CC BY
79
ФИНАНСОВЫМ УЧЕТ
УДК 657.37
применение коэффициентной диагностики при факторном анализе
консолидированной финансовой отчетности*
Людмила Борисовна Трофимова,
кандидат экономических наук, профессор Российский экономический университет им. Г.В. Плеханова, Москва, Российская Федерация E-mail: p-LBT@rambler.ru
Для повышения эффективности руководства интегрированным бизнесом необходима качественно новая методика анализа консолидированной финансовой отчетности (КФО), основанная на глубоком знании требований Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО) в вопросах применения правил консолидации капитала, взаимных расчетов и финансовых результатов группы компаний.
Целью предлагаемой статьи является исследование техники консолидации и правил объединения бизнеса для выбора методики проведения факторного анализа консолидированной финансовой отчетности.
В работе предлагается методика анализа, построенная автором на основе выявления основных показателей, влияющих на валюту консолидированного баланса. Путем применения методики исследования типов хозяйственных операций было определено влияние изменения величины гудвилла,
* Статья публикуется по материалам журнала «Финансовая аналитика: проблемы и решения». 2014. № 41 (227).
неконтролирующей доли и статей определения финансовых результатов на балансовый отчет и отчет о финансовых результатах.
Получен специальный коэффициент экологической релевантности. Раскрытие и анализ затрат на экологию в финансовой отчетности обеспечивают адекватность основных требований, предъявляемых к ней в современных условиях развития корпоративной социальной ответственности. Это показано в расчетах по получению коэффициента релевантности группы «Газин-вестмент», а также на примере отчетности компании, относящейся к добывающей отрасли, -«Аналитик ГАЗДИАС».
Путем применения методики исследования факторов, влияющих на валюту консолидированного баланса, в частности гудвилла, неконтроли-рующей доли и статей определения финансовых результатов, предложено использовать систему коэффициентной диагностики и специальных индикаторов, полученных для анализа отчетности интегрированного бизнеса.
Автором выявлена зависимость влияния отрицательного гудвилла, величины элиминирования
капитала и взаиморасчетов на валюту консолидированного баланса группы компаний.
Ключевые слова: релевантная финансовая отчетность, корпоративная социальная ответственность, глобальная инициатива, затраты, охрана окружающей среды, коэффициент релевантности
Российская финансовая отчетность претерпевает значительные изменения, происходящие в условиях конвергенции ведущих мировых моделей ее формирования, интеграции капитала и глобализации экономических процессов в обществе.
Так, в статье «Экономическая глобализация как трансформация: ожидаемые перспективы» доктор экономических наук А.Ф. Мартынов отметил, что прирост экономической эффективности в основном проходит за счет интеграции национальных рынков, связанной с расширением деятельности международных компаний и увеличением прямых иностранных инвестиций. Создание Ев-рАзЭС также ориентировано на использование преимуществ интегрированного бизнеса [3, с. 4].
Доктор экономических наук, профессор, академик РАЕН В.Т. Чая справедливо отметил, что расширение межхозяйственных связей России, активно предпринимаемые попытки привлечь существенные иностранные инвестиции, выход отечественных эмитентов на международные рынки ценных бумаг - весь этот комплекс происходящих экономических процессов выдвигает новые требования к языку межстранового общения [10, с. 6]. Интернационализация бизнеса требует перехода на адекватный международный стандартизованный язык бизнеса.
В условиях глобализации экономических процессов происходит развитие транснациональных компаний, требующих современных методов управления. Для повышения эффективности руководства интегрированным бизнесом необходима качественно новая методика анализа консолидированной финансовой отчетности.
Существующее множество методик анализа отчетности применяется в основном к единичной отчетности, поскольку перевод российской консолидированной отчетности на МСФО является достаточно молодым направлением. В настоящее время
еще не разработана методика эффективного анализа на базе данных консолидированной отчетности, позволяющая проследить развитие интегрированного бизнеса согласно предлагаемой коэффициентной диагностике интегрированного капитала.
В статье, опубликованной автором в 2013 г. в журнале «Финансовая аналитика: проблемы и решения», предлагалась методика анализа консолидированной отчетности посредством применения ряда коэффициентов [9]. Поскольку в ходе дальнейших научных поисков автора была разработана коэффициентная диагностика, представляющая собой комплексное исследование ряда ключевых параметров консолидированной отчетности, в данной статье изложена суть новых разработок.
Для выбора факторов, наиболее значимых для анализа консолидированной отчетности, необходимо исследовать технику консолидации и правила объединения бизнеса.
