CC BY
108
ЭКОНОМИКА
УДК 334.732.2
В .А. АЛЕЕВ
ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ В РАЗВИТИИ КРЕДИТНОЙ КООПЕРАЦИИ
Ключевые слова: кооператив, кредитная кооперация, кооперативные банки Германии, кредитная кооперативная система Германии, банки Райффайзена.
В условиях мирового финансового кризиса существующая деловая модель банков акционерных обществ показала свою несостоятельность в обеспечении финансовыми ресурсами регионального малого и среднего бизнеса. Участники финансового рынка полностью потеряли доверие к существующей финансовой системе. В условиях нехватки ресурсов многие предприятия находились на стадии банкротства. В данных условиях большинство кредитных институтов Гэрмании, несмотря на растущий внутренний спрос на финансовые ресурсы, сократили объем выдаваемых кредитов.
В то же время объем кредитов, выданных немецкими кооперативными банками, значительно увеличился. Таким образом, во время финансового кризиса немецкая кооперативная система способствовала свободному доступу малого и среднего бизнеса Германии к рынку капитала. Развитие данной деловой модели в России приведет к возрождению доверия вкладчиков и устойчивому развитию экономики регионов.
V.A. ALEEV
INTERNATIONAL EXPERIENCE OF CREDIT COOPERATION
Key words: cooperative, credit cooperation, cooperative banks of Germany, credit cooperative system of Germany, Raiffeisen's banks.
In the world financial crisis the existing business model of banks in the shape of joint-stock companies has shown to be ineffective in providing financial resources for regional small and medium-sized businesses. Participants of the financial market have completely lost trust to the existing financial system. In consequence of shortage of financial resources many enterprises were going to bankruptcy. Under these conditions, the most of credit institutions in Germany reduced volume of given loans despite the growing domestic demand for financial resources. At the same time volume of the credits which have been given out by German cooperative banks, has increased. So during the financial crisis the German cooperative system promotes an easy approach of small and medium-sized business of Germany to the capital market. Development of the given business model in Russia will lead to revival of trust of investors and a sustainable development of regional economy.
В ходе развития мировой банковской системы был утерян личный контакт между должником и вкладчиком, кредитные отношения стали носить анонимный характер. В условиях мирового финансового кризиса участники рынка полностью потеряли доверие к существующей финансовой системе. В настоящее время политики и экономисты пытаются вернуть доверие вкладчиков и должников. Особенно остро данная проблема проявляется на региональном уровне, отличавшемся и в докризисный период развития мировой экономики недостаточностью финансирования. Существующая деловая модель банков -акционерных обществ, основанная на максимизации прибыли своих акционеров, доказала свою несостоятельность в обеспечении финансовыми ресурсами регионального малого и среднего бизнеса в условиях экономического кризиса. В условиях нехватки финансовых ресурсов многие предприятия находились на стадии банкротства. Одним из путей решения данной проблемы является развитие кредитной кооперации.
Под кредитной кооперацией подразумевается процесс добровольного объединения физических и юридических лиц для достижения общих целей, основанный на принципах взаимопомощи, самоуправления, взаимной ответственности, открытости и региональной ориентации деятельности [2. С. 56].
Основная идея кредитной кооперации заключается в том, что граждане, испытывающие недостаток финансовых ресурсов и соответственно, не имеющие возможность предоставить материальную гарантию для получения необходимого кредита, а лишь нравственную - что смогут погасить кредит в будущем -объединяются в группы, занимающие под круговую ответственность всех чле-нов-пайщиков кооператива капитал [1. С. 26]. Очевидно, что у группы людей больше гарантий заимодавцу, взаимная ответственность всех за каждого и каждого за всех позволит решить задачу - доступный кредит без существенной материальной гарантии [7. С. 10].
