CC BY
160
ПРОБЛЕМЫ. МНЕНИЯ. РЕШЕНИЯ
УДК 657.37
МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА КОНСОЛИДИРОВАННОЙ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ*
Л. Б. ТРОФИМОВА,
кандидат экономических наук, профессор кафедры анализа хозяйственной деятельности и аудита E-mail:p-LBT@rambler. т Российский экономический университет им. Г. В. Плеханова
В статье предлагается новая методика факторного анализа консолидированной отчетности, разработанная автором на основе детального исследования особенностей применения техники консолидации. Особое внимание уделено анализу влияния различных факторов на величину валюты консолидированного балансового отчета.
Ключевые слова: тип интеграции, факторный анализ, коэффициент участия, гудвилл, неконтролируемая доля, коэффициент, консолидация, элиминирование.
В настоящее время нормативное законодательство РФ в отношении правил построения консолидированных отчетов в РФ находится на стадии становления, поэтому особенно важно изучить зарубежную нормативную практику, которая нашла отражение в Международных стандартах финансовой отчетности (МСФО) по вопросам консолидации и объединения бизнеса, в целях выявления положительного и отрицатель-
* Статья публикуется по материалам журнала «Финансовая аналитика: проблемы и решения». 2013. № 38 (176).
ного опыта. Данное исследование поможет найти верные пути для создания прочной нормативной базы в российском бухгалтерском учете и отчетности в вопросах консолидации бизнеса.
Основная задача в области формирования консолидированной финансовой отчетности (КФО) заключается в создании надежной, понятной и сопоставимой информации о группе хозяйствующих экономических субъектов.
Одним из важных назначений консолидированной отчетности является применение ее данных в антикоррупционных действиях, в этом выражается ее социальная направленность. Контроль со стороны антикоррупционных органов КФО более эффективен по сравнению с контролем за единичной отчетностью, так как в ней более четко и полно прослеживаются все связи, возникающие при объединении бизнеса, т. е. очевидно социальное назначение отчетности интегрированного бизнеса.
В МСФО в отношении стандартов, связанных с консолидацией финансовой отчетности, произошли существенные изменения. Так, прекращено действие Международного стандарта финансовой отчетности (IAS) 27 «Консолидированная и отде-
льная финансовая отчетность» в редакции 2008 г. и вместо него приняты два стандарта - Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность» и Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность», заменяя требования старого стандарта МСФО (IAS) 27 и ПКИ-12 «Консолидация - предприятия специального назначения».
Цель МСФО (IAS) 27 заключается в установлении правил учета и раскрытия информации в отношении инвестиций. С появлением нового МСФО (IFRS) 10, МСФО (IAS) 27 приобрел лаконичный вид и стал содержать определения только двух понятий: «консолидированная отчетность» и «отдельная финансовая отчетность». Остальные определения, касающиеся видов контроля, материнского предприятия, дочернего предприятия, совместного предприятия и пр., перенесены в МСФО (IFRS) 10. Основные правила консолидации и сложные вопросы, связанные с возникновением контроля, теперь также рассматриваются в МСФО (IFRS) 10.
В новом МСФО (IAS) 27 консолидированная финансовая отчетность определена как финансовая отчетность группы, в которой активы, обязательства, капитал, доход, расходы и денежные потоки материнского предприятия и его дочерних предприятий представляются как финансовая отчетность единого хозяйствующего субъекта [3].
Отдельная финансовая отчетность в соответствии с МСФО (IAS) 27 - это отчетность, составляемая материнским предприятием или инвестором, осуществляющим совместный контроль за объектом инвестиций. Отдельная финансовая отчетность представляется в дополнение к КФО, в которой инвестиции учитываются по методу долевого участия. При этом следует обратить внимание на то, что финансовая отчетность, составленная с использованием метода долевого участия, отдельной финансовой отчетностью не является.
Предприятие должно признавать дивиденды, полученные от дочернего, совместного или ассоциированного предприятия, в составе прибыли или убытка в своей отдельной финансовой отчетности в момент установления права предприятия на получение дивидендов.
