Адаптация национальной экономики России к условиям взаимных экономических санкций Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

адаптация национальной экономики россии к условиям взаимных экономических санкций

И. Б. родина,

профессор кафедры экономической теории Государственного университета управления, (г. Москва),

доктор экономических наук, профессор [email protected]

А. А. Урунов,

профессор кафедры экономической теории Государственного университета управления, (г. Москва),

доктор экономических наук, профессор [email protected]

А.Ф. владимирова,

доцент кафедры экономической теории Государственного университета управления, (г. Москва),

кандидат экономических наук, доцент [email protected]

В статье рассматриваются особенности адаптации российской экономики в условиях двухсторонних экономических санкций. Доказывается, что названное явление, будучи принудительным средством экономического характера для изменения экономических, политических, социальных условий, включает различные виды прямого ограничения внешнеэкономических отношений между государствами. Вместе с тем обосновывается, что ответные российские санкции становятся инструментом для отраслей национальной экономики России, позволяющим занять значительную долю внутреннего рынка в условиях членства страны в ВТО.

Ключевые слова: национальная экономика, экономические санкции, внешнеторговое эмбарго

УДК 339.9

Как свидетельствуют события последних лет в мировой политике, начиная с февраля 2014 г., российская экономика вынуждена адаптироваться к хозяйственным условиям западных санкций [7, 8], с момента введения которых Правительством РФ был предпринят целый ряд мер, облегчивших протекание данного процесса: рекапитализация банков за счет средств Резервного фонда; введение режима плавающего валютного курса; сокращение расходов федерального бюджета в реальном выражении.

На фоне крайне неблагоприятных внешних условий, а также падения реальных доходов домохо-зяйств, внутренний платежеспособный макроэкономический спрос остается пока низким. Тем не менее, по данным анализа агентства Bloomberg, российская экономика смогла выйти из рецессии, начавшейся в III квартале 2014 г. [6].

За период с 1 июля по 31 декабря 2014 г. цена на нефть марки Brent снизилась почти в два раза: с 112 долл./барр. до 58 долл./барр. (рис. 1). Причинами указанного снижения цен на нефть являлись сокращение спроса на энергоносители со стороны развивающихся стран-импортёров, прежде всего, Китая, в связи с замедлением темпов экономического роста; увеличение предложения нефти за счет увеличения объёмов поставок сланцевой нефти из США, а также сознательная политика стран-членов ОПЕК, нацеленная на удержание доли на мировом рынке энергоносителей и подрыв конкурентных позиций США (существенно нарастивших добычу нефти благодаря так называемой «сланцевой революции»).

Названные обстоятельства способствовали существенному снижению валютной выручки крупнейших российских компаний. Это произошло на фоне необходимости погашения большого объёма, накопленного внешнего корпоративного долга, составившего к 01 октября 2014 г. 680,9 млрд долл. [16]. Западные санкции, предполагавшие запрет на выдачу новых кредитов российским компаниям со сроком более 30 дней, сделали невозможным рефинансирование указанного долга. В результате спрос на свободно конвертируемую валюту существенно увеличился. Так, в августе-октябре 2014 г. официальный курс российского

R 0

рубля к американскому доллару увеличился с 35,4 до 43,4 руб./долл. США (см. рис. 2).

Установленный 1 ноября 2014 г. Банком России режим плавающего курса российской национальной валюты спровоцировал дальнейшее увеличение спроса на валюту, как со стороны компаний, так и домохозяйств.

Названные обстоятельства привели к тому, что в начале 2015 г. курс российского рубля поднялся выше уровня 80 руб./долл. США.

рис. 1. динамика цен на нефть марки Brent, долл. США/барр.

рис. 2. динамика курса доллара, руб.

Следовательно, снижение мировых цен на нефть и западные санкции не могли не сказаться на курсе российской национальной валюты, который снизился с 56,26 руб./долл. США в начале 2015 г. до 72,88 руб. к концу года. В 2016 г. российский рубль стал укрепляться, в июне его курс составил 64-65 руб./долл. США.

В марте 2017 г. цена нефти марки Brent колебалась в пределах от 51,41 до 56,00 долл./барр., что произошло, благодаря договоренности стран ОПЕК на Венском заседании от 30 ноября 2016 г. о сокращении добычи на 1,2 миллиона баррелей в день. Одиннадцать, не входящих в ОПЕК стран, добывающих нефть, 10 декабря 2016 г. согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тысяч баррелей в сутки (в том числе Россия сократила свою добычу на 300 тыс. баррелей в сутки). Соглашение распространялось на первое полугодие 2017 г. с возможностью его пролонгации [3]. В свою очередь курс американской валюты снизился до отметки 60 руб./долл.

