CC BY
101
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Научная статья
УДК 336.201.2:658.153.012.7
https://doi.org/10.24412/2414-3995-2021-5-300-303
NIION: 2015-0066-5/21-125
MOSURED: 77/27-011-2021-05-324
Взаимосвязь показателей ликвидности и платежеспособности организации
Рамета Езидовна Шокумова
Кабардино-Балкарский государственный аграрный университет имени В.М. Кокова, Нальчик, Россия,
rameta77777@mail.ru
Аннотация. Важность ликвидности и платежеспособности предприятия проявляется в положительном влиянии на достижение производственных планов. Роль платежеспособности и ликвидности оправдана также привлечением инвестиций, получением кредитов, выбором поставщиков, а также поиском высококвалифицированного персонала. Эффективное функционирование зависит от конкурентоспособности выпускаемой продукции, имиджа в деловом партнерстве, от намеченной цели и задач, поставленных перед персоналом, но этого не достаточно без оценки таких инструментов управления как платежеспособность и ликвидность организации.
Ключевые слова: платежеспособность, ликвидность, управление, актив, пассив, коэффициенты ликвидности
Для цитирования: Шокумова Р. Е. Взаимосвязь показателей ликвидности и платежеспособности организации // Вестник экономической безопасности. 2021. № 5. С. 300-303. https://doi.org/10.24412/2414-3995-2021-5-300-303.
Original article
The relationship between the indicators of liquidity and solvency of the organization
Rameta Ye. Shokumova
Kabardino-Balkar State Agrarian University named after V.M. Kokov, Nalchik, Russian Federation,
rameta77777@mail.ru
Abstract. The importance of the liquidity and solvency of the enterprise is manifested in the positive impact on the achievement of production plans. The role of solvency and liquidity is also justified by attracting investments, obtaining loans, choosing suppliers, as well as finding highly qualified personnel. Effective functioning depends on the competitiveness of products, the image in a business partnership, on the intended purpose and tasks assigned to the staff, but this is not enough without evaluating such management tools as the solvency and liquidity of the organization.
Keywords: solvency, liquidity, management, asset, liability
For citation: Shokumova R. Ye. The relationship between the indicators of liquidity and solvency of the organization // Bulletin of economic security. 2021;(5):300-3. (In Russ.). https://doi.org/10.24412/2414-3995-2021-5-300-303.
Любая организация стремится максимизировать свои способности для эффективной деятельности и управления. В результате ослабления финансового контроля могут возникнуть ситуации, приводящие к задержке в платежах за кредиты, в оплате поставщиков, что, несомненно, приведет к угрозе банкротства [1].
Компания с достаточной суммой денег на счете и без просроченной кредиторской задолженности счи-
© Шокумова Р. Е., 2021
тается платежеспособной. Ликвидной может считаться компания, собственный оборотный капитал которой является положительным в балансе.
Показатели платежеспособности и ликвидности взаимосвязаны друг с другом и зависят от многих показателей, что наглядно видно из рисунка 1.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
ECONOMIC SCIENCE
Рис. 1. Схема взаимосвязи ликвидности и платежеспособности организации Группировка активов по степени ликвидности ООО «Зеленая Компания»
Таблица 1
Показатели 2018 2019 2020 Структура, %
2018 2019 2020
А1 176495 263864 238802 11,3 13,9 11,6
А2 125553 374203 246075 8,5 19,8 11,9
A3 492879 618306 982746 33,4 32,7 47,6
A4 676478 629711 598214 45,9 33,3 28,9
Баланс 1471405 1886085 2065840 100 100 100
Примечание. Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания»
Рассмотрим ликвидность данных бухгалтерского баланса ООО «Зеленая Компания» в таблице 1.
В 2020 году быстрореализуемые активы компании составили 11,9 % от общей суммы оборотных средств. Медленно реализуемые активы в отчетном году были равны -47,6 %. В основном в структуре имущества компании за текущий период преобладают труднореализуемые активы, которые составили 28,9 %.