Согласно закону при подготовке КФО применяются стандарты МСФО. Прежде чем применять тот или иной стандарт, необходимо пройти следующие этапы:
• исследование стандарта МСФО с точки зрения его цели, сферы применения и основных положений, правил и требований, составляющих его сущность;
• учет различий в толковании терминов в России и согласно МСФО в процессе адаптации финансовой отчетности;
• выполнение анализа консолидированной финансовой отчетности (см. рисунок). Детальный анализ международных стандартов [4-7], а также российского нормативного законодательства показал, что существуют различия в толковании таких терминов, как «дочерняя организация», «принципал» и «агент», между стандартом (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» и ст. 1005 Гражданского кодекса РФ [2], поэтому аналитик должен учесть, насколько российский учет адаптирован к МСФО в отношении получения достоверных данных, анализа и принятия обоснованных решений.
Предложенный анализ консолидированной финансовой отчетности основан на принципе построения рабочей таблицы для составления отчета о финансовом положении материнской компании.
Источник: разработано автором.
Этапы проведения анализа отчетности, составленной по МсФо
Алгоритм анализа интегрированного бизнеса основан на поэтапном вычислении итоговой строки в рабочей таблице в графах: баланс головного общества; баланс дочернего общества; суммирование статей; элиминирование; гудвилл;
неконтролирующая доля; консолидированный отчет о финансовом положении.
Сущность анализа заключается в вычислении коэффициентов на основе перечисленных граф, имеющих авторское название «коэффициентная диагностика консолидации», в которую входят несколько предлагаемых к применению показателей, один из которых - уровень консолидации (level of consolidation, Lc), - будет рассмотрен подробно.
Он построен на суммировании коэффициентов, полученных в результате определения изменения отдельных коррелирующих факторов,
лежащих в основе техники построения консолидированного балансового отчета.
Числитель данного коэффициента содержит переменную величину, например элиминируемую дебиторскую задолженность, а знаменатель -одноименную статью, взятую из графы «Суммирование статей». Тем самым уровень консолидации разбивается на факторы, влияющие на консолидацию, т.е. проводится коэффициентная диагностика влияния различных факторов на результирующий показатель.
Для установления характера зависимости каждого из перечисленных факторов была построена таблица влияния операций по консолидации в зависимости от того, к какому типу балансовых операций она относится.
Напомним, что существуют четыре типа хозяйственных операций баланса. Разные авторы по-разному нумеруют типы операций. Для конкретики обозначим типы следующим образом.
Таблица 1
Зависимость валюты баланса от типа операций по консолидации
Вид операции Дебет кредит Тип операции характер влияния операции на валюту баланса
Элиминирование капитала Уставный капитал, строка 1311. Нераспределенная прибыль, строка 1370 Инвестиции в дочерние общества, строка «Финансовые вложения», строка 1150 2 Уменьшение валюты баланса
Элиминирование взаиморасчетов Обязательства. Займы. Кредиторская задолженность, строки 1410, 1510, 1520 и пр. Дебиторская задолженность, строка 1230 2 Уменьшение валюты баланса
Отражение накопленного купонного дохода (НКД) Уставный капитал, строка 1311. Нераспределенная прибыль, строка 1371 НКД, строка 1371 4 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры в собственном капитале
Отражение положительного гудвилла Нематериальные активы, субсчет Деловая репутация, строка 1101 Инвестиции в дочерние общества, строка «Финансовые вложения», строка 1150 3 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры во внеоборотных активах
Отражение отрицательного гудвилла Инвестиции в дочерние общества (долгосрочные финвложе-ния), строка 1151 Нераспределенная прибыль, строка 1370 1 Увеличение валюты баланса
Источник: разработано автором.
К первому типу относятся хозяйственные операции, приводящие к одновременному увеличению актива и пассива баланса; ко второму -приводящие к одновременному уменьшению актива и пассива баланса. К третьему типу относятся хозяйственные операции, приводящие к изменению структуры актива при неизменной валюте баланса; к четвертому - приводящие к изменению структуры пассива при неизменной валюте баланса.
Характер влияния операций по консолидации на валюту консолидированного отчета о финансовом положении показан в табл. 1.
Исследование, отраженное в табл. 1, показало, что на консолидированный отчет о финансовом положении оказывают влияние операции по элиминированию капитала, взаиморасчетов, а также отражение в нераспределенной прибыли отрицательного гудвилла, поэтому можно построить следующую зависимость:
£ val - El + Bad = VAL,
где £val - валюта суммированного баланса группы;
El - элиминирование капитала и взаиморасчетов;
Bad - гудвилл отрицательный;
VAL - валюта консолидированного баланса
группы.
Полученную зависимость можно преобразовать следующим образом:
Bad - El = VAL - £ val = Aval, где Aval - изменение валюты баланса при консолидации.