При учреждении нового предприятия в качестве материнского предприятия должны соблюдаться требования, заключающиеся в том, что новое материнское предприятие получает контроль за первоначальным материнским предприятием путем выпуска долевых инструментов в обмен на существующие долевые инструменты. Активы и обязательства новой группы и первоначальной группы после реорганизации не изменяются; новое материнское предприятие должно измерять на дату реорганизации себестоимость по балансовой стоимости своей доли.
Данный стандарт вступил в силу с 1 января 2013 г.
Техника консолидации капитала основывается на том, что балансовая стоимость инвестиций материнского предприятия в каждое дочернее предприятие, а также принадлежащая материнскому предприятию доля в капитале каждого дочернего предприятия должны взаимоисклю-чаться. Ранее, в МСФО (IAS) 27 в редакции 2003 г., «взаимоисключение» носило название «элиминирование», цель которого - устранение двойного счета тех операций, которые при суммировании будут в отчетности показаны дважды.
Инвестиции головного общества в дочернее могут быть 100 %-ными, а могут быть долевыми.
При 100 %-ном участии головного предприятия в уставном капитале дочернего предприятия активная статья материнского общества «Инвестиции в дочерние общества» и пассивная статья дочернего общества «Уставный капитал» являются полностью взаимоисключаемыми.
При консолидации капитала при долевом участии определяется коэффициент участия, он умножается на сумму уставного капитала дочернего предприятия, и полученная величина капитала взаимоисключается.
Коэффициент участия Куч определяется по формуле
К = Д / 100 %,
уч ^уч '
где Д - доля головного предприятия в капитале
дочернего, %.
Если собственный капитал дочернего общества включает добавочный, резервный капиталы и нераспределенную прибыль, указанные статьи также умножаются на коэффициент участия.
Рассмотрим консолидацию внутригрупповых расчетов. Между компаниями группы возникают следующие взаиморасчеты:
- задолженность членов группы по взносам в
уставный капитал;
- займы и кредиты друг другу;
- авансы выданные и полученные;
- дебиторская и кредиторская задолженность;
- дивиденды начисленные;
- покупка, продажа активов членов группы друг
другу и прочие взаиморасчеты.
При консолидации финансовых результатов полученный от реализации товаров, работ и услуг финансовый результат (прибыль или убыток) в течение отчетного периода одного общества группы другому обществу этой же группы в консолидированном отчете о совокупном доходе взаимоисключается. В том случае если финансовый результат образовался от реализации вне группы, он при консолидации суммируется. Иными словами, в консолидированном отчете о совокупном доходе показывается финансовый результат от реализации товаров, работ и услуг третьим лицам.
Из правил техники консолидации финансовых результатов следует, что проще идти по пути не исключения (элиминирования) финансовых результатов, полученных от реализации товаров, работ и услуг членов группы друг другу, а по пути включения в консолидированный отчет о совокупном доходе только тех финансовых результатов, которые образовались от реализации третьим лицам, т. е. проданы на сторону. Доходы и расходы дочернего предприятия включаются в КФО с дня приобретения, и основываются на стоимости активов и обязательств, признанных в КФО материнского предприятия на дату приобретения. К примеру, признанные амортизационные расходы должны основываться на справедливой стоимости соответствующих амортизируемых активов, признанных в КФО на дату приобретения. Доходы и расходы дочернего предприятия включаются в КФО до даты, на которую материнское предприятие прекращает контролировать дочернее предприятие.
Следующий стандарт, содержащий определение принципов представления и подготовки КФО в тех случаях, когда предприятие контролирует одно или несколько других предприятий, - это МСФО (IFRS) 10 [4]. Основное допущение данно-
го стандарта заключается в том, что материнское предприятие, контролирующее дочерние предприятия, должно представлять КФО.
Стандартом вводится новая модель контроля, включающая следующие три элемента:
1) делегирование полномочий в отношении инвестиций;
2) учет рисков в отношении переменных доходов;
3) использование полномочий в отношении объекта инвестиций.
