CC BY
99
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ ЛАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ
НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
1
издается с 1972 г.
выходит 4 раза в год
индекс РЖ 2
индекс серии 2.2
рефераты 97.01.001 -97.01.097
МОСКВА 1997
97.01.087
244
инструменты обращения и платежа. Кроме того, предлагаются практические рекомендации по применению в расчетах инкассо, аккредитива, банковского перевода, использованию чеков и векселей.
Е.А.Пехтерева
97.01.087. СМИРНОВ А.Л., КРАСАВИНА Л.Н. МЕЖДУНАРОДНЫЙ КРЕДИТ: ФОРМЫ И УСЛОВИЯ. - 2 изд., перераб. - М.: Консалтбанкир, 1995. - 86 с. - (Сер. Междунар. банк, бизнес / Банк внешнеэкон. деятельности).
В работе (три главы и приложение) рассматриваются основные принципы, формы и виды международных кредитных отношений на современном этапе развития мирового хозяйства. Наряду с раскрытием функций международного кредита как специфической экономической категории показана его роль в финансировании внешней торговли и других сфер внешнеэкономической деятельности.
Подробно описываются виды и формы международного кредита, включая относительно новые для нашей страны факторинг, форфетирование, лизинг и др. Приводится методика определения сроков и суммы платежей в погашение кредита, виды процентных ставок, банковских комиссий и т.д.
Первая глава "Международный кредит как экономическая категория" посвящена международному кредиту как форме движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Содержание понятия международный кредит заключается в предоставлении валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов. Объективной основой развития этого вида кризиса являются выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, специализация и кооперирование производства.
Будучи разновидностью категории "кредит" и опосредуя движение товаров, услуг и капиталов, международный кредит связан с другими экономическими категориями, такими как прибыль, цена, деньги, валютный курс, платежный баланс и т.д. Он является
245
97.01.087
элементом механизма действия закона стоимости и создает условия для получения прибыли субъектами рынка. Его источником служат временно высвобождаемая у предприятия в процессе кругооборота часть капитала в денежной форме и денежные накопления государства и личного сектора, мобилизуемые банками.
Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах: возвратности, срочности, платности, обеспеченности и целевом характере. Три функции кредита отражают специфику движения ссудного капитала в сфере международных экономических отношений: во-первых, перераспределение капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства; во-вторых, экономия издержек обращения в сфер международных расчетов путем замены действительных денег кредитными, а также путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями; в-третьих, ускорение концентрации и централизации капитала. Значение функций неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства.
Выполняя указанные функции международный кредит играет двоякую роль в развитии производства - позитивную и негативную. Первая роль проявляется в ускорении развития производительных сил за счет обеспечения непрерывности воспроизводства и его расширения. Кредит стимулирует внешнеэкономическую деятельность страны, в результате создается дополнительный спрос на рынке; обеспечивает благоприятные условия для частных инвестиций, а также бесперебойность международных расчетов и валютных операций; повышает экономическую эффективность внешней торговли и других видов внешнеэкономической деятельности страны. Вторая роль заключается в обострении противоречий рыночной экономики. Международный кредит усиливает диспропорции, облегчая развитие наиболее прибыльных отраслей и задерживая развитие отраслей, в которые не привлекается иностранный капитал. Он форсирует перепроизводство товаров, перераспределяя ссудный капитал между странами и содействуя скачкообразному расширению производства в периоды его подъема и спада. Кроме того, международный кредит - это орудие конкурентной борьбы стран за рынки сбыта, сферы приложения 31-1234
97.01.087
246
капитала, источники сырья, лидерство в научно-технической сфере. По каналам мирового ссудного рынка происходит и перемещение "горячих" денег, усиливающее неустойчивость денежного обращения и кредита, валютной системы, платежных балансов, национальной и мировой экономики в целом.
Во второй главе "Формы международного кредита" разнообразные формы международного кредита классифицируются по нескольким главным признакам. По источникам кредита различаются, в частности, внутреннее, иностранное и смешанное кредитование, по назначению - коммерческие, финансовые и "промежуточные" кредиты, по видам - товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям, и валютные, выдаваемые банками в денежной форме. Кроме того, имеют место различия по валюте займа (кредиты, предоставляемые в валюте страны-заемщика или страны кредитора, в валюте третьей страны, в международной счеггной валютной единице) и по срокам (кратко-, средне- и долгосрочные).
Международные кредиты различаются с точки зрения обеспечения (обеспеченные и бланковые) и с точки зрения техники предоставления (финансовые или наличные, акцептные, депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты и т.д.). В зависимости от кредитора кредиты делятся на частные, предоставляемые фирмами, банками, посредниками, правительственные, смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство, межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.
Дается характеристика таких видов кредитов, как коммерческий кредит, кредит вексельный, кредит по открытому счету, а также формы банковского кредитования (экспортный, финансовый, акцептно-рамбурсный кредит), долгосрочных займов, раскрываются понятия "проектное финансирование", лизинг , факторинг и форфетирование.
В третьей главе "Валютно-финансовые и платежные условия международного кредита" рассматриваются такие условия, как валюта кредита и валюта платежа, сумма, срок, условия использования и погашения, стоимость, вид обеспечения, метода страхования рисков.
247
97.01.087
На выбор валюты займа, указывают авторы, влияет ряд факторов, в том числе уровень процентной ставки, практика международных расчетов (например, контракты по поставкам нефти обычно заключаются в долларах США), уровень инфляции и динамика курса валюты и другие. Сумма кредита определяется как часть ссудного капитала, который предоставлен в товарной или денежной форме заемщику. Срок кредита зависит от его целевого назначения, соотношения спроса и предложения аналогичных кредитов, размера контракта, национального законодательства, традиционной практики кредитования, межгосударственных соглашений. Для определения эффективности кредита различаются полный и средний срок. Приводятся формулы расчета этих показателей, а также принятые в мировой практике основные методы определения начала погашения кредита и элементы его стоимости.
Раскрываются факторы, определяющие уровень процентной ставки. Среди этих факторов отмечаются такие, как валютно-финансовое, экономическое и политическое положение в стране-заемщике, характер кредитных рисков, международные соглашения о регулировании стоимости кредитов, вид процентной ставки, наличие конкурентных предложений, срок кредита, связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями, состояние мирового и национального рынков ссудных капиталов, наличие страхового покрытия и т.д.
Важной характеристикой международного кредита является его обеспечение. Различаются финансово-товарное обеспечение и юридическое обеспечение кредита, альтернативные виды кредитного обеспечения (открытие целевых накопительных счетов, залог активов, переуступка прав по контрактам и другие.
В приложении даны задания по расчету основных показателей, используемых при проведении кредитных операций, в том числе по расчету полного и среднего сроков кредита, стоимости кредита, общей процентной ставки, суммы платежей за кредит, начала погашения кредита и т.д. Приводятся также различные схемы, облегчающие понимание рассматриваемых в работе проблем, в частности классификация форм и видов международного кредита, кредиторов по видам обеспечения, видов обеспечения кредитов, платежных условий кредита.
Е.А.Пехтерева
