CC BY
58
НАМ ПИШУТ
УДК 336.717+332.1
Баско О. В., Рыбчинская И. В. АКТИВИЗАЦИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ КАК ОСНОВА ИННОВАЦИОННОГО РАЗВИТИЯ И МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА
В условиях рыночной экономики России актуализируется проблема стимулирования инвестиционной направленности кредитных отношений в целях обеспечения потребности реального сектора экономики в капиталовложениях для выхода на траекторию устойчивого экономического роста и реструктуризации всей экономики на современной технологической основе. В данной работе проводится анализ роли местных банков в развитии экономики отдельно взятого региона.
Ключевые слова: банковский кредит, региональная экономика, мониторинг Банка России, реальный сектор экономики
Стратегия инновационного развития России, призванная преодолеть как негативные мировые тенденции, так и внутренние проблемы, предполагает создание условий для общенациональной, региональной и отраслевой модернизации экономики, поиск резервов для повышения инвестиционного и воспроизводственного потенциала всех секторов экономики. Особая роль в достижении данной цели отводится банкам, так как именно банковское кредитование является эффективным механизмом концентрации и перелива капитала между отраслями, что особенно важно при решении проблем, связанных с инвестированием реального сектора экономики.
Коммерческие банки обладают рядом особенностей, определяющих их уникальность как финансовых посредников.
Во-первых, только банки обладают возможностью создавать в обществе покупательную способность, занимаясь выпуском и изъятием платежных средств в процессе кредитования хозяйства и населения, а также принимать на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга и иметь дело с менее ликвидными, чем ценные бумаги, финансовыми инструментами.
Во-вторых, капитал банков, в отличие от других финансовых посредников, не является важным источником финансирования их деятельности, так как банки работают преимущественно на привлеченных средствах, что повышает их ответственность перед обществом за свою деятельность.
Трансформация роли банковского сектора в современной глобализирующейся экономике и возникновение тенденции дезинтермедиации влекут за собой устранение банков от решения проблемы информационной асимметрии, что приводит к росту кредитных рисков и возникновению
«финансовых пузырей» и является основой для наступления кризисов. В связи с этим, операции банковского кредитования не теряют своей значимости и приобретают особую роль в финансировании реального сектора экономики в условиях нестабильности1.
Актуальность рассмотрения этого вопроса неоспоримо усиливается в региональном аспекте. Роль местных банков в развитии экономики отдельно взятого региона сложно переоценить, так как именно они поддерживают финансовую стабильность в кризисных ситуациях, на них ложится нагрузка по обеспечению региональной экономики инвестиционными ресурсами и денежными средствами, используемыми для обеспечения бесперебойности расчетов между хозяйствующими субъектами. С другой стороны региональные структурно-отраслевые особенности, специфика межрегиональных финансовых взаимосвязей, а также некоторые различия в направленности и темпах экономических процессов по сравнению с общероссийскими тенденциями оказывают огромное влияние на формирование клиентуры банков региона, возможностей привлечения ими ресурсов и осуществления кредитования. Таким образом, реальный и банковский сектор региона диалектически взаимосвязаны и раскрывают специфику отношений в данном взаимодействии: количественные и качественные параметры, характеризующие развитие банковского сектора региона зависят от масштабов и качества развития экономики, а динамика показателей региональной общеэкономической конъюнктуры, в свою очередь определяется основными характеристиками банковской системы.
К анализу проблем взаимодействия банковского сектора и реального секторов экономики необходимо подходить с двух позиций: как со стороны
банков, так и со стороны предприятий и организаций реального сектора экономики.
Результаты мониторинга Банком России предприятий Ростовской области показывают, что в промышленном секторе экономики области спад начал реально проявляться в ноябре 2008 года, хотя кризисные ожидания возникли уже в сентябре-октябре. В Ростовской области с августа отмечалось замедление процессов улучшения экономической конъюнктуры в нефинансовом секторе экономики области, а наихудшие условия хозяйствования сложились для предприятий области в последнем квартале 2008 года, когда по времени совпало негативное воздействие на производственную деятельность сразу нескольких факторов. Существенно снизился спрос, обеспеченность производства заказами, соответственно уровень загрузки мощностей, возросли риски хозяйственной деятельности. При усилении роста издержек производства ухудшилась обеспеченность предприятий оборотными средствами, в том числе денежными.
