CC BY
61
2018
ВЕСТНИК САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКОГО УНИВЕРСИТЕТА МЕЖДУНАРОДНЫЕ ОТНОШЕНИЯ
Т. 11. Вып. 4
РЕЦЕНЗИИ
УДК 339.7
Юань и его место в развивающейся мегаэкономике1
B. В. Козловский
Гродненский государственный университет им. Я. Купалы, Беларусь, 230023, Гродно, ул. Ожешко, 22
Для цитирования: Козловский В. В. Юань и его место в развивающейся мегаэкономике // Вестник Санкт-Петербургского университета. Международные отношения. 2018. Т. 11. Вып. 4.
C. 436-440. https://doi.org/10.21638/11701/spbu06.2018.408
Проблема трансформации платежной системы мегаэкономики и влияния этого процесса на международную безопасность, а также баланс сил великих держав не получила должного освещения в научной литературе стран СНГ. Поэтому публикация двух новаторских работ ученых из Российской Федерации стала заметным событием в научной жизни Содружества. В них рассматривается актуальнейшая проблема будущего политико-экономического развития стран мегаэкономики, которое окажет прямое воздействие на международную стабильность, а также социально-экономическое развитие государств, возникших на пространстве бывшего СССР.
Исторического масштаба событие, которое произошло недавно и пока осталось без должного внимания исследователей-международников из стран СНГ, — это перемещение центра мирового экономического развития из региона Северной Америки в страны Юго-Восточной Азии (процесс крайне редкий для мегаэкономики, последнее перемещение состоялось в конце XIX в. — из стран Западной Европы в страны Северной Америки) и связанное с этим изменение системы платежных операций.
Следует отметить, что экономические реформы в КНР изучаются начиная с конца 1980-х годов в ведущих научных центрах планеты. Но новаторских работ, отражающих сущностные параметры этих экономических реформ в их взаимосвязи с функционированием международной платежной системы, до выхода монографий А. С. Селищева, Н. А. Селищева и А. А. Сели-щева не было. Научные исследования указанных авторов из Санкт-Петербурга отличаются глубиной, аргументированностью, основанной на всестороннем анализе. Первая монография — «Финансовые рынки и институты Китая», — рассматривающая финансовые рынки и институты Китая, является основой для существенных выводов и прогноза перспектив раз-
1 Рецензия на цикл научных работ: Селищев А. С., Селищев Н. А., Селищев А. А. Финансовые рынки и институты Китая. М.: Инфра-М, 2016. 258 с.; Селищев А. С., Селищев Н. А., Селищев А. А. Китайский юань на пути к глобальному статусу. М.: Инфра-М, 2018. 352 с.
© Санкт-Петербургский государственный университет, 2018
вития кредитно-денежной сферы КНР в условиях «новой», креативной экономики XXI в., сделанных во второй монографии — «Китайский юань на пути к глобальному статусу» [1, с 210].
Монография «Финансовые рынки и институты Китая», вышедшая в 2016 г., рассматривает историю финансовых институтов Китая в связи с развитием его политико-экономической и кредитно-денежной системы. Первая часть, включающая пять глав, посвящена эволюции политико-экономической модели китайской экономики на протяжении нескольких столетий, акцент делается на генезисе кредитно-денежного обращения в Китае. Авторы особое внимание уделяют роли государства в регулировании экономики Китая, позитивно оценивая влияние банка первого уровня на развитие всей национальной кредитно-денежной системы. Особенностью данного раздела, как, впрочем, и двух монографий в целом, является их связь с курсом дисциплин в университетах, а также с теорией экономического развития и формируемой по-литэкономической системой современного государства. (Здесь следует отметить еще одну новаторскую работу ученого из Санкт-Петербурга, обладающую теми же достоинствами, — монографию доктора экономических наук профессора С. Л. Ткаченко «Институт президентской власти», изданную в Санкт-Петербурге Секретариатом Совета Межпарламентской Ассамблеи государств — участниц СНГ в 2018 г., в которой дан развернутый анализ влияния системы президентской власти на устойчивое развитие современной экономики [2, с 155].) Второй и третий разделы монографии детально рассматривают роль небанковских институтов и рынков ценных бумаг в становлении феномена «китайского экономического чуда», подчеркивают особый характер государственного регулирования китайской экономики, отражающий особенности современной политической системы страны, а также стремление сохранить традиции предпринимательства в условиях глобальной экономики и необходимости конкурировать с ведущими экономическими центрами планеты (США, ЕС, Япония).