Иными словами, на изменение валюты консолидированного баланса оказывают влияние два фактора, отражая аддитивную зависимость: элиминирование и отрицательный гудвилл. При этом следует учесть, что эти показатели в данном соотношении имеют противоположные знаки:
Aval = Bad - El. В ходе проведенного исследования получена аддитивная модель, в которой результативный показатель изменения валюты баланса при консолидации выражен в виде влияния суммы факторов: отрицательного гудвилла, элиминирования капитала и взаиморасчетов. Оперируя указанными параметрами, можно вычислить коэффициент консолидации:
Lc = VAL / £ val, где Lc - уровень консолидации.
Kel = El / £ val, где Kel - коэффициент элиминирования.
Kbad = Bad / £ val, где Kbad - коэффициент гудвилла.
Влияние наличия отрицательного гудвилла и применения элиминирования на уровень консоли-
дации можно обозначить следующим образом: Lc = Kbad - Ке1.
Данную коэффициентную диагностику консолидации целесообразно применять наряду с периметром консолидации, поскольку они дополняют друг друга. Показатель уровня консолидации отражает степень взаимосвязей между членами группы. Чем он выше, тем больше объем взаиморасчетов. Коэффициент гудвилла сглаживает влияние коэффициента элиминирования на уровень консолидации. Так как он имеет противоположный знак, важно знать его числовое значение.
Данная модель получена на конкретном примере. В реальности число корректировок при консолидации может быть дополнено за счет возникновения различных ситуаций, но, пользуясь данным алгоритмом и анализируя тип хозяйственной операции, можно вычислить влияние любого фактора на изменение валюты баланса при консолидации.
Выполним коэффициентную диагностику консолидации на следующем числовом примере.
Далее приведены отчеты на 31.12.ХХХХ двух компаний: материнской «Группа Газинвестмент» и дочерней «Аналитик ГАЗДИАС». Далее первая приобрела 75% акций второй за 74 млрд руб. Дебиторская и кредиторская задолженности обеих компаний образовалась не в результате совместных расчетов между ними, а при расчете с третьими лицами, не входящими в группу (табл. 2 и 3).
При консолидации целесообразно построить рабочую таблицу для составления консолидированного отчета о финансовом положении группы на 31.12.ХХХХ (табл. 4) [8].
Одноименные статьи отчетов о финансовом положении материнской и дочерней компаний суммируются. Элиминированию подлежит статья участия головного общества в уставном капитале дочернего в размере 75% уставного капитала последнего. Собственный капитал дочернего общества равен 105 млрд руб. (95 + 10).
НКД = 105 х 0,25 = 26,25 млрд руб.
Элиминированию подлежит сумма 78,75 млрд руб. (105 - 26,25). В собственном капитале дочернего общества НКД распределяется следующим образом:
УК = 95 х 0,25 = 23,75 млрд руб.;
НП = 10 х 0,25 = 2,5 млрд руб.
Таблица 2
Отчет о финансовом положении компании «Группа Газинвестмент» по состоянию на 31.12. ХХХХ
Статья Сумма, млрд руб.
Актив
Инвестиции в дочерние общества 74
Дебиторская задолженность 30
Прочие чистые активы 165
Итого... 269
Пассив
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 15
Кредиторская задолженность 4
Прочие обязательства 20
Итого... 269
Источник: разработано автором.
Таблица 3
Отчет о финансовом положении компании «Аналитик ГАЗДИАС» по состоянию на 31.12.ХХХХ
Статья Сумма, тыс. долл. США
Актив
Дебиторская задолженность 60
Прочие чистые активы 85
Итого... 145
Пассив
Акционерный капитал 95
Нераспределенная прибыль 10
Кредиторская задолженность 25
Прочие обязательства 15
Итого... 145
Источник: разработано автором.
Статьи дебиторской и кредиторской задолженностей не элиминируются, так как эти задолженности образованы в результате расчетов вне группы.
Гудвилл равен -4,75 млрд руб. (74 - 78,75).
Из рабочей таблицы видно, что отчет, полученный в результате построчного суммирования, корректируется с учетом произведенного элиминирования, расчета гудвилла и НКД (табл. 5).
В результате математических выкладок получим:
Jyal - El + Bad = VAL = = 414 - 78,75 + 4,75 = 340 млрд руб.
Рассчитаем уровень консолидации: Lc =Д val / Jyal = -78,75 / 414 х 100% = -17,9%;
Таблица 4
рабочая таблица для составления консолидированного отчета о финансовом положении компании «группа Газинвестмент» на 31.12.хххх, млрд руб.
