CC BY
58
Яремчук М.Е. Оптимизация сетевой структуры банков в Украине в кризисный и посткризисный периоды
Исследована проблема оптимизации банками Украины своих сетевых структур в кризисный и посткризисный периоды, проанализировано состояние сетей банковских учреждений в период 2009-2010 годов, представлены и обоснованы факторы, влияющие на процессы оптимизации сетей банков, учет влияния которых даст возможность обеспечить более оптимальную структуру банковской сети.
Ключевые слова: банк, сеть, точки продажи, процесс оптимизации.
Yaremchuk M.E. Bank's branch network optimization in Ukraine in the crisis and post-crisis period
The issue of optimization by Ukrainian banks of their branch network in the crisis and post-crisis period had been analyzed, the situation of the network of banking institutions during 2009-2010 had been studied. There had been also presented and substantiated the factors that make influence on the optimization process. Consideration of the above mentioned factors will enable the implementation of the more optimal branch network.
Keywords: bank, bank network, bank branches, optimization process.
УДК336.71.003.13 Астр. В.В. Чаплига1 - Ушверситет банкмсько1 справи
Нащонального банку Украши, м. КиОв
ЗОВН1ШНЯ ОЦ1НКА ЕФЕКТИВНОСТ1 ДШЛЬНОСП БАНК1В З УРАХУВАННЯМ РИЗИКУ
Здшснено огляд методiв оцшки ефективност дiяльностi банюв з урахуванням ризику за допомогою показниюв RAPM та вказано на труднощi !х визначення зов-шшшми вщносно банку особами. ОбГрунтовано можливють застосування методу аналiзу волатильност ROE для зовшшньш оцшки ефективност дiяльностi банюв з урахуванням ризику на основi опублжованих статистичних даних.
Ключовг слова: метод, ощнка, ефектившсть, ризик, банк.
Вступ. Питання ефективносп банюв важливе як для економжи зага-лом, так i для банювських кшенпв. Ефектившсть банюв мае ютотний вплив на економiчну дiяльнiсть. II значущють проявляеться як на макро-, так i на мжроеконсмчному рiвнях. Невисока ефектившсть банювсько! системи, заз-вичай, супроводжуеться низькими темпами економiчного зростання. На мж-роекономiчному рiвнi неефективнiсть банков призводить до завищено! вар-тостi фiнансових операцш для клiентiв. Для оцiнки фшансово! ефективностi банкiв використовують такi показники, як рентабельнють використання влас-ного катталу, наприклад ROE (Return of Equity) або активiв, наприклад ROA (Return On Assets).
Поряд iз цим, вченi та економiсти-практики [1-5; 7-9] наголошують на тому, що використання традицшних методiв оцiнки i порiвняння ефективнос-тi, заснованих, переважно, на отриманих фшансових результатах (наприклад ROA, ROE та ш.), не дае повно! картини "якостi" оцшювано! дiяльностi. Очевидно, один i той же фшансовий результат може бути отриманий при прийнятп ютотно рiзноl величини ризику, i отримання того самого доходу при прийнятп можливо меншого ризику завжди е найкращим стратепчним
1 Наук. KepiBHm:: доц. В.В. Рисiн, канд. екон. наук - Львiвський iнститут банювсько! справи УБС НБУ
вибором. З огляду дiади "прибуток-ризик", зваженi на ризик показники ре-зультативностi RAPM (risk adjusted performance measures) були розроблеш са-ме з метою штеграцп урахування ризикiв в ощнку результатiв дiяльностi [2, с. 558; 4, с. 84].
1снують рiзнi методики визначення RAPM й ус вони застосовують ко-ригування юнуючих показникiв у такий спошб, щоб врахувати прийнятий банком ризик. Найважлившими показниками, що використовуються для ощнки ефективностi банку з врахуванням прийнятого ризику, е: рентабель-нiсть скоригованих на ризик активiв - RORAA (retutrn on risk-adjusted assets); скоригована на ризик рентабельшсть активiв - RAROA (risk-adjusted return on assets); рентабельшсть скоригованого на ризик катталу - RORAC (return risk-adjusted capital); скоригована на ризик рентабельшсть катталу - RAROC (risk-adjusted return on capital).