Несомненным достоинством обеих монографий является то, что в условиях изменяющегося формата межгосударственных взаимоотношений мегаэкономики они показывают направление стратегического развития всей системы государств и межгосударственных союзов. Еще одна область, в которой достижения авторов несомненны, — выявление механизмов принятия управленческих решений по встраиванию национальных экономических систем в новых условия хозяйствования, обусловленные шестым, информационным, укладом мегаэкономики.
Рассмотрение проблем экономического развития в рамках переходного периода от плановой к рыночной экономик: в научной литературе стран СНГ началось достаточно поздно. Вплоть до настоящего момента не возникло существенных по своим научным результатам исследований в этой области. И только с выходом КНР на передовые позиции в глобальной политико-экономической системе стали появляться отдельные работы. Работы А. С. Селищева, Н. А. Селищева и А. А. Селищева отличаются всесторонностью, широтой охвата и глубиной анализа.
Монография «Китайский юань на пути к глобальному статусу» вышла достаточно своевременно, в 2018 г., и продолжает отмеченные в работе 2016 г. тенденции глобального развития применительно к региону Юго-Восточной Азии. Заметим, что монографии подобного рода пишутся долгие годы, а отраженные в них результаты являются плодом десятилетий постоянных научных исследований. Эта работа подтвердила направление развития мирового хозяйства — выход КНР и ее денежной единицы юаня на лидирующие позиции в мегаэконо-мике. Монография разделена на три части. Первая часть («Денежное обращение в традиционном Китае») охватывает весь период становления кредитно-денежной системы до периода так называемого нового Китая. Несомненным достоинством исследований авторов является рассмотрение проблемы развития кредитно-денежной системы с учетом взглядов экономистов сопредельных Китаю стран (отметим также, что кредитно-денежная система Китая построена на философии конфуцианства, идеи которого во многом созвучны белорусскому просветителю Георгию Скорине [3, с. 226]).
Вторая часть монографии подробно рассматривает переход к рыночному курсообразо-ванию юаня в системе скользящей привязки к доллару США. Очень справедливы замечания
авторов о том, что КНР выполнила требования статьи 8 устава МВФ (по текущим счетам, торговым операциям) и не в полной мере — по капитальным операциям, что соответствует интересам защиты внутреннего рынка. В современных условиях в Китае применяется система управляемого плавающего режима, что в большей степени обеспечивает устойчивое развитие его национальной экономики. В этом отношении, анализируя опыт КНР в условиях мирового валютного кризиса 1998 г., авторы делают совершенно справедливое замечание: нивелирования негативного влияния на национальный внутренний рынок удалось добиться благодаря стабильному состоянию счетов текущих операций в платежном балансе КНР. Именно этого не было сделано в странах СНГ, которые понесли существенный ущерб в период дефолта в августе 1998 г.
Инновационным является подход авторов в области изучения интернационализации юаня и перспектив превращения его в глобальный монетарный инструмент. Оценка процесса интернационализации юаня и в связи с этим формирования новой международной кредитно-денежной системы находятся в центре внимания рецензируемых работ. Авторы отмечают, что под воздействием процесса глобализации мегаэкономики юань КНР прошел три этапа развития и находится на четвертом. Первый этап (1949-1994) — развитие юаня в рамках статуса национальной валюты. Второй этап (1994-2005) — в рамках статуса региональной валюты. Третий этап (2005-2016) — в рамках статуса международной валюты. Четвертый этап (с 2016 г.) — начало развития юаня в качестве мировой валюты с перспективой превращения в будущем в глобальную валюту. В настоящее время пять валют являются мировыми, именно они формируют корзину SDR МВФ. Это доллар США (USD), евро (EUR), британский фунт стерлингов (Gbp), японская иена (JPY) и юань КНР (CNY)2. Следует отметить, что юань был включен в корзину sdr в 2016 г. При принятии данного решения МВФ отошел от важнейшего требования к мировой валюте: мобильности счетов капитала. Однако объемы китайской экономики настолько внушительны, что отмеченным требованием МВФ счел возможным пренебречь [4, с. 170].