Наибольшее распространение кредитная кооперация нашла на своей исторической родине в Германии, где в 50-60-е гг. XIX в. началось массовое развитие кредитных кооперативов [10. С. 4]. В настоящее время кредитная кооперативная система Германии включает 1156 кооперативных банков с 13,6 тыс. отделений, которые обслуживают 16,4 млн членов, а в общей сложности более 30 млн клиентов [В. С. 2]. Роль головной организации для более чем 900 кооперативных банков национальной кооперативной системы Германии играет Германский центральный кооперативный банк DZ Bank AG (Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Aktiengesellschaft). Данный центральный кооперативный банк был основан в 1ВВ3 г. [б. С. 20]. 82,2% капитала Германского центрального кооперативного банка DZ Bank AG принадлежит региональным кооперативным банкам. Кооперативная группа Германского центрального кооперативного банка DZ Bank aG с балансовой суммой 389 млрд евро является пятым немецким финансовым институтом в рейтинге банков Германии по объемам балансового капитала [11. С. 4В]. Роль центрального банка для оставшегося числа кооперативных банков выполняет западногерманский кооперативный банк WGZ Bank AG (Westdeutsche Genossenschafts-Zentralbank AG). В настоящее время ведутся переговоры по объединению Германского центрального кооперативного банка DZ Bank AG и западногерманского кооперативного банка WGZ Bank AG. Помимо региональных кооперативных банков первого уровня и двух центральных банков в кредитную кооперативную систему Германии в рамках финансового союза FinanzVerbund входят также строительная сберегательная касса Швебиш Халл (Bausparkasse Schwabisch Hall), Немецкий Кооперативный Ипотечный Банк DG Hyp AG (Deutsche Genossenschafts-Hypothekenbank AG), Мюнхенский ипотечный банк (Munche-ner Hypothekenbank AG), акционерное общество страхования R+V (R+V Versi-cherung AG), инвестиционный фонд Union-Investment-Gesellschaft и немецкий фонд недвижимости DIFA (Deutsche Immobilien Fonds AG), а также общество по управлению имуществом Union Asset Management и общество по лизингу VR Leasing. Общая консолидированная балансовая сумма кредитной кооперативной системы Германии на начало 2010 г. составляла 1210 млрд евро, а ее прибыль за 2009 г. составила 6,6 млрд евро [11. С. б].
Бесспорно, банкротство американского инвестиционного банка Lehman Brothers осенью 200В г. и последующий мировой экономический кризис не прошли бесследно и для экономики Германии. В 2009 г. немецкая экономика испытывала самый сильный конъюнктурный спад со времен основания Федеративной Республики Германия, составивший с учетом инфляции -б% валового внутреннего продукта. Мировой экономический кризис коснулся экономики Германии особенно ввиду того, что экономика данной страны специализируется на экспорте высокотехнологичных инвестиционных товаров (машинах, оборудовании, комплектующих агрегатах и т.п.), спрос на которые во время кризиса резко сократился. В первую очередь потребительский спрос в 2009 г. помог стабилизации немецкой экономики во время кризиса. Наряду с некоторым воз-
растанием имеющихся в наличии доходов населения и незначительным ростом цен на потребительские товары увеличение частных покупок было связано с конъюнктурно политическими мерами, предпринятыми Правительством Федеративной Республики Германия. За счет роста внутреннего потребительского спроса был достигнут позитивный вклад в рост внутренней экономики Германии в размере 0,2%. Сбережения населения оставались в 2009 г. на уровне 11,2%. Государственные расходы в 2009 г. ввиду конъюнктурно-политических мер значительно увеличились, что внесло позитивный вклад в рост внутренней экономики Германии в размере 0,5%. Аккумулированный бюджетный дефицит федерации, земель и муниципалитетов в 2009 г. составил 79,3 млрд евро, что соответствует уровню 3,3%. Резко сократился экспорт товаров из ФРГ, что привело к спаду экономики в размере -3,4% валового внутреннего продукта (две третьих величины общего конъюнктурного спада в Германии в 2009 г.). Угнетающие негативные общеэкономические перспективы развития мировой экономики привели к существенному сокращению планируемых инвестиций, соответствующему снижению валового внутреннего продукта на 1,6% (одна третья величины общего конъюнктурного спада в Германии в 2009 г.).
С другой стороны, потребительские цены в Германии увеличились в 2009 г. лишь на 0,4%. По причине значительного снижения цен на горюче-смазочные материалы, а также на продукты питания уровень цен в некоторые месяцы даже снизился. В июле 2009 г. уровень инфляции в ФРГ достиг самого низкого в истории этой страны с 1987 г. уровня - 0,5%. К концу 2009 г. уровень инфляции незначительно увеличился.
Позитивной неожиданностью стало развитие рынка труда в Германии во время кризиса. За счет введения дотированной государством укороченной рабочей недели на большинстве немецких предприятий-экспортеров число безработных выросло на 155 тыс. и составило 3,42 млн человек. При этом Правительство Германии возмещало работникам 60% от уровня заработной платы введенного в рамках укороченной рабочей недели дополнительного выходного дня, что соответствует величине пособия по безработице в Германии. Уровень безработицы в ФРГ увеличился с 7,8% (в 2008 г.) до 8,2% (в 2009 г.). Количество занятых сократилось на 1%, до уровня 40,28 млн человек.
