CC BY
287
3. Конкурентоспособные кластеры Финляндии//Инновационная экономика России, 2004, февраль. С. 66-69.
4. ЛивенцевН.Н.,ЛисоволикЯ.А. Актуальные проблемы присоединения России к ВТО. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2002. С.197.
5. Папирян Г.А. Экономика туризма» - М.: «Финансы и статистика», 1999 г. С. 99.
6. Портер М. Международная конкуренция: Пер. с англ. / Под ред. В.Д. Щетинина. - М.: Международные отношения, 1993. С. 294-295.
7. Сфера услуг: проблемы и перспективы развития / Под ред. Свириденко Ю.П. - М., в четырех томах: т. 4. 2000. С 189.
ЧЕЧИН А.В.
ЗЕМЛЯ КАК СФЕРА РАЗВИТИЯ АРЕНДНЫХ ОТНОШЕНИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
Аренда является методом хозяйствования на земле, когда усиливается степень концентрации производства, где арендные отношения выступают важным элементом экономического механизма земельного рынка. Однако в условиях слабого развития последнего, аренда становится основной формой перераспределения земель между землевладельцами и землепользователями в Ставропольском крае. Она упрощает и удешевляет процесс концентрации земель до наиболее оптимальных размеров для эффективного использования, позволяет быстро осуществить их передачу в пользу наиболее эффективного пользователя. Размер арендной платы в качестве компенсации собственнику земель за вложенные им средства должен в условиях рыночной экономики устанавливаться по соглашению сторон на основании сложившегося на конкретной территории соотношения спроса и предложения. Однако при этом следует учитывать объективные условия и существующие особенности российской действительности.
Во-первых, спрос на сельскохозяйственные угодья значительно снижен в связи с тем, что число сельхозтоваропроизводителей на каждой конкретной территории весьма ограничено (зачастую не более 1-2 лиц) и увеличения их не ожидается.
Во-вторых, сельское хозяйство остается низкорентабельной и высоко рискованной отраслью, что в значительной степени сдерживает приток в нее капитала.
В-третьих, в соответствии с действующим законодательством на собственниках лежит ответственность за целевое использование сельскохозяйственных угодий, что не позволяет им в течение продолжительного времени ожидать более выгодных по отношению к имеющимся предложений.
В-четвертых, в силу особенностей российской приватизации сложилась значительная диспропорция между огромной численностью плохо подготовленных и плохо организованных мелких собственников и ограниченным числом физических и юридических лиц, способных к эффективному использованию значительных массивов земель сельскохозяйственного назначения.
Указанные особенности вызывают необходимость создания государственной защиты интересов порожденного проводимой земельной реформой класса мелких собственников. Это позволит не только выровнять экономические условия использования земель различного качества и местоположения, но и создаст заинтересованность потенциальных крупных инвесторов во вложении средств в земельные ресурсы сельского хозяйства. Но значительный размер арендной платы, стимулирует с одной стороны рыночные преобразования земельных отношений, с другой стороны аренда расширяет экономическое пространство предпринимательской деятельности в сельском хозяйстве.
Кроме того, государство, также являясь крупным землевладельцем, заинтересовано, с одной стороны, в увеличении земельных платежей, в том числе и арендной платы с целью пополнения бюджета, а с другой стороны - в оптимизации объемов производства
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
продукции сельского хозяйства для обеспечения граждан продуктами питания, в росте занятости сельского населения, в повышении уровня его доходов и т.п. В связи с этим речь может идти только об оптимизирующем воздействии органов власти на отношения между землевладельцами и землепользователями по поводу установления размеров арендной платы.
При этом следует учесть тот факт, что размер арендной платы за земли, находящиеся в общей долевой собственности, складывался задолго до кадастровой оценки земель и, соответственно, расчетов земельной ренты. А передача в аренду земель фондов перераспределения продолжается и в настоящее время по мере их пополнения за счет невостребованных земельных долей.
Размер фонда перераспределения Ставропольского края по состоянию на 2006 г. был равен 719 тыс. га сельскохозяйственных угодий (14% их общего размера на территории субъекта федерации). До 2004 г. арендная плата за использование этих земель устанавливалась в размере от 1 (в Андроповском, Арзгирском, Петровском районах) до 6-8-кратного размера земельного налога (в Левокумском и Кочубеевском районах) [3]. Такой значительный диапазон был связан, во-первых, с тем, что ставки земельного налога рассчитывались в первые годы перестройки и после этого только индексировались и, следовательно, в настоящее время недостаточно объективно отражают различия в условиях хозяйствования на землях разного качества, а во-вторых, с тем, что районным исполнительным органам разрешалось данную кратность устанавливать с учетом спроса и предложения на аренду данных земель.
