CC BY
20
Главными статьями российского экспорта в 2007 году оставались топливно-энергетические ресурсы и металлы, причем их доля даже увеличилась: 72,1 и 16,5% соответственно против 68,3 и 14,1% в 2006 году. По предварительным оценкам, в целом за год экспорт вырос на 11,4% - с $302,2 млрд. в 2006 году до $345 млрд. При этом в нефтегазовой добыче наблюдается застой. А Европа настороженно относится к экспансии «Газпрома», боясь превращения российской газовой монополии в европейскую.
Виктория МУСОРИНА
Оркестр с трубой
Черная полоса
В прошедшем году чуть не был зафиксирован исторический рубеж цены на черное золото — $100 за баррель. Теперь участники рынка готовятся перешагнуть эту планку в наступившем 2008 году. Нехватка ресурсов на мировом рынке, ожидаемая аналитиками ОПЕК, российским нефтяникам будет только на руку. Для них высокие цены на нефть — главный положительный итог года.
В 2007 году, по оценкам Минэкономразвития, в нашей стране добыто 492 млн. тонн нефти, что лишь на 2,5% превышает показатель предыдущего года. Подсчеты Росстата корректируют прогноз: за первые
девять месяцев года добыча выросла лишь на 2,2%, и вряд ли стоит ожидать изменения этого показателя. А вот экспорт нефти оценивается на уровне 263 млн. тонн — на 1 млн. тонн меньше, чем в первоначальном прогнозе. Такая корректировка связана с ростом объемов переработки нефти.
«Прирост в 2,2% означает стагнацию, — утверждает аналитик ИК «БрокерКредит-Сервис» Екатерина Кравченко. — Отчасти это объясняется вступлением в силу постановления о введении экспортных пошлин на сырую нефть, в результате чего российским компаниям стало невыгодно наращивать добычу». По ее словам, в наступившем году при-
рост ожидается еще меньше, и к 2010 году добыча нефти едва достигнет 514 млн. тонн, что всего на 1,4% больше, чем в будущем году. Вывод аналитиков — к 2010 году еле теплящийся рост нашей нефтянки и вовсе прервется. Впрочем, стагнация в добыче ожидает и наших конкурентов.
В беседе с корреспондентом журнала «ВЕСТИ» совладелец одной из российских нефтедобывающих компаний второго эшелона цитировал классика: «Минуй нас пуще всех печалей и барский гнев, и барская любовь». Окончательное банкротство «ЮКОСа» и заочный арест Михаила Гуцериева, продавшего свою «Русснефть» и эмигрировав-
шего в Британию, продемонстрировали главные риски нефтянки. Именно эти два события были названы аналитиками и участниками рынка, опрошенными журналом, главными событиями года.
Газовая атака
На российском газовом рынке всем заправляют «Газпром» и российские власти. МЭРТ настолько оптимистично смотрит в будущее, что повысило прогноз по добыче газа в России на 2007 год — с 654 млрд. до 668 млрд. куб. м (в 2006 год общий объем добычи газа составил 656 млрд. куб. м — соответственно в минувшем году рост добычи составил 1,83%).
Аналитики считают, что аппетиты правительства придется удовлетворять независимым производителям газа, потому что «Газпром», по прогнозам, добыл в 2007 году лишь 560 млрд. куб. м. Оставшееся выпадает на долю независимых газовиков. Они этому рады: в 2007 году был утвержден рост тарифов на газ для предприятий на 25%.
Аналитик Rye, Man S Gor Securities Константин Черепанов считает, что сделан еще один шаг для наращивания газодобычи — принято решение о либерализации внутреннего рынка газа, чтобы сделать этот бизнес более рентабельным и стимулировать инвестиции в разведку и добычу. Все эти меры были названы участниками рынка в качестве главных положительных событий для отрасли в минувшем году. Это неудивительно: они стимулируют не только независимых газовиков — «Новатэк» и «Итеру», но и нефтяников. В минувшем году о намерении развивать газовый бизнес уже заявили «ЛУКойл» и «Роснефть».
Мнение аналитиков: основным источником развития отрасли в будущем году могут стать исключительно внутренние инвестиции. Хорошо это или плохо? Специалисты Всемирного банка считают, что без иностранных инвестиций наша газовая отрасль не справится. Похоже, что они ошибаются: «Газпром» уже замахнулся на большее — рассматривает возможность покупки энер-гогенерирующих активов в Европе, преимущественно в Италии и Британии. С помощью создания СП с итальянскими компаниями Enel и Edison «Газпром» планирует увеличить свою долю в поставках газа в Европу с 25 до 33% к 2015 году. «Амбиции «Газпрома» не находят понимания в Европе, — утверждает Екатерина Кравченко. — Там понимают, что речь идет не о частной компании, а о госмонополии». Поэтому и не ждут нас с распростертыми объятиями.
