CC BY
25
Банковский менеджмент
взаимодеиствие общественно-социального позиционирования и коммерческой
ориентации в формировании и реализации рисков сберегательной
системы россии
Ю. Ю. РУСАНОВ, доктор экономических наук, профессор, проректор Московского банковского института
по научной работе А. Э. МУСТАФАЕВ РЭА им. Г. В. Плеханова
В национальной экономике сберегательная система является неотъемлемым, важнейшим компонентом кредитной системы. соответственно все элементы сберегательной системы выполняют главную задачу кредитной, т. е. осуществляют балансировку кредитного спроса и кредитного предложения, с одной стороны, и несут при этом все основные банковские риски (кредитный, депозитный, ликвидности, процентный, операционные и иные), с другой.
Однако риск-менеджмент в сберегательных процессах отличается спецификой, так как в них не только модифицируются многие традиционные банковские риски, но и формируются и реализуются особые риски, характерные в первую очередь для сферы сбережений с ее социальной ориентацией. Условия, в которых создавалась сберегательная система страны, и вся ее многолетняя история связаны с решением социальных проблем населения нашей страны, с приоритетностью общественной роли сберегательных институтов. В своем выступлении на открытии в Москве памятника первому вкладчику Президент, Председатель правления сбербанка россии А. и. казьмин отметил важнейшее значение сохранения и развития исторических традиций сберегательного дела в нашей стране. а эти традиции
связаны в первую очередь с общественно-социальной ориентацией национальных сберегательных учреждений с их общественным статусом.
и организационно, и часто даже территориально предшественниками первых сберегательных институтов, создаваемых в сороковых годах девятнадцатого века, были вдовьи, флотские, солдатские, ссудные и сохранные казны. Они действовали при Опекунских советах Воспитательных домов в структуре Ведомства учреждений императрицы Марии1. В императорской россии фактически эти кредитно-финансовые учреждения были учреждениями социальными, близкими по ориентации к благотворительным и воспитательным общественным учреждениям. сберегательные кассы нацеливались в своей работе на балансировку коммерческих и общественно-социальной приоритетов, что характерно, в частности, для современных общественных организаций.
с одной стороны, фабрично-заводские кассы, ссудо-сберегательные кассы, общественные банки, сберегательные кассы и иные институты сберегательной системы россии создавались для «приема денег на сохранение с приращением процентов»,
1 сбережения. 2007. № 2.
для накапливания средств «верным и выгодным способом», «для вспомощенствования граждан в торговых и промышленных оборотах и вообще для развития торговли и промышленности в регионах». Это целевые установки явно коммерческой ориентации, хотя термины «сохранение», «верный способ», «вспомощенствование», «развитие», примененные в формулировках Именного указа императора Николая I о сберегательных учреждениях, подписанного 12 ноября 1841 г. носят если не чисто общественно-социальный, то, по крайней мере, дуалистический характер.
Кроме того, с другой стороны, в этом же историческом документе содержится ряд лингвистических оборотов и прямых положений, лимитов и указаний на необходимость общественно-социальных приоритетов сберегательных учреждений и подчиненность им коммерческих целевых установок. Так, клиентами сберегательных учреждений должны быть «недостаточными всякого звания люди» 2, минимальный размер взноса во вклад, за сохранность которого отвечало своим капиталом государство, составлял 50 коп., максимальный — 10 руб., при достижении суммы 300 руб. вклад закрывался3. Иначе говоря, сберегательная система России была нацелена на поддержку социального слоя небогатых и незнатных людей, на людей законопослушных, лояльных и честно зарабатывающих себе на жизнь. Это и есть историческая традиция сберегательного дела в россии, порождающая и широкие перспективы, и серьезные проблемы и риски
Эти риски принимают все участники сберегательных процессов — и сберегатели, и посредники, и пользователи, и регуляторы.
Для регуляторов это макроэкономические риски инфляционного и инвестиционного характера и социальные риски. Пользователи несут риски, связанные с дефицитом сберегательных ресурсов и снижением инвестиционных возможностей, а также риски неадекватности параметров сбережений. для посредников могут быть проблемными социальные аспекты активизации сбережений и неадекватные параметры сберегательных ресурсов. Серьезные проблемы и серьезные риски концентрируются у сберегателей — носителей кредитного предложения:
• отсутствие необходимых сбережений снижает уровень их потребления, адекватность страховых резервов, возможность получать доходы;
• дефицит, недостаток сберегательных ресурсов
2 Петров Н. Пионер вложений// Деньги, №11, ноябрь 2006.
