CC BY
21РЕЗУЛЬТАТЫ ОПРОСОВ БАНКОВ В 2008 ГОДУ
А. Батяева
Банковский сектор в 2008 году столкнулся с серьезными сложностями. Развитие экономического кризиса началось именно с этого сегмента экономики, а начало общего экономического спада лишь усугубило трудности.
Наиболее сложная ситуация складывалась на кредитном рынке. С одной стороны, банки столкнулись с недостатком и дороговизной финансовых ресурсов. Это подтолкнуло их к снижению объемов операций. С другой стороны, они серьезно опасались усугубить свое положение, продолжая работать на кредитном рынке (с учетом тех ресурсов, которыми они располагают, и их ценой) в условиях, когда финансовое положение их настоящих и потенциальных должников ухудшалось по ходу кризиса. К сожалению, такой симбиоз неблагоприятных обстоятельств может вызвать стопор в банковском секторе: отказ от кредитования - это отказ от процентных доходов, важнейшего источника прибыли. В результате, банки оказались перед альтернативой сократить деятельность или работать в себе в убыток.
Данные РЭБ, с одной стороны, косвенно свидетельствуют о том, что прекращение деятельности не являлось доминирующим мотивом, скорее банки пытались пережить сложные времена минимизируя убытки. Более того, похоже, что и кредитную деятельность банки не были намерены сворачивать быстрее, чем их будут вынуждать объективные обстоятельства. В этой сложной ситуации они пытались переориентироваться на сотрудничество со старыми клиентами, которых они хорошо знают, чья деятельность для них более прозрачна, в чьем добросовестном партнерстве они более уверены, расширить практику реструктуризации кредитов, их пролонгирования. Оставалось незаметным пока и ускоренное сокращение персонала, наоборот, похоже, что банки дорожили наработанной инфраструктурой и подготовленными кадрами, пытались максимально долго сохранять имеющиеся преимущества в ожидании конца спада. Настораживающим фактором оказалось то, что в банковском секторе существенно упал уровень конкуренции. Складывается впечатление, что банки не борются за наиболее надежных клиентов, а скорее отказываются от «лишних» операций, не умея отличить наиболее надежных или не будучи уверенными в благополучии своих партнеров. Поэтому надежды на то, что банковская система существенно обновится, станет более эффективной после выхода из кризиса, к сожалению, на наш взгляд, очень невелики.
ИСТОЧНИКИ ПРИВЛЕЧЕННЫХ СРЕДСТВ
В 2008 по сравнению с 2007 годом ранжировка главных источников привлеченных средств несколько изменилась. К таким традиционным для подавляющего большинства банков-респондентов РЭБ способам формирования пассивов как вклады граждан и расчетные счета юридических лиц, вплотную приблизились депозиты компаний.
Сбережения населения в 2008 году были главной статьей пассивов: для 96% обследованных банков. В 2006 и 2007 годах, таковых было 84% и 97%, соответственно (Таблица 1).
Вторую позицию в нашем рейтинге в последние три года устойчиво занимали расчетные счета юридических лиц: 80% банков-респондентов указали на это в 2008 году. Отметим, что до 2001 года включительно расчетные счета находились на первой строчке в нашем рейтинге.
Далее в течение четырех лет с 2002 по 2005 их позиции были менее устойчивыми, они оказывались то на первой, то на второй строке, а после 2005 года уже устойчиво сместились на вторую ступень, уступив первенство вкладам граждан, как главной статье привлеченных средств.
Замкнули тройку важнейших статей пассивов депозиты юридических лиц: 76% обследованных банков указали на эту позицию в 2008 году. Это самое высокое значение показателя за двенадцать лет наблюдений. С 2004 по 2007 годы включительно менее половины банков отмечали эту статью среди главных в формировании их пассивов. Пока имеющихся за 2008 год данных недостаточно, чтобы определить, произошел ли этот рост вследствие развития кризисных явлений или вопреки им.
Другие источники привлеченных средств заняли периферийные позиции в нашем рейтинге.
Таблица 1.
Рейтинг источников привлеченных средств
(доля банков, отметивших каждую статью, в числе трех главных, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (13)=(12)-(11)
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
Вклады граждан 80 76 61 81 75 90 81 91 87 84 97 96 -1
Расчетные счета юридических лиц 82 86 79 94 84 87 81 81 92 77 87 80 -7
Депозиты юридических лиц Межбанковские кредиты 32 28 34 15 36 7 51 12 49 15 66 9 55 16 47 7 42 13 31 27 47 18 76 8 +29 -10
Прочее 7 8 15 17 13 7 6 10 13 0 15 8 -7
Сумма долей по 231 219 201 255 236 259 239 236 247 219 264 268
строкам
* Требовалось выделить не более трех пунктов.
ФАКТОРЫ, ЛИМИТИРУЮЩИЕ ПРИВЛЕЧЕНИЕ СРЕДСТВ НАСЕЛЕНИЯ
Значимость вкладов граждан, как одного из основных источников пассивов коммерческих банков, заставляет нас подробнее рассмотреть факторы, ограничивающие их привлечение.
Благоприятный период для привлечения вкладов населения, наблюдавшийся в течение трех лет с 2005 по 2007 годы, с наступлением кризиса закончился. В 2005 году 44% обследованных банков не видели никаких ограничений для работы с вкладами граждан, в 2006 году - 32%, в 2007 - 35%, а в 2008 - только 20% (Таблица 2). Эти цифры, характеризуют ситуацию в среднем в течение года. Если же рассмотреть полугодовые данные, то к концу 2008 года всего 17% респондентов считали, что ничто не сдерживает привлечение средств населения. Хуже ситуация в этом отношении складывалась только в 2000 году, когда всего 11% обследованных банков указали на то, что ничто не мешало им привлекать сбережения граждан. Сопоставимая картина была зафиксирована в 1999 и в 2001 годах, когда отсутствие проблем отметило 19% и 21% банков, соответственно.
