CC BY
194
АДАПТАЦИЯ СИСТЕМ УЧЕТА
УДК 657.37
ТЕХНИКА пОСТРОЕНИЯ
и анализ консолидированной
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
В условиях перехода на международные стандарты
ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ
Людмила Борисовна Трофимова,
кандидат экономических наук, профессор, заместитель заведующего кафедрой анализа хозяйственной деятельности и аудита по научной работе, Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация p-LBT@rambler. ш
Предмет/тема. В статье проводится исследование международных норм и правил практики в вопросах консолидации и объединения бизнеса, а также раскрывается методика коэффициентной диагностики на основе исследования факторов, влияющих на консолидированный баланс.
Цели/задачи. Целью работы является разработка методики факторного анализа консолидированной отчетности. Это предполагает исследование техники консолидации на основе анализа действующей российской нормативной базы по вопросам формирования консолидированной финансовой отчетности. Последняя формируется в России в соответствии с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), поэтому следующей задачей исследования является анализ МСФО, посвященных консолидации.
Методология. В статье предложена авторская методика анализа консолидированной отчетности, основанная на коэффициентной диагностике, позволяющей определить уровень консолидации. Данный показатель разработан автором для проведения факторного анализа. Методология консолидации содержит этапы, начиная с построчного суммирования строк отчетности компаний, входящих в группу, определения величины гудвилла и его типа (положительного или отрицательного), неконтролирующей доли и элиминирования определенных статей в целях исключения возможности повторного счета активов, обязательств и финансовых результатов группы.
Результаты. В результате проведенного исследования на базе практических расчетов построены консолидированный отчет о финансовом положении, а также отчет о финансовых резуль-
татах работы «Гоуппы Газинвестмент» и дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС», относящихся к добывающей отрасти. Пошаговое построение консолидированного баланса способствовало разработке аналитического параметра, отражающего уровень консолидации, и определению факторов, влияющих на его итоговые показатели.
Область применения. Использование коэффициентной диагностики позволит внешним и внутренним аналитикам выполнять анализ консолидированной отчетности. Результаты факторного анализа применимы в управленческом учете при разработке стратегии развития интегрированного бизнеса.
Выводы/значимость. Рассмотрение правил консолидации позволило сделать заключение о том, что знание техники консолидации бизнеса и применение ее на практике помогут не только оптимизировать построение консолидированной отчетности, но и провести анализ факторов, влияющих на основные показатели консолидированного баланса и отчета о финансовых результатах. В результате исследования автором получен показатель уровня консолидации, а также раскрыта возможность проведения факторного анализа, определяющего зависимость итоговых показателей консолидированного баланса от объема деловой репутации интегрированного бизнеса, а также от степени элиминирования балансовых статей компаний, входящих в консолидированную группу.
Ключевые слова: консолидированная финансовая отчетность, консолидация капитала, доля участия, положительный гудвилл, отрицательный гудвилл, взаимоисключение
Российское законодательство, регламентирующее правила консолидированной отчетности, находится на стадии становления. В этой связи необходимо провести исследование международных норм и правил практики в вопросах консолидации и объединения бизнеса. Это поможет российскому бизнесу найти верные пути создания прочной нормативной базы для формирования финансовой отчетности в области интеграции.
Вопросам анализа финансовой отчетности российские ученые уделяют значительное внимание. Профессор М.А. Вахрушина в своих статьях затрагивает вопросы анализа консолидированной финансовой отчетности [4]. Наряду с другими учеными-экономистами профессор Е.В. Дешин подробно проанализировал отечественную нормативную базу в вопросах формирования консоли-11 (353)
Международный бухгалтерский учет
дированной отчетности [5]. Одной из задач в этой области является создание надежной, понятной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих экономических субъектов.
Вопросы, возникающие при объединении бизнеса, имеют чрезвычайно важное значение при определении эффективности интегрированного бизнеса. Вместе с тем на достоверность выводов анализа консолидированной финансовой отчетности непосредственно влияет знание техники консолидации [17]. Она включает в себя следующие этапы:
1) суммирование отчетных данных материнской и дочерних предприятий, входящих в группу;
2) элиминирование внутригрупповой прибыли, взаиморасчетов и прочих операций [19, с. 2-11];
3) расчет гудвилла и неконтролирующей доли и определение их влияния на консолидированную отчетность [6, 20].
Важным шагом в реформировании бухгалтерского учета в России явилось принятие закона о консолидированной финансовой отчетности (далее - Закон № 208)1, содержащего требование о применении Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в редакции, принятой Советом по МСФО. Закон знаменует собой шаг вперед в применении новых принципов формирования российской финансовой отчетности.
Упомянутый документ достаточно лаконичен, поскольку в нем не содержатся правила техники консолидации. Он включает в себя ссылку на правила МСФО, в соответствии с которыми должна формироваться консолидированная финансовая отчетность в России. Вместе с тем правовое регулирование консолидированной финансовой отчетности осуществляется в соответствии c п. 12 ст. 13 закона о бухгалтерском учете2.
Особого внимания заслуживает тот факт, что с принятием Закона № 208 были только частично отменены Методические рекомендации № 1123.
1 О консолидированной финансовой отчетности: Федеральный закон от 27.07.2010 № 208-ФЗ.
2 О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 28.12.2013).
3 Методические рекомендации о предоставлении сводной отчетности: приказ Минфина России от 30.12.1996 № 112 (ред. от 14.09.2014).
- 2015-
International Accounting
До принятия новых законов их нормы остаются в силе в части, не противоречащей нормам Закона № 208.