3 Там же.
не дает возможности полностью обеспечить реализацию всех функций сбережений (потребительскую, доходную, резервную);
• организационные и инструментальные проблемы не позволяют полностью обеспечить сохранность сбережений;
• нет возможности свободно и адекватно управлять своими сбережениями;
• дефицит рынка и различные лимиты и ограничения формируют бесцелевые вынужденные сбережения.
В последние месяцы в сферах функционирования сберегательной системы России проявляется целый ряд факторов явно позитивного характера. Среди последних можно отметить увеличение суммы страхуемых АСВ вкладов до декларируемых 400 тыс. руб. (реально 370 тыс. руб.) 4, что при наличии придания АСВ статуса и функций корпоративного ликвидатора и наличия системы гарантирования вкладов явно будет способствовать росту сберегательной активности населения. В этом же ключе работает и ожидаемое снижение инфляции до 7 % в 2007 г. против 9 % в 2006 г., что позволит населению при существующих процентных ставках по вкладам получать небольшой доход5. Отмечена интенсификация работы банков, расширения спектра и качества услуг и для VIP клиентов, и для широких слоев населения со средним уровнем доходов. При этом банки начали активнее работать на свой имидж, репутацию. Все это работает на рост доверия к банкам как институтам сберегательной системы. Непрофессионализм и некомпетентность населения снижали его сберегательную и инвестиционную активность. Для разрешения этой проблемы в июле 2005г. был создан национальный фонд содействия финансовой грамотности, что дает надежду на потенциальную балансировку доходов, потребления и сбережений. Позитивным моментом является также и продолжающийся рост доходов населения: в 2006 г. средняя заработная плата по большинству регионов России составляла 6-7 тыс. руб. в месяц, а в первые месяцы 2007 г. она возросла на 20 %, составив в среднем 11 тыс. руб. в месяц. Действия этих позитивных факторов привели к ряду благоприятных последствий для сберегательной системы России. Так, за 2006 г. объемы банковских вкладов физических лиц, по данным Центрального банка Российской Федерации,
4 Рогожкин А. Чей процент «круче» // Российская газета, № 57(4320), 21.03.2007.
5 Рогожкин А. Чей процент «круче» // Российская газета, № 57(4320), 21.03.2007.
увеличились на 37,7 % с 2,8 трлн руб. до 3,8 трлн руб6. При этом увеличились суммы конкретных вкладов: на 01 января 2007 г., по данным Агентства по страхованию вкладов (АсВ), около половины вкладов населения были на сумму более 300 тыс. руб., к примеру, на начало 2006 г. 74 % вкладов были на сумму не более 100 тыс. руб. 7. Важно, что при этом удлинился и срок вкладов: по данным ЦБ РФ, на 01 января 2007 г. рублевые вклады со сроками 1 — 3 годы составили 53,8 %8.
Вместе с тем ряд «тревожных сигналов», сообщающих о наличии и нарастании серьезных проблем и рисков в национальной сберегательной системе, говорят и о том, что эти позитивные тенденции во многом нивелируются негативными.
По данным опроса фонда «Общественное мнение», доля повседневных расходов (продукты, транспорт, коммунальные платежи) — безальтернативные, слабо корректируемые расходы жизнеобеспечения домашних хозяйств в месячном бюджете семей в России очень велики, что значительно снижает их возможности формировать сбережения: 32 % опрошенных обозначили долю таких расходов в 50 — 75 % от своих доходов, 34 % респондентов назвали эту долю еще выше — в 75 % от их доходов9.
Предприятия реального сектора экономики России по причине того, что банковские кредиты остаются пока слишком дорогими для них, слишком рискованными для банков, в большинстве своем пока отстранены от банковского кредитования. Кроме того, нарастает переход предприятий на обслуживание в иностранные банки, причем предприятий наиболее эффективно работающих. Это вместе с интенсивными призывами правительства к банкам о необходимости расширения кредитования населения приводит к росту потребительских кредитов параллельно с ростом сбережений.
Рост цен на безальтернативные расходы жизнеобеспечения домашних хозяйств (основные корзины продуктов, одежда, транспорт, коммунальные платежи, лекарства и др.) по некоторым позициям намного превышают официальные темпы инфляции.
Интенсивно нарастают альтернативы сбережениям — расходы на потребление, подстегива-
6 Там же.
7 Там же.
8 Там же.