Ухудшение ситуации наблюдалось по всем трем наиболее болезненным для банков проблемам, связанным с привлечением денег населения.
Первая из них - это конкуренция со стороны других банков. Начиная с 2004 года, этот фактор устойчиво занимал первое место среди других, ограничивающих привлечение средств населения. В 2008 году конкуренция усилилась, достигнув максимума за 12 лет наблюдений: более половины - 56% - обследованных банков указали на эту позицию.
Однако, как видно из приведенных данных, начало кризиса во второй половине 2008 года привело к ослаблению конкуренции на рынке вкладов. Причина, видимо, кроется в том, что деньги населения слишком дороги и «неудобны» для банков. Инфляция на рынке потребительских товаров повысила требования населения к ставке процента. Кроме того, население, склонное к панике в периоды кризисов, может быстро отозвать свои средства, закрыв вклады досрочно, что вызывает сложности в балансировании активов и пассивов по срокам. Все это заставило банки осторожнее относиться к такому способу пополнения пассивов. Возможно, дальнейшее развитие кризиса приведет к еще большему ослаблению конкуренции на рынке вкладов.
Вторая проблема - недостаток предложения вкладов со стороны населения. Кризис неизбежно коснулся не только банков, предприятий, компаний, но и населения. Доходы граждан сокращались, а расходы, подгоняемые инфляцией, - росли. Поэтому средств для сбережений оставалось все меньше. Так остро, как в 2008 году, банки не испытывали дефицита предложения вкладов со стороны граждан никогда за 12 лет наблюдений: 44% обследованных банков столкнулись с этой проблемой. Предыдущие максимумы приходились на 1998 и 2002 годы, когда по 33% банков указывали на недостаток предложения вкладов. А наиболее благополучным в этом отношении был 2005 год: тогда всего 6% банков-респондентов отметили этот пункт. Пик недостатка предложения вкладов со стороны населения пришелся на первую половину 2008 года, на последнюю стадию экономического роста, когда банкам было относительно легко найти эффективные способы размещения привлеченных средств, и они сами были ориентированы на активное расширение своей деятельности. Более половины из обследованных банков - 54% - указали на дефицит предложения вкладов (абсолютный максимум за двенадцать лет наблюдений). Во второй половине года мы наблюдали существенное ослабление действия этого фактора. Уже только треть обследованных банков отметили его. Однако и этот показатель значительно выше зафиксированных, например, в 2003-2007 годах, когда на недостаток вкладов указывали от 6% до 28% обследованных банков.
Третий фактор, который мешает банкам привлекать средства населения, - конкуренция со стороны Сбербанка, на который указали 32% обследованных банков. Хотя это на 15 проц. пунктов больше, чем в 2007 году, абсолютная величина показателя не является рекордно высокой.
Воздействие других лимитирующих привлечение банками вкладов населения факторов (высокие издержки работы с мелкими вкладчиками, отсутствие условий для работы с ними, нормативы ЦБ и др.) оказалось незначительным (на каждый из них указали до 17% банков-респондентов) и в течение последних четырех-пяти лет снижалось. Причем, если рассмотреть их суммарную значимость, то с 2003 по 2008 год она снизилась с 68% до 21%. Это косвенно свидетельствует о том, что банкам в целом удалось приспособиться к нормативам ЦБ, преодолеть технические сложности «выхода» на розничный рынок. По крайней мере, такие проблемы как высокие издержки работы с мелкими вкладчиками и отсутствие необходимых условий для работы с ними в настоящее время для подавляющего большинства банков отошли на задний план.
Общий вывод, который можно сделать на основе рассмотренных данных состоит в том, что ситуация с привлечением средств населения несколько ухудшилась для банков в 2008 году, но не драматически. Дорогие и «неудобные» деньги населения хотя и не являются хорошим способом формирования пассивов под долгосрочное кредитование реального сектора, вполне могут помочь финансовому сектору справиться с недостатком ликвидности, а также быть источником для краткосрочного кредитования оборотных средств производственных и торговых компаний.
Таблица 2.
Факторы, ограничивающие привлечение вкладов населения
(доля банков, отметивших каждую позицию, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (15)=(12)-(11)
В том числе
Янв.- Июль-
июнь дек.
2008 2008
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12) (13) (14)
Конкуренция со
стороны других 12 10 6 12 8 10 23 38 34 44 41 56 62 50 + 15
банков
Недостаток
предложения 28 33 24 20 23 33 18 17 6 22 28 44 54 33 + 16
вкладов граждан
Конкуренция со
стороны 24 23 35 33 38 54 41 28 21 35 17 32 31 33 + 15
Сбербанка
Отсутствие
необходимых
условий для работы с 8 3 6 4 10 10 24 17 8 6 8 4 8 0 -4
мелкими
вкладчиками
Высокие
издержки работы с мелкими 4 13 16 30 21 7 13 22 15 10 4 0 0 0 -4
вкладчиками
Нормативы ЦБ 48 35 28 38 44 30 28 6 8 0 0 0 9 0 0
Прочее 13 10 10 12 4 2 3 6 3 0 4 17 0 34 +13
Сумма долей по строкам 137 127 125 149 148 146 150 134 95 117 102 153 164 149 +51
Ничто не сдерживает 25 25 19 11 21 24 27 27 44 32 35 20 23 17 -15
* Число вариантов ответов не ограничивалось.