Статья Головное общество Дочернее общество Суммирование статей головного и дочернего обществ Элиминирование Гудвилл НКД Консолидированный отчет
Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т Д-т К-т
Актив
Инвестиции в дочерние общества 84 — — — 84 — — 78,75 — 5,25 — —
Деловая репутация (положительный гудвилл) 0 5,25 5,25
Дебиторская задолженность 30 — 60 — 90 — — — — — — 90 —
Прочие чистые активы 165 — 85 — 250 — — — — — — 250 —
Итого... 279 - 145 - 424 - - 78,75 5,25 5,25 - 345,25 -
Пассив
Акционерный капитал — 230 95 — 325 71,25 — — — 23,75 — — 230
Нераспределенная прибыль — 25 10 — 35 7,5 — — — 2,5 — — 25
Деловая репутация (отрицательный гудвилл)
нкд 26,25 — 26,25
Кредиторская задолженность — 4 — 25 — 29 — — — — — — — 29
Прочие обязательства — 20 — 15 — 35 — — — — — — — 35
Итого... - 279 - 145 - 424 78,75 - - - 26,25 26,25 - 345,25
Источник: разработано автором.
Kel = El / Tval = 4,75 / 414 х 100% = -19%; Kbad = Bad / Jyal = 340 / 414 х 100% = 1,1%; Lc = Kbad - Kel = 1,1% - 19%= -17,9%. В ходе расчетов получен отрицательный коэффициент консолидации (-17,9%). На него оказали влияние применение техники элиминирования участия головного общества в уставном капитале дочернего и отражения в консолидированном балансовом отчете отрицательного гудвилла.
При анализе с применением данной методики можно не только получить величину консолидации, но и определить степень влияния на нее определенных факторов. Вместе с тем при наличии не отрицательного, а положительного гудвилла на уровень консолидации будет оказывать влияние только один фактор, а именно степень участия головного общества в уставном капитале дочернего.
Коэффициентная диагностика отражает финансовую сущность процесса интеграции. Данная
-21 (363) - 2015-
Таблица 5
Консолидированный отчет о финансовом положении компании «Газинвестмент» по состоянию на 31.12.хххх
Статья Сумма, млрд руб.
Актив
Инвестиции в дочерние общества —
Дебиторская задолженность 90
Прочие чистые активы 250
Итого... 340
Пассив
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 25
НКД 26,25*
Отрицательный гудвилл 4,75
Кредиторская задолженность 29
Прочие обязательства 35
Итого... 340
* Отчетность составляется в тысячах без десятичных дробей. В данном примере для ясности выполненных расчетов консолидированный отчет выполнен в десятичных дробях. Источник: разработано автором.
модель получена на конкретном примере. В реальности число корректировок при консолидации может быть дополнено за счет возникновения различных ситуаций, но, пользуясь данным алгоритмом и анализируя тип хозяйственной операции, можно вычислить влияние любого фактора на изменение валюты баланса при консолидации.
Рассмотрим всем известный мультипликатор P/E - коэффициент «стоимость бизнеса / чистая прибыль» (price per share / earnings ratio), где E - полная стоимость компании (капитализации); P - прибыль за отчетный период.
Коэффициент P/E является одним из показателей, наиболее часто применяющихся для сравнения инвестиционной привлекательности организаций. Этот мультипликатор используется для сравнения компаний-аналогов. Данный коэффициент напрямую применим только к горизонтальному типу интеграции.
Далее будет рассмотрен такой финансовый показатель, как совокупный финансовый результат, отражаемый в строке 2500 российской формы отчета о финансовых результатах. Этот параметр выводится путем корректировки чистой прибыли на результаты операций, не включаемых в чистую прибыль, в частности от переоценки внеоборотных активов.
Поскольку данный показатель отражает конечный (реальный) финансовый результат, полученный с учетом всех корректировок, автор считает целесообразным построить мультипликативную модель на базе совокупного финансового результата. При замене параметров в общепризнанной мультипликативной модели на валюту консолидированного баланса группы и совокупный финансовый результат CFR получаем формулу мультипликатора совокупного финансового результата:
M = CFR / VAL.
Данный показатель отражает величину полученного конечного дохода интегрированного бизнеса и также может быть отнесен к коэффициентной диагностике консолидации. Рост данного показателя в динамике является положительным фактором. Если группа строится по горизонтальной модели, можно получить и сопоставить аналогичные показатели всех компаний, входящих в группу.
Программа реформирования российского бухгалтерского учета на основе МСФО потребовала создания модели финансовой отчетности, адекватной новым требованиям. Следует критически оценить сами концептуальные основы финансовой отчетности, пересмотреть ее информативность для обеспечения полноты данных, требуемых от финансовых отчетов широким кругом пользователей.