Только в 1980 г. КНР вступила в МВФ и лишь в конце 1996 г. выполнила требование по мобильности текущих счетов. Открытие мобильности по счетам капитала в КНР планируется примерно к началу 2020 г., когда Шанхайская фондовая биржа, по мнению китайских финансовых властей, превратится в полноценный мировой финансовый центр. Конечно, для того, чтобы национальная валюта вошла в корзину SDR МВФ, она должна отвечать всем требованиям, присущим мировым валютам, поэтому продолжение реформ в валютно-финансовом секторе китайской экономики — ключевая политико-экономическая и дипломатическая задача, которую Пекину еще предстоит решить. В глобальной монетарной системе юань играет меньшую роль, чем доллар, евро, фунт стерлингов и иена. В трансграничных платежах его доля составляет менее 5 % по сравнению с долларом и 6,6 % по сравнению с евро. В международных резервах доллар занимает 60 %, евро — 25 %, а юань — только около 2 %. Международная денежная система, которую США создавали на протяжении более двух веков, жизнеспособна и конкурентоспособна. Однако следует согласиться с прогнозом авторов о том, что к 2030 г. в мегаэкономике может сформироваться треугольное равновесие между долларом, евро и юанем.
30 ноября 2015 г. МВФ огласил решение о включении китайского юаня в корзину sdr с 1 октября 2016 г. с долей 10,92 %. При этом в расчет принимались два критерия: крупный объем экспорта и свободное использование китайской валюты в платежах по международным транзакциям. С 7 апреля 2016 г. Банк КНР начал публиковать данные о валютных резервах Китая кроме долларов также и в sdr [5, с. 270].
Непосредственно после международного финансового кризиса 2008 г. КНР выступила с инициативой создания Азиатской платежной системы с азиатской денежной единицей (Asian Currency Unit, ACU) на базе АСЕАН + 3, которая выполняла бы стабилизирующую роль
2 Международное обозначение валюты в стандарте ISO 4217.
на глобальном валютном рынке, с учетом интересов конкурирующих стран Азии, в значительной мере зависящих от внешних рынков.
Как отмечают авторы рецензируемых работ, на основе корзины с ключевыми валютами стран, находящихся вне региона (в частности, Австралии, США, Еврозоны, Индии, России и Республики Беларусь), монетарные власти КНР предложили сформировать двухуровневый механизм регионального валютного мониторинга и оценки валют. В частности, за счет такого двойного механизма оценки планировалось определять верхнюю и нижнюю границы (валютный коридор) колебания курса юаня. Нетрудно заметить, что данный проект напоминал европейский аналог и координацию национальной стратегии КНР с государствами Азиатского региона на основе общей валюты [6, с. 111]. Власти КНР уделяют большое внимание согласованию национальной политики в области фискальной, монетарной, промышленной, торговой и инвестиционной стратегий со странами ЮВА. Авторы детально останавливаются на дипломатических инструментах, используемых Пекином для проведения диалога с государствами региона по налаживанию сотрудничества и управляемому разрешению возможных противоречий. В качестве основных резервных валют для быстро развивающихся государств Юго-Восточной Азии КНР рассматривает доллар, иену и юань. При этом Пекин исходит из того, что после мирового валютного кризиса 2008 г. положение и престиж доллара и иены в регионе в определенной степени пострадали, а юань, напротив, укрепил свои глобальные и региональные позиции.
Высоко оценивая достижения авторов в анализе текущей ситуации и прогнозировании политико-экономического развития Китая и его соседей, отметим, что плодотворным для дальнейших исследований могло бы стать изучение перспектив введения «золотого стандарта криптоюаня».
Необходимо также отметить, что новаторские работы не остались незамеченными в КНР. Например, доктор экономических наук профессор Джой Вэйти указывает, что А. С. Селищев является ведущим исследователем экономики КНР в Российской Федерации, и к его работам следует относиться очень внимательно [7].
Наша рецензия на новаторские монографии петербургских ученых направлена на популяризацию достигнутых в них научных результатов, а также на включение данных работ в лекционные университетские курсы, читаемые на второй ступени высшего образования (в магистратуре по международным отношениям, международной политической экономике и регионоведению), с тем чтобы выпускники данных программ были в состоянии использовать на практике рассмотренные нами научные достижения в новых условиях креативной экономической системы.
Литература
1. Козловский В. В. Инновационность — имманентная составляющая современной модели экономического развития // Интеллектуальный капитал в экономике знаний. М.: Инфра-М., 2017. С. 210-224.
2. Ткаченко С. Л. Институт президентской власти. СПб.: Секретариат Совета Межпарламентской Ассамблеи государств — участников СНГ, 2018. 216 с.
3. Kazlovski V. V. George Skoryna's underestimated contribution to formation of educational space of Belarus // Современные инновационные технологии и проблемы устойчивого развития общества. Сборник научных статей участников конференции. Минск: Ковчег, 2017. С. 226-230.
4. Годес Н. В. Реализация валютно-финансовой интеграции в условиях формирования Евразийского платежного союза // Интеллектуальный капитал в экономике знаний. М.: Юнити, 2017. С. 152-171.