В соответствии с приказом Минфина России от 30.12.1996 № 112 бухгалтерская отчетность материнской компании и дочерних зависимых обществ консолидируется путем построчного суммирования одноименных строк соответствующих форм отчетности. Нормы приказа построены на основе положений международных стандартов, связанных с консолидацией и объединением бизнеса. Однако многие определения в МСФО доработаны и имеют иную терминологию. Так, доля меньшинства теперь носит название «некон-тролирующая доля».
В Международных стандартах финансовой отчетности относительно консолидации финансовой отчетности произошли существенные изменения. Так, прекращено действие МСФО (IAS) 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность» [8] в редакции 2008 г., и вместо него приняты два стандарта - МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» [9] и МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» [10], заменившие требования отмененного стандарта МСФО (IAS) 27 и Разъяснения ПКР (SIC) 12 «Консолидация предприятия специального назначения» [14].
Цель МСФО (IAS) 27 заключается в установлении правил учета и раскрытия информации в части инвестиций. С появлением нового МСФО (IFRS) 10 прежний стандарт стал более кратким, включив в себя определения только двух понятий: консолидированной и отдельной финансовой отчетности. Остальные определения, касающиеся видов контроля, материнского и дочернего предприятий, совместного предприятия, и прочие атрибуты перенесены в МСФО (IFRS) 10. Основные правила консолидации и сложные вопросы, связанные с возникновением контроля, теперь также рассматриваются в новом стандарте.
В действующем МСФО (IAS) 27 консолидированная финансовая отчетность определена как финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы, а также денежные потоки головного и зависимого обществ представляются как финансовая отчетность единого хозяйствующего субъекта.
В стандарте содержится следующее определение: «Отдельная финансовая отчетность -это отчетность, составляемая материнским предприятием или инвестором, осуществляющим совместный контроль над объектом инвестиций» [9]. Она представляется в дополнение к консолидированной финансовой отчетности, в которой инвестиции учитываются по методу долевого участия. Финансовая отчетность, составленная с использованием метода долевого участия, отдельным документом не является.
При учреждении нового предприятия в качестве материнского должны соблюдаться следующие требования:
- вновь создаваемое головное общество получает контроль над головным обществом путем выпуска новых долевых инструментов в обмен на существующие;
- активы и обязательства создаваемой и первоначальной групп после реорганизации не изменяются; новое материнское предприятие должно измерять на дату реорганизации себестоимость по балансовой стоимости своей доли [9, 15].
Правила и технику консолидации подробно рассматривали в своих трудах экономисты Н.Н. Селезнева и И.П. Скобелева [15]. Профессор С.И. Пучкова исследовала практические аспекты формирования финансовой консолидированной отчетности международных компаний [12, 13].
Техника консолидации капитала основывается на том, что балансовая стоимость инвестиций головного общества в каждое дочернее общество, а также принадлежащая материнскому предприятию доля в капитале каждой зависимой компании должны взаимоисключаться (элиминироваться). Цель элиминирования - устранение двойного счета операций, которые при суммировании будут показаны в отчетности дважды [15, 16].
Инвестиции головного общества в дочернее могут быть 100%-ными, а могут быть - долевыми. В первом случае активная статья материнского общества «Инвестиции в дочерние общества» и пассивная статья дочернего общества «Уставный капитал» являются полностью взаимоисключаемыми.
Во втором случае определяется коэффициент участия, он умножается на сумму уставного капитала дочернего предприятия, и полученная величина капитала взаимоисключается.
Коэффициент участия К определяется в процентах как частное от деления доли головного предприятия в капитале дочернего согласно формуле
К = Д / 100%, где Д - доля головного предприятия в капитале дочернего.
Если собственный капитал дочернего общества включает добавочный, резервный капиталы и нераспределенную прибыль, указанные статьи также умножаются на коэффициент участия. Рассмотрим его применение на практике.
Далее приведена выписка из отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент», которая в 20ХХ г. приобрела 40% акций дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС» в количестве 4 тыс. Номинальная стоимость каждой акции - 5 тыс. руб. Уставный капитал материнской компании составляет 600 млн руб. В табл. 1-3 представлены выписки из отчетов о
Таблица 1
Выписка из отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции в дочерние общества 20* Уставный капитал 600
* Инвестиции в дочернее общество составляют: 4 тыс. х х 5 тыс. = 20 млн руб.
Таблица 2
Выписка из отчета о финансовом положении дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС» по состоянию на 31.12.20ХХ г., млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
- - Уставный капитал 50*
* Уставный капитал дочернего общества - 20 млн руб. / 40% х х 100% = 50 млн руб.
Таблица 3
Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении компании «Аналитик ГАЗдиАс» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции в дочерние общества - Уставный капитал 630
финансовом положении дочернего и материнского обществ, а также из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ZZ.
В этом случае уставный капитал консолидированного отчета определяется так: 1 -я операция -построчное суммирование: 600 + 50 = 650 млн руб.; 2-я операция- элиминирование: 650 - 20 = = 630 млн руб. В активе в строке «Инвестиции в дочерние общества» сумма 20 млн руб. исключается.
Исследуем особенности консолидации капитала при превышении финансовых вложений головного общества над номинальной стоимостью акций дочернего.
Если головная фирма приобретает акции дочерней по цене, отличной от номинальной, процедура консолидации включает в себя несколько этапов.
1. Определение балансовой стоимости собственного капитала дочернего общества. Она равна чистым активам, которые определяются путем вычитания из суммы активов общества всех его обязательств.
2. Сравнение размера инвестиций головного общества в дочернее (или его доли, принадлежащей головному обществу).