СТРУКТУРА АКТИВОВ
Как показывают данные опросов РЭБ, в 2007-2008 годах кредитование стало главной, наиболее значимой статьей активов практически для всех обследованных банков. Роль других статей активов практически сошла на нет. Это, безусловно, позитивный сдвиг, к которому отечественная банковская система двигалась более десяти лет, постепенно и не равномерно.
Однако относительная значимость кредитования различных секторов существенно менялась в течение этого периода. Кредитование торговых посредников, стабильно занимая первую строчку в списке главных статей активов обследованных банков, со временем еще более упрочило свои позиции. Так если с 1997 по 1999 год включительно около 60% респондентов относили этот вид деятельности к числу главных, в 2000-2003 годах таковых было около 70%, а в 2004-2008 - уже около 80% (Таблица 3).
Еще более существенный рост значимости наблюдался в отношении кредитования населения: от менее 10% в 1997 году до 80% в 2008. В последние три года кредитование населения являлось одной из важнейших статей активов для большинства обследованных банков.
Обратная (понижательная) динамика характерна для кредитования промышленности. Если в 1997 году 70% банков кредитовали производство, то с 1998 по 2004 их доля упала до примерно 50%, а с 2005 года уже не более 40% банков кредитовали производственный сектор. В 2008 году таковых было менее четверти (24%). Наблюдавшийся спад интереса к
финансированию реального сектора в 2008 году можно было бы связать с кризисом. Однако падение рейтинга кредитования производственных компаний произошло еще в первой половине 2008 года, когда доля банков, отметивших эту позицию в числе двух главных статей активов, снизилась до 33%, а к концу года - уже до 15%.
Таблица 3.
Рейтинг главных статей активов
(доля банков, отметивших каждую статью, в числе двух главных, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (13)=(12)-(11)
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (11) (12) (13)
Кредиты торговым посредникам 60 54 56 71 71 76 67 76 82 75 79 80 + 1
Кредиты гражданам 10 5 7 12 29 27 29 41 31 56 71 80 +9
Кредиты
промышленным 70 52 56 60 44 67 47 50 40 23 40 24 -16
предприятиям
Валютные активы 7 15 25 17 15 9 6 0 3 10 7 4 -3
Кредиты другим банкам 10 8 10 9 15 13 22 22 29 16 4 4 0
Лизинг 0 0 0 0 0 2 7 13 0 3 3 4 +1
Факторинг 0 0 0 0 0 0 4 0 6 3 0 4 +4
Вложения в акции 1 1 1 0 0 0 0 0 5 0 0 4 +4
Вложения в недвижимость 0 5 2 0 2 0 4 4 3 0 0 0 0
Прочее 18 22 14 19 11 7 2 7 3 17 3 4 + 1
* Требовалось указать не более двух из десяти, предлагавшихся в анкете.
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ОПЕРАЦИЙ
В опросах РЭБ эффективность различных видов операций банкам-респондентам предлагается оценить по шкале "выгодно - нейтрально - невыгодно”.
В 2004 началось и в 2008 стало явным размежевание различных видов банковских операций по степени их выгодности для банков. Лидерами рейтинга являются операции по кредитованию нефинансовых организаций, т.е. торговых посредников, населения и промышленных предприятий. Для подавляющего числа обследованных банков эти операции в указный период были выгодными. Так в 2008 году 96% (+9 пунктов за год) банков сочли успешными для себя кредитование торговых посредников, 95% (+3 пункта) - кредитование граждан и 87% (-7 пунктов) - кредитование промышленных предприятий (Таблица 4).
Ко второму эшелону по степени выгодности относятся валютные операции, ведение расчетных счетов и межбанковское кредитование. От % до 3Л обследованных банков сочли их прибыльными. Так, в 2008 году 74% (+14 пунктов за год) обследованных банков указали на то, что валютные операции были для них выгодными, 70% (+14 пунктов) отметили ведение расчетных счетов и 53% (-14) межбанковское кредитование.
Завершают рейтинг более специфические операции, которые не входят в необходимый минимум и которыми занимаются не все банки - это размещение ценных бумаг других юридических лиц, операции с гособлигациями и вложения в акции. Их сочли для себя выгодными в 2008 году менее четверти обследованных банков.
Наиболее изменчиво, без ярко выраженного понижательного или повышательного тренда, складывается ситуация вокруг рынка акций. Данные РЭБ демонстрируют, что в период кризисов (1998 и 2008 годы) число банков, для которых эти операции являются выгодными, падает до нуля, а в наиболее благополучные времена, в период относительных подъемов (1997
и 2007 годы) число таких банков достигает локального максимума (в нашем случае 48% и 40%, соответственно).
Текущий кризис не изменил базовых тенденций последних лет, однако к концу года уже все обследованные банки, против, примерно, 90% в начале года, отметили выгодность кредитования торговых посредников и населения, а рейтинги кредитования реального сектора и других банков, наоборот, опустились примерно на 5-8 пунктов.
Таблица 4.
Рейтинг различных видов банковских операций
(доля банков, считающих данный вид операций выгодными, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (13)=(12)-(11)
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
Кредиты торговым посредникам 70 97 92 95 95 100 98 93 93 94 87 96 +9
Кредиты гражданам 31 49 45 60 60 72 72 83 96 91 92 95 +3
Кредиты
промышленным 39 50 64 77 86 82 81 75 88 69 94 87 -7
предприятиям
Валютные операции 67 67 91 75 64 69 66 62 59 63 60 74 + 14
Ведение расчетных счетов 52 66 78 51 66 79 77 66 89 63 56 70 + 14
Кредиты другим банкам 60 67 48 67 71 66 55 47 48 51 67 53 -14
Размещение
ценных бумаг других юридических 17 5 3 0 10 14 24 23 10 18 27 24 -3
лиц
Операции с гособлигациями 63 23 12 36 20 7 23 16 18 13 17 6 -11
Вложения в акции 48 0 3 23 11 6 16 29 35 33 40 0 -40
ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Как показывают опросы РЭБ, к концу 2008 года финансовый кризис еще не успел серьезно отразиться на показателях кредитной деятельности обследованных банков, хотя ряд тревожных признаков уже был налицо. Остановимся на этом подробнее.