В данных экономических условиях в ходе мирового финансового кризиса кредитные институты Германии, в целом, несмотря на растущий внутренний спрос на кредиты, объем выдаваемых кредитов сократили в 2009 г. на 3,6%. В то же время в 2009 г., по данным Бундесбанка Германии, объем кредитов немецких кооперативных банков вырос на 3,5% (13 млрд евро), до 390 млрд евро. Наибольший рост кредитного портфеля наблюдался по долгосрочным кредитам (на срок более пяти лет). Более того, немецкие народные кооперативные банки Райффайзена (Volks- und Raiffeisenbanken) являются единственной банковской группой Германии, увеличивавшей объем выданных кредитов с начала 2007 г., того года, когда кризис американского рынка недвижимости перешел на европейские рынки. Данный рост кредитов кооперативных банков вопреки тенденциям на рынке капитала связан с институциональным преимуществом народных банков Райффайзена: клиентская база более 30 млн человек подтверждает жизнеспособность данной бизнес-модели, основанной на членстве пайщиков, демократичности, открытости, близости к клиенту, учёте региональных особенностей и индивидуальном консультировании клиентов [6. С. 5], а также развитии долгосрочных доверительных отношений кооператива и клиента (члена-пайщика), а не на желании получения в кратчайшие сроки максимальной прибыли независимо от негативных последствий этого желания, максимизации прибыли любой ценой для страдающей «финансовым голодом» экономи-
ки регионов. В условиях мирового финансового кризиса путем снижения кредитными кооперативами Германии процентных ставок по выдаваемым кредитам и упрощению порядка оформления кредита немецкая кредитная кооперативная система способствовала в Германии свободному доступу малого и среднего бизнеса к капиталу и стабилизации развития экономики страны. Увеличение кредитного портфеля немецкими кооперативными банками в условиях кризиса являлось частью стратегии по долгосрочному развитию и увеличению доли на рынке, которая предусматривала и проведение эффективного менеджмента рисков на уровне союза данных банков.
Для обеспечения надежности вкладов кооперативных банков и гарантии по их выплатам с 1934 г. существует гарантийный фонд Союза немецких кооперативных банков (БУР), первый в мире гарантийный фонд, который полностью финансируется за счет частного капитала. Ввиду ухудшавшейся в 2009 г. общеэкономической ситуации и необходимости обеспечения платежеспособности кооперативных банков на общем собрании Союза немецких кооперативных банков (БУР) была увеличена процентная ставка по отчислениям в общий гарантийный фонд кооперативных банков на 1,2%о. Во время кризиса кооперативные банки и их союзы полностью опирались на собственные финансовые ресурсы и самостоятельно решали текущие задачи и проблемы, тогда как крупные частные банки прибегали к огромнейшим субсидированным государственным займам федерального правительства. Ориентированная на клиентов и удовлетворение их потребностей деловая модель кредитных кооперативных банков является прямой противоположностью деловой модели акционерных банков, основной целью деятельности которых является максимизация прибыли [4. С. 11]. Более 50% всех клиентов немецких кредитных кооперативных банков - это их члены-пайщики. Это обязывает сотрудников кооперативных банков как юридически, так и лично (морально) к построению долгосрочных доверительных отношений с клиентами [13. С. 14].
Географическая сфера активности кооперативных банков ограничена определенным регионом, что позволяет наиболее полно учитывать потребности своих клиентов-учредителей. Жители региона (члены-пайщики) входят в наблюдательные советы кооперативных банков и контролируют работу председателей банков, а также проводимую ими банковскую политику [3. С. 40].
Клиенты-пайщики активно участвуют в управлении кооперативом и самостоятельно осуществляют контроль выполнения поставленных целей и задач кооператива, а все важные решения принимаются членами кооперативного банка путем голосования, при этом один член кооператива имеет один голос. Жители региона свободны в принятии решений об их вступлении в кооперативный банк и выходе из него (количество членов-пайщиков кооперативного банка не ограничено), при этом правом вступления в кооператив обладает каждый индивидуум независимо от его национальной, политической, религиозной и социальной принадлежности [9. С. 28].