Следовательно, снижение цен на нефть, ослабление курса российской национальной валюты и западные санкции способствовали замедлению экономического роста в России.

Динамика экономического развития любой страны находит свое отражение в изменении основных макроэкономических показателей (в том числе — валового внутреннего продукта (ВВП) как в его абсолютном выражении, так и в расчете на душу населения. Так, если рост ВВП России за 2000-2007 гг. колебался от 4,7 до 8,5% в год [15], в связи с мировым финан-

Таблица 1

Показатели индексов физического объема валовой добавленной стоимости по видам экономической деятельности (в % к предыдущему году)

2013 2014 2015 2016

Валовой внутренний продукт в рыночных ценах 101,3 100,7 97,2 99,8

в том числе:

Валовая добавленная стоимость в основных ценах 101,3 100,9 97,7 99,7

в том числе:

Сельское хозяйство, охота и лесное 104,8 102,1 103,0 103,5

хозяйство

Рыболовство, рыбоводство 103,2 100,0 100,8 97,9

Добыча полезных ископаемых 96,5 102,1 100,4 100,2

Обрабатывающие производства 104,4 100,0 95,9 101,4

Производство и распределение э/ энергии, газа и воды 98,1 99,1 98,8 102,4

Строительство 100,1 97,1 95,1 95,7

Оптовая и розничная торговля; ре-

монт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и пред- 100,4 100,9 91,9 96,4

метов личного пользования

Гостиницы и рестораны 102,3 100,3 95,5 96,5

Транспорт и связь 102,1 100,4 99,1 100,4

Финансовая деятельность 112,0 105,4 94,0 102,3

Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление 100,9 101,3 99,5 100,9

услуг

Государственное управление и обеспечение военной безопасности; со- 101,0 101,2 103,0 100,0

циальное страхование

Образование 97,9 101,0 100,2 100,1

Здравоохранение и предоставление социальных услуг 100,7 102,6 100,2 98,0

Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональ- 99,9 99,0 101,0 100,6

ных услуг

Деятельность домашних хозяйств 101,8 101,5 99,0 98,0

Налоги на продукты 100,9 99,4 93,5 99,9

Субсидии на продукты 98,0 98,0 100,0 100,0

Чистые налоги на продукты 101,0 99,4 93,4 99,9

сово-экономическим кризисом, начавшимся осенью 2008 г., ВВП России сократился на 7,8%, затем начал незначительно возрастать в 2010-2013 гг. на 3,5-4,5% в год, а начиная с весны 2014 г., когда страны с развитой экономикой ввели политические и экономические санкции против России, ВВП начал снижение до уровня 2008 г.

По официальным данным Росстата, рост ВВП России в 2016 г. составил 0,2% [15], в то время как информационное агентство Bloomberg прогнозировало падение ВВП на 0,5%, а Минэкономразвития и консенсус-прогноз «Интерфакса» оценивали падение в 0,6% [11]. Уточненные данные государственной службы статистики свидетельствуют, что ВВП РФ за 2015 г. снизился на 2,8%, а не на 3,0% как сообщалось ранее [15].

Для оценки развития национальной экономики РФ в условиях двусторонних экономических санкций необходимо дать оценку тем макроэкономическим показателям, которые непосредственно на него влияют и его определяют.

Поскольку экономический рост отражает количественное изменение экономического развития и чаще всего представляется в виде показателя ВВП, рассмотрим его структурные составляющие в динамике за 2013-2016 гг. (табл. 1, 2).

Как показывают данные таблиц 1 и 2, показатели промышленного производства в 2016 г. выросли на 1,1%. Рост демон-

Таблица 2

Показатели индексов производства по видам экономической деятельности российской Федерации (в % к предыдущему году)

2013 2014 2015 2016

Промышленное производство 100,4 101,7 96,6 101,1

из него:

добыча полезных ископаемых 101,1 101,4 100,3 102,5

в том числе:

добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 100,9 101,4 100,0 102,6

добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических 102,3 101,6 102,2 100,8

обрабатывающие производства 100,5 102,1 94,6 100,1

в том числе:

производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака 100,6 102,5 102,0 102,4

