CC BY
9
12. Sassen S. Globa I ization and Its Discontents / S. Sassen - New York, London: The New Press, - 1998. - P. 253.
13. Caufield C. Masters of II I usion: The World Bank and the Poverty of Nations / C. Caufield. - London: Macmillan. - 1997. - P. 193-197, 225-228, 237, 252-253, 255-261.
14. Easterly W. A. Grand Tour of Crises / W. Easterly. // Financial Times. - 2002. - June 3. - 13 p.
15. Stiglitz J.E. From Mirac le to Crisis to Recovery. Rethinking the East Asian Miracle / J.E. Stiglitz, Sh. Yusuf (eds.). - New York, Oxford: Press, 2001. - 521 p. - (World Bank and Oxford Univ).
16. Wolf M. Self-Satisfied, Simplistic, Cogent / M. Wolf. // Financial Times, 2002. - July 10. - 13 p.
17. Kissinger H.A. Does America Need a Foreign Po I icy? Toward a Diplomacy for the 21st Century / H.A. Kissinger. - New York, London: Simon & Schuster. - 2001. - 222 p.
18. Thurow Lester. Fortune Favors the Bold. What We Must Do to Build a New and Lasting Global Prosperity / L. Thurow. - New York: Harper Business, 2003. - P. 352.
19. Bhagwati Jagdish. In Defense of Globa I i zation: [How the New World Economy Is Helping Rich and Poor Alike] / Jagdish Bhagwati. -Oxford, New York: Oxford Univ Press. - 2004. - P. 308.
20. Cooper Richard N. A False Alarm: Overcoming Globalization's Discontents / Richard N. Cooper// Foreign Affairs, January-February, 2004. - Vol.83. - No. 1. - 153 p.
336.21
O.M. BOPOHKOBA, д.е.н., доцент, Нацюнальний университет ДПС Украни
Вплив податк!в на економ!чну
■ ■ w ■ ■ ж ш ■
та 1нвестиц1ину дшльшсть в Украш!
У статт'1 досл1джено вплив податк'в на економ'/чну та ¡нвестицмну дтльн'ють в УкраМ. Проанапзовано взае-мозалежн'ють показнимв, як характеризують загальний рвень оподаткування та стан национально! економ'жи. Оценено сп/ввщношення чистого та оподатковуваного прибутку за видами економ'1чно'1 дЯльностi. Доведено наявнсть стотних диспропорцй при оподаткуванн прибутку пщприемств рзних вид/в економiчноí дяльносл, що викликано широким перелком необгрунтованих га-лузевих та ндив'щуальних податкових пльг. Проведено аналiз показниюв каптального iнвестування за видами економiчноí ^яльносл. Виявлено низький рвень iнве-стицйно!направленост кошлв, зв'<льнених вiд оподаткування шляхом надання податкових Ыльг. Охарактеризовано механзм Ыльгового оподаткування прибутку Ыд-приемств, регламентований Податковим кодексом Ук-рани, та вказано на його неефективнсть в аспектi сти-мулювання нвестицШно!' дяльност. Обгрунтовано про-позицп щодо оптим'зац! впливу податюв на економ'чну та iнвестицiйну ^яль^сть в УкраМ.
Ключовi слова: податки, оподаткування, економiчна дуяльнсть, нвестицйна дуяльнсть, податкове навантажен-ня, податковi пльги, оподатковуваний прибуток, чистий прибуток, каптальн '¡нвестиц'И, Податковий кодекс Украни.
В статье исследовано влияние налогов на экономическую и инвестиционную деятельность в Украине. Проанализирована взаимозависимость показателей, характеризующих общий уровень налогообложения и состояние национальной экономики. Оценено соотношение чистой и налогооблагаемой прибыли по видам экономической деятельности. Доказано наличие существенных диспропорций при налогообложении прибыли предприятий различных видов экономической деятель-
1 8 Формування ринкових вщносин в УкраУн № 3 (154)/2014
ности, что вызвано широким перечнем необоснованных отраслевых и индивидуальных налоговых льгот. Проведен анализ показателей капитального инвестирования по видам экономической деятельности. Выявлен низкий уровень инвестиционной направленности средств, освобожденных от налогообложения путем предоставления налоговых льгот. Охарактеризован механизм льготного налогообложения прибыли предприятий, регламентированный Налоговым кодексом Украины, и указано на его неэффективность в аспекте стимулирования инвестиционной деятельности. Обоснованы предложения по оптимизации влияния налогов на экономическую и инвестиционную деятельность в Украине.
Ключевые слова: налоги, налогообложение, экономическая деятельность, инвестиционная деятельность, налоговая нагрузка, налоговые льготы, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль, капитальные инвестиции, Налоговый кодекс Украины.