Рют защкавленосп банюв до застосування рiзних модифжацш моделi RAPM можна пояснити двома головними причинами [3, с. 228]: зростаючим тиском з боку акщонерiв, защкавлених у максимiзацn вартостi банку, тдви-щенню ефективностi i продуктивной його дiяльностi; динамiчним розвит-ком фшансових структур, в яких спецiалiзованi структурш одиницi працю-ють на засадах цен^в вiдповiдальностi.
Проблем, пов'язанi з використання цього типу показниюв для ощнки ефективносп пiдприемств та фшансових установ, дослщжували такi зарубiж-ш вченi, як: А.А. Лобанов та А.В. Чугунов [2], P. Perz [5], А. Saunders [3] то-що. Серед вiтчизняних науковцiв та економюпв-практиюв проблеми аналiзу ефективностi дiяльностi банкiв з урахуванням ризикiв вивчали Н.Г. Маслак [7], Л. О Примостка [1] та шшг Оцiнка ефективносп банкiв е досить складною аналогичною проблемою. Вона потребуе виршення низки принципових завдань методологiчного характеру. Зокрема, вщсутш загальноприйнятi по-няття ефективностi, банкiвського економiчного ефекту, ушфжоваш розробки щодо показникiв оцiнки ефективност й т.iн.
Вiтчизнянi та зарубiжнi дослiдники та спецiалiсти наголошують на вщсутшсп единого унiверсального способу розрахунку показникiв RAPM, що спонукае провщш банки розробляти та використовувати власш методики розрахунку ефективностi з врахуванням ризику. Крiм того, з точки зору зов-нiшнiх вiдносно банку ошб, оцiнка ефективностi банкiв за допомогою цих по-казникiв мае додатковi труднощi, пов'язанi з вщсутнютю вiльного доступу до багатьох даних та шформацп про способи 1х розрахунку.
Постановка завдання. Метою роботи е розроблення просто! методики, що дае змогу врахувати ризик при аналiзi показника ROE та на основi опублжованих даних здшснити зовнiшню оцiнку ефективностi дiяльностi банюв з урахуванням ризику.
Виклад основного матер1алу. Щоб ощнити ступiнь ризику, пов'яза-ного з досягненням певного рiвня прибутковостi, коригують у вщповщний спосiб показники рентабельностi банку. У випадку показникiв RAROA i RAROC, корекщя полягае в урахуванш ризику досягнення цього фiнансового результату (наприклад через вимiрювання мiнливостi цього результату).
Показники RAROC i RORAC дають повну уяву про реальну ефектив-шсть банку. У 1х використаннi зацiкавленi не тшьки внутршш, але i зовшшш вiдносно банку особи, якi хотши б оцiнити ситуацiю в банках. Основною проблемою, яка з'являеться тд час спроб розрахунку цих показниюв зовшш-нiми вiдносно банку особами, е труднощi з доступом до даних, що дають змогу визначити для рiзних видiв дiяльностi банку частку економiчного кат-талу та розрахувати очiкуваний рiвень втрат. Ц труднощi призводять до того, що показники RAROC i RORAC зазвичай використовують для внут-ршнього аналiзу банку.
Для зовнiшнiх ошб, якi не мають доступу до даних, необхвдних для визначення RORAC i RAROC, пропонують використовувати аналiз волатиль-ностi ROE як простий метод, що враховуе як ефектившсть, так i ризиковють банков. Розглянемо застосування цього методу для ощнки ефективносп найбiльших за активами банюв Укра1ни з урахуванням ризику.
Показником, що найкраще характеризуе рiвень ефективносп викорис-тання власного капiталу в банку, е показник рентабельность З метою ощнки ризиюв, прийнятих банками, було розраховано волатильнють квартальних фшансових результатiв банкiв. Як мiру мшливосп прийнято стандартне вщ-хилення. Ощнку ефективностi з врахуванням ризику зроблено на основi дос-лiдження зв'язку мiж досягнутою рентабельнiстю власного катталу та 11 во-латильнiстю.