Важное место в стандарте уделяется понятию «доход». Если доход инвестора от участия в объекте инвестиций значительно меняется в зависимости от показателей деятельности объекта инвестиций, то инвестор подвергается рискам, связанным с переменным доходом. Доходы инвестора могут быть положительными, отрицательными, а также быть положительными и отрицательными одновременно. В качестве примеров дохода можно назвать дивиденды, проценты от долговых ценных бумаг, выпущенных объектом инвестиций, изменение в стоимости инвестиций, вознаграждение за обслуживание активов или обязательств объекта инвестиций и пр.
В МСФО (IFRS) 10 вопросы делегирования полномочий рассматриваются с точки зрения агента и принципала. Если сопоставить значение агента и принципала согласно российским понятиям и раскрытию их в Гражданском кодексе РФ (ГК РФ), то возникают отличия от их толкования в МСФО. Так, согласно ст. 1005 ГК РФ, агент - это сторона, обязующаяся совершать по поручению и за счет принципала другой стороны за вознаграждение действия от своего имени [1]. Из данного определения следует, что агент и принципал действуют в связи друг с другом и это взаимодействие юридически оформляется агентским договором. Согласно МСФО (IFRS) 10 инвестор должен самостоятельно определить, кем он является в целях делегирования полномочий: агентом или принципалом, и не существует ли еще какого-либо третьего предприятия, действующего в качестве агента.
В современных условиях развития рыночной экономики проявилось новое направление развития российской экономики, которое характеризует новую ступень развития рыночных
отношении - это создание крупных организационно-хозяИственных структур на основе интеграции хозяис-твующих субъектов.
Выделяют различные уровни комплексных структур: 1)
Горизонтальное слияние
Слияния в одной отрасли
Слияния предприятий технологически связанных смежных отраслей
Формы и характер потребления производимой продукции
Источник: составлено автором.
промышленная отрасль, в котороИ управляющее звено оказывает влияние на производственные планы всех своих структур;
2) промышленная группа, в котороИ управляющее звено оказывает воздеИствие на хозяИс-твенные планы структур в целях выработки общеИ стратегии на рыночном сегменте;
3) группа неоднородных структур в целях выработки общеИ стратегии для создания эффективной инвестицион-ноИ политики.
Существует несколько типов интеграции по технологическому признаку и характеру производственных связей (рис. 1) [6].
Горизонтальное слияние отражает объединение предприятий одной отрасли, наделенных в силу этого одинаковыми характеристиками воспроизводства. В современных условиях форма горизонтального слияния имеет широкое применение. Горизонтальные слияния могут быть как в одной отрасли, так и иметь место среди предприятий смежных отраслей, технологически связанных между собой. Формы и характер потребления производимой продукции также могут служить основой для горизонтальных слияний.
В российской экономике возможности горизонтальной интеграции далеко не исчерпаны, поскольку во многих отраслях уровень концентрации капитала недостаточен.
Конгломератное объединение - это слияние компаний, производящих разнородную продук-
Вертик СЛИ5 альное 1ние
Субподрядчики разных уровней
Конгломератное слияние
Деятельность в несвязанных
процессах производства
Рис. 1. Типы интеграций
цию и не конкурирующих между собой, данный вид слияний может осуществляться по горизонтальному типу.
Следующий вид слияний - это вертикальная интеграция, при которой объединяются предприятия, поставляющие и перерабатывающие сырье для инициатора слияния, или когда компания приобретает предприятия, потребляющие и перерабатывающие ее продукцию. При вертикальном слиянии образуется иерархия субподрядчиков разных уровней, поставляющих свою продукцию головной компании, при этом осуществляются заготовка (добыча), переработка (обработка), производство конечной продукции, а также ее реализация.
Существуют две формы объединения предприятий, а именно, с образованием юридического лица и без образования юридического лица.
