Научная статья на тему 'Российский газ: текущие вызовы и что ждет впереди'

Российский газ: текущие вызовы и что ждет впереди Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
88
8
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
ГАЗ / GAS / "СЛАНЦЕВАЯ РЕВОЛЮЦИЯ" / КОНКУРЕНЦИЯ / COMPETITION / РОССИЯ / RUSSIA / 'SHALE GAS REVOLUTION'

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Корнилов А. А.

Отечественная газовая отрасль в последнее время является объектом дискуссий, на которые повлияли кардинальные перемены как на мировом рынке газа после «сланцевой революции» в США, так и на внутреннем рынке, где до последнего времени цены на газ были регулируемыми. О проблемах российского газового сектора и его возможных перспективах и пойдет речь в этой статье.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Russian Gas: Current Challenges and What May be Expected

An object of the discussions of recent years is the domestic gas sector experienced drastic changes taken place in both world markets after ‘the USA shale gas revolution’ and domestic ones where gas prices were regulated until recently. The paper writes about current problems of the RF gas sector and its possible prospects.

Текст научной работы на тему «Российский газ: текущие вызовы и что ждет впереди»

Российский газ: текущие вызовы и что ждет впереди

A.A. КОРНИЛОВ, кандидат экономических наук, ОАО «Альфа-Банк», Москва. E-mail: [email protected]

Отечественная газовая отрасль в последнее время является объектом дискуссий, на которые повлияли кардинальные перемены как на мировом рынке газа после «сланцевой революции» в США, так и на внутреннем рынке, где до последнего времени цены на газ были регулируемыми. О проблемах российского газового сектора и его возможных перспективах и пойдет речь в этой статье.

Ключевые слова: газ, «сланцевая революция», конкуренция, Россия

Внутренний рынок газа

На протяжении многих лет в России превалировала одна концепция: доминирующее положение «Газпрома» и 100%-е регулирование тарифов на газ, причем как для промышленности, так и для населения. С 2006 г. государство активно продвигало идею сближения внутренних цен на газ с теми, по которым «Газпром» поставляет газ на экспорт, минус экспортные пошлины и транспортное плечо (экспортный нет-бэк). Правда, недавно от этой идеи окончательно отказались. Еще одна особенность - 100%-я монополия «Газпрома» на газотранспортную систему. Впрочем, в правительстве не прекращаются и даже усиливаются дискуссии по вопросу обеспечения недискриминационного доступа независимых производителей к трубе.

Преобразования на внутреннем рынке газа начались с изменения состава участников. Так, если раньше кроме «Газпрома» на российском рынке присутствовал де-факто только один независимый производитель газа - «Новатэк», то в 2012 г. появился другой серьезный и очень амбициозный игрок - «Роснефть», объявивший о масштабных планах развития, чему способствовали покупка газовой компании «Итера» в 2012 г., а также нашумевшее поглощение «ТНК-BP» в марте 2013 г. Принципиальным отличием «Роснефти» от других российских вертикально интегрированных компаний (ВИНК), которые также добывают газ, стала ее агрессивная

ЭКО. - 2013. - №10

КОРНИЛОВ А.А.

маркетинговая политика на российском рынке - заключение прямых контрактов на поставку газа крупным российским потребителям, в частности, государственной энергокомпании «Интер РАО» в 2012 г. Прочие российские ВИНК (например, «ЛУКОЙЛ» или «Сургутнефтегаз») реализуют газ потребителям не напрямую, а через «Газпром».

На рис. 1 проиллюстрированы заявленные планы по добыче газа трех ключевых игроков этого рынка - «Газпрома», «Новатэка» и «Роснефти». Вероятно, они будут многократно корректироваться, но уже понятно, как изменится расстановка сил на внутреннем рынке газа. Рисунок 2 показывает историческое снижение доли «Газпрома» на внутреннем рынке -газа, и, как следует из рисунка 1, это далеко не предел. В частности, «Роснефть» планирует увеличить продажи газа к 2020 г. до 100 млрд м3 (в сравнении с ожидаемыми 41 млрд м3 в 2013 г., с учетом «Итеры» и «ТНК-ВР»), т.е. более чем вдвое, в то время как «Роснефть» ориентируется на долю на внутреннем рынке на уровне 19-22% к 2020 г. (сейчас - менее 10%). «Но-ватэк» не менее амбициозен: с разработкой месторождений Северэнергии, а также Геофизического и Утреннего газокон-денсатных месторождений компания предполагает к 2020 г. нарастить добычу в 1,8 раза, до 113 млрд м3.