текстильное и швейное производство 104,3 97,5 88,3 105,3

производство кожи, изделий из кожи и производство обуви 95,6 97,2 88,6 105,1

обработка древесины и производство изделий из дерева 108,0 94,7 96,6 102,8

целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность 94,8 100,4 93,7 100,8

производство кокса и нефтепродуктов 102,3 105,7 100,3 97,6

химическое производство 105,4 100,1 106,3 105,3

производство резиновых и пластмассовых изделий 105,9 107,5 96,3 105,4

производство прочих неметаллических минеральных продуктов 98,0 101,8 92,2 93,4

металлургическое производство и производство готовых металлических изделий 100,0 100,6 93,5 97,7

производство машин и оборудования 96,6 92,2 88,9 103,8

производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 99,0 99,5 92,1 99,0

производство транспортных средств и оборудования 102,2 108,5 91,5 97,0

прочие производства 95,4 102,7 94,0 93,8

производство и распределение электроэнергии, газа и воды 97,5 99,9 98,4 101,5

Примечание: составлено авторами с использованием данных источника [15].

Примечание: составлено авторами с использованием данных источника [15].

10000

9000

8000

7000

6000

к 5000

к

о н 4000

у

3000

н

2000

1000

445

140 197

3190

1751

189*

1875

202

196

1578 1515 1608

768 886 956

>

209 214

, 2002

154

—

1954 1805

1686 1569

1388

П5

1722,

236

1695

240

1765

254

1741

185

172'

1699

1930

2042

2169

2331

189

1625

2428

190

1642

190

1632

204

1654

202

1636

2559

2816

2974

3088

107

953

!555 284,

2357

3335

\> ЧУ у*

сЛ

■ Мясо птицы ■ Свинина □ Говядина ■ Баранина, козлятина

п*4

г

Рис. 3. Динамика российского производства мяса по видам в 1991—2016 гг. в убойном весе, тыс. тонн. [9, с. 288].

стрируют в основном те отрасли, которым Правительство РФ оказало финансовую помощь: транспортное и сельскохозяйственное машиностроение, гражданская авиация, оборонно-промышленный комплекс.

По данным Росстата, в 2016 г. самый большой рост демонстрировали обрабатывающие отрасли: химическая промышленность (5,3% к 2015 г.), машиностроение (3,8%), сельское хозяйство (4%), пищевая промышленность (2,4%), а также легкая промышленность (3,5%) [15].

За 2015-2016 гг. в российском АПК наблюдается экономический рост: объемы производства мяса выросли на 4,6% в 2015 г. по сравнению с предыдущим годом (см. рис. 3). Следует отметить, что в настоящее время в результате наращивания объемов производства мяса птицы и свинины, почти полностью удовлетворены потребности внутреннего рынка, а также открываются новые перспективы для российского экспорта. Так, активно развивается экспорт продукции российского АПК в Китай. По сравнению с 2015 г. в 2016 г. доля экспортируемой продукции на указанном направлении увеличилась на 1% [13].

Важнейшая отрасль растениеводства — зерновое хозяйство — также показало прирост общего сбора зерна в 13,7% по итогам 2016 г. [13]. Урожай пшеницы объемом 73,3 млн т (прирост составил 19,8%) позволил РФ стать ее крупнейшим экспортером. Урожай сои возрос на 14,5% по сравнению с 2015 г., кукурузы — на 5% [13]. В 2016 г. были рекордными сборы: сахарной свеклы — 48,3 млн тонн (прирост 24%), овощей — 16,3 млн тонн (на 0,9% выше 2015 г.), плодов и ягод рост составил 14,6% [13]. В сфере садоводства отдача от инвестиций в производство фруктов требует, как минимум 8-10 лет. Тем не менее, в 2016 г. производство яблок в России выросло на 6%, при этом импорт сократился на 49%.

Следовательно, в экономических условиях продовольственного эмбарго при снижении доли импорта (зарубежные поставки сократились за 2015-2016 гг. на 40%) [13] российские производители смогли обеспечить не только внутренний спрос, но и показали готовность осваивать новые рынки.

Девальвация российского рубля способствовала подъему химической промышленности. Рост в данной отрасли составил 5,3% [15]. Так, производство ряда минеральных удобрений и средств защиты растений увеличилось на 5% в денежном эквиваленте или на 64,7% в физическом объеме к 2015 г. [2, с.42]. В

химической промышленности запущены программы по импор-тозамещению. Так, в сентябре 2016 г. одна из крупнейших компаний на рынке минеральных удобрений в РФ ОХК «Уралхим» совместно с крупнейшим в мире производителем калийных удобрений российской компанией «Уралкалий» презентовали проект по производству гранулированных аминов. До настоящего времени данный продукт в РФ не производился, несмотря на то, что он очень высоко востребован на отечественном рынке. Следовательно, данный проект будет способствовать импортозамещению.