Объединение с образованием юридического лица может быть осуществлено путем слияний компаний, их присоединений, поглощений, при-
обретений и прочими способами. Объединение без образования юридического лица - это группа (материнское предприятие и все его дочерние предприятия). Разновидностью групп являются следующие формы: концерны, монополии, финансово-промышленные группы, конгломераты, транснациональные компании, картели, тресты, синдикаты, консорциумы, холдинги и другие формы объединений.
Холдинг - это совокупность материнского предприятия и контролируемых ею дочерних предприятий. В РФ правильнее говорить о холдинговой компании. При данном объединении приобретаемая компания не утрачивает своей юридической обособленности, а остается самостоятельным юридическим лицом с конкретным пакетом акций у компании-покупателя, но при этом у нее появляется финансовая зависимость от головной организации.
При объединении бизнеса без образования юридического лица покупатель получает контроль за одним или более бизнесами следующими способами [2]:
1) путем передачи денежных средств, их эквивалентов или других активов (включая чистые активы, составляющие бизнес);
2) путем принятия обязательств;
3) путем выпуска долей участия в капитале;
4) путем предоставления более одного вида возмещения;
5) без передачи возмещения;
6) путем поэтапного объединения бизнеса;
7) путем обратного приобретения;
8) путем объединения бизнеса посредством договора.
Проанализировав все формы объединений, можно сделать общий вывод, что при объединении с образованием юридического лица процедура консолидации выполняется один раз, далее отчетность составляется как единичная от одного юридического лица, а вновь созданная компания юридически выступает уже как отдельная организация. При объединении без образования юридического лица процедура консолидации проводится регулярно, при каждом составлении отчетности.
При ведении учета и подготовке отчетности сделок по объединению бизнеса применяется МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса».
Исторически сделки по объединению бизнеса определялись различными методами. Традиционно существовали две принципиально разные формы учета объединения бизнеса: метод приобретения (учет по методу приобретения) и метод объединения интересов (учет слияния). Согласно этим двум методам учет объединения бизнеса рассматривается с разных точек зрения. Приобретение можно представить как поглощение добычи хищником: при подготовке отчетов продолжает существовать только приобретающее предприятие, а именно, в консолидированной отчетности отражается прибыль приобретающего предприятия, также и в сравнительных данных остаются данные приобретающего предприятия [5].
Окончательным этапом применения метода приобретения является признание и оценка гудвилла, или дохода от выгодной покупки. В соответствии со стандартом приобретающая сторона должна признать гудвилл в качестве актива. Покупатель должен признать гудвилл на дату приобретения.
Он должен быть оценен как превышение совокупности переданного возмещения, измеренного по справедливой стоимости на дату приобретения и суммы любой НКД в приобретаемом предприятии над суммой идентифицируемых приобретенных активов на дату приобретения за вычетом принятых обязательств. Здесь НКД -это часть прибыли или убытка и чистых активов дочерней организации, приходящаяся на долю в капитале, которой материнская организация не владеет непосредственно или косвенно через дочерние структуры.
Гудвилл определяется по формуле Гудвилл = (СП - ЧА х ДП) - ОГ, где СП - стоимость приобретения;
ЧА - чистые активы покупаемой компании на дату покупки;
ДП - доля покупателя в приобретаемой компании (в процентах); ОГ - обесценение гудвилла. В консолидированной отчетности НКД должна быть определена и указана в отчетности отдельной строкой в пассиве после собственного капитала и перед долгосрочными обязательствами. В чистых активах НКД состоит из суммы всех НКД, определяемых на момент их объединения.
Также определяется НКД в изменениях капитала, начиная с даты их объединения. Поскольку организация-покупатель признает идентифицируемые активы, обязательства и условные обязательства приобретаемой организации по их справедливой стоимости на дату приобретения, то любая НКД в приобретаемой организации отражается в учете пропорционально НКД в чистой справедливой стоимости этих статей. В состав НКД входят:
- уставный капитал;
- добавочный капитал;
- резервный капитал;
- нераспределенная прибыль дочернего общества, соответствующая участию в нем сторонних акционеров.