800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100,0 0,0

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

■ "Новатэк" ^ "Роснефть"

щ Бованенково + Ковыкта + Киринское □ Старые месторождения "Газпрома"

Рис. 1. Добыча газа в РФ в 2008-2020 гг., млрд м3 (планы компаний)

Источник рис. 1-2: данные компаний, расчеты автора.

Млрд м3

Млрд м3 500 400 300 200 100 0

%

-,- 100 80 -- 60 40

20%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 I I Независимые производители I I Поставки "Газпрома" —О— Доля "Газпрома"

Рис. 2. Снижение объемов поставок и доли «Газпрома» на внутреннем рынке (правая шкала) в 2005-2012 гг., %

Следующее важное изменение на внутреннем рынке газа -ценообразование. До недавнего времени газ в России продавался по регулируемым тарифам, которые ежегодно пересматривались ФСТ (в 2009 г. - поквартально). Ситуация изменилась, когда «Новатэк» заключил долгосрочные контракты на поставку газа с крупными промышленными потребителями, начав с электроэнергетики. В 2009 г. «Новатэк» заключил контракт с «ОГК-1», затем, пополнив свой портфель контрактами с «Интер РАО», «ОГК-3», «Э.ОН Россия», «Фортум» и др., предложил своим контрагентам цены на 5-10% ниже тарифов ФСТ, иными словами, цен газпромовских контрактов. Неудивительно, что потребители охотно переходили на-газ «Новатэка», и доля «Газпрома» на внутреннем рынке продолжила снижаться (см. рис. 2).

Ситуация обострилась с приходом «Роснефти», которая также применяла более гибкие ценовую политику и условия контрактов в сравнении с «Газпромом». В результате в 2012 г., когда у «Газпрома» истекала значительная часть контрактов с внутренними потребителями, многие, в основном энергетики и металлурги, перешли под крыло независимых производителей - «Новатэка» и «Роснефти». «Новатэк» заключил контракты с ММК (4,8 млрд м3 в год), «Северсталью» (2,4), «Э.ОН Россия» и «Фортумом» (всего 12,0), «Роснефть» - с «Интер РАО» (35,0), «КЭС-Холдингом» (максимально 8,2) и «Э.ОН Россия» (1,6 млрд м3).

В целом законтрактованные объемы «Новатэка» и «Роснефти», по данным СМИ, составили 64 млрд м3 в год, или 16% от годового потребления газа в РФ - весьма значимая доля продаж газа по свободным ценам в России, где несколько лет назад свободные цены на газ казались наивной иллюзией. Поскольку эти объемы - далеко не предел продаж этих компаний российским потребителям, учитывая их планы по добыче газа, возникает вопрос о перспективе тарифного регулирования цен на газ. Если независимые поставщики продолжат теснить «Газпром» на внутреннем рынке и увеличивать продажи по свободным контрактам, зачем же тогда регулируемые тарифы? Может, разумнее перейти к свободному ценообразованию на основе контрактов, по аналогии с электроэнергетикой?

Пока ответить на этот вопрос сложно, так как на свободное ценообразование влияет масса факторов, и как они будут работать - непонятно. Главный вопрос - как будет определяться цена на газ? Сегодня ориентиром служит тариф ФСТ, или цена «Газпрома». Если отказаться от него, к чему будет привязана цена? Очевидно, нужен некий биржевой рынок, по аналогии с сегодняшним РСВ в электроэнергетике, где спо-товая цена определялась бы на основе спроса и предложения. Однако дальше разговоров о биржевой торговле газом мы пока так и не ушли и, судя по всему, уйдем не скоро, так как на начальном этапе объемы биржевой торговли будут весьма ограничены (обсуждается порог в 35 млрд м3 в год), да и судьба биржевой торговли напрямую связана с недискриминационным доступом поставщиков к ГТС «Газпрома».