По мнению гендиректора East European Gas Analysis Михаила Корчемкина, сложилась парадоксальная ситуация, о которой он рассказал «Ведомостям». Полу-
о
и <
CL <
Главная угроза безбедной жизни российских металлургов сегодня исходит из Китая
чается, что усилия Еврокомиссии по ограничению экспансии «Газпрома» в ЕЭС и строительству газопроводов в обход России направлены как раз на защиту интересов российских потребителей газа: ведь европейцы стараются сохранить конкуренцию среди поставщиков, чтобы цены были ниже. В то время как цель «Газпрома» — обратная. Недавнее постановление правительства о введении принципа равной доходности поставок газа на внешний и внутренний рынки — тому подтверждение. Цена на газ в нем определяется как средняя цена экспорта в дальнее зарубежье за вычетом таможенных сборов и затрат на транспортировку, хранение и реализацию. В этой ситуации «Газпром» активно покупает активы за рубежом, что дает ему возможность повышать экспортные цены наравне с внутренними. Отсюда — и запланированный на будущий год рост тарифов на 25%. От прямой привязки внутренних цен на газ к европейским российские власти вряд ли откажутся и в наступившем году.
Уголь сольют
Главная проблема российских угольщиков — низкий уровень безопасности работ горняков — погоня за прибылью в минувшем году обернулась рекордным количеством трагедий. С начала 2007 года на угольных шахтах нашей страны произошло больше 12 аварий, где погибло около 300 горняков. После Китая и Украины Россия занимает третье место в статистике аварий и их жертв. Для сравнения: США, занимающие второе место в мире по объемам добычи угля, «расплачиваются» за 1 млрд. тонн уг-
ля жизнями 10—20 шахтеров. Российские горняки добывают в три раза меньше — в минувшем году объем добычи составил порядка 300 млн. тонн.
В январе-сентябре 2007 года, по данным Федеральной таможенной службы, Россия экспортировала 71,45 млн. каменного угля на $3,84 млрд., что на 7% больше, чем за соответствующий период 2006 года. По предварительным прогнозам Минпром-энерго РФ, в 2007 году на внутренний рынок было поставлено более 140,1 млн. тонн, что составило около 95% по отношению к показателю 2006 года.
При этом российские чиновники лучатся оптимизмом: объем добычи угля в России к 2020 году возрастет практически в два раза, до 500 млн. тонн. Такой прогноз сделал в выступлении на петербургском экономическом форуме заместитель руководителя комитета по угольной промышленности Министерства энергетики РФ Сергей Климов. Динамика, по его словам, будет выглядеть так: в 2010 году — до 300 млн. тонн, в 2015 году — до 340400 млн. тонн и к 2020-му — уже 500 млн. тонн. То есть министр предрекает стагнацию в течение трех лет, а затем, через десять лет, — небольшое оживление и рывок.
В настоящее время больше всего угля добывается на Кузбассе (свыше 51 млн. тонн в год), в Красноярском крае (35 млн. тонн), Иркутской (14 млн. тонн) и Читинской (7,3 млн. тонн) областях. В этих регионах построены и действуют самые мощные добывающие предприятия России — за счет ввода их в строй и обеспечивается рост добычи.
Ожидается, что в наступившем году цены на металл вырастут сразу на 5-10%. Главная причина — 30%-ный рост цен на коксующийся уголь, необходимый для производ-
ства стали. Металлургическим компаниям приходится либо покупать коксующийся уголь по мировым ценам, либо приватизировать и приобретать шахты и разрезы, добывающие уголь. Пример слияния металлургического бизнеса с угольным — создание российским иС Rusal и казахстанским холдингом «Самрук» совместного предприятия по добыче угля на Экибастузском месторождении. Соглашение о создании СП было подписано в конце ноября 2007 года: в СП иС Rusal внесет 50% акций в разрезах «Богатырь» и «Северный», а «Самрук» оплатит долю деньгами.
Концентрация капитала в угольном производстве, слияния и поглощения угольных компаний — тенденция не только российского, но и мирового рынка. Об этом, как об основном положительном рыночном тренде года минувшего и наступившего, говорили опрошенные нами аналитики.
Никеле-алюминиевый сплав
По данным аналитиков компании «Согра», за девять месяцев минувшего года выпуск проката черных металлов российскими предприятиями достиг 44,4 млн. тонн (рост на 2,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года). Производство стальных труб увеличилось на 15,4%—до 6,7 млн. тонн, добыча железной руды — до 78,3 млн. тонн, что на 3% превышает показатель 2006 года.