У табл. 1. наведено середньорiчнi показники рентабельной! власного капiталу провщних банкiв Укра1ни за 2009-2011 рр. Середш показники розраховано на основi опублiкованих квартальних фшансових результапв 20 бан-кiв, активи яких становлять 70,6 % ушх активiв банкiв Укра1ни [6]. Аналiз даних табл. 1 показуе, що без збитюв у 2009-2011 рр. працюють Дельта Банк, Приватбанк, Ощадбанк, Банк Пiвденний, Брокбiзнесбанк, Укрекшмбанк, Ук-рсоцбанк, а найбiльший прирют середньорiчних значень ROE спостерiгаеться в Дельта Банку та ОТП Банку.
Табл. 1. СередньорЫне значення ROE для бантв (%)
Банк Роки
2009 2010 2011 (3 кв.)
Дельта Банк 1,12 0,84 13,86
ОТП Банк -23,57 8,81 10,87
ВТБ Банк 0,11 -4,28 7,61
Приватбанк 6,24 7,00 5,24
ПУМБ -18,76 3,44 2,98
Ощадбанк 4,64 2,18 1,46
Банк Швденний 3,03 1,83 1,38
Банк Фшанси та Кредит -10,01 -4,20 1,24
Бро^знесбанк 0,49 1,69 0,87
Альфа-Банк -6,98 0,02 0,23
Укрекимбанк 0,17 0,17 0,21
Райффайзен Банк Аваль -21,65 0,38 0,21
Укрсоцбанк 1,45 0,29 0,07
Банк Надра -182,15 0,96 0,02
Промшвестбанк -30,63 -10,63 -0,29
Ерсте Банк -29,87 -9,96 -1,05
Укрсиббанк -21,22 -45,75 -18,15
Кредитпромбанк -11,29 0,93 -21,97
Банк Форум -17,97 -234,30 -39,71
Укргазбанк -1174,24 0,40 -43,68
У табл. 2 показано значення волатильност ROE для вибраних банюв. Ц дат розраховаш як стандартнi вiдхилення ROE на основi квартальних фь нансових результапв банкiв для тих же вiдрiзкiв часу, що i в табл. 1 для се-редшх значень ROE, а також для одинадцяти кварталiв 2009-2011 рр.
Табл. 2. Волатильшсть показника ROE для банте (%)
Банк Роки
2009 2010 2011 (3 кв.) 2009-2011
Дельта Банк 0,33 1,10 14,76 10,51
ОТП Банк 13,99 6,29 2,35 18,84
ВТБ Банк 0,16 5,37 2,90 5,99
Приватбанк 2,79 4,05 1,14 2,87
ПУМБ 11,18 3,30 1,79 12,86
Ощадбанк 1,77 0,73 0,49 1,80
Банк Пшденний 1,21 1,06 0,43 1,17
Банк Фшанси та Кредит 9,17 4,04 1,43 7,27
Брокб1знесбанк 0,20 0,63 0,23 0,67
Альфа-Банк 3,48 0,01 0,11 4,06
Укрекимбанк 0,06 0,10 0,08 0,09
Райффайзен Банк Аваль 13,98 0,26 0,12 13,47
Укрсоцбанк 0,48 0,19 0,03 0,70
Банк Надра 115,74 0,03 0,01 111,87
Промшвестбанк 25,98 6,51 0,52 19,64
Ерсте Банк 12,44 4,56 0,56 14,48
Укрсиббанк 4,05 24,49 13,52 20,55
Кредитпромбанк 10,50 0,41 29,37 20,39
Банк Форум 13,57 203,84 15,87 153,62
Укргазбанк 2302,23 0,22 58,58 1389,81
Волатильшсть ROE синтетично характеризуе ризик, який банк приймав на себе для досягнення певного значення ROE. Чим меншою була волатильшсть ROE, тим меншим був ризик дiяльностi банку. Найнижчими значеннями мшливосп (менше 1 %) упродовж усього дослщжуваного термь ну характеризуются Укрексiмбанк (0,09 %), Брокбiзнесбанк (0,67 %), Ук-рсоцбанк (0,70 %); та (менше 2 %): Банк Двденний (1,17 %) i Ощадбанк (1,80 %). Варто зазначити, що Дельта Банк, ОТП Банк та Приватбанк за вщ-носно невисоко! волатильносп ROE досягнули у 2010-2011 рр. найвищого се-реднього значення ROE серед дослщжуваних банкiв.