За счет реализуемых активов (А3) величина активов возросла, это свидетельствует о том, что компания имеет незначительный уровень ликвидности, а его оборотные средства - труднореализуемые активы, имеют долгосрочную ликвидность. Доля наиболее ликвидных активов возросла с 11,3 % до 11,6 % в текущем году. Общая сумма быстрореализуемых активов, в частности дебиторская задолженность снизилась на 7,9 % в сравнении с базисным периодом и составила 11,9 %. Доля медленно реализуемых активов, к которым относятся запасы, НДС, и прочие оборотные активы по сравнению с 2018 годом увеличилась и составила в структуре активов в 2020 году 47,6 %. Доля труднореализуемых активов в отчетном году снизилась на 4,4 % по сравнению с 2019 годом и составила 28,9 %.
Далее рассмотрим группировку пассивов по сроку выполнения обязательств компании в таблице 2.
В отчетном периоде в структуре пассивов преобладает собственный капитал (П4) - 41,0 %, которая возросла на 0,6 % по сравнению с 2019 годом и составила 40,4 %. Это все свидетельствует о повышении независимости компании, однако здесь надо учитывать, что финансирование компании за счет собственных средств не всегда выгодно, когда производство носит сезонный характер. Удельный вес в структуре капитала долгосрочных пассивов составил в 2020 году - 37,2 %.
Рассматривая структуру пассивов можно увидеть, что предприятие использует краткосрочные кредиты и займы (П2 > 0).
Оценка ликвидности баланса ООО «Зеленая Компания» в 2020 году:
А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.
Первое неравенство не соответствует нормативу, так как денежных средств и краткосрочных финансовых вложений не хватает, чтобы покрыть срочные обязательства.
Остальные три пункта соответствуют нормативным параметрам. В целом деятельность организации с точки зрения ликвидности можно охарактеризовать как положительную.
Наиболее ликвидные активы компании не покрывают наиболее срочные обязательств (238802 / 445768
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ НАУКИ
Таблица 2
Группировка пассивов по сроку выполнения обязательств ООО «Зеленая Компания»
Показатели 2018 2019 2020 Структура, %
2018 2019 2020
П1 148255 295083 445768 10,0 15,6 21,6
П2 53077 2644 3454 3,6 0,1 0,2
П3 608694 825774 769479 41,3 43,6 37,2
П4 661380 762584 847137 45,0 40,4 41,0
Баланс 1471405 1886085 2065840 100 100 100
Примечание. Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания»
Таблица 3
Динамика показателей ликвидности
№ п/п Коэффициенты норматив 2018 2019 2020
А Б 1 2 3
1 Общей ликвидности 3 1 1,08319 1,16966 0,9680
2 Абсолютной ликвидности 3 0,2-0,7 0,8766 0,8863 0,5316
3 Быстрой ликвидности з 0,7-0,8 1,5002 2,1431 1,0794
4 Текущей ликвидности з 1-2 3,948 4,2199 3,2670
Примечание. Расчет показателей на основании данных бухгалтерской отчетности ООО «Зеленая Компания»
* 100% = 53,6 %). В связи с этим и принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). Медленно реализуемые активы покрывают долгосрочные пассивы на 27,7 % (127,7 %) обязательств.
Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота; периодом оборота [2].
Кроме абсолютных значений для оценки ликвидности и платежеспособности следует оценить и относительные коэффициенты: абсолютная ликвидность, быстрая ликвидность, текущая ликвидность (табл. 3). Эти показатели представляют интерес не только руководством организации, но и внешним пользователям: поставщикам ТМЦ, банковским структурам, инвесторам.
Данные таблицы 3 показывают возможности организации оплачивать свои платежные обязательства. Коэффициенты представлены четырьмя видами, характеризующие в разной степени способности организации по покрытию платежных средств. Только три показателя соответствуют нормативному уровню в отчетном 2020 году: абсолютная ликвидность 0,5316, быстрая ликвидность 1,0794 и текущая ликвидность 3,2670. Значение общей ликвидности чуть меньше единицы 0,9680 свидетельствует об отсутствии финансовой стабильности компании.
Коэффициент абсолютной ликвидности признается достаточным, если он больше 0,25-0,3. Если предприятие в текущий момент может на 25-30 % погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной [3].