Актуальным направлением расширения сферы применения отчетности является внедрение принципов корпоративной социальной ответственности (далее - КСО). Повышение значимости КСО определяется тем, что загрязнение окружающей среды и резкое изменение климата, вызванное глобальным потеплением, ставят перед человечеством задачу, связанную с сохранением экологического баланса. Состояние окружающей среды напрямую зависит от деятельности компаний, поэтому своевременное предоставление экологических отчетов организаций и промышленных групп является обязательным атрибутом современного общества.
Профессор В.Г. Гетьман в своих трудах указывает на неразрывность связи современной финансовой и нефинансовой отчетности [1]. Нефинансовой отчетностью являются экологические, социальные и отчеты устойчивого развития.
Существует множество форматов КСО, но наиболее распространенной и стандартизированной является система GRI (Global Reporting Initiative - Глобальная инициатива по отчетности), поднимающая отчетность на особый уровень сопоставимости и полноты. GRI включает в себя 84 показателя степени устойчивости развития организации.
К индикаторам экономической результативности относятся следующие показатели.
1. Созданная и распределенная прямая экономическая стоимость, включая доходы, операционные затраты, нераспределенную прибыль.
2. Финансовые аспекты и другие риски и возможности для деятельности организации в связи с изменением климата.
3. Обеспечение обязательств организации, связанных с пенсионными планами и установленными льготами.
4. Значительная финансовая помощь, полученная от органов государственной власти.
5. Диапазон соотношений стандартов заработной платы начального уровня и установленной минимальной заработной платы, прочие показатели [1].
В России крупные промышленные группы и организации в обязательном порядке представляют экологические отчеты. В качестве примера рассмотрим финансовую и экологическую отчетность группы «Газинвестмент» за 20... г.
В области охраны климата группа проводит эффективную корпоративную политику, включающую следующие мероприятия:
• участие в деятельности международных организаций;
• разработка нормативных документов в соответствии с международными соглашениями;
• проведение исследований, связанных с выбросами парниковых газов;
• реализация целевых проектов по уменьшению названных выбросов и прочие мероприятия, связанные с сохранением экологии. Группой постоянно проводится работа, требующая значительных финансовых затрат:
• охрана и рациональное использование земель;
• охрана атмосферного воздуха;
• охрана земель от отходов (строительство установок и полигонов для утилизации отходов);
• охрана и воспроизводство рыбных запасов. Затраты предприятия в 2013 г. на охрану
окружающей среды согласно финансовому экологическому отчету показаны в табл. 6.
Как следует из финансового отчета группы «Газинвестмент», все затраты делятся на четыре группы, одной из которых является плата за загрязнение окружающей среды.
Федеральным законом от 10.01.2002 № 7-ФЗ «Об охране окружающей среды» (ред. от 28.12.2013) установлена плата за загрязнение окружающей среды, которую вносят организации и физические лица, деятельность которых оказывает негативное воздействие на окружающую среду. Это форма компенсации ущерба, наносимого загрязнением. Плата взимается в бесспорном порядке с природопользователей, осуществляющих следующие виды воздействия на окружающую природную среду:
Таблица 6 Затраты группы «Газинвестмент» на охрану окружающей среды в 2013 г.
Вид затрат Сумма, млн руб.
Текущие затраты 10 289,8
Затраты на капитальный ремонт основных производственных фондов по охране окружающей среды 1 243,2
Плата за загрязнение окружающей среды 1 234,4
Инвестиции в основной капитал, направленные на охрану окружающей среды и рациональное использование природных ресурсов 7 744,4
Итого... 20 511,8
Источник: расчеты автора.
• выброс в атмосферу загрязняющих веществ от стационарных и передвижных источников;
• сброс загрязняющих веществ в поверхностные и подземные водные объекты;
• загрязнение почвы;
• размещение отходов производства и потребления;
• создание шума и других видов неблагоприятных воздействий и пр.
Порядок определения платы за загрязнение окружающей природной среды утвержден постановлением Правительства РФ от 28.08.1992 № 632 (ред. от 12.02.2003) «Об утверждении Порядка определения платы и ее предельных размеров за загрязнение окружающей природной среды, размещение отходов, другие виды вредного воздействия».
Все затраты группы «Газинвестмент» в 20. г. на охрану окружающей среды, включая указанную плату, в бухгалтерском учете относятся на себестоимость, а для налогового учета - на материальные расходы. К последним согласно п. 7 ст. 254 Налогового кодекса РФ относят расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией основных средств и иного имущества природоохранного назначения1. Сюда включают расходы, связанные с содержанием и эксплуатацией очистных сооружений, траты на очистку сточных вод, платежи за предельно допустимые выбросы
1 Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 28.12.2013).