3. Положительная разница отражается в составе нематериальных активов консолидированного отчета и называется «положительный гудвилл».
4. Отрицательная разница отражается в пассиве консолидированного отчета и называется «отрицательный гудвилл».
Рассмотрим технику консолидации на практике.
Материнская компания «Группа Газинвестмент» в 20ХХ г. приобрела 100% акций дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС» в количестве 6 тыс. по рыночной цене каждой акции 6 тыс. руб. Уставный капитал дочернего общества составляет 20 млн руб., а его прочий капитал (добавочный, резервный и нераспределенная прибыль) - 5 млн руб. Уставный капитал материнской компании равен 600 млн руб.
Далее в табл. 4-6 представлены выписки из отчетов о финансовом положении дочернего и материнского обществ, а также из консолиди-
Таблица 4
Выписка из отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
* Инвестиции в дочернее общество - 6 тыс. х 6 тыс. = 36 млн руб.
Таблица 5
Выписка из отчета о финансовом положении дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Таблица 6
Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
рованного отчета о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ХХ.
В этом случае 1-я операция - определение балансовой стоимости собственного капитала дочернего общества: 20 + 5 = 25 млн руб.; 2-я операция - сравнение размера инвестиций головного общества в дочернее (или его доли, принадлежащей головному обществу): 36 - 25 = 11 млн руб.
Финансовые активы головного общества превышают собственный капитал дочернего на 11 млн руб. Следовательно, эта сумма отражается как нематериальный актив группы.
В этом случае уставный капитал консолидированного отчета определяется следующим образом: 1-я операция - построчное суммирование: 600 + 25 = 625 млн руб.; 2-я операция -элиминирование: 625 - 25 = 600 млн руб.; 3-я операция - отражение положительного гуд-
вилла в активе консолидированного отчета. Инвестиции в размере 25 млн руб. элиминируются.
До принятия МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» согласно предшествующему МСФО (IAS) 22 «Объединение компаний» отрицательный гудвилл не списывался в полном объеме на прибыли и убытки во время первой консолидации, а амортизировался на равномерной основе. На дату перехода с МСФО (IAS) 22 на МСФО (IFRS) 3 необходимо списать отрицательный гудвилл в счет нераспределенной прибыли.
Рассмотрим порядок расчета и отражения в отчетности отрицательного гудвилла на практике.
Компания «Группа Газинвестмент» в 20ХХ г. приобрела 100% акций дочернего общества «Аналитик ГАЗДИАС» в количестве 6 тыс. по рыночной цене каждой акции 2 тыс. руб. Уставный капитал дочернего общества составляет 20 млн руб., а его прочий капитал (добавочный, резервный и нераспределенная прибыль) составляет 5 млн руб. Уставный капитал материнской компании равен 600 млн руб.
Выписки из отчетов о финансовом положении дочернего и материнского обществ, а также из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ХХ представлены в табл. 7-9.
Инвестиции в дочернее общество составляют 6 тыс. х 2 тыс. = 12 млн руб.
В этом случае 1-я операция - определение балансовой стоимости собственного капитала
Таблица 7
Выписка из отчета о финансовом положении материнской компании
«Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции в дочерние общества 12 Уставный капитал 600
Таблица 8
Выписка из отчета о финансовом положении дочерней компании «Аналитик ГАЗдиАс» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
- - Уставный и прочий капитал 25
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции в дочерние общества 36* Уставный капитал 600
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
- - Уставный и прочий капитал 25
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции в дочерние общества — Уставный капитал 600
Деловая репутация дочернего общества 11 - —
Таблица 9
Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции - Уставный 600
в дочерние общества капитал
- — Отрицательный гудвилл 13
дочернего общества: 20 + 5 = 25 млн руб.; 2-я операция - сравнение размера инвестиций головного общества в дочернее (или его доли, принадлежащей головному обществу). 13 млн руб. - превышение собственного капитала дочернего общества над финансовыми вложениями головного. Данная сумма в консолидированном отчете отражается как отрицательный гудвилл.
Уставный капитал консолидированного отчета определяется следующим образом: 1-я операция - построчное суммирование: 600 + 25 = = 625 млн руб.; 2-я операция - элиминирование: 625 - 25 = 600 млн руб. Инвестиции в дочернее общество в размере 12 млн руб. элиминируются. 3-я операция - отражение отрицательного гудвилла в сумме 13 млн руб. в обязательствах консолидированного отчета.
Рассмотрим консолидацию внутригрупповых расчетов. Между компаниями группы возникают следующие взаиморасчеты:
• задолженность членов группы по взносам в уставный капитал;
• займы и кредиты друг другу;
• авансы выданные и полученные;
• дебиторская и кредиторская задолженность;
• дивиденды начисленные;
• покупка, продажа активов членов группы друг другу и прочие взаиморасчеты. Рассмотрим следующую ситуацию. Компания
«Группа Газинвестмент» в 20ХХ г. приобрела 100% акций дочернего общества «Аналитик ГАЗДИАС» в количестве 6 тыс. по номинальной стоимости каждой акции 5 тыс. руб. Уставный капитал дочернего общества составляет 30 млн руб. Уставный капитал материнской компании равен 600 млн руб. В 20ХХ г. у дочернего общества возникла дебиторская задолженность материнской
компании в размере 25 млн руб. Головная организация выдала краткосрочный заем зависимой в размере 33 млн руб. В табл. 10-12 представлены выписки из отчетов о финансовом положении дочернего и материнского обществ, а также из консолидированного отчета о финансовом положении по состоянию на 20ХХ г.