Доля кредитов в активах обследованных банков составила 65% (Таблица 5). Это на 3 проц. пункта меньше, чем в 2007 году, когда был зафиксирован абсолютный максимум за двенадцать лет наблюдений - 68%. Сокращение кредитов в активах обследованных банков ускорилось во второй половине 2008 года: за первые шесть месяцев года этот показатель снизился на 1 проц. пункт до 67%, а во второй половине года - еще на 4 пункта, до 63%.
Продолжает снижаться доля кредитов, направленных на финансирование реального сектора. В 2008 году этот показатель составил всего 10% от величины активов или 15% кредитного портфеля обследованных банков. Это самый низкий уровень за весь период наблюдений. Напомним, что отрицательная динамика показателя началась еще в 2006 году (в период, когда существенно активизировалось кредитование населения). Однако кризис закрепил эту тенденцию. Отметим, что хотя кредитование промышленности, в глазах банкиров, несколько «сдало» свои позиции, по сравнению с кредитованием торговых посредников и населения, речь, вероятно, не идет о стратегических намерениях свернуть масштабы этих операций. Даже в кризисном 2008 году отмечены: увеличение числа принятых к рассмотрению заявок от промышленных предприятий (примерно втрое по сравнению с 2007 годом), рост числа сотрудников кредитных отделов (с 45 до 65 человек) и по-прежнему довольно высокая доля одобренных заявок от числа рассмотренных (92% в 2007 и 89% - в 2008).
Средний срок выданных кредитов в 2008 году в целом по всему кредитному портфелю обследованных банков остался таким же, как и в 2007 году - 12 месяцев. При этом несколько сократился средний срок кредитования промышленных предприятий: с 12 месяцев в 2007 году до 10 месяцев в 2008 году. Интересно, что оба показателя - и средний срок выданных кредитов и средний срок выданных кредитов промышленным предприятиям - во второй половине года увеличились примерно на 2 месяца, а не сократились, как можно было бы ожидать в связи с развитием текущего кризиса.
Как и в 2007, в 2008 году все обследованные банки занимались долгосрочным кредитованием. Доля долгосрочных кредитов за год практически не изменилась: 39% в 2007 году и 38% - в 2008. Интересно, что и этот показатель, вопреки ожиданиям, во второй половине года вырос: до 41% во второй половине 2008 (34% - в первой половине года).
Как известно, в нашей стране традиционно широко распространена практика пролонгации выданных кредитов. Во многом это объяснялось тем, что у банков не было, и до сих пор практически нет длинной пассивной базы, поэтому им удобнее выдавать более короткие кредиты, а затем их пролонгировать наиболее хорошим заемщикам, с учетом собственной ситуации с ликвидностью. В обследованиях РЭБ уже двенадцать лет измеряется доля краткосрочных кредитов (от всего объема краткосрочных кредитов), являющихся на деле средне- и долгосрочными. В 2008 году этот показатель составил 39%, что на 6 проц. пунктов выше, чем годом ранее. Особенно активно, как показывают данные на начало кризиса, реструктуризировались кредиты, выданные реальному сектору. Около 43% выданных ему во второй половине 2008 года краткосрочных кредитов оказались на самом деле средне- и долгосрочными.
Вероятно, активизация реструктуризации долгов компаниям, находящимся в наиболее затруднительном положении, привела к тому, что объем просроченной задолженности не рос так быстро, как можно было бы предполагать исходя из общей ситуации. И доля просроченной задолженности, и доля банков, не имеющих таковой, в 2008 году остались на уровне предыдущего года и составили 2% и 3%, соответственно. Кроме того, банки относительно оптимистично оценивали перспективы возврата просроченных долгов: 43% общей
просроченной суммы они рассчитывали вернуть в течение полугода. Это даже выше, чем в 2006-2007 годах, когда данный показатель составил 39-42%.
Любопытно сравнить ситуацию на кредитном рынке в период кризиса 1998 года и текущего. Начало кризисов оба раза пришлось на август, поэтому сравнение среднегодовых данных вполне сопоставимо. Масштабы кредитной деятельности в 2008 году были значительно шире: 65% кредитов в активах банков против 42% - в 1998 году. По сравнению с 1998 годом сроки кредитования стали значительно длиннее: около четырех месяцев тогда и около года ныне. В 1998 году кризис не привел к их сокращению, в 2008 году полагать, что период заимствования существенно сократится, пока тоже нет оснований. В 1997-1998 годах намного хуже для банков складывалась ситуация с плохими долгами: их доля составляла от 9% до 19%, по сравнению с текущим уровнем в 2-3%. Перспективы возвращения просроченных долгов тоже были более туманными. Лишь около трети проблемных долгов банки рассчитывали вернуть в течение полугодия, в 2008 году этот показатель увеличился до 43%.
Общий вывод, который можно сделать на основе рассмотренных данных, состоит в том, что ситуация на кредитном рынке в 2008 году несколько усложнилась по сравнению с предыдущим периодом. Банки вынуждены реструктуризировать долги, удлинять сроки кредитования, не имея для этого адекватных пассивов, но все это не сравнимо по тяжести с 1998 годом.