Определить НКД можно по следующей формуле:
НКД = (УК+ДК + РК + НП) (1 - ДП), где УК - уставный капитал дочерних компаний; ДК - добавочный капитал дочерних компаний;
РК - резервный капитал дочерних компаний;
НП - нераспределенная прибыль дочерних компаний;
ДП - доля покупателя в приобретаемых компаниях (коэффициент).
В случае если в течение отчетного периода имело место изменение НКД в чистых активах дочерней компании, применяется формула
НКД = НКД + НКД , где НКДпр - НКД в чистых активах дочерней компании на дату приобретения; НКДизм - изменение доли меньшинства в чистых активах дочерней компании после приобретения акций дочерней компании. Элиминирование внутрифирменных продаж позволяет получить информацию о продажах группы, которые равны продажам внешним покупателям, и о себестоимости, которая обусловлена лишь внешними закупками.
Влияние изменения величины гудвилла, НКД и статей определения финансовых результатов на балансовый отчет и отчет о совокупных доходах отражено в табл. 1.
Для построения консолидированного балансового отчета целесообразно применять рабочую
Таблица 1
Влияние изменений активов и пассивов на отчетность
Статья Актив/ пассив Дебет Кредит
Положительный гудвилл Актив Увеличение Уменьшение
Обесценение гудвилла Актив Увеличение Уменьшение
Расходы Актив Увеличение Уменьшение
Отрицательный гудвилл Пассив Уменьшение Увеличение
Доходы Пассив Уменьшение Увеличение
НКД Пассив Уменьшение Увеличение
таблицу, в которой поэтапно можно отразить все приемы консолидации: элиминирование капитала, взаиморасчетов, консолидацию финансовых результатов, а также расчет гудвилла и НКД.
Проведя исследование поэтапной методики построения консолидированной отчетности, можно сделать вывод, что данная методика содержит аналитическое разложение отчетных данных группы. Именно на КФО оказывают влияние следующие факторы:
- периметр консолидации;
- оценка собственного капитала организаций, входящих в группу;
- выбор методов учетной политики в вопросах определения гудвилла и элементов финансовой отчетности.
Для выбора факторов, наиболее значимых для анализа консолидированной отчетности, необходимо исследовать технику консолидации и правила объединения бизнеса.
Согласно закону о консолидированной отчетности при ее подготовке применяются стандарты МСФО. Прежде чем применять тот или иной стандарт, необходимо выполнение следующих этапов:
- исследование стандарта МСФО с точки зрения его цели, сферы применения и основных положений, правил и требований, составляющих его сущность;
- учет различий в толковании терминов в России и согласно МСФО в процессе адаптации финансовой отчетности;
- выполнение анализа КФО (рис. 2). Детальный анализ МСФО (IAS) 27 и МСФО
(IFRS) 3 показал, что существуют различия в
Источник: составлено автором.
Рис. 2. Этапы проведения анализа отчетности, составленной по МСФО
толковании таких терминов, как «дочерняя организация», «принципал» и «агент», поэтому аналитик должен учесть, насколько российский учет адаптирован к МСФО, в целях получения достоверных данных анализа и принятия обоснованных решений.
Алгоритм анализа интегрированного бизнеса основан на поэтапном вычислении итоговой строки в рабочей таблице в графах: баланс головного общества; баланс дочернего общества; суммирование статей; элиминирование; гудвилл;
неконтролируемая доля; консолидированный отчет о финансовом положении.
Сущность анализа заключается в вычислении коэффициентов на основе перечисленных граф, имеющих авторское название «коэффициенты консолидации». Числитель данного коэффициента содержит переменную величину, например элиминируемую дебиторскую задолженность, а знаменатель - одноименную статью «дебиторская задолженность», взятую из графы «суммирование статей». Тем самым, общий «коэффициент консолидации» разбивается на факторы, влияющие на показатель консолидации. Для установления
характера зависимости каждого из перечисленных факторов была построена таблица влияния операций по консолидации в зависимости от того, к какому типу балансовых операций она относится. Напомним, что существуют четыре типа хозяйственных операций баланса. Разные авторы по-разному нумеруют типы операций. Для конкретики обозначим типы хозяйственных операций.