В консолидированном отчете элиминируются статьи дебиторской задолженности в сумме 25 млн руб. дочернего общества и кредиторской задолженности 33 млн руб. материнского, а также инвестиции последнего в уставный капитал зависимой компании.
Уставный капитал консолидированного отчета определяется так: 1-я операция - построчное суммирование: 600 + 30 = 630 млн руб.;
Таблица 10
Выписка из отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции 30 Уставный 600
в дочерние общества капитал
Дебиторская задол- 33 Кредиторская 25
женность задолженность
Таблица 11
Выписка из отчета о финансовом положении дочерней компании «Аналитик ГАЗдиАС» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
- — Уставный капитал 30
Дебиторская задолженность 25 Кредиторская задолженность 33
Таблица 12
Выписка из консолидированного отчета о финансовом положении компании «Аналитик ГАЗдиАС» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
АКТИВ ПАССИВ
Статья Сумма Статья Сумма
Инвестиции — Уставный 600
в дочерние общества капитал
Дебиторская — Кредиторская —
задолженность задолженность
2-я операция - элиминирование: 630 - 30 = 600 млн руб. Элиминируются также суммы 25 млн и 33 млн руб.
При консолидации финансовый результат, полученный в течение отчетного периода от реализации товаров, работ и услуг одного общества группы другому (этой же группы), в консолидированном отчете о совокупном доходе взаимоисключается. Если финансовый результат образовался от реализации вне группы, он суммируется. Иными словами, в консолидированном отчете о совокупном доходе показывается итог от реализации товаров, работ и услуг третьим лицам. Рассмотрим эту ситуацию.
«Группа Газинвестмент» в 20ХХ г. приобрела 100% акций дочернего общества «Аналитик ГАЗДИАС». Тогда же дочернее общество реализовало материнскому продукцию на сумму 450 млн руб. Затраты на производство и реализацию составили 300 млн руб. Расходы материнской компании на приобретение товаров составили 450 млн руб. Головное предприятие полностью реализовало эту продукцию третьим лицам за 750 млн руб.
Выписки из отчетов о совокупном доходе дочернего и материнского обществ, а также из консолидированного отчета о совокупном доходе по состоянию на 31.12.20ХХ представлены в табл. 13-15.
Таблица 13 Выписка из отчета о совокупном доходе «Группы Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Таблица 14
Выписка из отчета о совокупном доходе дочерней компании «Аналитик ГАЗдиАс» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Таблица 15 Выписка из консолидированного отчета
о совокупном доходе «Группы Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы 750
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы 300
Прибыль от реализации 450
В консолидированном отчете о совокупном доходе элиминируются следующие статьи: выручка дочернего общества - 450 млн руб.; себестоимость реализации товаров материнской компанией - 450 млн руб.
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы в сумме 750 млн руб. получена из расчета: 1-я операция - построчное суммирование: 750 + + 450 = 1 200 млн руб.; 2-я операция - элиминирование: 1 200 - 450 = 750 млн руб.
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы в сумме 300 млн руб. получена следующим образом: 1 -я операция - построчное суммирование: 450 + 300 = 750 млн руб.; 2-я операция -элиминирование: 750 - 450 = 300 млн руб.
Затраты материнской компании и выручка дочерней совпадают, но на практике такая ситуация случается крайне редко. Зачастую материнская компания несет дополнительные коммерческие, производственные и накладные расходы, которые включаются в себестоимость реализации продукции материнской компанией. Подобная ситуация видна из следующего расчета.
Материнское общество «Группа Газинвестмент» в 20ХХ г. приобрела 100% акций дочернего общества «Аналитик ГАЗДИАС». Тогда же дочерняя компания реализовала материнской продукцию на сумму 450 млн руб. Затраты на производство и реализацию товаров составили 300 млн руб. Расходы головной компании на приобретение указанной продукции составили 450 млн руб. Дальнейшие ее затраты на продажу товаров составили 130 млн руб. Материнская компания полностью реализовала данную продукцию третьим лицам за 900 млн руб.
Далее представлены выписки из отчетов о совокупном доходе дочернего и материнского
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ 450
и услуг группы
Себестоимость реализации товаров, работ 300
и услуг группы
Прибыль от реализации 150
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы 750
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы 450
Прибыль от реализации 300
обществ, а также из консолидированного отчета о совокупном доходе по состоянию на 31.12.20ХХ (табл. 16-18).
Себестоимость реализации товаров материнской компанией: 450 + 130 = 580 млн руб.
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы: 300 + 130 = 430 млн руб.
В консолидированном отчете о совокупном доходе элиминируются следующие статьи: выручка дочернего общества - 450 млн руб.; себестоимость материнской компании - 450 млн руб. Консолидированная прибыль: 320 + 150 = = 470 млн руб.
Консолидированная прибыль формируется как сумма прибыли материнского и дочернего обществ.
Таблица 16
Выписка из отчета о совокупном доходе «Группы Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы 900
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы 580
Прибыль от реализации 320
Таблица 17 Выписка из отчета о совокупном доходе дочерней компании «Аналитик ГАЗдиАС» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы 450
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы 300
Прибыль от реализации 150
Таблица 18 Выписка из консолидированного отчета о совокупном доходе «Группы Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ, млн руб.
Статья Сумма
Выручка от реализации товаров, работ и услуг группы 900
Себестоимость реализации товаров, работ и услуг группы 430
Прибыль от реализации 470
Из правил техники консолидации финансовых результатов следует, что проще идти по пути не исключения (элиминирования) финансовых результатов, полученных от реализации товаров внутри группы, а по пути включения в консолидированный отчет о совокупном доходе только тех финансовых результатов, которые образовались от реализации третьим лицам, т.е. проданы на сторону.