Чисто теоретически внутренние цены на газ могли бы рассчитываться исходя из паритета с экспортным нетбэком, иными словами, в зависимости от конъюнктуры на глобальном рынке газа (как в «нефтянке», где внутренние цены на сырую нефть для продажи нефтепереработчикам рассчитываются именно по такому принципу). Однако, учитывая огромную разницу между внутренней ценой и нетбэком (рис. 3) и отказ правительства от идеи выравнивания цен, такая перспектива нереалистична.

300 200 100 0

Долл/тыс. м3

- Экспортный нетбэк

- Внутренний тариф

Рис. 3. Динамика внутренних тарифов и экспортного нетбэка в 2006-2013 гг., долл./тыс. м3

Источник: СМИ, «Газпром», ФСТ, расчеты автора.

Третья проблема внутреннего рынка газа связана с налогообложением газовиков. Рисунок 4 иллюстрирует неравномерное распределение налоговой нагрузки между нефтяным и газовым бизнесом: «нефтянка» в совокупности платит почти в семь раз больше налогов, чем газовое направление (речь идет о бизнесах, а не о компаниях, так как практически все крупные нефтяные компании добывают газ, и налоги газового бизнеса в нашем анализе включают в себя платежи также и нефтяных компаний, помимо налоговых платежей «Газпрома» и «Новатэка»).

6 000 Млрд руб.

5 000 90

4 000

90 490

3 000 88 1 493

2 000

986 1 017

р^

1 000 - Я2 ^ 1 151 :1 7855

0 в * в

1 203:

100 80 60 40 20 0

%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 20

щ Экспортная пошлина, нефть □ НДПИ, нефть □ Экспортная пошлина, газ щ НДПИ, газ

Нефть

щ Остальная выручка

□ Экспортная пошлина

□ НДПИ

Рис. 4. Налоговые доходы федерального бюджета от нефтяного и газового бизнесов (млрд руб.), и доля налогов (%) в экспортной выручке (сравнение нефти и газа) в 2006-2012 гг.

Источник: Федеральное казначейство (roskazna.ru), Министерство финансов, расчеты автора

257

136

434

384

2 133

1 846

75

4 ЭКО №10, 2013

Из рисунка также видно, что при цене нефти 110 долл./барр. (средняя цена за последние два года) государство забирает более 70% с каждого доллара, вырученного от продажи нефти на экспорт, в то же время эта цифра значительно ниже для газового экспортера - 34%, даже с учетом более высокой ставки НДПИ для «Газпрома».

Год 2013-й ознаменовался завершением дискуссий по поводу формулы для расчета НДПИ на газ, и правительство уже осенью, вероятно, примет окончательно поправки в Налоговый кодекс. Принципиальная новизна этого подхода в следующем. Если ранее ставка НДПИ была фиксированной (в рублях за 1000 м3), не зависела от каких-либо факторов, а лишь дифференцировалась между «Газпромом» и независимыми производителями («Газпром» платил значительно больше как монопольный экспортер), то теперь ставка рассчитывается по формуле, в которой отражается ряд факторов: доля продаж на экспорт, уровень внутренних тарифов на газ, транспортные расходы, тип и расположение месторождений и пр. Таким образом, извечный спор на тему, кто должен платить больше и почему, сводится на нет - теперь есть понятная формула, по которой рассчитывается ставка.

Экспорт в Европу

Обладая крупнейшими в мире запасами газа, Россия традиционно является крупнейшим его поставщиком в страны Европы - так, в 2012 г. Россия экспортировала 130 млрд м3 в страны Европы (без Турции). Экспортные поставки газа полностью осуществляются «Газпромом», обладающим 100%-й монополией на трубопроводный экспорт газа. Значительные объемы природного газа экспортируются также в бывшие союзные республики, из которых крупнейший потребитель -Украина.

Позиции «Газпрома» на европейских рынках значительно пошатнулись с 2012 г., когда компания столкнулась с сокращением потребления газа в странах Европы, а также давлением со стороны крупнейших потребителей в части пересмотра формулы цены на российский газ. Так, в 2012 г. экспортные поставки «Газпрома» в страны дальнего зарубежья

сократились на 5,6 млрд м3 (-3,6% в годовом сопоставлении). Для сравнения: в 2011г. экспорт газа в дальнее зарубежье вырос на 5,7%.