Ощнка ефективностi банку повинна також враховувати рiвень зв'язку полiтики i стратеги банку у сферi керування ризиком. Банк може планувати свою полпику ефективностi з урахуванням ризику таким чином: досягнення мшмального значення ROE на заданому рiвнi Х за умови не перевищення
пpийнятоï величини pизикy. За такого фоpмyвання полггики банкy окpiм спiввiдношення "pизик - пpибyток", обов'язковим e також досягнення визна-ченоï pентабельностi власного катталу.
На основi кваpтальних pезyльтатiв банюв за 2009-2011 pp. стввщно-шення мiж одеpжаними pезyльтатами (вимipюють показником ROE) та ^ийнятим pизиком (вимipюють за стандаpтним вiдхиленням показника ROE) даe змогу виокpемити чотиpи групи банкiв (pис. 1). Банки, що належать до пеpшоï гpyпи, можна вважати найбшьш ефективними. Вони досягають ви-щоï за сеpедню pентабельнiсть власного капiталy, а pизик, ^ийнятий для от-pимання такоï pентабельностi, мають нижчий за сеpеднiй сеpед yсiх досль джyваних банков. Дpyга гpyпа банкiв хаpактеpизyeться низьким piвнем нес-пpийняття pизикy та ^ийняттям високого pизикy з метою досягнення висо-коï ноpми пpибyткy на власний каттал. Tpетя гpyпа банюв - це банки, яю мають нижчу за сеpедню pентабельнiсть власного капiталy i пpи цьому ^иймають менший за сеpеднiй piвень pизикy.
Рис. 1. Розподт бантв на чотири групи за спiввiдношення мгж ROE та прийнятим ризиком
Для таких банюв хаpактеpним e високий piвень не с^ий^^я pизикy та консеpвативна полiтика у сфеpi кеpyвання pизиком. Четвеpта гpyпа банкiв хаpактеpизyeться нижчою за сеpедню pентабельнiсть власного катталу i, од-ночасно, ^ийняттям вищого за сеpеднe значення pизикy. Пpедставлена ниж-че табл. 3 вiдобpажаe цi спiввiдношення дослiджyваних банюв. ^и цьому, у п'ятiй колонщ вказано сyмаpне значення номеpiв ^уп для банкiв за 20092011 pp.
Лшшна дiагpама з на^омадженням на pис. 2 iлюстpye вщнесення банкiв по pоках до однieï з чотиpьох гpyп за пpибyтковiстю та ^ийн^^м p^ зиком. Аналiзyючи наведенi данi, можна ствеpджyвати, що мала частина банюв в^одовж усього часу залишалася в тш самiй гpyпi. Це стосyeться 4 з 20 дослщжуваних банкiв. Тут найкpащi показники в Ощадбанку, Банку Дв-денний та Бpокбiзнесбанкy, яю пpотягом тpьох pокiв входять у пеpшy гpyпy банков за стввщношенням "пpибyток - pизик".