Доходы и расходы дочернего предприятия включаются в консолидированную финансовую отчетность с даты его приобретения и основываются на той цене активов и обязательств, которая признана в консолидированной финансовой отчетности материнского предприятия на дату приобретения. К примеру, признанные амортизационные расходы должны основываться на справедливой стоимости соответствующих амортизируемых активов, признанных в консолидированной финансовой отчетности на дату приобретения.
Доходы и расходы зависимого общества включаются в консолидированную финансовую отчетность до даты, когда материнское предприятие прекращает контролировать дочернее.
Знание правил и техники консолидации бизнеса и применение их на практике поможет не только оптимизировать формирование консолидированной отчетности, но и провести анализ факторов, влияющих на основные показатели консолидированного баланса и отчета о финансовых результатах.
Проведя исследование поэтапной методики построения консолидированной отчетности, можно сделать вывод, что данная технология содержит аналитическое разложение отчетных данных группы. Именно на консолидированную финансовую отчетность оказывают влияние следующие факторы:
• периметр консолидации;
• оценка собственного капитала организаций, входящих в группу;
• выбор методов учетной политики в вопросах определения гудвилла и элементов финансовой отчетности.
Анализ консолидированной отчетности строится на поэтапном вычислении итоговой строки в рабочей таблице в графах:
• баланс головного общества;
баланс дочернего общества; суммирование статей; элиминирование; гудвилл;
неконтролирующая доля; консолидированный отчет о финансовом положении.
На основе исследования перечисленных граф возможно получение показателя, построенного на суммировании коэффициентов, полученных в результате определения изменения отдельных коррелирующих факторов, лежащих в основе техники построения консолидированного балансового отчета. Назовем этот показатель уровнем консолидации (level of consolidation, Lc).
Числитель в формуле данного коэффициента содержит переменную величину, например элиминируемую дебиторскую задолженность, а знаменатель - одноименную статью «Дебиторская задолженность», взятую из графы «Суммирование статей». Тем самым уровень консолидации разбивается на факторы, влияющие на консолидацию, т.е. проводится коэффициентная диагностика влияния различных аспектов на результирующий показатель.
Для установления характера зависимости каждого из перечисленных моментов была пос-
троена таблица влияния операций по консолидации.
Напомним, что существует четыре типа хозяйственных операций баланса. Разные авторы по-разному нумеруют типы операций [1-3, 7, 11, 16]. Для конкретности обозначим типы следующим образом.
К первому типу относятся хозяйственные операции, приводящие к одновременному увеличению актива и пассива баланса.
Ко второму типу относятся хозяйственные операции, приводящие к одновременному уменьшению актива и пассива баланса.
К третьему типу относятся хозяйственные операции, приводящие к изменению структуры актива при неизменной валюте баланса.
К четвертому типу относятся хозяйственные операции, приводящие к изменению структуры пассива при неизменной валюте баланса.
Характер влияния операций по консолидации на валюту консолидированного отчета о финансовом положении показан в табл. 19.
Анализ данных табл. 19 показал, что на консолидированный отчет о финансовом положении оказывают влияние операции по элиминированию капитала, взаиморасчетов, а также отражение в нераспределенной прибыли отрицательного
Таблица 19
Зависимость валюты баланса от типа операций по консолидации
Вид операции Дебет Кредит Тип операции Характер влияния операции на валюту баланса
Элиминирование капитала Уставный капитал - строка 1311. Нераспределенная прибыль -строка 1370 Инвестиции в дочерние общества (финансовые вложения) - строка115 2 Уменьшение валюты баланса
Элиминирование взаиморасчетов Обязательства. Займы. Кредиторская задолженность - строки 1410, 1510, 1520 и пр. Дебиторская задолженность - строка 1230 2 Уменьшение валюты баланса
Неконтролирую-щая доля Уставный капитал - строка 1311. Нераспределенная прибыль -строка 1371 Неконтролирующая доля -строка 1371 4 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры в собственном капитале
Отражение положительного гудвилла Нематериальные активы, субсчет «Деловая репутация» - строка 1101 Инвестиции в дочерние общества (финансовые вложения) - строка 1150 3 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры во внеоборотных активах
Отражение отрицательного гудвилла Инвестиции в дочерние общества (долгосрочные финансовые вложения) - строка 1151 Нераспределенная прибыль -строка 1370 1 Увеличение валюты баланса
Источник: разработано автором.
гудвилла, поэтому можно выстроить следующую зависимость:
^ val - El + Bad = VALc, где £val - валюта суммированного баланса группы;
El - элиминирование капитала и взаиморасчетов;
Bad - гудвилл отрицательный; VALc - валюта консолидированного баланса группы.
Полученную зависимость можно преобразовать следующим образом:
Bad - El = VALc - £ val = Aval, где Aval - изменение валюты баланса при консолидации.
Иными словами, на изменение валюты консолидированного баланса оказывают влияние два фактора, отражая аддитивную зависимость, а именно элиминирование и отрицательный гудвилл. При этом следует учесть, что эти показатели в данном соотношении имеют противоположные знаки: Aval = Bad - El. В ходе проведенного исследования получена аддитивная модель, в которой результативный показатель изменения валюты баланса при консолидации выражен в виде влияния суммы факторов, отрицательного гудвилла и элиминирования капитала и взаиморасчетов. Оперируя с указанными параметрами, возможно вычислить коэффициент консолидации:
Lc = VALc / £ val, где Lc - уровень консолидации;
Kel = El / £ val, где Kel - коэффициент элиминирования;
Kbad = Bad / £ val, где Kbad - коэффициент гудвилла.