Причиной столь значительной и неблагоприятной для «Газпрома» перемены конъюнктуры экспортного рынка стала «сланцевая революция» в США, позволившая крупнейшей в мире экономике резко нарастить объемы добычи собственного газа, значительно сократив импорт. Побочным эффектом стало существенное увеличение поставок высвободившегося американского угля на рынки Европы и снижение цен на уголь в Европе. Это привело к перефокусировке европейских производителей электроэнергии в пользу загрузки угольных электростанций за счет снижения на станциях, работающих на экологически более чистом газе. Иными словами, экономическая выгода отодвинула на второй план проблемы ухудшения экологии, с которыми развитые страны Европы так ревностно боролись в последние годы. В результате европейский рынок газа превратился в рынок покупателей, и потребители начали активно лоббировать пересмотр контрактных цен «Газпрома» в сторону их снижения. Газовый гигант устоять не смог, и процесс пересмотра цен с европейскими контрагентами продолжается по сей день.

Помимо снижения спроса, проблемой европейского рынка газа является также ужесточение конкуренции среди поставщиков в среднесрочной перспективе. На сегодняшний день порядка 20% импортируемого газа в Европу приходится на сжиженный природный газ (СПГ), рынок которого в последнее время динамично развивается. «Газпром» пока лидирует среди экспортеров газа в континентальной Европе, оставляя своего основного конкурента, Норвегию, на втором месте. В то же время среди поставщиков сжиженного газа на сегодняшний день пальма первенства принадлежит Катару (2012 г.), хотя последний и сократил значительно поставки в Европу, переориентировавшись на премиальный азиатский рынок. За Катаром идут Алжир, Нигерия и все та же Норвегия. «Газпром» пока лишь планирует развивать собственное СПГ-направление для поставок в Европу. По мнению многочисленных экспертов, не за горами тот день, когда США превратятся из нетто-импортера газа в нетто-экспортера, по мере

увеличения собственной добычи газа, что приведет к дополнительным объемам конкурирующего с «Газпромом» газа, в виде поставок СПГ на рынке Европы (рис. 5).

Рис. 5. Ключевые поставщики газа в страны Европы (млрд м3) и структура поставщиков СПГ (данные 2012 г.), %

Источник: BP, GIIGNL, расчеты автора.

Очевидно, перспективы «Газпрома» на европейском рынке пока не очень радужные - российскому монополисту рано или поздно придется переключиться на более гибкие ценовые условия в своих контрактах, возможно, увеличивая долю спо-товых цен на газ в Европе в сравнении с традиционной формулой цены на газ в контрактах «Газпрома», привязанной к цене на нефть с лагом (рис. 6). Отчасти это уже происходит - недавно германская RWE выиграла арбитражное разбирательство против «Газпрома», которое обязало российскую компанию увеличить долю спотовых цен на газ в формуле долгосрочного контракта, и компания RWE рассчитывает, что это только начало, и «Газпром» рано или поздно перейдет на привязку своих цен в контрактах к спотовым.

Однако не стоит чрезмерно драматизировать ситуацию. «Газпром», безусловно, сохранит определенную долю рынка в странах Европы, и дальнейший расклад конкурирующих сил будет определяться ростом экономики Евросоюза, скоростью наращивания экспорта СПГ в США, а также динамикой цен в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Важно, чтобы

100 80 60 40 20 0

%

106,6 ,

130,0

90,9

щ Страны бывшего СССР ■ Ливия Иран

□ Алжир

□ Норвегия

□ Россия

□ Собственное пр-во

6,5 2,9

Долл./тыс. м:

„„„Долл./тыс. м3 Спот-цена на газ в Европе

600 г 250

в сравнении с ценой контрактов « Газпрома»

300 200

Разница цен . Долгосрочные контракты « Газпрома» - Спот-цена в Zeebrugge

-50

-150

1ап- Арг- 1и1- Ой- 1ап- Арг- 1и1- Ой- 1ап- Арг- 1и1-11 11 11 11 12 12 12 12 13 13 13

- -100

0

Рис. 6. Поставщики трубопроводного газа в Европу (2012 г.) (млрд м3) и динамика спотовых цен на газ (долл. тыс. м3) в сравнении со средней ценой контрактов «Газпрома»

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Источник: ВР, GIIGNL, ВЬошЬег^, расчеты автора.