Выпуск фармацевтической продукции вырос на 9% в рублевом эквиваленте, на 3,7% в упаковках к 2015 г., а по отдельным позициям — на десятки процентов (например, болеутоляющих и жаропонижающих препаратов (на 9,3%), лекарств для лечения сердечно-сосудистых заболеваний (на 19,2%), для лечения онкологических заболеваний (11,3%)) [1; 2, с. 43]. Для достижения указанных показателей российской фармацевтической промышленности была оказана государственная поддержка: реализована государственная программа развития фармацевтической промышленности и ограничены государственные закупки импортных лекарств и медицинских изделий [14].

Импортозамещение имело место и в производстве товаров бытовой химии, парфюмерных и косметических средств — рост на 7,4% в физическом объеме за 2016 г. [4, 2, с. 44]. Импорто-замещение наблюдалось и в легкой промышленности (рост текстильного и швейного производства в 2016 г. составил 5,3%, производства кожизделий и обуви — 5,1%), рост в деревообрабатывающей промышленности составил 2,8%, в производстве резиновых и пластмассовых изделий — 5,4%, в производстве машин и оборудования — 3,8%, в том числе в сельхозмашиностроении рост составил 54%, в производстве бытовой техники -5,6% [15].

По мнению авторов, к факторам активизации текстильного и швейного производства следует отнести: девальвацию российского рубля; ограничение поставок сырья, материалов и готовых изделий из Турции. Вместе с тем, о полном импор-тозамещении в данной отрасли судить преждевременно, т.к. в РФ в настоящее время не производится в нужном количестве качественное сырье для производства одежды и обуви. Но, из-за дешевеющей рабочей силы, Россия становится привлекательной для развертывания производства зарубежными компаниями.

_ВОПРОСЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ. МАКРОЭКОНОМИКА ^ ^

777 79 85 ^0,4................

I |нЗ 1*0,9 1« |И 142,2 К|о,9

! ................№.......Г......Й.......Г......Г

01.01.2014г. 01.12.2014г. 01.01.2015г. 01.12.2015г. 01.01.2016г. 01.12.2016г. 01.01.2017г.

■Активы банковского сектора ■ Совокупныйобъем кредитов экономике Вклады населения Рис. 4. Показатели банковского сектора РФ в 2014-2017 гг., трлн руб. [16]

Согласно данным Росстата, выпуск легковых автомобилей снизился на 7,4%, а парк новых автобусов и грузовых автомобилей возрос на 18,6% и 6,9% соответственно [15]. В целом, объем продаж автомобилей по итогам 2016 г. сократился на 11%, что составило 1 425 791 автомобилей, и, несмотря на отрицательную динамику, РФ заняла пятое место в Европе по продажам автомобилей [10]. Следует заметить, что без поддержки Правительства РФ российской автомобильной промышленности, состоящей в:субсидировании процентных ставок по кредитам на покупку российских автомобилей, государственной программы утилизации и trade-in, объем продаж был бы ниже. Несмотря на кризис в российском автомобилестроении, лидером российского национального рынка автомобилей остается автомобиль «Lada», продажи которого в 2016 г. составили 266296 автомобилей (-1% к 2015 г.) [10].

Таким образом, доля этой отечественной марки на рынке составила 20,4%. В настоящее время на «АвтоВАЗе» осуществляется программа по «оздоровлению» компании. В сентябре 2016 г. был утвержден первый план рекапитализации «АвтоВАЗа» [12].

По мнению авторов, в настоящее время продолжительный период рецессии сменяется восстановлением основных экономических и финансовых показателей и тенденций. Так, инфляция за 2017 г., по данным Ростата, составила 2,4%, что значительно ниже уровня в 12,9% за 2015 г. [15].

Банковский сектор РФ после введения западных санкций в целом стабилизировался. Поддержка Правительством РФ коммерческим банкам в 2015 г. в 1,7 трлн рублей, как антикризисная мера, имела большое значение, т.к. доверие к банкам стало укрепляться. Это проявилось в переходе домохозяйств к сберегательной модели поведения, в результате чего объемы депозитных вкладов россиян в 2015-2017 гг. увеличивались в среднем на 7-15%. (см. рис. 4).