С 1 апреля 2004 года вступило в силу Постановление Правительства Ставропольского края № 6-п «Об утверждении порядка определения размера арендной платы, условий и сроков внесения арендной платы за земли, находящиеся в собственности Ставропольского края». Данным постановлением был установлен базовый размер арендной платы в рублях, который принимался равным 2% кадастровой стоимости одного гектара сельскохозяйственных угодий за земельные участки, расположенные на землях сельскохозяйственного назначения.
В рыночных условиях аренда выражает отношение между двумя субъектами: собственниками земельных участков и других средств производства, которые в силу каких-то причин не могут использовать свою собственность для получения прибыли, и физическими и юридическими лицами, которые в данный момент не имеют в достаточном количестве средств производства (в частности земли), но желают заняться активной производственной деятельностью для получения прибыли. Арендатор становится временным владельцем и пользователем арендованных средств производства, а также главным собственником и распорядителем произведенного продукта и полученного дохода. Основным экономическим стимулом деятельности арендатора является получение максимального дохода, и его действия осуществляются косвенно в интересах собственника. Аренда не способствует изменению типа и формы собственности, но изменяет механизм реализации отношений собственника, она их усложняет и одновременно повышает производственный потенциал.
Наиболее полно раскрытию преимуществ аренды способствует развитие рыночных отношений.
В связи с этим актуальность приобретают такие принципы арендных отношений, как обеспечение взаимных интересов субъектов аренды через арендную плату; обеспечение рационального землепользования и гарантированность компенсации арендодателю за снижение плодородия земли; оптимизация размеров земельных участков, используемых всеми субъектами хозяйствования за счет собственной земли плюс арендованных участков.
Переход к многообразию типовых форм собственности, к новым формам хозяйствования становится импульсом для раскрытий новых возможностей использования аренды. Если раньше в подавляющем большинстве арендные отношения в сельском хозяйстве получили развитие в виде внутрихозяйственного арендного подряда, при котором первичные структурные подразделения сельхозпредприятия (бригада, звено) или отдельные работники брали в аренду землю и имущество, но не прерывали трудовых отношений с предприятиями, то в современных условиях открываются пути для использования потенциала аренды в тех модификациях, в которых она существует в развитых странах с рыночной экономикой.
В настоящее время значительно расширяется круг субъектов арендных отношений. Мы выделяем следующие субъекты аренды: органы местного самоуправления (администрации населенных пунктов), сельхозпредприятия различных форм собственности и хозяйствования (коллективные, государственные, частные), крестьянские (фермерские) хозяйства, личные подсобные хозяйства населения, отдельные частные лица или их группы.
Предпринимательская деятельность вышеперечисленных субъектов реализуется через нижеприведенный механизм арендных отношений.
1. Местные органы власти сдают в аренду земельные угодья сельхозпредприятиям, фермерским хозяйствам, ЛПХ населения. В результате проведения земельных преобразований в административных районах появились фонды перераспределения, земли которых могут передаваться сельхозпредприятиям в аренду до 20 лет с погашением арендной платы в размере земельного налога. Фермер может арендовать землю у местной администрации, если его не удовлетворяет размер собственного земельного участка или сроки аренды от 3 до 5 лет. Но следует учесть, что обычной практикой является сдача в аренду фермеру земель невысокого качества, в неудобной местности, без какой-либо инфраструктуры. Владельцы ЛПХ и отдельные граждане также могут взять у местного органа власти землю в аренду, в основном для расширения участков под огородничество, выпас скота. Обычный срок аренды - 3-5 лет, но может быть увеличен до 10 лет. Арендная плата не должна быть меньше ставки земельного налога. Главная цель вышеуказанных взаимосвязей - вовлечение в сельскохозяйственный оборот временно неиспользуемых сельхозугодий.
2. Сельхозпредприятие арендует земельные доли у своих работников, работников социальной сферы и их групп. Арендные договора заключаются сроком на 1-3 года, чаще всего в виде арендной платы выступает натуроплата или предоставление различных услуг на бесплатной основе или по льготным расценкам. Сельхозпредприятие может израсходовать на арендную плату до 1/3 полученной продукции. В Ставропольском крае при этих взаимосвязях арендаторов и арендодателей допускается больше всего нарушений, связанных с невыплатой арендной платы, с последующей субарендой земельных долей.