«Газпром» сфокусировался на поставках газа в страны с ожидаемым ростом потребления газа и растущими экономиками, например Турции (на сегодняшний день второй по величине импортер российского газа среди стран дальнего зарубежья) или Польше (крупнейший потребитель среди стран Восточной Европы, который увеличил импорт российского газа в 2012 г. почти на 30%!).

Азиатские рынки и Восточная газовая программа

С учетом перечисленных факторов неудивительно, что «Газпром» в последнее время уделяет пристальное внимание азиатскому направлению: этот регион в отличие от

традиционного европейского, по-прежнему демонстрирует сильный экономический рост и как следствие - увеличение потребления газа.

Компания разработала так называемую Восточную газовую программу, предполагающую освоение крупных газовых месторождений Восточной Сибири (Чаяндинское в Якутии и Ко-выктинское в Иркутской области), развитие газотранспортной инфраструктуры, проекты «Сахалин-2» и «Сахалин-3», а также строительство завода по сжижению природного газа в Приморском крае. В то же время ключевым фактором для этого проекта является достижение договоренности с главным перспективным потребителем восточного газа - Китаем. Пока подписан лишь Меморандум о взаимопонимании с китайской стороной, однако окончательных договоренностей с подписанием контракта на поставку газа пока не достигнуто. «Газпром» ожидает их завершения к концу 2013 г., однако камнем преткновения по-прежнему остается цена - Китай проявляет несговорчивость в отношении цен на российские энергоносители.

Рисунок 7 иллюстрирует ожидаемый баланс спроса и предложения на внутреннем рынке газа в Китае. Согласно опубликованному исследованию Deutsche Bank, в Китае ожидается рост потребления газа со среднегодовым темпом 12%.

400 300 200 100 0

Млрд м3

2012

2014

2016

i Катар - 4,9

1 Австралия -

v\ 3,7

Индонезия -

v J """""" 2,4

м Малайзия -

1,9

Прочие - 1,0 ^ у^Йемен - 0,4

^РФ - 0,4

\ Импорт СПГ ] Импорт, Мьянма | Импорт, Туркменистан ] Собств. пр-во, сланц. газ и др. ] Собств. пр-во, трад. газ - Потребление

Рис. 7. Баланс спроса и предложения (млрд м3) на рынке газа в Китае и структура (%) поставок СПГ в Китай в 2012 г.

Источник: Deutsche Bank, Ernst&Young, GIIGNL.

Основным драйвером роста спроса на газ будет постепенное снижение доли угля в топливном балансе Китая (70% против 5%-й доли газа) на фоне растущего внимания китайских властей к тяжелой экологической ситуации в крупнейших промышленных центрах Китая. В то же время разрыв между собственной добычей и потребностями в газе будет только расти, даже учитывая планы Китая по добыче сланцевого газа (которые, правда, мировое сообщество воспринимает скептически), что открывает привлекательные перспективы для экспортеров газа. Вопрос лишь в том, насколько жесткой будет конкуренция, и какое место под солнцем в Поднебесной уготовано «Газпрому».

Среди трубопроводных поставщиков очевидным конкурентом России является Туркменистан, уже поставляющий в Поднебесную более 20 млрд м3 ежегодно и планирующий наращивать экспорт с расширением трубопроводных мощностей. «Газпром» расчитывает поставлять до 38 млрд м3 в год в Китай по трубопроводу с 2018 г. по так называемому Восточному коридору. Такой маршрут способен предоставить «Газпрому» значительное преимущество против туркменского газа: труба «Газпрома» будет расположена гораздо ближе к индустриальному центру энергопотребления Китая на восточном побережье, в то время как туркменский газ необходимо транспортировать через всю территорию Китая от его западных границ.