Таблица 5. Показатели кредитной деятельности коммерческих банков
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
В том числе
Янв.- Июль
июнь -дек.
2008 2008
Доля кредитов в активах банков, % Доля кредитов 38 42 40 43 50 49 54 59 62 59 68 65 67 63
промышленным предприятиям в активах банков, % Доля кредитов промышленным 15 17 14 13 15 16 16 17 19 12 12 10 10 11
предприятиям в общем объеме кредитов, % 39 40 35 30 30 33 30 29 31 20 18 15 15 17
Средний срок ссуд, мес. Средний срок ссуд 3 4 5 5 5 5 6 7 7 11 12 12 11 13
промышленным предприятиям, мес. Доля долгосрочных (на срок более 1 4 5 5 5 5 5 6 6 8 10 12 10 9 11
года) кредитов в общем объеме кредитов, % Доля банков, не 2 9 13 10 10 11 11 17 20 28 39 38 34 41
выдававших долгосрочных кредитов, % банков Доля краткосрочных кредитов, являющихся на 34 31 21 21 16 12 16 10 5 3 0 0 0 0
деле средне- и долгосрочными, % от общей величины выданных кредитов в том числе для 41 40 31 39 34 28 29 22 28 32 33 39 40 37
предприятии из производственной сферы Доля банков, выдававших кредиты на срок 28 31 29 31 26 27 20 25 32 34 38 32 43
более 1 года для финансирования инвестиционных проектов, % Доля просроченных 18 20 18 14 19 17 31 24 39 15 20 9 9 9
долгов в общем объеме кредитов, % Доля банков, не имеющих 19 9 8 5 4 4 3 1 1 2 2 2 1 2
просроченных долгов в кредитном портфеле, % Доля просроченных долгов, которую 5 8 5 13 15 10 8 10 11 4 3 3 3 3
удастся вернуть через полгода, в их общем объеме, % Число обращений в арбитражный суд за 32 32 38 30 40 45 45 52 46 42 39 43 38 47
полугодие по вопросам просроченной задолженности 3,6 2,3 1,6 1,0 1,5 1,3 1,7 1,7 1,5 2,0 3,0 2,9 2,0 3,8
ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ ЗАЕМЩИКОВ
Финансовое положение своих заемщиков в целом банки оценивают довольно оптимистично: менее 2% обследованных банков сочли его плохим. Для сравнения: в 1997-1998 годах таковых было около половины. Отметим, что накануне текущего кризиса, в 2007 году, таковых не было вообще.
На этом фоне возросла доля убыточных предприятий-заемщиков. В 2008 году их число увеличилось до 9% (Таблица 6). Это самый высокий показатель за последние пять лет. Резко снизилась, к сожалению, степень информированности банков о положении своих должников. В 2008 году 28% обследованных банков отметили, что не располагают информацией о финансовом положении дебиторов. Годом ранее таковых было только 13%.
Таблица 6.
Доля убыточных предприятий-заемщиков
(% от общего числа заемщиков)
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
В том числе
Янв.- Июль-июнь дек. 2008 2008
Доля убыточных предприятий-заемщиков, % Доля банков, не имеющих 13 18 8 13 6 6 4 5 9 11 6
информации о финансовом положении дебиторов, % от общего числа банков - - 32 30 19 11 17 13 28 25 31
ДЛИТЕЛЬНОСТЬ ОТНОШЕНИЙ БАНКОВ И ЗАЕМЩИКОВ
Процесс вовлечения новых заемщиков на кредитный рынок, активизировавшийся в 2005-
2007 годах, в 2008 году существенно замедлился: 40% выданных кредитов пришлись на тех, с кем банки работали более пяти лет. В предкризисном 2007 году их доля не превышала 24%. В целом для рынка это негативный фактор, особенно если учитывать изначально высокую степень изолированности промышленных предприятий от кредитного рынка. Однако в период развития кризиса, возможно, это одна из самых мягких и безболезненных форм адаптации банков к ухудшению ситуации в промышленности (Таблица 7).
Таблица 7.
Распределение выданных кредитов по длительности срока работы с предприятием (% от общей суммы кредитов)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
В том числе
Янв.- Июль-
июнь дек.
2008 2008
Менее 1 года 8 3 8 9 7 7 13 12 9 9 12 10 14 7
1-3 года 4 4 15 19 20 28 31 33 26 31 35 25 22 27
3-5 лет 13 10 24 20 23 27 26 24 36 28 29 25 22 29
более 5 лет 75 83 53 52 50 38 30 32 30 32 24 40 42 37
Итого: 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100
Как показывают среднегодовые данные, в 2008 году банки более активно, чем в 2007 году расширяли круг заемщиков: 24% обследованных банка указали на это против 19% в 2007
году (Таблица 8). Однако рассмотрение полугодовых показателей демонстрирует, что этот процесс стал замедляться во второй половине 2008 года. Не только сократилось число банков, расширяющих круг заемщиков (с 26% в первой половине 2008 года до 22% - во второй), но и появились банки (8%), которые сузили число своих дебиторов.
Таблица 8.
Изменение круга заемщиков
(доля банков, у которых круг заемщиков за два месяца изменился, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
В том числе
Янв.- Июль-
июнь дек.