К первому типу относятся хозяйственные операции, приводящие к одновременному увеличению актива и пассива баланса, т. е.
А + Х1 = П + Х1, где А - актив баланса; П - пассив баланса; Х1 - изменение первого типа. Ко второму типу относятся хозяйственные операции, приводящие к одновременному уменьшению актива и пассива баланса, а именно
А - Х2 = П - Х2, где Х2 - изменение второго типа.
К третьему типу относятся хозяйственные операции, приводящие к изменению структуры актива при неизменной валюте баланса
П = А + Х3 - Х3, где Х3 - изменение третьего типа.
К четвертому типу относятся хозяйственные операции, приводящие к изменению структуры пассива при неизменной валюте баланса
А = П + Х4 - Х4, где Х4 - изменение четвертого типа.
Характер влияния операций по консолидации на валюту консолидированного отчета о финансовом положении представлен в табл. 2.
Исследование, представленное в табл. 2, показало, что на консолидированный отчет о финансовом положении оказывают влияние операции по элиминированию капитала, взаиморасчетов, а также отражение в нераспределенной прибыли отрицательного гудвилла, поэтому можно построить следующую зависимость:
VAL , = Jyal - El + Bad,
consol '
где VALconsol - валюта консолидированного баланса группы;
Yval - валюта суммированного баланса группы;
El - элиминирование капитала и взаиморасчетов;
Bad - гудвилл отрицательный.
Таблица 2
Характер влияния операций по консолидации на валюту консолидированного баланса
Показатель Дебет Кредит Тип операции Характер влияния на валюту баланса
Элиминирование капитала Уставный капитал, строка 1311. Нераспределенная прибыль, строка 1370 Инвестиции в дочерние общества, строка 1151 «Долгосрочные финв-ложения» 2 Уменьшение валюты баланса
Элиминирование взаиморасчетов Обязательства: - займы; - кредиторская задолженность. Строки 1410, 1510, 1520 и пр. Дебиторская задолженность, строка 1230 2 Уменьшение валюты баланса
НКД Уставный капитал, строка 1311. Нераспределенная прибыль, строка 1371 НКД, строка 1371 4 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры в собственном капитале
Гудвилл положительный Нематериальные активы, с/сч. «Деловая репутация», строка 1101 Инвестиции в дочерние общества строка 1151 «Долгосрочные финв-ложения» 3 На валюту баланса не влияет. Происходит изменение структуры во внеоборотных активах
Гудвилл отрицательный Инвестиции в дочерние общества, строка 1151 «Долгосрочные финансовые вложения» Нераспределенная прибыль, строка 1370 1 Увеличение валюты баланса
Источник: составлено автором.
Полученную зависимость можно преобразовать следующим образом:
Bad - El = VAL , - Yyal = Aval,
consol '
где Aval - изменение валюты баланса при консолидации.
Иными словами, на изменение валюты консолидированного баланса оказывают влияние два фактора, отражая аддитивную зависимость, а именно, элиминирование и отрицательный гудвилл. При этом следует учесть, что данные показатели в соотношении имеют противоположные знаки, т. е.
Aval = Bad - El. В ходе проведенного исследования получена аддитивная модель, в которой результативный показатель «изменение валюты баланса при консолидации» выражен в виде влияния суммы факторов, отрицательного гудвилла и элиминирования капитала и взаиморасчетов. Оперируя с вышеуказанными показателями, получим коэффициенты консолидации Kconso¡, элиминирования Ke¡ и гудвилла Kbad по формулам:
K
Aval / Yyal 100 %, Кы = El / Y val, Kbad = Bad / Yval.