Если принять 2008 год за базовый уровень, то накопление капитала к концу 2009 года сохранилось только в финансовом секторе экономики. Прирост ресурсов кредитных организаций, действующих в Ростовской области (региональные кредитные организации, филиалы кредитных организаций других
160 и
140
100 -------------------------------------
80
60
40
20
0 -I-----------------------1-----------------------1---------------
2008г. 2009г. 2010г.
регионов, Юго-Западный банк Сбербанка России), к уровню 2008 года был невысоким и составил 2,7 %. В то же время процесс капитализации реального сектора экономики в этот период был противоположным - согласно данным мониторинга к базовому уровню 2008 года наблюдалось заметное снижение активов (общей величины капитала) предприятий.
В последующие два года (2010 год и январь-сентябрь 2011года) накопление капитала наблюдалось как в реальном, так и финансовом секторах экономики области. При этом если по итогам 2010 года прирост в финансовом секторе опережал увеличение капитализации в реальном секторе, то на 30.09.2011 года темпы роста капитала предприятий нефинансового сектора экономики превысили темпы накопления ресурсов кредитных организаций области.
В январе-ноябре 2011 года в экономике и социальной сфере Ростовской области продолжался восстановительный рост2. По сравнению с аналогичным периодом 2010 года выросли индексы промышленного производства, оборот розничной торговли и общественного питания, грузооборот, внешнеторговый оборот. Сократилась численность официально зарегистрированных безработных. Оборот организаций сложился в объеме 1 470,8 млрд рублей и вырос в действующих ценах на 21,8 % по сравнению
темп роста ресурсов кредитных организаций
темп роста совокупного капитала предприятий
30.09.2011г.
Рис. 1. Темпы накопления ресурсов в финансовом и нефинансовом секторах экономики Ростовской области
с аналогичным периодом 2010 года. Рост объемов оборота обеспечен организациями всех видов экономической деятельности, кроме рыболовства, рыбоводства и строительства. Более высокие темпы роста оборота организаций получены в добыче полезных ископаемых, обрабатывающих производствах, производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. Промышленное производство области в январе-ноябре 2011 г. выросло на 9,4 % (при среднероссийском росте на 5 %) за счет наращивания выпуска продукции предприятиями всех видов деятельности: добычи полезных ископаемых, обрабатывающих производств и в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды. Следствием стабилизации экономического положения в Ростовской области стала позитивная динамика по большинству показателей деятельности банковского сектора региона и их восстановление после глобального финансового кризиса.
В структуре совокупных банковских активов работающие активы (т.е. активы, приносящие доход) по состоянию на 1 июля 2011 занимают 45,8 %3, и по сравнению с началом года их доля увеличилась на 6,5 процентных пункта. В номинальном выражении работающие активы составили 371,4 млрд. руб. и возросли как за период с начала года, так и по сравнению с соответствующим периодом прошлого года на 14,5 % и 21,6 %, соответственно, что вызвано, в основном, ростом кредитных вложений, и свидетельствует о стремлении кредитных организаций к дальнейшему наращиванию доходных операций.
Наибольший удельный вес в составе работающих активов кредитных организаций области по-прежнему приходится на кредитные вложения - 96,1 %. Общая сумма ссудной задолженности (кредиты экономике) на 1 июля 2011 года составила 356,8 млрд. руб., что выше уровня начала года и соответствующего
периода прошлого года на 15,7 % и 21,8 %, соответственно. В общем объеме кредитных вложений банков остается значительной доля долгосрочных кредитов, составившая в целом по банковскому сектору области на 1 июля 2011 года 65,9 %. Стабилизация ситуации в экономике и восстановление деловых отношений в связи с окончанием финансового кризиса способствовали расширению масштабов кредитования. В анализируемом периоде увеличение срочной задолженности по кредитам отмечается как по юридическим, так и по физическим лицам (включая индивидуальных предпринимателей) - на 17,6 % и 17,7 %, соответственно, в то время как по итогам 1 полугодия 2010 года задолженность по первым увеличилась на 4,2 %, а по вторым - на 3,1 %. При этом, и по тем, и по другим, начало роста отмечалось со 2 квартала 2010 года. Важным направлением в кредитовании физических лиц остаются кредиты на потребительские нужды. Так, по состоянию на 1 июля 2011 года задолженность по потребительским кредитам составила 78,9 млрд. руб., увеличившись с начала года на 16,4 %, а по сравнению с аналогичным периодом прошлого года - на 33,6 %. При этом доля потребительских кредитов населению в общем объеме кредитных вложений (без просроченных процентов) на 01.07.2011 составила 22,1 %.