9 Брынцева Г. Исполнение желаний (как распоряжаются россияне своим семейным бюджетом) // Российская газета,
№ 55 (4318), 19.03.2007.
емые ростом затрат на потребительские корзины жизнеобеспечения, реальной и часто достаточно высокой платностью социальных услуг (детский ассортимент, лекарства, здравоохранение, ритуальные услуги и др.), спекулятивным ростом цен на некоммерческую недвижимость (жилье, гаражи), односторонним воздействием налогового компонента потребительских цен, искусственной интенсификацией потребления (реклама, зазывалы-консультанты, «кредитная эйфория»).
сберегательные предпочтения населения купируются также интенсивным ростом потерь (необоснованных расходов), связанных с криминально-административными проектами. Так, из-за реализации стратеги переводы рисков даже объявленные ставки по потребительским кредитам столь велики, что реальная оплата товаров в кредит в разы превышает их цены. Так называемые «эффективные» или реальные процентные ставки по потребительским кредитам в несколько раз превышают декларируемые. Активно рекламируемые новые товары в большинстве своем более дороги и менее качественны, а бывают и более опасны, чем традиционные. Интенсивно разрастающиеся административные структуры породили массу оформлений, согласований, разрешений, контрольных акций, порождающих необходимость значительных затрат времени и денег, и часто бывает дешевле предпочесть услуги посредников.
Разноплановые денежно-кредитные индикаторы: рост цен, стабильно понижаемая (декларативно) инфляция, снижение курса доллара сША, рост курса евро, понижение ставки рефинансирования дезориентируют банковский менеджмент или позволяют понижать ставки по банковским вкладам и манипулировать ценами в сторону их повышения.
ВЦИОМ по заказу АсВ установил, что в 2006 г. «не зафиксировано заметного увеличения числа вкладчиков» 10, т. е. больше вкладывают в последнее время и на более длительные сроки те же лица — вкладчики «ветераны».
По данным Росстата за 2006 г. (статистический сборник «социальное положение и уровень жизни населения России»), в ходе выборочного обследования выявлена специфика сберегательного поведения современного населения России: • при получении крупной суммы денег 30 %
респондентов ответили, что все бы потрати-
10 Рогожкин А. Чей процент «круче» // Российская газета, № 57(4320), 21.03.2007.
ли, 61 % сказали, что в основном потратили и только 5 % направили бы все на сбережения;
• респонденты определили как предпочтительное вложение своих средств в следующие объекты:
1. недвижимость — 68 % опрошенных.
2. наличные в иностранной валюте — 43 % опрошенных.
3. Наличные в рублях — 42 % опрошенных.
4. товары длительного пользования — 34 % опрошенных.
5. Вклады в сберегательные банки — 30 % опрошенных.
• у предпочитающих сбережения респондентов склонность к организованным и неорганизованным сбережениям примерно одинакова. Среди пенсионеров вклады в сбербанки выбрали 44 % опрошенных, а рублевую наличность 33 %, служащие соответственно 32 и 25 %, жители села 39 и 28 %11.
В средствах массовой информации прошло сообщение о том, что в первые месяцы 2007 г. расходы населения возросли на 22 % (новые коммунальные платежи и транспортные тарифы), а рост сбережений в этот период был минимальным — 1,5 %.
В ходе проводимых различными организациями исследований выявлено расхождение между классическими функциями сбережений (накопительная, инвестиционная, резервная) и их воплощением в сберегательной мотивации населения России. так, в ходе опросов выявлено, что население осуществляет сбережения:
• на страховые цели (40 %);
• на потребительские цели (19 %);
• на инвестиционные цели (19 %);
• на покупку недвижимости (13 %);
• на отдых (10 %) 12.
Становится все более реальной угроза потери значительной части населения России своих сбережений и имущества в связи с все более частыми случаями применения солидарной ответственности по проблемным потребительским кредитам: в ипотечных программах «Молодая семья» в залог берется квартира родителей, коллекторы требуют с пожилых родителей возврата кредита, взятого их неплатежеспособным сыном, обязанности по возврату кредита накладываются на жителей целого села, по неопытности подписавших гарантию по кредиту своей соседке — аферистке.
11 Янгиров И. И. Об оценке предпочтений потенциального потребителя банковских услуг на рынке сбережений// Деньги и кредит. 2007. №3.
12 Там же.
Эти проблемы — «тревожные сигналы» по мере их реализации формируют и комплектуют в данный период и в перспективе ряд рисков, которые принимают или инициируют элементы сберегательной системы России.