В силу тесных социальных взаимоотношений в сельской местности сотрудники филиалов кооперативных банков часто встречаются со своими клиентами, в том числе и после окончания рабочего дня в бытовых условиях. Банковский работник, обманувший клиента хотя бы один раз, навсегда теряет доверие жителей своего региона. Это усиливает социальное давление на сотрудников кооперативных банков не только в краткосрочной перспективе - до смены рабочего места в другой филиал в пределах всей Федеративной Республики Германия (как это имеет место в больших частных банках ФРГ), но и в долгосрочной перспективе в рамках карьерного роста в сети филиалов кооперативного банка определенного региона. Тесная социальная связь сотруд-
ников кооперативных банков и клиентов - жителей региона - позволяет учитывать при выдаче кредита не только фактическую кредитоспособность заемщика, но и его личные качества [12. С. 45]. При этом возврат кредита обеспечивается не только моральной и юридической ответственностью отдельного заемщика, но и взаимной ответственностью членов-пайщиков (жителей региона), которые несут совместную солидарную ответственность за деятельность кооперативного банка. Эта региональная и моральная близость с клиентом гарантирует соблюдение кооперативным банком защиты прав потребителей, ибо на центральный план выходит учёт интересов клиентов [14. С. 14]. Доказательством доверия клиентов системе немецких кооперативных банков в условиях кризиса служит увеличение в 2009 г. сберегательных вложений в кооперативных банках на 4,7% (22 млрд евро) до 482 млрд евро. Кроме того, в 2009 г. немецким кооперативным банкам удалось привлечь более 250 тыс. новых клиентов и около 170 тыс. новых членов-пайщиков. В начале 2011 г. число членов-пайщиков немецких кооперативных банков достигло величины 16,4 млн человек, что почти в пять раз превышает число акционеров в Германии (3,6 млн). Членство в кооперативных банках пользуется огромнейшей популярностью у жителей Германии, поскольку помимо выгодных дивидендов кооперативные банки также предлагают своим членам-пайщикам дополнительные преимущества в кредитовании. Количество членов-пайщиков одного немецкого кооперативного банка составляет в среднем 14 200 человек.
Во время кризиса выросли требования клиентов к надежности вложений. Статистика о предпочтениях клиентов в Германии демонстрирует увеличение доверия немецких граждан к системе кредитных кооперативных банков, что еще раз подтверждает надежность и открытость кооперативных банков как деловых партнеров. В большинстве случаев именно сберегательные вложения населения региона позволяют кооперативным банкам осуществлять выдачу выгодных кредитов локальному малому и среднему бизнесу, т.е. вливать инвестиционный «шприц» в региональную экономику.
Экономическую устойчивость немецких кооперативных банков доказывает также их уровень паевого капитала. На начало 2010 г. величина паевого капитала немецких кооперативных банков составляла 35 млрд евро. Дополнительно были увеличены резервные фонды немецких кооперативных банков (на 3,4%). Консолидированная балансовая сумма всех 115б региональных кооперативных банков Германии увеличилась за кризисный 2009 г. на 22 млрд евро (3,3%), до 690 млрд евро. При этом прибыль немецких кооперативных банков увеличилась на 30%, до 5,8 млрд евро (0,84% от консолидированной балансовой суммы всех региональных кооперативных банков Германии). 164 немецких кооперативных банка с общей балансовой суммой 57 млрд евро (8,3% от консолидированной балансовой суммы) помимо операций по кредитованию занимаются продажей сельскохозяйственных товаров, оказывая тем самым поддержку немецким селькохозяйственным производителям не только в финансировании весенне-полевых работ, но и в сбыте полученного урожая на более выгодных условиях. Активно продолжается процесс слияния немецких кооперативных банков, что способствует аккумулированию капитала. Так, в 2009 г. произошло 41 слияние кооперативных банков. Балансовая сумма немецких региональных кооперативных банков варьирует от 12 млн евро (банк с самой низкой суммой баланса) до 41 млрд евро (банк с самой высокой суммой баланса) [8. С. 38].
Правительством Германии были также предприняты дополнительные меры по оживлению немецкой экономики. Так, к примеру, с целью улучшения кредитного обеспечения действовала специальная программа кредитования
для восстановления экономики KfW (Kredit fur Wiederaufbau). Лидером в консультации и выдачи в рамках данной программы кредитов малому и среднему бизнесу стала финансовая группа немецких кооперативных банков.