3. Крестьянское (фермерское) хозяйство может выступить арендатором земельных долей отдельных граждан, их групп, а также полевых наделов групп владельцев личных подсобных хозяйств населения, земель местных органов власти и земель сельхозпредприятия. Фермеры обычно платят в 1,5-2 раза большую арендную плату за земельную долю, чем привлекают к себе их владельцев. Они могут сдать в аренду земельную долю фермеру и получать арендную плату, а могут одновременно выступать в качестве арендодателей и работать в этом фермерском хозяйстве наемными работниками. Аренда фермером земли у сельхозпредприятия имеет место, если арендатор раньше работал на этом предприятии. Чаще всего арендной платой выступает предоставление различных услуг. Главным стимулом для фермера при аренде земель сельхозпредприятий является возможность аренды целого земельного массива и незначительная удаленность от собственного участка фермера.
Важным вопросом остается механизм аренды земельных долей. Земельные доли получились по российским меркам не очень большими и, чтобы избежать фрагментации землепользования, то есть нерационального его измельчения, была предусмотрена возможность земельную долю продать, арендовать, заложить, обменять на имущественный пай или передать по наследству. Наиболее эффективной и прогрессивной формой использования и распоряжения земельными долями является сдача их в аренду. Она получила широкое распространение и в Ставропольском крае.
Имеющийся в крае опыт установления арендной платы за земельные доли показывает, что она равняется ставке земельного налога или же составляет до 15% стоимости валовой продукции. Мы считаем, что размер арендной платы за земельные доли ниже потенциальной величины, вызвано несогласованными действиями владельцев земельных долей.
Реальное состояние о распределении земельных долей в Новоалександровском районе Ставропольского края представлено в таблице 1.
Анализируя полученный материал, следует отметить, что количество дольщиков и размер земельной доли зависели от количества сельского населения и количества общей пло-
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
щади земель сельскохозяйственного назначения на момент их распределения. При этом, наибольшее количество дольщиков на 2005 год отмечено в таких хозяйствах, как СПК колхоз «Родина» - 1720, СПА «Колхоз им. Ворошилова» - 1029, ООО АФ «Золотая Нива» - 1007. В 2007 году отмечено существенное сокращение количества дольщиков в таких хозяйствах, как ОАО АФ «Золотая Нива», ООО СХП «Темижбекское», рост отмечен только в СПА «Колхозе им. Ворошилова». Размер земельной арендуемой доли по району колебался от 4,3 га - ЗАО плодосовхоз «Новоалександровский» до 7,25 га - ООО АФ «Золотая Нива».
Таблица 1
Распределение земельных долей по сельскохозяйственным предприятиям Новоалександровского района (2005, 2007 г.г.)
п/п Наименование сельхозпредприятия количество дольщиков размер земельной доли, га когда заключен договор на какой срок
2005 2007
1 СПК колхоз «Родина» 1720 1341 6,7 2005 г. 11 мес.
2 СПА «Колхоз им. Ворошилова» 1029 1124 6,8 2005 г. 1 год
3 ООО СХП «Темижбекское» 545 80 5,54 2002 г. 5 лет
4 ЗАО «Красная Заря» 496 434 5,95 2005 г. 11 мес.
5 СХ ЗАО «Радуга» 792 799 6,7 2003 г. 5 лет
6 ЗАО «Нива» 720 - 11,6
7 ЗАО плодосовхоз «Новоалександровский» 560 200 4,3 2002 г. 7 лет
8 О АФ «Золотая Нива» 1007 500 7,25 2000 г. 7 лет
Дата заключения арендного договора в основном приводится на 2002-2005 гг. ООО АФ «Золотая Нива» заключала договор аренды в 2000 году. По этому хозяйству установлен самый длительный срок аренды - 7 лет. На 5 лет заключили договор аренды 5 хозяйств (ООО СХП «Темижбекское», СХ ЗАО «Радуга», ЗАО плодосовхоз «Новоалександровский»), от 11 месяцев до 1 года - 3 хозяйства (СПК колхоз «Родина», ЗАО «Красная Заря», СПК «Колхоз им. Ворошилова»). Это свидетельствует о слабой заинтересованности дольщиков в результатах арендной платы и недостаточном правовом обеспечении заключаемых договоров.
Натуральная арендная плата по видам сельскохозяйственной продукции распределялась следующим образом: зерно от 1-3,9 тонн, пшеница продовольственная - от 0,3 до 2 тонн, масло растительное - от 10 до 36 кг, сахар - от 20 до 150 кг [1].