Склонности населения России к сбережениям и соответственно сберегательные ресурсы страны имеют тенденцию к сокращению (у банков реализуется депозитный ресурсный риск), условиями и причинами чего являются следующие факторы:
• значительная часть населения России не имеет возможности ни накапливать, ни инвестировать, ни сберегать по причине недостаточного уровня их доходов;
• население России не склонно сейчас сберегать, а больше нацелено на потребление;
• для удовлетворения растущих потребностей население чаще использует кредиты, а не сберегательные схемы;
• реализуется устойчивая тенденция роста потребительских цен и потерь населения и соответственно расходов на потребление, подъем которого подстегивается еще и кредитной эйфорией.
Имеющиеся в стране сбережения теряются или не активизируются и соответственно не используется их инвестиционный потенциал, снижаются сохранность и защита от инфляционного обесценения (у банков реализуется депозитный ресурсный и временной риски) из-за того, что:
• население наряду с вкладами или вместо них предпочитает, и часто, в значительной мере альтернативные сберегательные инструменты или неорганизованные формы сбережений;
• население не полностью доверяет банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям;
• сбережения отдельных слоев населения России переводятся за рубеж, вкладываются в иностранные банки;
• у банков есть причины отказываться от привлечения сбережений населения. Это и высокая стоимость этих ресурсов для банка, и наличие у банка более выгодных источников доходов помимо средств населения, и дополнительные затраты на помещения, персонал, и зафиксированная в Гражданском кодексе РФ возможность досрочного изъятия срочных вкладов. В России действуют антисберегательные тенденции, порождающие нестандартное сберегательное поведение населения в формах вынужденных неорганизованных сбережений, нежелательных бесцелевых, ненужных излишних приобретений
и потребления. Причины этих феноменов могут
быть следующие:
• в условиях России склонность к чрезмерной бережливости, к отказу от потребления для обеспечения больших сбережений приводит к снижению уровня жизнеобеспечения, к потере здоровья, к падению работоспособности;
• у населения России нет уверенности в сохранности своего имущества и своих сбережений (земли, недвижимости, автомобилей, драгоценных металлов, произведений искусства, антиквариата и другого), так как последние коррекции нормативных документов открывают широкие возможности изъятия их у собственников. Кроме того, наблюдается неадекватная активность реальных и мнимых наследников в стремлении быстрой распродажи дач, квартир, машин своих пожилых, но живых родственников, получения свадебных, целевых и наследуемых вкладов;
• государственные гарантии по эмитируемым государственным ценным бумагам сомнительны и особого доверия потенциальным инвесторам не внушают;
• в наличии видимые изъяны национальных сберегательных схем, институтов и инструментов (нестабильность цен и пониженная рыночность драгоценных металлов, особенно в форме слитков; произведений искусства, антиквариата, особенно в форме коллекционного оружия, фалеристики, бонистики, разнонаправленная динамика курсов иностранных
валют, функциональные, инвестиционные, организационные, экологические проблемы оборота недвижимости). Элементы банковской системы России — банки и институты банковской инфраструктуры, серьезно заинтересованные в активизации сбережений населения для пополнения своей ресурсной базы, разрабатывают более или менее реальные и эффективные предложения в сфере управления рисками сберегательной системы, в том числе и вышеперечисленными.
В частности, предлагается координировать уровни и динамику процентных ставок по вкладам с темпами реальной инфляции в параметрах ее реализации в сфере финансов населения, запретить меняющиеся процентные ставки по вкладам, ввести темпы инфляции в качестве компонента в структуру процентных ставок по вкладам, расширить «корзины» мультивалютных счетов, интенсифицировать разработки в сферах комплексного индивидуального банковского обслуживания и дополнительных услуг, в том числе по целевым вкладам. Большие надежды возлагаются на мероприятия по ликвидации финансовой неграмотности населения, на придание банковской рекламе большей информационности и привлекательности.
Иесмотря на свою более чем полуторавековую историю, сберегательная система России продолжает оставаться одним из важнейших по функциональности, одним из динамичных по развитию, но и одним из наиболее проблемных элементов экономики страны и ее социальной сферы.
Приглашаем к сотрудничеству!
Издательский дом «Финансы и Кредит» приглашает к сотрудничеству организации, занимающиеся подпиской, распространением и реализацией печатной продукции на взаимовыгодных условиях.
Тел./факс: (495) 621-69-49, Http:/www.financepress.ru
(495) 621-91-90 е-таП: [email protected]