21 (363) - 2015-
загрязняющих веществ в природную среду и другие аналогичные расходы.
Выписка из сводного отчета о прибылях и убытках группы «Газинвестмент» за 20... г. представлена в табл. 7.
Определим долю затрат группы на охрану окружающей среды в себестоимости, обозначив ее как Ке:
Таблица 7
Выписка из сводного отчета о прибылях и убытках группы «Газинвестмент» за 20... г.
Статья отчета Сумма, руб.
Выручка от продажи 3 661 699
Себестоимость 2 337 996
Прибыль от продаж 1 166 353
Чистая прибыль 775 933
Источник: расчеты автора.
Фрагмент «Затраты на
Ке = 20 511,8 / 2 337 996 х 100% = 0,88%.
Согласно п. 6 приложения № 3 к приказу Минфина России от 02.07.2010 № 66н (ред. от 04.12.2012) «О формах бухгалтерской отчетности организаций» затраты на производство расшифровываются по элементам следующим образом (табл. 8).
Для повышения релевантности финансовой отчетности предлагаем ввести обобщенные данные из финансового отчета по экологии, выделив в строке «Прочие затраты» отдельные строки «Затраты на охрану окружающей среды» с подразбивкой на отдельные компоненты. Форма принимает следующий вид (табл. 9).
Данный формат формы предлагается устанавливать учетной политикой организации. С
Таблица 8
приложения № 3 к приказу № 66н
Код Показатель За предыдущий год За отчетный год
5610 Затраты на материалы
5620 Оплата труда
5630 Расходы на социальные нужды
5640 Начисленная амортизация
5650 Прочие затраты
5660 Итого по элементам
5670 5680 Изменение остатков незавершенного производства и пр.
5600 Итого расходы по обычным видам деятельности
Таблица 9
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах «Затраты на производство» (проект)
Код Показатель За предыдущий год За отчетный год
5610 Затраты на материалы
5620 Оплата труда
5630 Расходы на социальные нужды
5640 Начисленная амортизация
5650 5651 Прочие затраты Из них затраты на охрану окружающей среды, всего В том числе материальные затраты, включая: - расходы по заработной плате и социальным взносам работников, связанных с охраной экологии; - амортизация основных средств, связанных с охраной экологии; - расходы на проведение работ, связанных с охраной экологии, и прочие целевые затраты
5652 Затраты на капитальный ремонт основных средств по охране экологии
5653 Плата за загрязнение окружающей среды
5660 Итого по элементам
5670 5680 Изменение остатков (прирост, уменьшение) незавершенного производства, готовой продукции и др.
5600 Итого расходы по обычным видам деятельности
Источник: разработано автором.
применением формы упрощается процедура анализа отчетности. Показательным коэффициентом, отражающим долю затрат предприятия на охрану экологии, является коэффициент экологической релевантности, получивший такое название по причине того, что раскрытие и анализ затрат по охране экологии в финансовой отчетности обеспечивает адекватность ее основных требований, предъявляемых в современных условиях развития всей КСО.
Коэффициент экологической релевантности является аддитивной моделью, отражающей влияние на затраты по охране экологии ряда факторов. Обозначим их следующим образом:
Eco = Meco + Reco + Ceco, где Eco - затраты на охрану окружающей среды; Meco - материальные затраты на охрану экологии;
Reco - затраты на капитальный ремонт основных средств по охране экологии; Ceco - плата за негативное воздействие на окружающую среду.
Ke= Eco I Exp = = Meco I Exp + Reco I Exp + Ceco I Exp, где Exp - сумма расходов по обычным видам деятельности (себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг).
По мнению руководства многих предприятий, вычленить расходы на природоохранные меры из общих издержек весьма сложно. Это объясняется тем, что улучшение состояния окружающей среды рассматривается как непременное условие любых инвестиций для замены или расширения производственных мощностей, поэтому предложенная модель построения отчета структурирована для охвата только основных групп затрат.
Рассмотрим применение коэффициента Кесо на примере отчетности компании «Аналитик ГАЗ-ДИАС», относящейся к добывающей отрасли, за отчетный и предыдущий годы. Отчетные данные компании по затратам на экологию и расчет коэффициентов приведены в табл. 10.
Расчет показал, что в отчетном году процент затрат на экологию в общем объеме затрат повысился, вместе с тем их структура сохранена, что говорит о стабильной политике организации в отношении охраны окружающей среды.
Коэффициент экологической релевантности можно отнести к специальным показателям, отражающим влияние ряда факторов на затраты по охране экологии. Он также относится к коэффициентной диагностике консолидации. Применение данного параметра во всех крупных промышленных компаниях, составляющих от-
Таблица 10
Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах «Затраты на производство» компании «Аналитик ГАЗДИАС», тыс. руб.