Существенным преимуществом кооперативных банков Германии является также полный, взаимодополняющий спектр предлагаемых продуктов (договора страхования, ипотека, сделки с валютой, драгоценными металлами и ценными бумагами и т.д.) под одной маркой путем их сотрудничества в финансовом союзе (FinanzVerbund) [15. С. 20].
Таким образом, система кредитных кооперативных банков Германии зарекомендовала себя не только как стабильно и эффективно функционирующий элемент банковской системы в условиях финансового кризиса, но и как институт, успешно способствующий росту региональной экономики страны. Немецкий опыт показывает, что развитие именно данной бизнес-модели в кредитном секторе приведет к возрождению доверия вкладчиков и устойчивому развитию экономики регионов.
Литература
1. Вахитов К.И. Кооперация. Теория, история, практика: избранные изречения, факты, материалы, комментарии. 4-е изд., перераб. и доп. М.: Дашков и К° 2007. 560 с.
2. Ткач А.В. Сельскохозяйственная кооперация: учеб. пособие. 3-е изд., испр. и доп. М.: Дашков и К° 2006. 364 с.
3. Blisse H. Starkung der Kreditgenossenschaften durch verbundbezogenes Eigenkapital der Mit-glieder. Sternenfels: Verlag Wissenschaft&Praxis, 2006. 475 S.
4. Dullenkopf I. Forderauftragsbezogenes Benchmarking in Kreditgenossenschafter. Nurnberg, 2001. 247 S.
5. Edenhofer T. Die vertikale Verbundkooperation innerhalb bilanzunwirksamer Bankgeschafte der Kreditgenossenschaften. Nurnberg, 1992. 210 S.
6. Gerstenmaier V. Zukunftsperspektiven der Kreditgenossenschaften. Unter besonderer Beruck-sichtigung der Mitgliederforderung. Frankfurt am Main: Peter Verlag, 1992. 252 S.
7. Glatzer L. Organisationsformspezifische Mitgliederbindung in Bankgenossenschaften. Stutt-gart-Hohenheim, 1990. 243 S.
8. Jahresbericht 2009 des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken: Stark und Zuverlassig. Frankfurt am Main, 2010. 122 S.
9. Klein-HeBling R. Die Wettbewerbsfahigkeit der Kreditgenossenschaften. Eine Analyse unter besonderer Berucksichtigung des mittelstandischen Firmenkundengeschafts - Kooperations- und genossenschaftswissenschaftliche Beitrage 30. Munster: Institut der Genossenschaften der Universitat Munster, 1992. 232 S.
10. Kluge A. Geschichte der deutschen Bankgenossenschaften. Zur Entwicklung mitgliederorien-tierter Unternehmen. Frankfurt am Main: Fritz Knapp Verlag, 1992. 465 S.
11. Konsolidierter Jahresabschluss des genossenschaftlichen FinanzVerbundes 2009. Frankfurt am Main, 2010. 86 S.
12. Lanzerath R. Kreditgenossenschaften und virtualisierte Markte: Strategische Herausforderun-gen und Handlungsoptionen einer regional fokussierten Kreditinstitutsgruppe. Berlin, 2001. 252 S.
13. Martin F. Wettbewerbliche Neuorientierung von Kreditgenossenschaften: eine Betrachtung unter besonderer Berucksichtigung transaktionskostenokonomischer Uberlegungen zum Finanzver-bund. Berlin: Verlag fur Wissenschaft und Forschung, 1994. 263 S.
14. Schax E. Strategieorientierte Personalentwicklung in Genossenschaftsbanken. Frankfurt am Main: Deutscher Universitats Verlag, 2007. 293 S.
15. Tebroke H. GroUe und Fusionserfolg von Genossenschaftsbanken: eine theoretische und empirische Analyse der Auswirkungen von BetriebsgroUe und fusionsbedingter BetriebsgroUenerweite-rung auf die Ergebnisstruktur von Kreditgenossenschaften. Koln: Muller Botermann Verlag, 1993. 423 S.
АЛЕЕВ ВИТАЛИЙ АЛЕКСАНДРОВИЧ - соискатель учёной степени кандитата экономических наук кафедры экономической кибернетики, Марийский государственный университет, Россия, Йошкар-Ола (vit-aleev@mail.ru).
ALEEV VITALIY ALEXANDROVICH - a competitor of scientific degree of Economics Sciences Candidate of Economic Cybernetic Chair, Mary State University, Russia, Yoshkar-Ola.