Табл. 3. Приналежтсть банте по роках до одшег з чотирьох груп _за прибутковктю та прийнятим ризиком_
Банк Роки
2009 2010 2011 2009-2011(3 кв)
Дельта Банк 1 2 2 5
ОТП Банк 4 2 2 8
ВТБ Банк 1 4 2 7
Приватбанк 1 2 2 5
ПУМБ 2 2 8
Ощадбанк 1 1 1 3
Банк Швденний 1 1 1 3
Банк Фшанси та Кредит 4 2 8
Брокб1знесбанк 1 1 1 3
Альфа-Банк 1 3 3 7
Укрекимбанк 1 3 3 7
Райффайзен Банк Аваль 4 3 3 10
Укрсоцбанк 1 3 3 7
Банк Надра 4 1 3 8
Промшвестбанк 4 4 3 11
Ерсте Банк 4 4 3 11
Укрсиббанк 3 4 4 11
Кредитпромбанк 4 1 4 9
Банк Форум 4 4 4 12
Укргазбанк 4 1 4 9
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Дельта [заик ОТП Ван к ВТБ Банк Приватбанк ПУМБ Ощадбанк Банк ГПвденннй Банк Фшансн та.... Брокбше ебан к Альфа-Банк Укрекамбанк Райффайзсн Банк. Укрсоибанк Банк Надра Промжвестбанк Ере 1С Банк Укрсиббанк Кредктпромбанк Банк Форум Укргазбанк
Рис. 2. Приналежтсть банте по роках до одта з чотирьох груп за прибутковктю та прийнятим ризиком
У випадку ОТП Банку та Першого Украшського Мiжнародного Банку, анатзуючи ситуацiю за трьохрiчний перiод, видно важливу позитивну тен-денцiю. По-перше, банки обмежили ризик (перейшовши з групи 4 до групи 2), та втримати стшку позицiю на ринку банювських послуг. Зворотна тен-
денщя спостер^аеться для Дельта Банку, Приватбанку, Альфа-Банку, Укрек-имбанку, Укрсоцбанк та Укрсиббанку, якi перемiстились з найкращо! групи банкiв (перша група) до друго! (Дельта Банк, Приватбанк) та третьо! (Альфа-Банк, Укрексiмбанк, Укрсоцбанк) груп банкiв, вiдповiдно. Спираючись на цю характеристику, можна сформулювати напрямок змш, якi повиннi бути реаль зоваш в банках, що належать до кожно! з груп. Банки четверто! групи мають здiйснити комплексний аналiз сво!х систем керування ризиками.
Необхщно проаналiзyвати причини високо! волатильностi фшансових резyльтатiв та конкретно сформулювали свою полггику у сферi ризикiв. За-лежно вiд прийнятих положень, необхщно докласти зусиль для зменшення прийнятого ризику (якщо прийнята консервативна полиика низького ризику) або спробувати збшьшити рентабельнiсть власного капiталy (дуже агресивна полiтика вимагае прийняття високого рiвня ризику з метою отримання надсе-реднiх прибyткiв).
Висновки. Аналiз ефективносл банкiв з урахуванням ризику дае змо-гу комплексно оцiнити дiяльнiсть банкiв за рахунок оцiнки зв'язку прийнятого ризику з результатами !х фiнансово! дiяльностi.
Проведений аналiз буде корисним як для акцiонерiв, так i для менеджменту банюв. Спираючись на наведенi вище характеристики, можна сформулювати напрямок змш, як повиннi бути реалiзованi в банках.
Здiйснений аналiз може бути використаний також для ощнки системи управлшня ризиками в цих банках.
Л1тература
1. Управлшня банювськими ризиками : навч. пошбн. / за ред. Л.О. Примостки. - К. : Вид-во КНЕУ. - 2007. - 600 с.
2. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А.А. Лобанова, А.В. Чугу-нова. - М. : Изд-во "Альпина паблишер". - 2003. - 786 с.
3. Saunders A. Credit risk measurement in and out of the financial crisis / A. Saunders, L. Allen. - New York : Wiley. - 2010. - 380 p.
4. Stoughton N. Optimal Capital Allocation using RAROC and EVA / N. Stoughton, J. Zechner // Journal of Financial Intermediation. - 2007. - No. 16. - Pp. 312-342.
5. Perz P. Ocena efektywnosci i ryzyka w bankach notowanych na GPW w Warszawie w la-tach 2004-2009 / P. Perz // Finansowy Kwartalnik Internetowy "e-Finanse". - 2010. - Vol. 6. - Pp. 74-85.
6. Офщйний веб-сайт НАУ. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.nau.edu.ua/ua/
7. Сидорова А.В. Ефектившсть бангавсько! дiяльностi: статистична оцшка та моделю-вання / А.В. Сидорова, М.А. Жмайло // Статистика Укра!ни. - 2010. - № 1. - С. 46-52.