Влияние факторов наличия отрицательного гудвилла и применения элиминирования на коэффициент консолидации можно обозначить следующим образом:
K
consol
Khad Kel
consol
Применение данного коэффициента в ряде случаев более удобно по сравнению с ранее применяемым периметром консолидации, поскольку отражает финансовую сущность процесса интеграции. Данная модель получена на конкретном примере. В реальности число корректировок при консолидации может быть дополнено за счет возникновения различных ситуаций, но, пользуясь данным алгоритмом и анализируя тип хозяйственной операции, можно вычислить влияние любого фактора на изменение валюты баланса при консолидации. Рассмотрим факторную зависимость консолидированного баланса на числовом примере.
В табл. 3, 4 приведены отчеты материнской компании Mother и дочерней компании Daughter на 31 декабря 20ХХ. В 20ХХ компания Mother приобрела 75 % акций компании Daughter за 74 тыс. долл. Дебиторская и кредиторская задол-
Таблица 3 Отчет о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ХХ" материнской компании Mother
Статья Тыс. долл.
Актив
Инвестиции в дочерние общества 74
Дебиторская задолженность 30
Прочие чистые активы 165
Итого... 269
Пассив
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 15
Кредиторская задолженность 4
Прочие обязательства 20
Итого... 269
Таблица 4 Отчет о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ХХ дочерней компании Daughter
Статья Тыс. долл.
Актив
Дебиторская задолженность 60
Прочие чистые активы 85
Итого... 145
Пассив
Акционерный капитал 95
Нераспределенная прибыль 10
Кредиторская задолженность 25
Прочие обязательства 15
Итого... 145
женности компаний Mother и Daughter, которая есть в наличии в обеих компаниях, образовалась не в результате совместных расчетов между этими компаниями, а при расчете с третьими лицами, не входящими в группу.
Для консолидации целесообразно построить рабочую таблицу по составлению консолидированного отчета о финансовом положении группы на 31 декабря 20ХХ. (табл. 5).
Одноименные статьи отчетов о финансовом положении материнской и дочерней компаний суммируются.
Элиминированию подлежит статья участия головного общества в уставном капитале дочернего в размере 75 % уставного капитала дочернего общества
Собственный капитал дочернего общества равен 105 тыс. долл. (95 тыс. долл. + 10 тыс. долл.). Тогда НКД = 105 х 0,25 = 26,25 тыс. долл.
Элиминированию подлежит сумма 105 -26,25 = = 78,75 тыс. долл.
В собственном капитале дочернего общества НКД распределяется следующим образом: УК = 95 х 0,25 = 23,75 тыс. долл., НП = 10 х 0,25 = 2,5 тыс. долл. Статьи дебиторской и кредиторской задолженностей не элиминируются, так как эти задолженности образованы в результате расчетов вне группы. Следовательно
Гудвилл = 74 - 78,75 = -4,75 тыс. долл. Из рабочей таблицы (см. табл. 5) видно, что отчет, полученный в результате построчного суммирования, корректируется с учетом произведенного элиминирования, расчета гудвилла и НКД (табл. 6).
Рассчитаем валюту консолидированного баланса группы и значения коэффициентов:
Yyal - El + Bad = VAL
= 414 -
- 78,75 + 4,75 = 340 тыс. долл.,
consol
K
consol
= Aval / Yval =
= -78,75 тыс. долл. / 414 тыс. долл. х х 100 % = -17,9 %, Kel = El / Jyal = = 4,75 тыс. долл. / 414 тыс. долл. х х 100 % = -19 %, Kbad = Bad / Yyal = 340 тыс. долл. / 414 тыс. долл. х х 100 % = 1,1 %, K . = K,, - K, = 1,1 - 19 = -17,9 %.
consol bad el '
В ходе произведенного анализа получен отрицательный коэффициент консолидации, равный -17,9 %, на него оказали влияние применение техники элиминирования участия головного общества в уставном капитале дочернего и отражения в консолидированном балансовом отчете отрицательного гудвилла. При выполнении анализа с применением данной методики можно получить не только величину консолидации, но и определить степень влияния на нее определенных факторов. Вместе с тем при наличии не отрицательного, а положительного гудвилла на коэффициент консолидации будет оказывать влияние только один фактор, а именно степень участия головного общества в уставном капитале дочернего.