В целях выявления реальных условий банковского кредитования во II квартале 2011 года было проведено исследование на тему «Изменения в кредитной политике банка на региональном уровне», в котором приняли участие 11 региональных банков и 27 филиалов иногородних кредитных организаций (далее - КО), на региональном кредитном рынке продолжался рост доступности кредитов для всех категорий заемщиков (табл. 1)4, главным образом за счет филиалов иногородних КО.
□ доля кредитов в капитале предприятий (в %) доля процентов к уплате в прибыли от продаж (в%)
Рис. 2. Роль кредитных ресурсов при финансировании активов предприятий нефинансового сектора экономики области
Таблица 1.
Индексы изменения условий кредитования в Ростовской области (БЕГ)
Показатель По всем кредитным организациям По региональным кредитным организациям
I квартал II квартал I квартал II квартал
Кредитование крупных корпоративных заемщиков -18,9 -15,8 9,1 0
Кредитование малого и среднего бизнеса -27 -10,8 0 0
Кредитование населения -33,3 -25,0 -9,1 0
Кредитование всех категорий заемщиков (^Т) -26,4 -17,2 0" 0**
Крупные корпоративные заемщики Малый и средний бизнес Население
□ Изменение спроса в I квартала 2011г. □ Изменение спроса во II квартала 2011г. □ Прогноз изменения спроса в III квартале ■ Прогноз изменения спроса во II квартале
Рис. 3. Изменение спроса разных категорий заемщиков на кредиты6
Вместе с тем по сравнению с предшествующим кварталом темп смягчения кредитной политики банков несколько замедлился. В наибольшей степени смягчились условия банковского кредитования для населения.
Со стороны населения, предприятий малого и среднего бизнеса имело место снижение спроса на кредиты, а со стороны крупных корпоративных заемщиков незначительное его увеличение. По итогам опроса банки - респонденты ожидают, что в III квартале возрастет спрос на кредиты у населения и незначительно снизится у нефинансовых организаций (рис. 3)5.
Кредитная политика региональных кредитных организаций отличалась от кредитной политики проводимой филиалами иногородних кредитных организаций. Так, если во II квартале по сравнению
с I кварталом региональные кредитные организации не изменили условия кредитования, то кредитная политика филиалов иногородних кредитных организаций характеризовалась смягчением условий банковского кредитования по всем категориям заемщиков, хотя и менее активным по сравнению с предшествующим кварталом.
Условия банковского кредитования смягчались банками во всех представленных на графике регионах . Почти во всех регионах, кроме Нижегородской и Новосибирской областей, Краснодарского края, а также г. Санкт-Петербурга, наибольшее смягчение участники обследования отметили в сегменте кредитования населения.
В условиях сохранения стабильного роста капитализации финансового сектора экономики расширение его взаимодействия с реальным сектором
40,0
35,0
30,0
25,0
20,0
15,0
10,0
5,0
0,0
отмечалось в 2009-2010 гг. - доля банковских кредитов в финансировании совокупного капитала предприятий была наиболее высокой свыше 28 %. В то же время в этот же период возросло негативное влияние процентных платежей на формирование финансовых результатов деятельности предприятий и организаций нефинансового сектора экономики области. Доля процентных выплат предприятий составляла более половины прибыли от продаж в 2009 году и почти треть в 2010 году.