Обобщающим показателем натуральной арендной платы является ее стоимостный эквивалент на 1 га земельной доли. По этому показателю более эффективно реализуют арендные отношения такие хозяйства, как ООО СХП «Темижбекское» (1264 руб./га), СПК «Колхоз им. Ворошилова» (1221 руб./га) и ООО АФ «Золотая Нива» (1144 руб./га). Самая низкая арендная плата отмечена в ЗАО плодосовхозе «Новоалександровский» (497 руб./га) руб./га), в ЗАО «Нива» (591 руб./га), среднее положение занимали такие хозяйства, как СПК колхоз «Родина» (899 руб./га) и ЗАО «Красная Заря» (971 руб./га) [2].
Из этого следует, что на земельном рынке аренды уже присутствует конкурентная среда, где у владельцев земельных долей появился выбор получения более высокой арендной платы.
Распространен в крае и метод установления арендной платы за земельные доли в виде натуральной оплаты и оказания услуг: вспашка огородов, транспортные услуги. При этом величина натуральной оплаты в денежном выражении может существенно различаться по сельхозпредприятиям даже на территории одного административного района из-за различных цен на реализованную продукцию и услуги.
В условиях развития самостоятельности арендаторов отношения между арендаторами и арендодателями должны строиться на основе земельной ренты, представляющей собой дополнительный доход или прибыль. А это означает, что размер арендной платы (а также земельного налога) должен быть связан с прибылью с единицы земельной площади. Но практика хозяйствования показывает, что арендная плата и земельный налог относятся к производственным затратам, включаются в себестоимость и не коррелируются с результа-
тами хозяйственной деятельности. Поэтому мы считаем, что арендная плата и земельный налог должны быть связаны с размером прибыли сельхозпредприятия.
Таким образом, при аренде земельных долей может применяться метод установления арендной платы на основе долевого участия, в частности дохода. Он отражает земельную ренту, которая получена в сложившихся местных условиях, дает возможность субъектам арендных отношений осуществлять совместные капвложения в повышение качества земли. Применение этого метода целесообразно, когда в качестве арендодателей выступают группы владельцев земельных долей.
ЛИТЕРАТУРА
1. КуприченковМ.Т. Мониторинг плодородия земельных ресурсов Ставропольского края. -Ставрополь. 2005. 320 с.
2. Медовый А.Е. Применение элементов доходного подхода к оценке земель сельскохозяйственного назначения. - Материалы научно-практической конференции «Вопросы оценки земель и регулирования земельных отношений». - М. - Ростов н/Д, 2006. С. 27-31.
3. Трухачев В.И., Клюшин П.В., Цыганков А.С. Механизм функционирования системы управления регионального землепользования: Монография. - Ставрополь: Изд-во СтГАУ «АГРУС», 2005. 172 с.
СМИРНОВА М.С.
ПОРТФЕЛЬНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ АКТИВАМИ БАНКА
При формировании банком различных вариантов инвестиционных портфелей должны быть определены следующие исходные условия: цель инвестирования, предполагаемый срок инвестирования, под которым следует понимать временный период, на который привлекаются средства для портфельного инвестирования, объем инвестируемых средств, степень допустимого риска, критерии достижения результатов и факторы, приводящие к их достижению.
В зависимости от выполняемой цели выделяют следующие основные типы портфелей: портфель роста, целью которого выступает рост капитала, и портфель дохода, формирующийся с целью получения соответствующего уровня дохода [4], все остальные виды портфелей выступают разновидностями первых двух. В зависимости от срока инвестирования различают долгосрочные портфели (несколько лет), где преобладают недооцененные ценные бумаги, имеющие фундаментальные показатели и обладающие минимальной ликвидностью, краткосрочные портфели (несколько месяцев), представленные высоколиквидными ценными бумагами, которые выгодно использовать при спекулятивных краткосрочных операциях, и среднесрочные портфели, представляющие собой смешанный вариант первых двух видов портфелей. В условиях развивающегося российского рынка ценных бумаг банки снижают сроки инвестирования для всех видов ценных бумаг с целью уменьшения общего риска инвестирования.
Исследователи выделяют четыре этапа формирования портфеля ценных бумаг. На первом этапе проводится макроэкономический анализ, целью которого является прогноз динамики основных показателей (валютный курс, процентные ставки, индексы производства и прибыли), характеризующих состояние всей экономики и отдельных отраслей [6]. На данном этапе осуществляется сбор данных о состоянии экономики в целом, об отдельных отраслях и эмитентах, делается анализ рынка ценных бумаг на основе его сегментации и оценки инвестиционных свойств, что в дальнейшем обеспечивает своевременную переориентацию направлений вложения основной части средств между различными секторами финансового рынка и отраслями экономики. На втором этапе проводится сравнительный анализ отдельных сегментов, отраслей и предприятий с целью выявления тех из них, ко-
Экономический вестник Ростовского государственного университета Ф 2008 Том 6 № 2 Часть 3
