CC BY
30
РОССИЙСКАЯ АКАДЕМИЯ НАУК
ИНСТИТУТ НАУЧНОЙ ИНФОРМАЦИИ ПО ОБЩЕСТВЕННЫМ НАУКАМ
СОЦИАЛЬНЫЕ И ГУМАНИТАРНЫЕ НАУКИ
ОТЕЧЕСТВЕННАЯ И ЗАРУБЕЖНАЯ ЛИТЕРАТУРА
РЕФЕРАТИВНЫЙ ЖУРНАЛ СЕРИЯ 2
ЭКОНОМИКА
3
издастся с 1972 г. выходит 4 раза в год индекс РЖ 2 индекс сврии 2,2 рефераты 96.03.001-96.03.108
МОСКВА 1996
в государственные облигации; было приостановлено предоставление займов и кредитов другим государствам и сокращено — частным резидентам; существенно увеличился объем собственных капиталов банков (в 1990-1992 гг. на 13,4%); расширились сравнительно новые типы банковских операций — с платежными карточками, на рынках ценных бумаг и производных финансовых инструментов (деривативов) и т. д. С 1993 г. в стране начался быстрый рост кредитных рынков, обострилась конкуренция на рынке кредитных карточек, что со временем может вызвать новую волну финансовых спекуляций и соответственно новый кризис.
Л. А. Зубченко
96.03.033-035. ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ВО ФРАНЦИИ. (Сводный реферат).
1. BASINI В., GOLLIAU С. La banque est morte... Vive la bank! // Nouvelle economiste.— P., 1995 .— № 983 .— P. 50-54.
2. BASINI B., GOLLIAU C. Sur les bras des banques, des kilometres de guichets // Nouvelle economiste.— P., 1995.— № 983 .— P. 54-55.
3. BONIN H. La banque du futur sera decentralisee // Nouvelle economiste.— P., 1995 .— № 983 .— P. 52.
Банковская система Франции, испытывающая в настоящее время серьезные трудности, отмечают французские эксперты, вынуждена перестраиваться. Меняются не только банковские продукты и услуги, но и сама концепция развития банковского сектора. Все более широкую поддержку получает англосаксонская модель банковского бизнеса (1, с. 53). В результате на место традиционных, классических банков приходят банковские предприятия, а на место банкиров — специали-сты-финансисты, менеджеры и аналитики.
Волна дерегулирования банковской сферы, прокатившаяся по странам Запада в 80-е годы, захлестнула и Францию. “Вхождение в рынок” французских банков, традиционно находившихся под жесткой опекой и защитой государства, проходит очень трудно. Многие банки терпят большие убытки и не могут эффективно организовать свою работу. Признаком серьезности нарастающих трудностей в банковской системе стало сокращение в 1994 г. суммы чистых банковских доходов впервые за 50 лет. Существенно снизилась банковская маржа: у ведущих банков — до 1,5% против обычной в прошлом “королевской маржи” в 2,5% (2, с. 54). .
Ошибка многих банков состоит в том, что они сначала устремляются на новые рынки банковских продуктов и лишь потом начинают анализировать риски такого вторжения. Однако это вторжение имеет и положительные аспекты: работа на новых рынках вынужда-
ет банки менять методы управления, внедрять гибкую, минимально иерархичную систему управления с максимальной децентрализацией ответственности. Большинство французских банков выбирает рыночную нишу случайно, но это не исключает правильного выбора. Так, можно считать удачным выбор банков “Paribas” и “Credit commercial de France” (CCF), которые добились признания как эксперты по эмиссии облигаций, а также банка “Societe generate”, который стал лидером на рынке опционов и имеет 500 посредников в разных странах мира (1, с. 52).
Слабым местом французских банков остается низкий уровень капитализации. Это обстоятельство стало очевидным после того, как с 1 января 1993 г. для анализа финансовой надежности банка был введен показатель Кука. Отныне банки должны иметь по меньшей мере 8 фр. собственного капитала на каждые 100 фр. предоставленных ссуд. Однако очень редкий французский банк имеет этот показатель выше 9%, в то время как швейцарские банки объявляют о показатели Кука в 20%, а американские — в 12-15%. Среди французских банков лишь у банков взаимного кредитования и банка “Credit agricole” показатель Кука достигает 11% (1, с. 52). Финансовое положение французских банков сильно ухудшается из-за переполнения их активов ненадежными акциями промышленных компаний.