2008 2008
Расширился 15 12 29 32 39 29 40 40 47 35 19 24 26 22
Не изменился 79 82 64 64 56 67 56 57 52 62 79 72 74 69
Сузился 6 6 7 4 5 4 4 3 1 3 2 4 0 8
ФАКТОРЫ, ЛИМИТИРУЮЩИЕ КРЕДИТОВАНИЕ
Развитие текущего кризиса незамедлительно и весьма существенно сказалось на рейтинге главных факторов, ограничивающих кредитную деятельность банков. Это подтверждает тот факт, что поведение банков уже начало меняться, хотя результаты этих сдвигов еще не успели проявиться в полной мере в объективных характеристиках (доля кредитов в активах, сроки кредитования, доля просроченной задолженности, динамика круга заемщиков и др., которые мы рассматривали выше).
Наиболее заметным изменением стало резкое сокращение доли тех банков, чью кредитную деятельность ничто не сдерживало. Их число сократилось с 28% в 2007 году до всего 8% в 2008 (Таблица 9). Так плохо последний раз дела обстояли только в 1998 году.
Наибольшую озабоченность обследованных банков вызывала неплатежеспособность заемщиков: 52% респондентов указали на это в 2008 году. Это на 33 проц. пункта выше, чем годом ранее и соответствует уровню 1999-2000 годов.
Таблица 9.
Главные факторы, ограничивающие кредитную деятельность банков
(доля банков, отметивших данный фактор, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 (13)=(12)-(11)
(1) (2) (3) (4) (5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
Ничто не ограничивало Неплатежеспособность 9 8 10 12 13 20 14 16 24 28 28 8 -20
заемщиков 85 73 56 51 40 42 18 34 32 21 19 52 +33
Недостаток кредитных ресурсов Недостаток спроса на 52 32 25 37 52 51 40 47 37 31 37 48 + 11
кредит (со стороны солидных и перспективных заемщиков) 25 32 33 32 19 27 26 26 11 50 26 13 -13
Жесткая политика ЦБР 42 42 35 37 39 29 16 16 29 3 11 13 +2
Быстрый рост цен 0 7 0 2 4 2 2 0 0 0 0 9 +9
Нехватка помещений, оборудования, и т.д. 0 0 0 2 4 0 4 0 0 0 0 0 0
Налоги 7 8 7 7 7 3 0 0 0 0 0 0 0
Переключение банка на другие виды операций 10 0 5 7 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Недостаточная квалификация персонала 0 0 0 2 2 0 0 0 0 0 0 0 0
Прочее 0 3 3 3 4 0 6 3 19 15 14 13 -1
Вторым по значимости фактором, сдерживающим кредитную деятельность обследованных банков, был недостаток кредитных ресурсов: 48% респондентов отметили эту причину. Это на 11 пунктов выше, чем в 2007 году, и примерно повторяет результат 2002 года.
Надо сказать, что среди девяти факторов, которые предлагались респондентам в качестве вариантов ответов, четыре - были значимыми в течение двенадцати лет наблюдений, а остальные пять - весьма незначительными. К существенным факторам, ограничивающим кредитную деятельность банков, относились неплатежеспособность заемщиков, недостаток кредитных ресурсов, недостаток спроса на кредит со стороны солидных и перспективных заемщиков, жесткая политика ЦБР. В разные годы относительная значимость этих факторов менялась.
Одной из самых сложных для банковской системы является ситуация, когда одновременно обостряются две, в определенном плане противоположные, проблемы -неплатежеспособность заемщиков и недостаток кредитных ресурсов. В 2008 году, как показывают данные опросов, как раз сложилась такая ситуация. Каждый из этих факторов отметили около половины банков: 52% и 48%, соответственно, а их суммарный рейтинг составил 100%. Хуже чем сейчас в этом отношении ситуация складывалась в 1997 году. Тогда на эти факторы указали 85% и 52% респондентов, соответственно. По сути, это означает сворачивание кредитования банками: ресурсы недостаточны, а использование тех немногих средств, которые наличествуют, чревато невозвратами. Это тем более обидно в условиях, когда существенно ослабло действие такого сдерживающего фактора как недостаток спроса со стороны перспективных заемщиков. За три года его значимость снизилась с 50% до 13%.
Судя по имеющимся данным, если внешние условия не изменятся в лучшую сторону, банки будут вынуждены скорее приостанавливать кредитную деятельность, чем идти на высоко вероятные убытки, связанные с невозвращением долгов.
ОТРАСЛЕВЫЕ ПРИОРИТЕТЫ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
2008 год привнес изменения в рейтинг отраслей промышленности наиболее предпочтительных, с точки зрения банков, для долгосрочного кредитования. Наибольший прирост числа банков, которые сочли выгодным кредитовать предприятия отрасли, зафиксирован для пищевой промышленности (+15 проц. пунктов, Таблица 10) и для агросектора (+14 пунктов). Такое существенное увеличение «веса» этих отраслей обеспечило им лидирующие позиции в нашей ранжировке: 43% и 36% голосов, соответственно. Напомним, что пищевая промышленность - не «новичок» в лидерах, с 1998 по 2005 год, она устойчиво занимала первую строчку. А агросектор, наоборот, не только никогда не был на первых позициях, но до 2005 года относился к числу аутсайдеров нашего рейтинга.
Близко к первым двум, наиболее привлекательным отраслям для кредитования, приблизились электроэнергетика и промышленность стройматериалов: 34% и 31%
респондентов отметили их в 2008 году. Интересно отметить, что обе отрасли оказались лидерами «понижения»: -8 и -16 пунктов. Тем не менее, даже такое существенное снижение рейтинга не отодвинуло их в число аутсайдеров.