Серьезные перспективы у Китая связаны также с импортом СПГ, где Россия также могла бы занять свою нишу, учитывая планы «Газпрома» и «Роснефти» по строительству СПГ-заводов на Дальнем Востоке. Как явствует из рисунка 7, на СПГ сегодня приходится половина импортируемого Китаем газа. Крупнейшими поставщиками СПГ в Китай являются Катар, а также Австралия, Индонезия и Малайзия, лидирующие на мировом рынке сжиженного природного газа.

Подведем черту: очевидно, что китайский рынок тоже не безразмерен, и России следует взвешенно и трезво оценивать реальные потребности китайской экономики в российском газе, с учетом нерешенности вопроса по цене экспорта. От нее зависит и окупаемость Восточной газовой программы, беспрецедентной как по объему капитальных затрат - 68 млрд долл., так и по величине работ и проектов, включенных в программу.

Так, только разработка Чаяндинского месторождения в Якутии оценивается в 14,3 млрд долл., стоимость газопровода «Сила Сибири», который должен соединить Чаяндинс-кое и Ковыктинское газовые месторождения через Благовещенск и Хабаровск с Владивостоком, составляет порядка 26 млрд долл., в то время как стоимость проекта по строительству СПГ-завода мощностью 10 млн т в год во Владивостоке оценивается в 28 млрд долл., из которых 14 млрд долл. приходятся на сам завод, 6 млрд долл. - на разработку Южно-Киринского месторождения на сахалинском шельфе (в рамках проекта «Сахалин-3»), а 8 млрд долл. - на расширение газопровода Сахалин - Хабаровск - Владивосток.

Это модное слово «СПГ»...

Хотя технология сжижения природного газа в промышленных масштабах известна человечеству уже полвека (первый промышленный завод был введен в эксплуатацию в Алжире в 1964 г.), именно сегодня рынок СПГ переживает свой расцвет, с внушительными перспективами роста в ближайшее десятилетие. Как видно из рисунка 8, рынок СПГ рос со среднегодовым темпом на уровне 8% в последние 5 лет. Однако это далеко не предел - по прогнозам экспертов, объем рынка достигнет 400 млн т к 2020 г. и 500 млн т - к 2030 г. (против 236 млн т в 2012 г., т.е. в 1,7 и 2,1 раза соответственно). Из рисунков 8 и 9 видно, что основной спрос на СПГ приходится на страны Азиатско-Тихоокеанского региона, преимущественно островные государства - Япония (88,1 млн т), Тайвань (12,7), или страны с отсутствием развитой инфраструктуры для больших объемов трубопроводного импорта. Рост потребления СПГ в перспективе связан именно с регионом АТР, учитывая продолжающийся высокий экономический рост в этой части мира. Основными поставщиками СПГ в мировом масштабе на сегодняшний день являются Катар (97 млн т в год), Малайзия (23,7), Австралия (20,8) и Индонезия (18,7), а также Алжир и Нигерия (9,4 млн т).

Из графиков становится очевидным, что, несмотря на ключевую роль России на мировом рынке газа, ее место на рынке СПГ более чем скромное: хотя мы и входим в десятку крупнейших поставщиков, в России на сегодняшний день

350,0 -, 300,0 250,0 -200,0 150,0 -100,0 50,0 0,0

Млрд м3 7,7% елок

□ Прочие

□ Россия

□ Алжир

□ Тринидад и Тобаго ■ Индонезия

□ Нигерия щ Австралия щ Малайзия щ Катар

2008

2009

2010

2011

2012

350,0 - Млрд м

300,0 Ближний Восток

250,0 - 90,7 69,3

87,8 Северная Америка

200,0 55,3 69,0

150,0 100,0 50,0 0,0 щ Юж. и Центр. Америка □ Европа □ АТР

156,0 152,3 177,8 207,3 227,2

2008 2009 2010 2011 2012

Рис. 8. Мировой рынок СПГ: предложение и спрос по странам в 2008-2012 гг., млрд м3

Источник: ВР.

функционирует единственный СПГ-завод на Сахалине, принадлежащий «Газпрому», проектной мощностью 9,6 млн т в год. Неудивительно, что в последнее время тема СПГ на слуху - российские нефтегазовые компании активно разрабатывают планы по строительству заводов по сжижению газа и выходу на международные рынки.

В таблице представлена информация о планах российских компаний по строительству заводов по сжижению газа.