Код Показатель За отчетный Коэффициент За предыдущий Коэффициент, %
год Формула % год
5610 Затраты на материалы 180 503 - 179 190 -
5620 Оплата труда 309 476 - 290 649 -
5630 Расходы на социальные нужды 92 843 - 87 195 -
5640 Начисленная амортизация 260 957 - 250 108 -
5650 Прочие затраты, из них: 172 442 - 171 443 -
5651 Прочие затраты, не связанные с охраной окружающей среды 150 931 - 157 915 -
5652 Прочие затраты, связанные с охраной окружающей среды, Eco 21 511 Keco = =Eco / Exp 2,117 13 528 1,382
В том числе:
5653 5654 - материальные затраты Meco - затраты на капитальный ремонт основ- 18 034 2 243 Meco / Exp Reco / Exp 1,775 0,221 10 979 1 783 1,122 0,182
5655 ных средств по охране экологии Reco - плата за загрязнение окружающей среды Ceco 1 234 Ceco / Exp 0,121 766 0,078
5б5б Итого по элементам Exp 1 016 221 - 978 585 -
Источник: разработано автором.
Таблица 11
Коэффициентная диагностика консолидации интегрированного бизнеса
Показатель Значение, формула Нормативное значение
Коэффициентная диагностика консолидации
Уровень консолидации Lc Lc = Kbad - Kel, где Kbad - коэффициент гудвилла; Kel - коэффициент элиминирования Чем выше уровень консолидации, тем больше объем взаиморасчетов внутри группы. Коэффициент гудвилла сглаживает влияние коэффициента элиминирования на уровень консолидации, так как он имеет противоположный знак, поэтому важно знать его числовое значение
Мультипликатор совокупного финансового результатаM M = CFR / VAL, где CFR - совокупный финансовый результат периода Рост данного показателя в динамике является положительным фактором
Специальный показатель
Коэффициент экологической релевантности Keco Keco = Eco / Exp = = Meco / Exp + Reco / Exp + + Ceco / Exp x 100% Рост данного показателя в динамике является положительным фактором
Источник: разработано автором.
четы по охране окружающей среды, обеспечит адекватность данных финансовой отчетности, предъявляемых к ней в современных условиях развития всей КСО.
Все предложенные ключевые индикаторы, показатели коэффициентной диагностики и специальный показатель интегрированного бизнеса в обобщенном виде приведены в табл. 11.
Путем применения методики исследования типов хозяйственных операций было определено влияние изменения величины гудвилла, неконт-ролирующей доли и статей определения финансовых результатов на балансовый отчет и отчет о финансовых результатах.
При разработке показателя уровня консолидации, отражающего финансовую сущность процесса интеграции, выявлена зависимость влияния отрицательного гудвилла, величины элиминирования капитала и взаиморасчетов на валюту консолидированного баланса группы.
Список литературы
1. Гетьман В.Г. Резервы совершенствования бухгалтерского учета и отчетности коммерческих организаций в России // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 41. С. 22-34.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 21 декабря 2013 г.). URL: http://www.consultant. ru/popular/gkrf1.
3. Мартынов А.Ф. Экономическая глобализа-
ция как трансформация: ожидаемые перспективы // Общество и экономика. 2013. № 4. С. 3-17.
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н. URL: http://www1.minfin. ru/common/ img/uploaded/library/no_date/2012/ IAS_27.pdf.
5. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» (ред. от 07.05.2013): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н. URL: http://www1.minfin.ru/common/img/uploaded/ library/no_date/2012/prilozhenie_№_2_RU_GVT_ IAS_27_May_2011.pdf.
6. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность» (ред. от 07.05.2013): введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н. URL: http://www1.minfin.ru/common/img/ uploaded/Hbrary/no_date/2013/Prilozhenie_№_4_-_RU_GVT_ IFRS_10_ May_2011.pdf.
7. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»: введен в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России от 18.07.2012 № 106н. URL: http://www1.minfin.ru/common/img/uploaded/ library/no_date/2012/IFRS_03.pdf.
8. Трофимова Л.Б. Консолидация отчетности при объединении бизнеса. М.: ИД «АТИСО», 2011. 184 с.
9. Трофимова Л.Б. Методика проведения анализа консолидированной финансовой отчет-
ности // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2013. № 38. С. 29-38.
10. Чая В.Т. Международные стандарты финансовой отчетности: учебник и практикум, 4-е изд. / В.Т. Чая, Г.В. Чая. М.: Юрайт, 2014. 418 с.