Влияние отрицательного гудвилла и элиминирования на уровень консолидации можно обозначить следующим образом: Lc = Kbad - Kel. Приведенная модель получена на конкретном примере. В реальности число корректировок при консолидации может быть дополнено за счет возникновения различных ситуаций, но, пользуясь данным алгоритмом и анализируя тип хозяйственной операции, можно вычислить влияние любого фактора на изменение валюты баланса при консолидации.
-11 (353)
Выполним коэффициентную диагностику консолидации на следующем числовом примере.
Далее приведены отчеты материнской компании «Группа Газинвестмент» и дочерней компании «Аналитик ГАЗДИАС» на 31.12.20ХХ. В этом году компания «Группа Газинвестмент» приобрела 75% акций компании «Аналитик ГАЗДИАС» за 74 млрд руб. Дебиторская и кредиторская задолженности головной и дочерней компаний образовались не в результате расчетов между ними, а при расчете с третьими лицами, не входящими в группу (табл. 20, 21).
Для консолидации целесообразно построить рабочую таблицу по составлению консолидиро-
Таблица 20
Отчет о финансовом положении компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ХХ
Статья Млрд руб.
Активы
Инвестиции в дочерние общества 74
Дебиторская задолженность 30
Прочие чистые активы 165
Итого... 269
Собственный капитал
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 15
Обязательства
Кредиторская задолженность 4
Прочие обязательства 20
Итого... 269
Источник: разработано автором.
Таблица 21
отчет о финансовом положении дочерней компании «Аналитик ГАЗдиАС» по состоянию на 31.12.20ХХ
Статья Тыс. долл.
Актив
Дебиторская задолженность б0
Прочие чистые активы 85
Итого... 145
Собственный капитал
Акционерный капитал 95
Нераспределенная прибыль 10
Обязательства
Кредиторская задолженность 25
Прочие обязательства 15
Итого... 145
Источник: разработано автором.
- 2015-
International Accounting
ванного отчета о финансовом положении группы на 31.12.20XY" (табл. 22).
Одноименные статьи отчетов о финансовом положении материнской и дочерней компаний суммируются. Элиминированию подлежит статья участия головного общества в уставном капитале дочернего в размере 75% уставного капитала дочернего общества. Собственный капитал последнего - 105 (95 + 10) млрд руб.
НКД = 105 • 0,25 = 26,25 млрд руб., где НКД - неконтролирующая доля.
Элиминированию подлежит сумма: 105 -26,25 = 78,75 млрд руб. В собственном капитале дочернего общества неконтролирующая доля
распределяется следующим образом:
АК = 95 • 0,25 = 23,75 млрд руб., НП = 10 • 0,25 = 2,5 млрд руб., где АК - акционерный капитал;
НП - нераспределенная прибыль.
Статьи дебиторской и кредиторской задолженностей не элиминируются, так как они образованы в результате расчетов вне группы.
Гудвилл равен -4,75 млрд руб. (т.е. 74 -78,75).
Из таблицы видно, что отчет, полученный в результате построчного суммирования, корректируется с учетом произведенного элиминирования, расчета гудвилла и неконтролирующей доли (табл. 23).
Таблица 22
Рабочая таблица для составления консолидированного отчета о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент»
на 31.12.20ХХ, млрд руб.
Статьи Головное общество Дочернее общество Суммирование статей головного и дочернего обществ Элиминирование Гудвилл Неконтролирующая доля Консолидированный отчет
Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит Дебет Кредит
АКТИВ
Инвестиции в дочерние общества 84 — — — 84 — — 78,75 — 5,25 — — — —
Деловая репутация (положительный гудвилл) — — — — 0 — — — 5,25 — — — 5,25 —
Дебиторская задолженность 30 — 60 — 90 — — — — — — 90 —
Прочие чистые активы 165 — 85 — 250 — — — — — — 250 —
Итого... 279 - 145 - 424 - - 78,75 5,25 5,25 - - 345,25 -
ПАССИВ
Акционерный капитал — 230 95 — 325 71,25 — — — 23,75 — — 230
Нераспределенная прибыль — 25 10 — 35 7,5 — — — 2,5 — — 25
Деловая репутация (отрицательный гудвилл)
Неконтролирующая доля 26,25 — 26,25
Кредиторская задолженность — 4 — 25 — 29 — — — — — — — 29
Прочие обязательства — 20 — 15 — 35 — — — — — — — 35
Итого... - 279 - 145 - 424 78,75 - - - 26,25 26,25 - 345,25
Источник: разработано автором.
Таблица 23
Консолидированный отчет о финансовом положении материнской компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12.20ZZ*
Статья Млрд руб.
Актив
Инвестиции в дочерние общества -
Дебиторская задолженность 90
Прочие чистые активы 250
Итого... 340
Собственный капитал
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 25
Неконтролирующая доля 26,25
Отрицательный гудвилл 4,75
Обязательства
Кредиторская задолженность 29
Прочие обязательства 35
Итого... 340
* Отчетность составляется в тысячах без десятичных дробей. В данном примере для ясности выполненных расчетов консолидированный отчет выполнен в десятичных дробях. Источник: разработано автором.
£ val - El + Bad = VALc = = 414 - 78,75 + 4,75 = 340 млрд руб.
Определим другие параметры консолидации: Lc = VALc / £ val = -78,75 / 414 -100% = -17,9%;
Kel = El / £ val = 4,75 / 414 -100% = -19%;
Kbad = Bad / £ val = 340 /414 -100% = 1,1%; Lc = Kbad - Kel = 1,1-19 = -17,9%.