Большие трудности из-за падения рентабельности испытывают недавно приватизированные банки. Так, при приватизации руководство BNP рассчитывало на рентабельность собственного капитала в среднесрочном плане в размере 10%, но рентабельность снизилась до 2,5. Лишь CCF, по примеру американских банков, объявил о рентабельности собственного капитала на уровне 15% (1, с. 52).
Сокращение рентабельности пока не отразилось на банковских служащих. Работа в банке по-прежнему остается престижной и высокооплачиваемой. Однако произошли изменения в управлении банками, появились новые направления деятельности (изучение возможностей повышения прибылей, оценка рисков и издержек по отдельным операциям и т. д.), что влечет за собой потребность в новых специалистах и новой кадровой политике. Работники банков уже начинают ощущать последствия “вхождения в рынок”, в частности, многие отмечают повышение интенсивности труда, а также конкуренцию электронной банковской техники, которая вытесняет живых людей.
Электронная техника произвела революцию во взаимоотношениях банков с клиентами, на смену личному общению с клиентами приходят телекоммуникационная связь, в частности, по телефону и через компьютерную сеть. Электронные средства связи поставили под сомнение необходимость обширной сети банковских филиалов, которые создавались для того, чтобы приблизить банки к клиентам во всех
копнах страны. В настоящее время французские банки имеют свыше 25 тыс. филиалов, содержание которы-х достаточно дорого обходится Доля операций, которые проходят через эти филиалы, в последние годы снизилась до 70% всех банковских операций. Ожидается, что это снижение продолжится, как это в свое время происходило в США, где сейчас доля операций, совершаемых филиалами, составляет 30% всех банковских операций. Привлекательность банковских филиалов для клиентов снижается, в частности, из-за режима их работы — они / имеют два выходных дня. Телефон и электронные средства связи, в отличие от этого, доступны клиентам в любой день и любое время суток. Парк автоматических банковских касс во Франции сейчас насчитывает более 18 тыс. единиц (в среднем одна автоматическая касса на 3 тыс. жителей).
Снижение роли банковских филиалов связано также с сокращением масштабов банковского кредитования предприятий — с 54% в 1989 г. до 2% от суммы финансирования в 1993 г. По оценкам экспертов, в 1997-1998 гг. предприятия вообще смогут отказаться от банковских ссуд (2, с. 54).
Поскольку издержки по содержанию филиалов не снижаются параллельно сокращению их участия в банковских операциях, что неблагоприятно сказывается на балансе банков. По расчетам банковских специалистов, сеть филиалов рентабельна, если издержки по ее содержанию поглощают не более 60% чистого банковского дохода. Только у “Credit agricole” этот показатель находится на близком уровне — 59%. У BNF он достигает 77%, а у “Societe generale” — 74% (2, с. 55).
Единственно возможный путь снижения издержек — сильное сокращение численности занятых, которая сейчас составляет 410 тыс. человек (включая занятых в кассах взаимного кредитования). В течение последних 20 лет вопрос о чрезмерном количестве занятых в банковской системе ставился неоднократно, но несмотря на его справедливость крупных сокращений занятых никто не предпринимал. Сокращения проводятся по принципу “в час по чайной ложке”, что привело к старению банковских кадров. В результате удельный вес заснятых в возрасте 40-45 лет в банковском секторе значительно выше, чем в других секторах экономики. Таких работников рано отправлять на пенсию и поздно обучать новым специальностям (например, маркетингу). Руководство BNP отказалось от коллективных увольнений. Чтобы подтолкнуть работников к раннему выходу на пенсию, тем, кто имеет стаж более 10 лет, предлагается выходное пособие в размере 200 тыс. фр. Ежегодно таким способом предполагается сокращать 400-500 человек. За 10 лет численность занятых в банке уменьшилась на 10 тыс человек (или на 15%). В качестве компенсации на работу были взяты 1200 молодых дипломированных специалистов (2, с. 55).