International Accounting Financial Accounting
ISSN 2311-9381 (Online) ISSN 2073-5081 (Print)
APPLICATION OF COEFFICIENT DIAGNOSTICS IN A FACTOR ANALYSIS OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Lyudmila B. TROFIMOVA Abstract
Importance To improve the effectiveness of integrated business management, I consider the need in a fundamentally new method for analyzing consolidated financial statements, based on thorough knowledge of International Financial Reporting Standards (IFRS) in applying the rules for capital consolidation, mutual settlements and financial results of a group of companies. Objectives The article studies the consolidation technique and rules of business combination so to select a technique for a factor analysis of consolidated financial statements.
Methods I propose a technique for a factor analysis of financial statements, which I have constructed by identifying indicators that affect the currency of the consolidated balance sheet. Using methods for studying types of business transactions, I have determined the effect of changes in the value of goodwill, non-controlling interest and items for determining financial results on the balance sheet and income statement. I have obtained a special environmental relevance factor. Results Disclosure and analysis of environment protection expenditures in financial statements ensure the adequacy of basic requirements in the modern conditions of corporate social responsibility development. I demonstrate it with relevance ratio calculations and financial statements of the company operating the mining industry, Analitik GAZDIAS. Applying the methods for studying the factors that influence the currency of the consolidated balance
sheet, in particular, goodwill, non-controlling interest and items, which determine the financial results, I propose to use a system of coefficient diagnostics and specific indicators obtained for analysis of integrated business reporting. I identify how negative goodwill, value of capital elimination and mutual payments impact on the currency of the consolidated balance sheet of the group of companies.
Keywords: relevant financial statements, corporate social responsibility, global initiative, expenditures, environmental protection, relevancy coefficient
References
1. Get'man V.G. Rezervy sovershenstvovaniya bukhgalterskogo ucheta i otchetnosti kommercheskikh organizatsii v Rossii [Reserves of improvement of accounting and reporting of commercial organizations in Russia]. Mezhdunarodnyi bukhgalterskii uchet = International Accounting, 2012, no. 41, pp. 22-34.
2. Civil Code of the Russian Federation of November 30, 1994 J№ 51-FZ, Part 1, as amended of December 21, 2013. Available at: http://www.consultant.ru/popu-lar/gkrf1. (In Russ.)
3. Martynov A.F. Ekonomicheskaya globalizatsiya kak transformatsiya: ozhidaemye perspektivy [Economic globalization as a transformation: expected prospects]. Obshchestvo i ekonomika = Society and Economics, 2013, no. 4, pp. 3-17.
4. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation On International Accounting Standard (IAS) 27 Separate Financial Statements of July
18, 2012 № 106h. Available at: http://wwwLminfin. ru/common/img/uploaded/library/no_date/2012/IAS_ 27.pdf. (In Russ.)
5. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation On International Accounting Standard (IAS) 27 Separate Financial Statements of July 18, 2012 106h as amended of May 07, 2013. Available at: http://www1.minfin.ru/common/img/uploaded/li-brary/no_date/2012/prilozhenie_№_2_RU_GVT_IAS_ 27_May_2011.pdf. (In Russ.)
6. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation On International Financial Reporting Standard (IFRS) 10 Consolidated Financial Statements of July 18, 2012 № 106h as amended of May 7, 2013. Available at: http://www1.minfin.ru/common/ img/uploaded/library/no_date/2013/ Prilozhenie_№_4 _-_ RU_GVT_ IFRS_10_ May_2011 .pdf. (In Russ.)
7. Order of the Ministry of Finance of the Russian Federation On International Financial Reporting Standard (IFRS) 3 Business Combinations of July 18, 2012 № 106h. Available at: http://www1.minfin. ru/common/img/uploaded/library/no_date/2012/IFRS_ 03.pdf. (In Russ.)
8. Trofimova L.B. Konsolidatsiya otchetnosti pri ob "edinenii biznesa [Consolidation of statements under business combination]. Moscow, ID ATISO Publ., 2011, 184 p.
9. Trofimova L.B. Metodika provedeniya analiza konsolidirovannoi finansovoi otchetnosti [Methods for analyzing consolidated financial statements]. Fin-ansovaya analitika: problemy i resheniya = Financial Analytics: Science and Experience, 2013, no. 38, pp. 29-38.
10. Chaya V.T. Mezhdunarodnye standarty finansovoi otchetnosti [International Financial Reporting Standards]. Moscow, Yurait Publ., 2014, 418 p.
Lyudmila B. TROFIMOVA
Plekhanov Russian University of Economics, Moscow, Russian Federation p-LBT@rambler.ru
Acknowledgments
The article was adapted from the publications in the journal of Financial Analytics: Science and Experience, 2014, no. 41(227).