■о
а
s £
s
s
X
и
i
ч
о
с
S
о ta о о s ч ч о ч
« о
X
s 2
& S-
о
«
h о
<и Г4
Т к
h О а ю
О «
- g
О
X ч
X
я а
о а
а s
s
ч <и
s -=
ч о о X о
о s
а s
S X «
s с
X s
<v ч в о а
« «
H о
u а
о U
u X
о s
X а
а я <и h «
s s
ч
ю
«
H
к
«
т
о
ю
«
рц
Консолидированный отчет н и д е р « Актив 1 1 1 1 1 Пассив о m <N 4,75 26,25 | сл 2 m >
н е б s 1 1 о сл о 5 <N > 1 1 i i 1 1 1
НКД H и д е р « 1 1 1 1 1 1 1 i 26,25 | 1 1 26,25 |
т е б е еД 1 1 1 1 1 23,75 | ,5 2, i i 1 1 26,25 |
Гудвилл Кредит | 1 1 1 1 1 4,75 i 1 4,75
Дебет | 4,75 1 1 1 4,75 | i 1 i i 1 1 i
Элиминирование н и д е р « 78,75 1 1 1 78,75 | i 1 i i 1 1 i
н е б е еД i 1 1 1 i 71,25 | ,5 7, i i 1 1 78,75 |
Суммирование статей головного и дочернего обществ Кредит i 1 1 1 i <N m <N i сл <N хч m > >
Дебет | 4 7 о о сл О 5 <N > > 1 1 i i 1 1 1
Дочернее общество Daughter н и д е р « i 1 1 1 1 5 сл О i <N >
н е б е « i 1 о чо ОО > 1 1 i i 1 1 1
Головное общество Mother н и д е р « i 1 1 1 1 о 3 2 i О 2 ^ VO
H е б е еД 4 7 1 о m чо ^ VO 1 1 i i 1 1 1
Статья Инвестиции в дочерние общества Деловая репутация (положительный гудвилл) Дебиторская задолженность | | Прочие чистые активы \Итого... |Акционерный капитал ¡Нераспределенная прибыль | Деловая репутация (отрицательный гудвилл) |НКД ¡Кредиторская задолженность | | Прочие обязательства \Итого...
Таблица 6 Консолидированный отчет о финансовом положении по состоянию на 31.12.20ХХ" материнской компании Mother*
Статья Тыс. долл.
Актив
Инвестиции в дочерние общества
Дебиторская задолженность 90
Прочие чистые активы 250
Итого... 340
Пассив
Акционерный капитал 230
Нераспределенная прибыль 25
НКД 26,25
Отрицательный гудвилл 4,75
Кредиторская задолженность 29
Прочие обязательства 35
Итого... 340
* Отчетность составляется в тысячах без десятичных дробей. В данном примере для ясности выполненных расчетов консолидированный отчет выполнен в десятичных дробях.
Список литературы
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): Федеральный закон от 26.01.1996 № 14-ФЗ (в ред. Федерального закона от 30.12.2012 № 302-Ф3).
2. Карагод В. С., Трофимова Л. Б. Международные стандарты финансовой отчетности: учеб. пособие для бакалавров. 3-е изд. М.: Юрайт, 2012. 322 с.
3. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 27 «Отдельная финансовая отчетность». URL: http:// www. base. consultant. ru/cons/cgi/online. cgi?req=doc;base=LAW;n=133820.
4. Международный стандарт финансовой отчетности (IFRS) 10 «Консолидированная финансовая отчетность». URL: http://www.mvf. klerk.ru/msfo/ifrs10. htm.
5. Применение МСФО / пер. с англ. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Альпина Паблишерз, 2009. С. 521.
6. Трофимова Л. Б. Консолидация отчетности при объединении бизнеса: монография. М.: АТиСО, 2011. 184 с.