По итогам деятельности кредитных организаций Ростовской области за 1 полугодие 2011 года можно сделать вывод о сложившейся позитивной ситуации по большинству показателей. Об этом свидетельствует рост ресурсной базы банковского сектора, в большей степени сформированной из вкладов населения, которые продолжают расти. Пополнение ресурсной базы произошло также за счет притока средств от выпуска ценных бумаг. Вместе с тем, снижение остатков средств на текущих счетах предприятий, безусловно отрицательно сказывается на объеме ресурсной базы кредитных организаций, и такая ситуация может быть обусловлена вовлечением предприятиями средств в расчеты в связи с активизацией производственной деятельности. На фоне позитивной динамики стоит отметить, что полностью избавиться от последствий финансового кризиса в России до настоящего времени не удалось. Кредитные организации по-прежнему проводят осторожную кредитную политику. Успешно кредитуются постоянные проверенные клиенты, предприятия крупного и малого бизнеса и физические лица с хорошей кредитной историей. В случае с новыми заёмщиками банки более тщательно подходят к проверке их платежеспособности, качеству обеспечения, оценке реальности бизнеса и перспектив возврата полученных средств.
Таким образом, преодолев кризис, банковский сектор Ростовской области вновь вышел на траекторию поступательного развития. Последствия кризиса будут сказываться еще достаточно длительное время, однако уже сейчас создаются условия для дальнейшей активизации банковского кредитования,
способствующего развитию региональной экономики, посредством предоставления кредитных ресурсов для ее модернизации и внедрения инноваций.
Примечания
1 Рыбчинская И. В., Козлова С. Влияние некоторых сегментов финансового рынка на развитие реального сектора экономики в условиях финансового кризиса // Влияние финансовых рынков на развитие корпораций реального сектора российской экономики: монография / под ред. проф. В. Ю. Наливайского. - Ростов н/Д., 2009.
2 Социально-экономическая ситуация в Ростовской области по итогам 11 месяцев 2011 года (январь-ноябрь). - URL: http://www.donland.m/Default.aspx?pageid= 106408
3 По данным ГУ ЦБ по Ростовской области
4 Индекс Bank Lending Tightness (BLT) для России рассчитывается как среднее арифметическое индексов “net percentage” изменения условий банковского кредитования трех основных категорий заемщиков - населения, крупных корпоративных клиентов и предприятий малого и среднего бизнеса; для США - как среднее арифметическое индексов “net percentage” изменения условий кредитования малых и средних нефинансовых компаний, крупных нефинансовых компаний, ипотечных ссуд и ссуд на приобретение коммерческой недвижимости; для зоны евро - как среднее арифметическое индексов “net percentage” изменения условий кредитования малых и средних нефинансовых компаний, крупных нефинансовых компаний, ипотечных ссуд и потребительских кредитов. Индексы “net percentage” рассчитываются следующим образом: (% банков, сообщивших об ужесточении условий кредитования) - (% банков, сообщивших о смягчении условий кредитования).
5 На рис. 1 и далее под индексом изменения УБК понимается диффузный индекс ужесточения условий кредитования. Диффузные индексы рассчитываются следующим образом: (% банков, сообщивших о существенном ужесточении условий кредитования) + 0,5 * (% банков, сообщивших об умеренном ужесточении условий кредитования) - 0,5 * (% банков, сообщивших об умеренном смягчении условий кредитования) - (% банков, сообщивших о существенном смягчении условий кредитования).
6 Положительное значение - увеличение спроса, отрицательное - снижение.
Basko O. V., Rybchinskaya I. V.
ACTIVIZATION OF BANK CREDITING AS THE BASIS OF INNOVATIVE DEVELOPMENT AND MODERNIZATIONS OF ECONOMY OF REGION
In conditions of market economy of Russia the problem of maintenance of an investment orientation of credit relations with a view of maintenance of need of real sector of economy in capital investments for an exit on a trajectory of steady economic growth and re-structuring of all economy on a modern technological basis is staticized. In the given work the analysis of a role of local banks in development of economy of region.
Keywords: bank credit, regional economy, monitoring of Bank of Russia, real sector of economy