Несмотря на небольшое ухудшение ситуации лесопромышленного комплекса (-3 пункта) и машиностроения (-1), им удалось сохранить позиции 2007 года и остаться в числе «середнячков». Привлекательными для долгосрочного кредитования их назвали 28% и 23% обследованных банков соответственно. Интересно, что если рейтинг машиностроения довольно изменчив (от 8% в 2000 до 32% в 2004 году) и его текущее значение не выпадает за рамки среднего, наблюдавшегося с 2003 года, то динамика оценок привлекательности кредитования лесопромышленного комплекса, несмотря на небольшое снижение в 2008 году, носит явно положительный характер. Из числа аутайдеров эта отрасль перешла и закрепилась во втором эшелоне нашей ранжировки.
Замыкает второй эшелон топливный сектор: 18% банков сочли его интересным для долгосрочного кредитования. Это на 7 пунктов меньше, чем год назад. Устойчивое снижение интереса к топливному комплексу наблюдается с 2005 года, 2008 год лишь подтвердил эту тенденцию. В 2004 году эта отрасль промышленности была в лидерах по числу банков, считавших ее привлекательной для долгосрочного кредитования, тогда на это указали 44% респондентов РЭБ.
Третий - наименее интересный для долгосрочного кредитования - эшелон составили в 2008 году химическая, легкая промышленность и металлургия. Эти отрасли сочли привлекательными 11%, 6% и 3% обследованных банков соответственно. Их «закат» начался в 2002-2004 годах, постепенно они из середины ранжировки опустились на ее нижние строчки.
Вероятно, кризис приведет к существенным изменениям кредитного рынка, однако пока рано судить, окажутся ли рассмотренные сдвиги отраслевых приоритетов долговременными тенденциями.
Таблица 10.
Рейтинг отраслей промышленности (доля банков, считающих эту отрасль привлекательной для долгосрочного кредитования, %)
(13)=(12)-(11)
+ 15
+ 14 -8
-16 -3
-1
-7 -5
0
-7 +1
* Предлагалось отметить три отрасли.
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ БАНКОВ
Начавшийся в 2008 году финансовый кризис не успел к концу года существенно сказаться на финансовом положении обследованных банков. Как и в 2007 году, все обследованные банки были прибыльными (Таблица 12). Правда, в целом оценки финансового положения банков несколько ухудшились. Если в 2007 году 61% респондентов сочли финансовое положение своих банков хорошим, то в 2008 году их доля снизилась до 54% (Таблица 11). Остальные 46% банков сочли свое финансовое положение нормальным, и никто не назвал его плохим. Несмотря на некоторое ухудшение ситуации в 2008 году, он оказался одним из трех лучших за двенадцатилетней период наблюдений. Однако, судя по косвенным признакам, можно предполагать, что воздействие кризисных явлений отчетливее проявится в цифрах за 2009 год.
1997 1998 1999 2000
(1) (2) (3) (4)
Пищевая 32 45 50 56
промышленность
Агросектор 5 2 7 7
Электроэнергетика 33 29 25 22
Промышленность 12 16 14 21
стройматериалов
Лесная, деревообра-
батывающая и цел- 8 6 10 7
люлозно-бумажная
промышленность
Машиностроение и 13 11 13 8
металлообработка
Топливная 34 25 25 26
Химия и нефтехимия 17 11 17 22
Легкая промыш- 4 6 5 8
ленность
Черная и цветная 14 8 9 13
металлургия
Все отрасли плохи 19 25 16 13
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
(5) (6) (7) (8) (9) (10) (11) (12)
57 61 54 49 43 36 28 43
13 12 8 6 18 18 22 36
30 24 27 33 29 42 42 34
21 23 20 26 42 60 47 31
9 7 8 5 15 27 31 28
14 15 22 32 21 16 24 23
25 33 26 44 36 28 25 18
29 24 17 23 19 17 16 11
9 19 12 8 5 4 6 6
19 12 17 11 12 12 10 3
7 5 7 2 2 0 0 1
Таблица 11.
Финансовое положение банков (%, доля банков от числа обследованных)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Хорошее 12 17 34 42 32 32 39 40 45 57 61 54
Нормальное 72 78 65 57 68 68 61 60 55 43 40 46
Плохое 16 5 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0
Таблица 12. Финансовый итог деятельности банков (%, доля банков от числа обследованных)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Прибыль 74 80 83 91 92 90 89 100 94 97 100 100
Доходы равны ^ 16 12 9 4 10 9 0 3 О О о
издержкам
Убыток 19 4 5 0 4 0 2 0 3 3 0 0
ПЕРСПЕКТИВА БАНКРОТСТВА БАНКОВ
В 2008 году для подавляющего числа обследованных банков - 64% - угроза банкротства отсутствовала (Таблица 13). Это всего на 2 проц. пункта меньше, чем в 2007 году. Самым благополучным за двенадцать лет наблюдений в этом отношении был 2006 год, когда 82% обследованных банков не считали для себя угрозу банкротства реальной. Тем не менее, снижение этого показателя за два последних года настораживает. Очевидно, кризис усугубил эту тенденцию: если в первом полугодии 2008 года число банков-оптимистов составило 69%, то во второй половине года - только 58%. Хуже дела обстояли, по нашим наблюдениям, лишь в 1997-1999 годах, когда число таких банков составляло от 38% до 43%.
Наиболее остро обследованные банки ощущали угрозу вероятного банкротства в связи с неплатежеспособностью заемщиков и недостатком привлеченных средств: по 24%
респондентов отметили эти факторы. Отметим, что неплатежеспособность заемщиков примерно также остро ощущалась банками и в 2007 году, тогда на нее указали 25% банков. А недостаток привлеченных средств, скорее, можно отнести к вновь появившимся проблемам после относительно длительного и благополучного в этом отношении периода. Ранее обследованные банки примерно так же часто указывали на недостаток привлеченных средств в 1997 году (29%) и в 2002 (23%).