В ходе произведенного анализа получен отрицательный коэффициент консолидации -17,9%, на него оказали влияние применение техники элиминирования участия головного общества в уставном капитале дочернего и отражения в консолидированном балансовом отчете отрицательного гудвилла.
При выполнении анализа с применением данной методики можно получить не только величину консолидации, но и определить степень влияния на нее определенных факторов. Вместе с тем при наличии не отрицательного, а положительного гудвилла на уровень консолидации будет оказывать воздействие только один фактор, а именно степень участия головного общества в уставном капитале дочернего.
Показатель уровня консолидации целесообразно применять наряду с показателем периметра консолидации, поскольку они дополняют друг друга. Уровень консолидации отражает степень
-11 (353)
Международный бухгалтерский учет
взаимосвязей между членами группы. Чем он выше, тем больше объем взаиморасчетов. Коэффициент гудвилла сглаживает влияние коэффициента элиминирования на уровень консолидации. Так как коэффициент гудвилла имеет противоположный знак, важно знать его числовое значение [18].
При проведении факторного анализа консолидированной отчетности определяется зависимость валюты консолидированного баланса от объема деловой репутации интегрированного бизнеса, а также от степени элиминирования балансовых статей компаний, входящих в консолидированную группу.
Список литературы
1. Аверчев И.В. МСФО. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Рид Групп, 2011. 992 с.
2. Вайнштейн Д.Е. и др. Новые МСФО по консолидации и оценке справедливой стоимости / пер. с англ. М.: Альпина Паблишерз, 2013. 405 с.
3. Вайнштейн Д.Е. и др. Применение МСФО 2011 / пер. с англ. 6-е изд. М.: Юнайтед Пресс,
2011. Ч. 1. 1152 с.
4. ВахрушинаМ.А. Методологические особенности анализа консолидированной финансовой отчетности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2012. № 38. С. 2-10.
5. Дешин В.Е. Объединение бизнеса и его отражение в консолидированной финансовой отчетности // Международный бухгалтерский учет.
2012. № 3. С. 2-8.
6. Казакова Н.А., Трофимова Л.Б., Фед-ченко Е.А. Методология формирования релевантной информации в условиях глобализации экономических процессов: монография. М.: ИНФРА-М, 2013.248 с.
7. Ковалев В.В., Патров В.В., Быков В.А. Как читать баланс. 5-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалева. М.: Финансы и статистика, 2006. 672 с.
8. МСФО (IAS) 27 Консолидированная и отдельная финансовая отчетность (отмененный стандарт). URL: http://www.minfin.ru/common/img/ uploaded/Hbrary/no_date/2012/IAS_27.pdf.
9. МСФО (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» (действующий стандарт). URL: http:// finotchet.ru/standard.html?id=18.
- 2015-
International Accounting
10. МСФО (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» URL: http://www.mmfm. ru/common/img/uploaded/library/no_date/2013/ Prilozhenie_%B9_4_-_RU_GVTJFRS_10_May_ 2011.pdf.
11. Нечитайло А.И. и др. Бухгалтерская финансовая отчетность. Ростов н/Д.: Феникс, 2012. 633 с.
12. Пучкова С.И. Финансовая консолидированная отчетность международной компании. М.: МГИМО-Университет, 2010. 48 с.
13. Пучкова С.И., Новодворский В.Д. Консолидированная отчетность / под ред. Н.П. Кондракова. М.: ФБК-ПРЕСС, 1999. 224 с.
14. Разъяснение ПКР (SIC) 12 «Консолидация предприятия специального назначения» URL: http://base.garant.ru/70108465.
15. Селезнева Н.Н., Скобелева И.П. Консолидированная бухгалтерская отчетность. М.: ЮНИТИ, 2000. 145 с.
16. Сигидов Ю.И., РыбянцеваМ. С., Яснеко Г.Н., Оксанич Е.А., Игнатова О.М. Балансоведение. М.: Рид Групп, 2011. 352 с.
17. Трофимова Л.Б. Консолидация отчетности при объединении бизнеса: монография / М.: АТиСО, 2011. 184 с.
18. Трофимова Л.Б. Практические аспекты подготовки консолидированного отчета о финансовом положении группы // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 15. С. 13-18.
19. Трофимова Л.Б. Применение техники консолидации при построении консолидированной финансовой отчетности в соответствии с требованиями МСФО // Международный бухгалтерский учет. 2011. № 11. С. 2-11.
20. Трофимова Л.Б. Сравнительный анализ законодательной базы институтов консолидации отчетности в РФ и в МСФО // Актуальные проблемы современных наук. 2012. Т. 6. Экономика. С. 78-80.
International Accounting Accounting Systems Adapting
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
TECHNIQUES FOR PREPARING AND ANALYZING THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS IN TRANSITION TO INTERNATIONAL FINANCIAL REPORTING STANDARDS
Lyudmila B. TROFIMOVA
Abstract
Importance The research examines international standards and rules governing business consolidation and combination. The article also describes methods of a ratio analysis based on study of factors that have an effect on the consolidated balance sheet. Objectives The research aims at devising methods of a factor analysis of consolidated financial statements. I examine consolidation techniques by analyzing the effective Russian regulations on consolidated financial reporting. The article also reviews IFRS and IAS on consolidation.
Methods The article presents my methods for analyzing consolidated financial statements on the basis of a ratio analysis that allows assessing the consolida-
tion extent. The indicator was invented to perform a factor analysis.
Results Following the research, I prepare the consolidated statement of financial position and statement of financial results of the Gazivestment Group and Analitik GAZDIAS. Compiling the consolidated balance sheet on a step-by-step basis, I formulate an analytical indicator reflecting the extent of consolidation and determine the factors that influence its final value.