Негативные тенденции аналитики обнаружили лишь в производстве чугуна и ферросплавов — в сравнении с девятью месяцами 2006 года оно сократилось на 2,7%, до 38,4 млн. тонн.
Сектор цветных металлов в минувшем году демонстрировал неоднородный рост. Так, объемы добычи медной руды за десять месяцев 2007 года выросли на 10,5% — до
В США за добытый 1 млрд. тонн угля
расплачиваются жизнями 10—20 шахтеров, а в России за 300 млн. тонн -жизнями около 300 горняков
98,5 тыс. тонн, в первые семь месяцев увеличился и экспорт — в 3,8 раза к аналогичному периоду 2006 года, до 146,1 тыс. тонн. Благодаря расширению и модернизации производства на основных алюминиевых заводах России в минувшем году алюминия выпущено на 3,8% больше, чем годом ранее, — 2,04 млн. тонн. В аутсайдерах—добы-ча бокситов. Так, по данным Министерства природных ресурсов, производство бокситов снизилось по сравнению с 2006 годом и составило 8,49 млн. тонн. Тем не менее аналитики прогнозируют рост привлекательности цветной металлургии и в 2008 году. «Металлургический сектор в целом станет одним из самых эффективных в российской добывающей промышленности», — уверены аналитики компании «Согра».
Главная угроза для российских металлургов исходит из Китая. Президент Российского союза поставщиков металлопродукции (РСПМ) Александр Романов рассказал нам, что сегодня в мире производится 1,2 млрд. тонн стали. 37% из них участвует в мировой торговле. При этом Китай только в 2007 году произвел 540 млн. тонн, из которых 60 млн. тонн ушло на экспорт. Романов считает, что эти цифры и их динамика позволяют прогнозировать, что в итоге на долю Китая придется более 50% международной торговли (во многом благодаря низкой себестоимости продукции), а для российской стали часть мировых рынков окажется закрытой.
Общий объем производства российских труб за девять месяцев 2007 года по сравнению с аналогичным периодом 2006 года увеличился на 15,2%, достигнув 6,83 млн.
тонн. Об этом говорится в сообщении Фонда развития трубной промышленности (ФРТП). Рост объемов выпуска труб большого диаметра составил 37%, сварных профильных труб — 20%, нефтегазовых труб — 16%, на-сосно-компрессорных — 12%, нержавеющих — 8%. При этом именно российские трубники испытали на себе наибольшее давление импорта. В 2007 году, по сравнению с прошлым годом, при общем росте производства на 15,2% экспорт российских труб увеличился лишь на 1%, тогда как ввоз труб в страну вырос более чем на 27%. Общий объем импорта металлургической продукции в Россию — 5,5 млн. тонн. «Увеличение ввоза труб иностранного производства происходит в основном из-за наращивания гигантскими темпами поставок из Китая, объемы которых за рассматриваемый период выросли на 790%», — уточнили в ФРТП.
При этом российские трубники находятся в возмутительно неравных условиях в сравнении с китайскими конкурентами. Например, нержавеющие трубы, стоимость которых в мире — $7-$10 тыс., поступают из Китая в Россию по цене $1,3 тыс. за тонну. Экспансия продукции китайских трубников на наш рынок стала возможна не только благодаря протекционистской политике правительства КНР по отношению к своим производителям, но и в результате занижения Китаем таможенной стоимости экспортируемых труб, что грубо нарушает нормы ВТО, членом которой КНР является с 2001 года. Подобные факты, по словам директора ФРТП Александра Дейнеко, свидетельствуют о нечестной конкуренции, которая ставит российских производителей труб в заведомо неравные условия по сравнению с китайскими коллегами.
«Если не остановить вал трубного экспорта из Китая, потери российских трубников к концу года составят примерно $350 млн. Если учитывать и те средства, которые недополучит бюджет, сумма увеличится до $500 млн», — считает Александр Дейнеко.
Единственный сегмент, куда не добралась пока китайская промышленность, — рынок алюминиевых профилей. Руководитель аналитического департамента ИК «БрокерКредитСервис» Альберт Хусаи-нов в интервью журналу «ВЕСТИ» предсказал положительный рыночный тренд — экспансию металлургов на внешние рынки.
«В 2007 году тенденция к консолидации отрасли еще не проявилась, но производители черной металлургии будут объединяться», — считает Альберт Хусаинов. Он говорит о неизбежности слияния ГМК «Российский никель» и «Русала». Это, по мнению аналитиков, является главным событием года. И
