредитные отношения и проводимые операции на кредитном рынке, не в полной мере отвечает его потребностям. Не урегулированы вопросы по отдельным видам совершаемых кредитными учреждениями кредитных операций, таких, к примеру, как долгосрочное кредитование. Непрогнозируемый характер и несовершенство законодательной базы отмечается, в частности, в сфере банкротства, защиты прав кредиторов, залогов и инфраструкту-
89,20% 88,30%
90,00% 80,00% 70,00% 60,00% 50,00% 40,00% 30,00% 20,00% 10,00% 0,00%
□ ЦФО
■ в т.ч Москва
□ СЗФО
■ вт.ч СПб
□ ЮФО
□ ПФО
□ УФО
□ СФО
□ ДФО
Рис. 4. Распределение активов банков по регионам России [11, с. 69]
ISSN 1994-5094 ♦-
161 -♦
ры по реализации залогов, кредитных историй и т. д. Неурегулированность отдельных вопросов кредитного процесса приводит к замедлению развития рынка кредитования, а также нарушению условий кредитных договоров.
Таким образом, развитие банковского кредитования реального сектора экономики в России на сегодняшний день сдерживается рядом факторов:
- высоким уровнем рисков в российской экономике;
- стагнацией рынка банковского кредитования, падением капитализации предприятий, ростом износа их основных производственных фондов и снижением реальных доходов населения;
- «вымыванием» мелких и средних банков из структуры финансовой системы страны и монополизацией рынка крупными банками с государственным участием;
- высокой стоимостью привлекаемых ресурсов;
- отраслевыми диспропорциями при кредитовании предприятий реального сектора;
- диспропорциями в территориальном распределении банков в России и недостаточным уровнем развития их региональной филиальной сети;
- неурегулированностью отдельных вопросов кредитного процесса вследствие несовершенства законодательной базы.
Вышеуказанные проблемы приводят к возникновению недоверия к российской финансовой системе в целом, неустойчивости российских банков и отставанию отечественного реального сектора экономики от уровня развития экономик развитых зарубежных стран. Для преодоления сложившейся ситуации необходимо проведение мероприятий как на макроуровне - со стороны органов государственной власти и Центрального банка России, так и на микроуровне - со стороны банков и предприятий реального сектора экономики.
1. Величко Е.А., ТрифоновД.А. О некоторых проблемах и направлениях совершенствования банковского кредитования реального сектора экономики // Вектор экономики. 2018. № 2. URL: http://www.vectoreconomy.ru/index.php/ number2-2018/finance-i-kredit-2-2018 (дата обращения: 12.03.2018).
2. Данные об уровне жизни населения Федеральной службы государственной статистики. URL: http://www.gks.
ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/popula-tion/level/# (дата обращения: 10.01.2018).
3. Доклад о денежно-кредитной политике. Электронная версия информационно-аналитического сборника // Банк России. 2017. № 4. URL: http://www.cbr.ru/publ/ddcp/2017_04_ ddcp.pdf (дата обращения: 10.03.2018).
4. Григорян Ф.Р. Совершенствование финансового взаимодействия банковского и реального секторов экономики России: автореф. дис. ... канд. экон. наук. М., 2013.
5. Григорян Ф.Р. Структурные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов России // Государственная власть и местное самоуправление в России: история и современность: материалы XI Между-нар. форума / под общ. ред. А.А. Васецкого. СПб.: ИПЦ СЗИУ РАНХиГС, 2013.
6. Григорян Ф.Р. Функциональные противоречия финансового взаимодействия банковского и реального секторов России // Фундаментальные науки и пути становления и развития новой экономики России: труды Междунар. науч.-практ. конф. с элементами научных школ. Ч. 1. М., 2016.
7. Информация о кредитах, предоставленным физическим лицам - резидентам в рублях и иностранной валюте // Банк России. URL: https://www.cbr.ru/statistics/UDStat.aspx ?Month=12&Year=2017&TblID=302-02M (дата обращения: 10.02.2018).
8. Коршунова С.В., ТрифоновД.А. Современные проблемы банковского корпоративного кредитования в России // Экономика и бизнес: теория и практика. 2016. № 12. С. 49-51.
9. МорозД.С. Износ основных фондов Российской Федерации // Евразийский научный журнал. 2016. № 12. URL: http://journalpro.ru/articles/iznos-osnovnykh-fondov-rossiys-koy-federatsii/ (дата обращения: 20.01.2018).
10. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2018 год и период 2019 и 2020 годов // Банк России. URL: http://www.cbr.ru/publ/ ondkp/on_2018(2019-2020).pdf (дата обращения: 12.02.2018).
11. Соколинская Н.Э. Кредитование как важнейший фактор развития малого бизнеса в России: монография / Н.Э. Соколинская, Л.М. Куприянова. М.: КноРус, 2016.
12. Сорокина И.О. Проблемы взаимодействия банков и предприятий реального сектора национальной экономики // Управление в кредитной организации. 2012. № 1. С. 9-11.
13. Трифонов Д.А. О полярном воздействии кредита на экономику // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. 2018. № 2. С. 29-32.
14. Хусаинов Р.В. Как банки меняют свою кредитную политику в условиях санкций // Банковское кредитование. 2014. № 6. С. 11-14.
15. Швейкин И.Е. Банковский инвестиционный кредит -основа развития реального сектора экономики // Банковские услуги. 2016. № 2. С. 14-16.