Conclusions and Relevance Knowledge of business consolidation techniques and their practical application will help optimize consolidated financial reporting and analyze factors that have an impact on the main figures of the consolidated balance sheet and
statement of financial results. The article presents an indicator of consolidation extent and state that it is possible to carry out a factor analysis that identifies a correlation of final figures in the consolidated balance sheet and business reputation of integrated businesses, and the extent to which balance sheet items of the consolidated group's companies are eliminated. A ratio analysis will help external and internal analysts examine consolidated financial reporting. Results of the factor analysis are applicable in management accounting when developing the integrated business development strategy.
Keywords: consolidated financial statements, consolidation, capital, interest, positive goodwill, negative goodwill, offsetting
References
1. Averchev I.V. MSFO. Mezhdunarodnye standarty finansovoi otchetnosti [IFRS. International Financial Reporting Standards]. Moscow, Rid Grupp Publ., 2011, 992 p.
2. Vainshtein D.E. et al. Novye MSFO po konsoli-datsii i otsenke spravedlivoi stoimosti [New IFRS on consolidation and evaluation of fair value]. Moscow, Al'pina Pablisherz Publ., 2013, 405 p.
3. Vainshtein D.E. et al. PrimenenieMSFO 2011 [Adoption of IFRS in 2011]. Moscow, Yunaited Press Publ., 2011, vol. 1, 1152 p.
4. Vakhrushina M.A. Metodologicheskie osoben-nosti analiza konsolidirovannoi finansovoi otchetnosti [Methodological specifics of analyzing consolidated financial statements]. Finansovaya analitika: prob-lemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2012, no. 38, pp. 2-10.
5. Deshin V.E. Ob"edinenie biznesa i ego otrazhenie v konsolidirovannoi finansovoi otchetnosti [Business combinations and its recognition in consolidated financial statements]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2012, no. 3, pp. 2-8.
6. Kazakova N.A., Trofimova L.B., Fedchenko E.A. Metodologiya formirovaniya relevantnoi infor-matsii v usloviyakh globalizatsii ekonomicheskikh protsessov: monografiya [The methodology for preparing relevant information under globalization of economic processes: a monograph]. Moscow, INFRA-M Publ., 2013, 248 p.
7. Kovalev V.V., Patrov V.V., Bykov V.A. Kak chitat'balans [How to read a balance sheet]. Moscow, Finansy i statistika Publ., 2006, 672 p.
8. IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements (abolished standard). Available at: http:// www.minfin.ru/common/img/uploaded/library/no_ date/2012/IAS_27.pdf. (In Russ.)
9. IAS 27 Separate Financial Statements (new standard). Available at: http://finotchet.ru/standard. html?id=18. (In Russ.)
10. IFRS 10 Consolidated Financial Statements. Available at: http://www.minfin.ru/common/img/up-loaded/library/no_date/2013/Prilozhenie_%B9_4_-_RU_GVT_IFRS_10_May_2011.pdf. (In Russ.)
11. Nechitailo A.I. et al. Bukhgalterskaya finansovaya otchetnost' [Financial statements]. Rostov-on-Don, Feniks Publ., 2012, 633 p.
12. Puchkova S.I. Finansovaya konsolidirovan-naya otchetnost' mezhdunarodnoi kompanii [Consolidated financial statements of the international company]. Moscow, Moscow State University of International Relations Publ., 2010, 48 p.
13. Puchkova S.I., Novodvorskii V.D. Konsolidi-rovannaya otchetnost' [Consolidated financial statements]. Moscow, FBK-PRESS Publ., 1999, 224 p.
14. SIC-12 Consolidation - Special Purpose Entities. Available at: http://base.garant.ru/70108465. (In Russ.)
15. Selezneva N.N., Skobeleva I.P. Konsolidirov-annaya bukhgalterskaya otchetnost' [Consolidated financial statements]. Moscow, YUNITI-DANA Publ., 2000, 145 p.
16. Sigidov Yu.I., Rybyantseva M.S., Yasneko G.N., Oksanich E.A., Ignatova O.M. Balansovedenie [Balance sheet studies]. Moscow, Rid Grupp Publ., 2011, 352 p.
17. Trofimova L.B. Konsolidatsiya otchetnosti pri ob "edinenii biznesa: monografiya [Consolidation of financial statements in a business combination: a monograph]. Moscow, ATiSO Publ., 2011, 184 p.
18. Trofimova L.B. Prakticheskie aspekty podgo-tovki konsolidirovannogo otcheta o finansovom polozhenii gruppy [Practical aspects of preparing the consolidated statement of financial position of the group]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2011, no. 15, pp. 13-18.
19. Trofimova L.B. Primenenie tekhniki kon-solidatsii pri postroenii konsolidirovannoi finansovoi
otchetnosti v sootvetstvii s trebovaniyami MSFO [Applying the consolidation techniques in preparing consolidated financial statements under IFRS]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2011, no. 11, pp. 2-11.
20. Trofimova L.B. Sravnitel'nyi analiz zakonodatel'noi bazy institutov konsolidatsii otchetnosti v RF i v MSFO [A comparative analysis of the legislative framework of institutions of consolidation of financial statements under the Russian GAAP and
IAS]. Aktual 'nye problemy sovremennykh nauk = Actual Problems of Modern Science, 2012, vol. 6, pp.78-80.
Lyudmila B. TROFIMOVA
Plekhanov Russian University of Economics, Moscow, Russian Federation p-LBT@rambler.ru