В мае 2016 г. Министерство финансов РФ разместило десятилетние евробонды на сумму 1,75 млрддолл. США, а в сентябре 2016 г.- оставшуюся часть еврооблигаций в размере 1,25 млрддолл. США, что позволило выгодно пополнить государственный бюджет в условиях исчерпывающегося Резервного фонда.

Позитивным итогом 2016 г. стало почти пятикратное увеличение в сравнении с 2015 г. прибыли кредитных организаций.

Финансовые проблемы РФ, связанные с резким падением цен на нефть, введенными против РФ санкциями, потребовали незамедлительных реформ в банковской сфере.

Согласно официальной статистике Банка России, на территории страны по состоянию на 01.03.2018 г. зарегистрировано 915 кредитных организаций, в том числе 859 банков. Имели лицензии на осуществление банковских операций 551 кредитная организация, в том числе банков 507 [16]. За 2016 — март 2018 гг. Банком России было отозвано 370 лицензии у банков и небанковских кредитных организаций в основном по причине осуществления высокорискованных операций, которые были

ориентированы не на финансовую деятельность, а на сомнительные, с точки зрения законодательства, операции [5,16].

Положительный эффект от введения санкций против РФ в банковской сфере проявился в переориентации долгосрочного кредитования за счет внутренних средств. Кроме того, под угрозой введения западных санкций в отношении используемых РФ платёжных систем, с 1 апреля 2015 г. заработала Национальная платежная система «Мир». В настоящее время количество выпущенных в России платёжных карт «Мир» превысило 2 млн шт.

Ввиду достигнутой стабилизации финансового сектора страны и целевого значения уровня инфляции, Центральным банком РФ было принято решение о снижении ключевой ставки до 7,25%, что позволит предприятиям и домохозяйствам получать кредиты на более выгодных условиях, что окажет положительное влияние на внутренний спрос, который находится на достаточно низком уровне.

Авторам близка позиция Банка России по поводу того, что влияние санкций на национальную экономику постепенно будет снижаться. Итоги 2017 г. показали, что корпоративный сектор экономики успешно справляется с санкционными ограничениями: была рефинансирована существенная доля иностранной задолженности, произведены выплаты по внешнему долгу раньше срока.

В условиях последствий глобального экономического кризиса, нестабильности в политической, экономической конъюнктуре в различных регионах мира, иностранные инвестиции в экономику РФ осуществляются в малых объемах, краткосрочно и неравномерно, а из страны происходит отток капитала.

По оценке Банка России, прямые иностранные инвестиции начали возвращаться в РФ, а отток капитала за границу медленно снижается. Положительный прирост прямых инвестиций в небанковский сектор, который составляет 80% в общем объеме прямых инвестиций, отмечается, начиная с конца 2015 г.

Главный иностранный инвестор — Германия — в первом полугодии 2016 г. направила 1,88 млрд долл. в экономику РФ. Один из крупных договоров был заключен с дочерней организацией немецкой фирмы по производству сельскохозяйственной техники CLAAS.

Немецкая фармацевтическая компания Bionorica также планирует локализовать свое производство в РФ: завершение строительства завода намечено на 2018 г., стоимость проекта оценивается в 41,6 млн долл. США. Многие зарубежные автомобильные концерны, производители одежды и другие предприятия все чаще размещают свои производства в РФ вследствие низкого курса рубля и созданных льготных условий Правительством РФ.

Анализ развития национальной экономики РФ в условиях двухсторонних санкций позволил сделать ряд выводов и обобщений.

В структуре ВВП наибольший рост в 2017 г показали: сельское хозяйство (зерно, свекла, соя и др.); обрабатывающее

производство (в том числе производство пищевых продуктов, включая напитки и табак, текстильное и швейное производство, производство кожи и изделий из них, производство машин и оборудования), химическое производство (минеральные удобрения и средства для защиты растений, производство лекарственных препаратов). В машиностроении наибольший рост показали: производство автобусов, грузовых автомобилей и вагонов.

Банковский сектор при финансовой поддержке государства в целом стабилизировался после введения западных санкций. Отмечается положительная динамика объемов размещенных вкладов населения в банках и объема взятых кредитов домо-хозяйствами. Положительным итогом 2017 г. стало почти пятикратное увеличение в сравнении с 2015 г. прибыли кредитных организаций. Стала функционировать Национальная платежная система «Мир».