8. Рисш В.В. Системний ризик бангавського сектора: сутшсть форми та чинники / В.В. Рисш // Ефективна економжа. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.economy. nayka.com.ua/index.php? operation=1&iid=184
Чаплыга В.В. Внешняя оценка эффективности деятельности банков с учетом риска
Осуществлен обзор методов оценки эффективности деятельности банковских учреждений с учетом риска с использованием показателей RAPM и указано на трудности их определения внешними по отношению к банку лицами. Показана возможность применения метода анализа волатильности ROE для внешней оценки эффективности деятельности банков с учетом риска на основе опубликованных статистических данных.
Ключевые слова: метод, оценка, эффективность, риск, банковские учреждения.
Chaplyha V.V. The external evaluation method of the banks risk-based performance
Carried out an methods overview for assessing the efficiency of banks to risk using indicators RAPM and pointed to the difficulties of determining external to the bank faces. The possibility of applying the method of analysis of volatility in ROE for the external evaluation of the effectiveness of banks risk-adjusted based on published statistics. Keywords: method, evaluation, performance, risk, banks.
УДК334.042:336.221 Доц. О.М. Шевчук, канд. екон. наук -
Львiвська державна фтансова академш
ОСОБЛИВОСТ1 ОПОДАТКУВАННЯ СУБ'СКТШ ПВДПРИеМНИЦЬКО1 Д1ЯЛЬНОСТ1 В КОНТЕКСТ1 ЗМ1Н НОРМАТИВНО-ПРАВОВОГО ПОЛЯ
Узагальнено практику функцюнування спрощено! системи оподаткування суб'екпв шдприемницько! дiяльностi - фiзичних оаб в Укра!ш та внесено пропози-ци щодо виршення окремих проблем у цш сферг Запропоновано практичш реко-мендаци щодо вдосконалення спрощено! системи оподаткування з метою забезпе-чення сприятливих органiзацiйних умов !х функцюнування.
Ключовг слова: податок, спрощена система, спещальш режими, малий бiзнес.
Актуальшсть проблеми. У сучасних умовах розвитку економжи Ук-ра!ни запорукою устшного розвитку держави е наявшсть та оптимальне поеднання тдприемств р1зних форм власносп та оргашзацшних форм. Разом з тим, на сучасному етат розвитку нацюнально! економжи актуальними зали-шаються питання створення сприятливих оргашзацшно-правових умов функцюнування саме малого 61знесу, як провщного сектору не тшьки нацюнально! економжи, а й провщних економ1чно розвинених економ1чних систем, що оптимально виршуе питання оргашзацп ефективного нацюнального вироб-ництва, стимулюе економ1чну конкуренщю, сприяе структурнш перебудов1 економжи та створюе сприятлив1 умови для формування ново! сощально! вер-стви - шдприемщв-власниюв, яю забезпечують стабшьнють суспшьства.
За час юнування спрощено! системи оподаткування в Укра!ш вщбули-ся ютотш змши як у законодавств1, так 1 в економщг Ухвалення низки зако-шв Укра!ни, норми яких вносять ютотш змши в порядок сплати суб'ектами господарювання, що застосовують спрощену систему оподаткування страхо-вих внесюв на загальнообов'язкове державне сощальне страхування, призве-ли до законодавчо! кол1зп в частиш порядку !х нарахування та сплати, осюль-ки сплата страхових внесюв у склад1 единого податку не дае змоги здшснити !х персошфжащю (через р1зш бази для нарахування внесюв) та, вщповщно, зарахувати страховий стаж найманим пращвникам. Тому узагальнення практики функцюнування спрощено! системи оподаткування та формування практичних пропозицш щодо !! удосконалення набувае особливо! актуальности осюльки р1вень розвитку цього сектору не вщповщае економ1чним ш-тересам держави.
При цьому зазначимо, що розвиток малого тдприемства сприяе ство-ренню умов для позитивних структурних змш в економщ Укра!ни. Створю-