География весьма обширна: Ленинградская обл., п-ов Ямал, Приморье и о. Сахалин. Примечательно, что и «Газпром», и «Роснефть» заговорили о новых планах по строительству своих СПГ-заводов только в 2013 г., в то время как «Новатэк»

Планируемые заводы по сжижению газа в России

Проект Оператор Ном. мощность, млн т в год Сроки запуска

«Сахалин-2» СПГ «Газпром» 9.6 Уже запущен

«Владивосток» СПГ «Газпром»/иностранные инвесторы (до 49%) 10.0 2018, выход на полную мощность - 2020

Первая линия на 5 млн т

Дальневосточный СПГ «Роснефть»/Еххоп Mobil 10.0 в год - 2018, полная мощность - обсуждается

«Ямал СПГ» «Новатэк», Total and CNPC 16.5 2016, выход на полную мощность - 2018

Балтийский СПГ «Газпром»/иностранные инвесторы (до 49%) 10.0 Первая линия на 5 млн т в год - 2018, полная мощность - обсуждается

Источник: данные компаний, СМИ.

запланировал проект «Ямал СПГ» уже достаточно давно и скоро предполагает приступить к его реализации. Именно в 2013 г. ожидается, что правительство окончательно узаконит либерализацию экспорта сжиженного газа, а значит, и «Роснефть», и «Новатэк» смогут реализовывать свой СПГ зарубежным покупателям напрямую, минуя «Газпром». Безусловно, речь идет только о либерализации экспорта СПГ, об отмене монополии «Газпрома» на трубопроводный экспорт речи не идет.

В то же время планы по строительству новых заводов сжиженного газа нельзя назвать окончательными, продуманными и согласованными. Так, строительство еще одного завода на о. Сахалин компанией «Роснефть» ставит под сомнение обеспечение этого проекта газом, с учетом потребностей самого о. Сахалин в свете планов его газификации (сейчас уровень газификации Сахалина - всего 10%). Так, Минэнерго прогнозирует рост добычи газа на Сахалине до 47 млрд м3 в год к 2020 г. Существующий завод СПГ («Сахалин-2») потребляет 14 млрд м3 в год, при этом Shell настаивает на его расширении до 15 млн т СПГ в год (21 млрд м3).

Другой газпромовский завод СПГ во Владивостоке будет потреблять еще 14 млрд м3 сахалинского газа в год. Завод «Роснефти» с первой очередью будет нуждаться в 7 млрд м3 в год. Итого - 42 млрд м3 без учета внутренних потребностей

Сахалина. Маловато... Особенно если учесть, что цифры по добыче пока только плановые, а не подтвержденные. Более того, строительство двух заводов СПГ вблизи друг от друга (завод «Роснефти» на Сахалине и «Газпрома» во Владивостоке) вызывает вопросы об их целесообразности, так как оба проекта очевидно ориентированы на рынки АТР. Это означает, что, во-первых, они будут конкурировать между собой (а нужно ли это России?), во-вторых, с традиционными поставщиками СПГ в АТР (Катар, Австралия, Малайзия и т.д.) конкуренция также будет жесткой, даже с учетом ожидаемого роста рынка СПГ в АТР. И это не говоря об уже функционирующем заводе «Газпрома» «Сахалин-2», а также проекте «Ямал СПГ», который также ориентирован в том числе и на рынки АТР, что многократно подтверждала компания «Новатэк».

Да, с одной стороны, компании вряд ли начнут СПГ-про-екты, не заключив контракты с потребителями: строительство - дело весьма дорогостоящее, продолжительное по времени и с длинными сроками окупаемости. Однако в последнее время растет роль спотовой торговли сжиженным газом, в том числе на рынках АТР, что влечет за собой риски затоваривания и серьезного падения цен.

В этой связи было бы разумнее, если бы государство более трезво оценило желания компаний входить в рынок СПГ, с учетом их конкурентоспособности, а также риска возможного эффекта каннибализации уже существующих заводов (впрочем, он в России пока только один).