Негативным фактором для российской экономики остается низкий уровень инвестиций в стране. После введения торгового эмбарго в РФ появился способ повышения конкурентоспособности, диверсификации отечественного производства и разви-

тия торговых отношений на основе принятого Правительством курса на политику импортозамещения [8, с.48-49].

Основной проблемой развития экономики в условиях экономических санкций является высокая доля импортной продукции в общем объеме потребления по отдельным видам продукции, поэтому государственные программы по снижению импортозависимости явились инструментом импортоза-мещения.

Высокий уровень импортозависимости является угрозой для национальной экономической безопасности, потому были рассмотрены основные показатели, которые характеризуют продовольственную и национальную безопасность. Так, по многим продовольственным товарам РФ способна обеспечить свое население на 100%, однако отрасль молочного хозяйства и производство соли пока не достигли целевых значений из-за недостаточной поддержки правительства. Были выявлены такие проблемы, как: низкий уровень доходов населения; низкая доля расходов страны на развитие науки, технологий и образования, что отрицательно сказывается на уровне жизни, потребительском спросе, экономическом росте.

литература

1. Аналитики прогнозируют сдержанный рост фармрынка на 2017 год [Электронный ресурс] // Фармацевтический вестник. — Режим доступа: http://www.pharmvestnik.rU/publs/lenta/v-rossii/analitiki-prognozirujutsderzhannyj-rost-farmrynka-na-2017-god.html#. WQ3cS2mLSUm

2. Доклад «Социально-экономическое положение России» [Электронный ресурс] / Росстат — M., 2016. — 527 с. — Режим доступа: http://www.gks.ru/

3. Иран готов заморозить добычу нефти при продлении соглашения ОПЕК [Электронный ресурс] // РИА Новости — Режим доступа: https://ria.ru/economy/20170314/1490009399.html

4. Конева, Т. Во имя импортозамещения амин [Электронный ресурс] // Эксперт Online. — Режим доступа: http://expert.ru/ ural/2016/49/vo-imya-importozamescheniya-amin/

5. Королева, А. Санировать банки будут по-новому [Электронный ресурс] // Эксперт Online. — Режим доступа: http://expert. ru/2017/03/3/ban ki/?ny

6. Куликов, С. Пошли в рост [Электронный ресурс] // Российская газета. — Режим доступа: https://rg.ru/2017/03/08/rossiia-vyshla-iz-samoj-dlitelnoj-za-poslednie-20-let-recessii.html

7. Родина, И.Б., Владимирова, А.Ф. Экономические санкции: юридический феномен и рычаг политического влияния [Текст] / И.Б. Родина, А.Ф. Владимирова // Вестник Университета (Государственного университета управления). 2016, №5. — С.54-59.

8. Родина, И.Б., Владимирова, А.Ф., Урунов, А.А., Ашурова, М.А. Российское внешнеторговое эмбарго в системе инструментов нетарифного регулирования международной торговли [Текст] / И.Б. Родина, А.Ф. Владимирова, А.А. Урунов, М.А. Ашурова // Экономика и предпринимательство, №9 (ч.3) (86-3), 2017 (Vol.11 Nom. 9-3). -С.48-54.

9. Россия в цифрах. 2016 [Электронный ресурс]: Крат. стат. сб. / Росстат — M., 2016. — 543 с. — Режим доступа: http://www. gks.ru/

10. С надеждой на лучшее: АЕБ подвела итоги продаж автомобилей в России [Электронный ресурс] // За рулем.рф — Режим доступа: https://www.zr.ru/content/news/905007-aeb-podvela-itogi-i-nadeetsya-n/

11. Смирнов, С. Динамика ВВП России оказалась лучше прогнозов [Электронный ресурс] // Ведомости — Режим доступа: https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2017/02/01/675786-vvp-retsessiya

12. Цырулева, И. Промышленность-2016: итоги и прогнозы [Электронный ресурс] // RNS. — Режим доступа: https://rns.online/ articles/Promishlennost-2016-itogi-i-prognozi-2017-01-03

13. Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. — Режим доступа: http://mcx.ru/

14. Правительство России. — Режим доступа: http://government.ru/

15. Урунов А.А. Экономическая теория: критические заметки и дополнения к некоторым категориям. // Вестник Университета (Государственный университет управления). 2017. № 3. С. 93-99.

16. Федеральная служба государственной статистики. — Режим доступа: http://www.gks.ru/

17. Центральный банк Российской Федерации. — Режим доступа: http://www.cbr.ru/