Два фактора тормозят сокращение работников в банковском сек горе. Во-первых, в отличие от многих других стран и секторов экономики в банковском бизнесе во Франции очень сильные позиции имеют банковские профсоюзы. Во-вторых, Франция остается одной из тех редких стран мира, в которых платежные чеки передаются от покупателя, подписавшего чек, в кредитно-финансовое учреждение, которое обслуживает продавца, “вручную”, а не через электронные средства связи. Поскольку издержки по обработке одного чека составляют от 3 до 7 фр., ежегодные расходы на подобные операции достигают 15 млрд. фр. (2, с. 55). Миллионы банковских служащих в настоящее время заняты ручной обработкой чеков. Большинство банков не готово их уволить и перейти на электронные средства связи, поскольку это может вызвать серьезные социальные конфликты.
Наибольшие шансы стать “глобальным” банком, т. е. банком, который может предоставить клиенту максимально широкий круг услуг, сейчас во Франции имеют кассы взаимного кредитования, в частности, “Credit agricole” и его 8 тыс. филиалов, “Credit mutuel” и сберкассы, специализирующиеся на обслуживании маленьких городков и поселков в сельской местности (1, с. 53). Все эти учреждения имеют большое влияние в провинции. Так, “Credit agricole” в некоторых департаментах страны монополизирует более половины рынка банковских услуг. Кассы взаимного кредитования имеют преимущество в области организации управления: система управления в них децентрализована. Каждый филиал автономен. Его директор несет полную ответственность за свои решения и проводимые операции, сам оценивая их риски. Кассы взаимного кредитования накопили значительные капиталы на небольшом числе банковских услуг в провинции и теперь, имея наиболее прочное финансовое положение среди французских банков, могут диверсифицировать свою деятельность и расширить сферу своего влияния, в том числе на крупные города.
В отличие от касс взаимного кредитования остальные банки Франции сохраняют традиционную централизованную структуру управления. Иерархическая цепочка, соединяющая руководителей и низших чинов банков, очень длинна. Руководители плохо знакомы со своими подчиненными, а информационные потоки двигаются только сверху вниз и никогда — в противоположном направлении.
Рынок между тем навязывает банкам свои правила управления: структура управления должна строиться не как пирамида, а как грабли, где каждый “зубец” выполняет три функции: эмиссия ценных бумаг и финансовый инжиниринг, размещение ценных бумаг среди инвесторов, операции на вторичных рынках или торговля ценными бумагами. Короткая иерархическая цепочка, взаимозависимость подразделений, постоянные переговоры и контакты с клиентами это ха-
рактерные черты системы управления американских инвестиционных банков, на которые сейчас ориентирую'гся многие французские банки (например, “Paribas” я “Indosuez”). Англосаксонская модель управления, по мнению французских экспертов, имеет то преимущество, что она применима везде и в любом бизнесе (1, с. 54).
Для приспособления к рыночным правилам французский банковский сектор нуждается в ликвидации государственной опеки и защиты, которые до сих пор сохраняются. Они проявляются, в частности, в льготном налогообложении, льготах при предоставлении разрешений на отдельные операции, открытие филиалов и т. д., а также в государственном финансировании кредитно-финансовых учреждений, которые юридически признаны банкротами. Государственное вмешательство такого рода нарушает условия рыночной конкуренции, необоснованно дает преимущества отдельным учреждениям, способствуя сохранению неконкурентоспособных структур.
По мнению руководителя семинара в университете Бордо, специалиста в области банковского дела Ю. Бонэна, в будущем развитие кредитно-финансового сектора сконцентрируется на трех направлениях.
Во-первых, продолжится либерализация этого сектора. Мировая история показывает, что развитие банковского сектора проходило в условиях чередования периодов либерализации и усиления государственного вмешательства.
Во-вторых, банки будут менять и углублять свою специализацию в зависимости от возможностей, которыми располагают. Одни превратятся в экспертные центры, другие — в центры рыночных исследований, управления собственностью или изучения возможностей вложения капиталов. Финансовые “супермаркеты” перестанут существовать.
В-третьих, технологическая революция сделает возможной и неизбежной децентрализацию управления банками. Тенденция к централизации банковского управления развивалась во Франции с 20-х годов нынешнего века по образу и подобию немецкой системы управления. Сейчас началось противоположное движение в сторону децентрализации, распределения ответственности и риска между подразделениями. Современная техника позволяет быстро наладить эффективную связь между подразделениями, провести необходимые согласования, контролировать работу отдельных структурных единиц из центра, сократить бумажный поток и т. д.
Г. В. Семеко