Другой проект «Газпрома» - Балтийский СПГ, пока единственный отечественный проект, целиком направленный на рынки Европы («Ямал СПГ» ориентирован как на европейское, так и на азиатское направления экспорта). Однако он также не может не вызывать вопросов, с учетом уже построенного газопровода «Северный поток», а также планов по строительству трубы «Южный поток» и возможного расширения трубы Ямал - Европа. Учитывая, прямо скажем, не впечатляющую динамику потребления российского газа Европой в последнее время и неоднозначные перспективы роста спроса на газ «Газпрома» среди европейских потребителей, не пытается ли «Газпром» угнаться за двумя зайцами -

и преуспеть в экспорте СПГ, и увеличить мощности для трубопроводного экспорта? Иными словами, здесь опять налицо риск взаимной конкуренции и возможной каннибали-зации между несколькими крупномасштабными инвестиционными проектами «Газпрома».

Заключение

Итак, подведем итоги. Газовая индустрия России сталкивается с серьзными проблемами на мировых рынках, а также претерпевает серьезные изменения внутри страны. Если ранее внутренний рынок газа функционировал согласно консервативной модели «"Газпром" - регулируемые тарифы», то сегодня мы наблюдаем на нем активную экспансию «независимых» игроков - «Новатэка» и «Роснефти». Следствие -растущая доля продаж газа внутри страны по прямым двусторонним договорам, где цена не определяется регулятором, а достигается в процессе переговоров - то, что всего несколько лет назад казалось абсурдом. С точки зрения налоговой нагрузки газовый бизнес сегодня выигрывает от более щадящего режима в сравнении с нефтяниками, однако правительство продолжает совершенствовать законодательную базу (яркий пример - практически уже утвержденная формула для расчета НДПИ на газ).

Перспективы «Газпрома» - единственного на сегодняшний день экспортера российского газа, на рынках Европы отнюдь не оптимистичны. Не за горами то время, когда США превратится в нетто-экспортера газа, построит достаточное количество заводов СПГ, и на рынки Европы хлынет волна американского сжиженного газа, тесня и без того пошатнувшиеся позиции российского. Безусловно, все будет зависеть от ситуации на рынках АТР, которые могут поглотить часть объемов американского газа. Ясно одно: «Газпрому» необходимо сфокусироваться на странах с растущей экономикой, например Турции (второй по величине импортер российского газа после Германии), или Польше. В то же время компании придется столкнуться с ужесточающейся конкуренцией на рынках Европы, и чтобы не потерять объемы, у «Газпрома» нет другого выхода, кроме как перейти на более гибкую политику ценообразования, которую ожидают большинство потребителей в Европе.

Азиатское направление, до сих пор не развитое в нашей стране, представляет собой очень привлекательную возможность как для «Газпрома», так и для российских поставщиков СПГ. Однако все упирается в необходимость договориться о цене экспорта с Китаем (в переговорах «Газпром» апеллирует к давней практике привязки цены на газ к мировым ценам на нефть с лагом, в то время как Китай настаивает на привязке цены к спотовым ценам на газ Henry Hub в США, которые сегодня в 5,5(!) раз ниже спотовых цен на СПГ в АТР, ив 3 раза ниже спотовой цены на газ в Европе).

Цена экспорта в Китай - ключевой параметр как для перспектив российского экспорта газа, так и для экономической целесообразности Восточной газовой программы «Газпрома», оцениваемой на уровне почти 70 млрд долл. Не следует также забывать, что Китай далеко не беспомощен - трубопроводному экспорту «Газпрома» приходится конкурировать с газом из Туркменистана, а также с поставками сжиженного газа, на который приходится половина импорта газа в Китае.

Хотя Россия - ключевой игрок на мировом рынке газа с крупнейшими в мире запасами (правда, британская BP в своем последнем обзоре мировой энергетики подвинула Россию на второе место после Ирана по запасам газа), роль РФ на динамично развивающемся рынке СПГ более чем скромна - работает только один завод по сжижению газа на Сахалине. Планы правительства по либерализации экспорта СПГ активизировали планы российских нефтегазовых компаний по строительству заводов СПГ, однако в своем большинстве пока эти планы слишком сырые, и государству необходимо более разумно и взвешенно их оценить. Бесспорно, Россия должна занять достойное место на этом динамичном и перспективном рынке, и уверенно можно говорить, что у нашей богатой углеводородными ресурсами страны есть все для этого необходимое.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.