5. Горбачев Н. Н., Козловский В. В. Валютный контроль экспортно-импортных операций в формируемом Евразийском экономическом пространстве // Современные инновационные технологии и проблемы устойчивого развития общества. Сборник научных статей участников конференции. Минск: Ковчег, 2017. С. 270-278.
6. Годес Н. В. Евразийский платежный союз: теоретическая модель и перспективы ее применения. Минск: Право и экономика, 2013. 205 с.
7. Weidi Zh., Zeyu Zh. The Economic Influence of China's New Energy Resources Utilization Efficiency: an Empirical Analysis // Государство и рынок: механизмы и институты Евразийской интеграции в условиях усиления глобальной гиперконкуренции. СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2017. С. 314-324.
Статья поступила в редакцию 16 сентября 2018 г. Статья рекомендована в печать 1 октября 2018 г.
Контактная информация:
Козловский Виталий Владимирович — д-р экон. наук, проф.; vital_kozlovsky@mail.ru
Yuan and its place in developing mega-economy
V. V. Kozlovsky
Yanka Kupala State University of Grodno,
22, Ozheshko ul., Grodno, 230023, Republic of Belarus
For citation: Kozlovsky V. V. Yuan and its place in developing mega-economy. Vestnik of Saint Petersburg University. International Relations, 2018, vol. 11, issue 4, pp. 436-440. https://doi.org/ 10.21638/11701/spbu06.2018.408 (In Russian)
References
1. Kozlovsky V. V. Innovatsionnost' — immanentnaia sostavliaiushchaia sovremennoi modeli ekonom-icheskogo razvitiia [Innovation as an immanent component of the modern model of economic development]. Intellektual'nyi kapital v ekonomike znanii [Intellectual capital in the knowledge economy]. Moscow, Unity Publ., 2017, pp. 210-224. (In Russian)
2. Tkachenko S. L. Institut prezidentskoi vlasti [The Institute of Presidential Power]. St. Petersburg, Sekretariat Soveta Mezhparlamentskoy Assamblei gosudarstv — uchastnikov SNG, 2018. 216 p. (In Russian)
3. Kazlovski V V. George Skoryna's underestimated contribution to formation of educational space of Belarus. Sovremennye innovatsionnye tekhnologii i problemy ustoichivogo razvitiia obshchestva. Sbornik nauchnyih statey uchastnikov konferentsii [Modern Innovation Technologies and Problems of Sustainable Development of Society. Collection of scientific articles of conference participants]. Minsk, Kovcheg Publ., 2017, pp. 226-230.
4. Godes N. V. Realizatsiia valiutno-finansovoi integratsii v usloviiakh formirovaniia Evraziiskogo platezhnogo soiuza [Realization of monetary and financial integration in the conditions of formation of the Eurasian payment union]. Intellektual'nyi kapital v ekonomike znanii [Intellectual capital in the knowledge economy]. Moscow, Unity Publ., 2017, pp. 152-171. (In Russian)
5. Gorbachev N. N., Kozlovskiy V. V. Valiutnyi kontrol' eksportno-importnykh operatsii v formirue-mom Evraziiskom ekonomicheskom prostranstve [Currency control of export and import operations in the emerging Eurasian economic space]. Sovremennye innovatsionnye tekhnologii i problemy ustoichivogo razvitiia obshchestva. Sbornik nauchnyih statey uchastnikov konferentsii [Modern Innovation Technologies and Problems of Sustainable Development of Society. Collection of scientific articles of conference participants]. Minsk, Kovcheg Publ., 2017, pp. 270-278. (In Russian)
6. Godes N. V. Evraziiskii platezhnyi soiuz: teoreticheskaia model' i perspektivy eeprimeneniia [Eurasian Payment Union: Theoretical Model and Prospects for Its Application]. Minsk, Pravo i ekonomika Publ., 2013. 205 p. (In Russian)
7. Weidi Zh., Zeyu Zh. The Economic Influence of China's New Energy Resources Utilization Efficiency: An Empirical Analysis. Gosudarstvo i rynok: mekhanizmy i instituty Evraziiskoi integratsii v usloviiakh usile-niia global'noi giperkonkurentsii [State and market: mechanisms and institutions of the Eurasian integration in the conditions of strengthening of global hypercompetition]. St. Petersburg, SPbGEU Publ., 2017, pp. 314-324.
Received: September 16, 2018 Accepted: October 1, 2018
Author's information:
Vitaliy V. Kozlovsky — Dr. Sci. in Economics, Professor; vital_kozlovsky@mail.ru