Клк-2020 = 238802 / 449222 = 0,5316 Коэффициент общей платежеспособности определяется
Кцл = (А1 +А2 + Аз + + А) / (П + П2 + Пз)
Кцл2020 = (238802 +246075 + 982746 + 598214) / (445768 + 1727 + 230843,7) = 2065837 / 678338,7 = 3,045
Это показатель больше норматива 1, что означает, что в случае ликвидации активов компании достаточно будет для возмещения всех обязательств.
Коэффициент перспективной платежеспособности рассчитывается: Кпп = Пз / Аз
Кпп2020 = 230843,7 / 982746 = 0,2349 Коэффициент перспективной платежеспособности равный 0,2349 свидетельствует о том, что могут быть проблемы платежеспособности в периоде до года.
Коэффициент задолженности рассчитывается: К3 = Пз / (А1 + А2 + + Аз + А) К32020 = 982746 /2065837 = 0,4757 Нормативное значение этого коэффициента находится в диапазоне от 0 до 0,5.
Коэффициент критической ликвидности:
ECONOMIC SCIENCE
Ккр.лик. = (А1 + А2) / (П + П2)
Ккр.лик.2020 = (238802 + 246075) / (445768 + 1727) = 484877 / 447495 = 1,083
Коэффициент критической ликвидности в 2020 году больше единицы, что свидетельствует о том, что после погашения текущих долгов у предприятия еще останется быстроликвидное имущество.
В целом текущая ликвидность и платежеспособность компании соответствует нормативным значениям ликвидности с незначительными отклонениями.
В связи с этим необходимо создать на предприятии собственную эффективно функционирующую систему управления ресурсами по оптимизации производства; проводить систематический анализ активов предприятия с целью понижения его дебиторской задолженности; увеличить оборот текущих активов за счет ускорения процессов продаж, снижения производственных затрат и затрат на производство, улучшать коэффициенты ликвидности: погашать все виды дебиторской задолженности, увеличивать рост собственных оборотных средств, сдерживать приросты внеоборотных активов и увеличить долгосрочную дебиторскую задолженность, что позволит предприятию улучшить свое финансовое состояние и результаты своей деятельности.
Список источников
1. Бакаева, З. Р., Курманова, К. Х. Схема построения анализа финансового состояния для внутренних
и внешних пользователей // Научные Известия. 2017. № 8. С. 78-81.
2. Караева, Ф. Е. Оценка деловой активности предприятия на основе показателей оборачиваемости активов // Научные Известия. 2017. № 7. С. 22-26.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия / https://www.kom-dir.ru/article/2664-koeffitsient-absolyutnoy-likvidnosti (дата обращения 08.09.2021).
4. Шеремет, А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник. 2-е изд., доп. М. : ИНФРА-М, 2017. 374 с.
References
1. Bakaeva, Z. R., Kurmanova, K. H. The scheme of constructing an analysis of the financial condition for internal and external users // Scientific News. 2017. No. 8. P. 78-81.
2. Karaeva, F. E. Assessment of business activity of an enterprise based on asset turnover indicators // Scientific News. 2017. No. 7. P. 22-26.
3. Absolute liquidity ratio of the enterprise / https:// www.kom-dir.ru/article/2664-koeffitsient-absolyutnoy-likvidnosti (accessed 08.09.2021).
4. Sheremet, A. D. Analysis and diagnostics of financial and economic activity of the enterprise : textbook. 2nd ed., add. M. : INFRA-M, 2017. 374 p.
Информация об авторе
Р. Е. Шокумова - доцент кафедры «Экономика» Кабардино-Балкарского государственного аграрного университета имени В.М. Кокова, кандидат экономических наук, доцент.
Information about the author R. Ye. Shokumova - Associate Professor of the Department of Economics of the Kabardino-Balkar State Agrarian University named after V.M. Kokov, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor.
Статья поступила в редакцию 07.10.2021; одобрена после рецензирования 15.11.2021; принята к публикации 29.11.2021.
The article was submitted 07.10.2021; approved after reviewing 15.11.2021; accepted for publication 29.11.2021.