Существенно ослабла по сравнению с 2007 годом угроза банкротства, исходящая от жесткой политики ЦБР: 8% в 2008 годом против 21% годом ранее. Еще 4% банков отметили в 2008 году ошибки руководства и никто не пожаловался на налоги.
Таблица 13.
Факторы банкротства (доля банков, отметивших ту или иную позицию, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Такой угрозы нет 38 43 43 70 61 61 70 65 70 82 66 64
Неплатежеспособность 57 33 24 17 15 13 5 11 11 3 25 24
заемщиков
Недостаток при- 29 13 10 8 15 23 11 6 0 10 7 24
влеченных средств
Жесткая политика ЦБР 38 40 20 17 21 12 22 19 11 0 21 8
Ошибки руководства банка 7 8 2 2 0 2 2 3 8 3 7 4
Налоги 28 18 13 10 14 6 4 0 0 0 0 0
Прочее 2 18 9 4 4 5 3 3 3 0 7 4
* Предлагалось отметить не более трех факторов, приближающих угрозу банкротства банка.
КОНКУРЕНЦИЯ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
В 2008 году конкуренцию в банковском секторе 40% обследованных банков оценили как высокую (Таблица 14). Еще 56% в 2008 году сочли ее незначительной и 4% сообщили об ее отсутствии. Такой низкий уровень конкуренции в банковском секторе последний раз был зафиксирован в 2002 году.
Судя по полугодовым данным, снижение уровня конкуренции в основном определялось развитием кризиса в банковской системе. В первой половине 2008 года оценки банков-респондентов находились на примерно том же уровне, что и в 2007 году, а во второй половине года они существенно «просели»: уже только 25% обследованных банков оценили конкуренцию как сильную, 67% сочли ее незначительной и 8% не чувствовали ее вовсе. Эти цифры похожи на те, которые мы наблюдали в 1997-1999 годах.
Все это подталкивает нас к удручающему выводу о том, что кризис приводит не только к снижению объемов деятельности банковского сектора, но и деградации банковской системы, когда накал конкурентной борьбы снижается. Похоже, мы становимся свидетелями редкой в бизнесе ситуации, когда вместо ухода с рынка наименее эффективных финансовых организаций и расширения деятельности других, более успешных организаций, свою деятельность в той или иной мере вынуждены сворачивать все. В шахматной терминологии это похоже на патовую ситуацию: ни войны, ни мира, ни победы, ни поражения. Высокая цена пассивов делает невыгодными для всех остальных агентов экономики (населения, производственных компаний и даже торговых посредников) банковские кредиты. По таким высоким ставкам их готовы брать только в ситуации полной безысходности. А такие заемщики совершенно не нужны банкам, поскольку риск невозвратов с их стороны очень высок. Финансовые ресурсы продолжают дорожать за счет высокого уровня просроченных долгов, которые приходится реструктуризировать и увеличивать резервы для их обеспечения, растрачивая собственный капитал банков. В результате мы видим ситуацию, которая, на первый взгляд, не соответствует общепринятому представлению: уровень конкуренции снижается, а финансовое положение банков при этом ухудшается.
Таблица 14.
Уровень конкуренции (доля банков, отметивших ту или иную позицию, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
В том числе
Янв.- Июль-
июнь дек.
2008 2008
Сильная 24 28 26 36 26 38 61 50 56 57 54 40 55 25
Незначительная 61 51 65 62 74 60 37 50 44 43 43 56 45 67
Отсутствует 15 21 9 2 0 2 2 0 0 0 3 4 0 8
КАДРЫ И ЗАРАБОТНАЯ ПЛАТА В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ
Динамичное развитие до 2008 года привело к обострению дефицита кадров в банковском секторе. Все меньшее число банков год от года отмечало, что штат их сотрудников укомплектован полностью. В 1997 году таковых было 68%, в наиболее благополучном в этом отношении 2001 году - 59%, а в 2007 году - уже только 29% (Таблица 15). Начало кризиса в
2008 году прервало эту динамику. Более половины обследованных банков - 54% - отметили, что их штат укомплектован полностью, а 42% - что он сформирован в основном.
Замедлился и прирост средней заработной платы: если, начиная с кризиса 1998 года, она номинально возрастала в среднем за год на 2000 руб., то в 2008 году она выросла - только на 380 руб. (Таблица 16).
Таблица 15.
Степень укомплектованности штата банков специалистами
(доля банков, отметивших ту или иную позицию, %)
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Укомплектован полностью 68 62 62 48 59 54 54 46 41 39 29 54
Укомплектован в основном 29 35 36 52 41 46 46 51 56 61 71 42
Укомплектован лишь наполовину 3 3 2 0 0 0 0 3 3 0 0 4
Таблица 16.
Число сотрудников и величина заработной платы обследованных банков
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
Число сотрудников (чел.) 207 165 162 143 169 172 177 181 210 297 424 537
Заработная плата (руб.) 1194 1215 1926 2863 4526 5139 7059 9209 10342 15949 18362 18742
* * *
Конец 2008 года характеризовался ухудшением общей ситуации в банковском секторе. Однако дальнейшее развитие событий будет зависеть и от объективных внешних обстоятельств и от способности самой системы видоизменяться, становиться более эффективной, задействовать внутренние механизмы развития. Пока мы наблюдаем разнонаправленные тенденции. Какие из них возобладают, покажет время.
ВЫБОРКА РЭБ
Банковские опросы РЭБ проводятся раз в два месяца. Обычно в них принимает участие от 20 до 40 банков. Основу выборки составляют средние региональные банки со средним числом занятых - около 400-600 человек и средней зарплатой около 18-19 тыс. рублей (в 2008 году).