The taxes influence on economic and investment activities in Ukraine is investigated in the article. The interdependence of indicators characterizing the overall level of taxation and the condition of the national economy is analyzed. Interrelation of net and taxable profit by types of economic activity is evaluated. The existence of substantial disparities in the taxation of the enterprises of various economic activities profits is proved. That caused existing wide list of ungrounded sector and individual tax exemptions. Indicators of capital investments by types of economic activity are analyzed. A low level of investment direction of the exempt from taxation funds by providing tax exemptions. The mechanism of preferential taxation of the enterprises profit regulated by Tax Code of Ukraine is characterized. Its inefficiency in terms of investment stimulating is marked.
© O.M. BOPOHKOBA, 2014
Suggestions for optimization the taxes influence on economic and investment activities in Ukraine are grounded.
Keywords: taxes, taxation, economic activity, investment activity, tax burden, tax exemptions, taxable income, net income, capital investments, Tax Code of Ukraine.
Постановка проблемы. Здатнють податюв впливати на еконсмчну сферу - явище об'ективне, осктьки запрова-дження будь-якого податку вимагае визначення суб'екта та об'екта оподаткування, строев його сплати, перелку податко-вих птьг тощо. При визначенн цих параметр1в податку закла-даеться його регулюючий вплив на соц1ально-економ1чн1 процеси, як цей податок зумовлюють. Майже не бувае подат-юв, як б не мали можливосп стимулювати або стримувати економ1чну та ¡нвестиц1йну д1яльнють. Усе залежить вщ того, який механзм ïx справляння закладено. Але треба обов'язко-во враховувати, що надм1рне перевантаження податку птьга-ми з метою стимулювання виробництва або споживання окремихтовар1в нерщко може замють стимулювання призве-сти до р1зкого падЫня податкових надходжень до бюджету i поставити пiд загрозу можливють виконання державою сво1х функцiй через недостатне фiнансування.
В УкраУ дотепер тривае процес становлення податковоï системи, у межах якого постмно вщбуваеться пошук опти-мальних iнструментiв податкового впливу на економiчнi та Ывестицмы процеси. Важливим етапом на цьому шляху стало введення в дш Податкового кодексу Украпни, одним iз ос нов них зав дань яко го бу ло ство рен ня до дат ко вих умов для активiзацiï економiчноï та ЫновацмноЧнвестицмно' дiяльностi шляхом зниження податкового навантаження та надання iстотниx пiльг з податку на прибуток пiдприeмств. Проте неоднозначн та не виваженi норми, закладен у вщ-повiдниx положеннях цього кодексу, певною мiрою переш-коджають виконанню вищевказаного завдання. Тому акту-альним теоретичним i практичним завданням залишаеться наукове обгрунтування оптимiзацiï впливу податкiв на еко-номiчнi та iнвестицiйнi процеси з метою ïx активiзацiï. Це пи-тання тюно пов'язане з основними положеннями Державноï програми активiзацiï розвитку економки на 2013-2014 роки, затвердженоï постановою КабЫету Мiнiстрiв Украпни вiд 27.02.2013 №187.
Дана програма прюритетними напрямами реалiзацiï еко-номiчноï полiтики в 2013-2014 роках визначае пщвищен-ня конкурентоспроможност економiки та покращення Ыве-стицiйного клiмату, пiдтримку нацiонального товаровироб-ника та реалiзацiю полiтики iмпортозамiщення, забезпе-чення розвитку високотеxнологiчниx секторiв економiки, стимулювання перетворень у стратепчних галузях та збть-шення обсягу експорту товарiв вiтчизняного виробництва. Також у нiй наголошуеться про те, що необхщнють модернЬ зацп виробництва та структурноï перебудови економiки по-требуе створення умов для акумулювання Ывестицмних ре-сурсiв i посилення Ывестицмного потенцiалу економiки [6].
Податки мають у цм сферi значн можливостi, якi при роз-робц вище згаданоï програми залишилися не задiяними.
Лнал'!з досл'!джень та публкац/й з проблемы. В той же
час украïнськi вченi мають важливi здобутки в дослiдженнi стимулюючих можливостей податкiв i податковоï полiтики, зокрема щодо економiчного зростання й активiзацiï iнвести-цiйниx процесiв. Серед них треба вiдмiтити працi В. Вишнев-ського, Ю. 1ванова, З. Варналiя, Т. Ефименко, I. Крисоватого, Л. Слейн^в^^ Л. Рябушки, А. Соколов^т! та iн. Утiм проблема оцЫки та оптимiзацiï податкового впливу на результати економiчноï та iнвестицiйноï дiяльностi розглядаеться у вiт-чизнянм фiнансовiй науцi фрагментарно, причому переважно увага придiляeться стимулюючому впливу податковоï полiти-ки. Звiдси можна зробити висновок про те, що означена проблема потребуе детальнiшоï розробки й актуалiзацiï.
Метою статт'1 е дослiдження впливу податкiв на економiчну та iнвестицiйну дiяльнiсть в УкраУ та обгрунтування на основi отриманих результата пропозицм щодо його оптимiзацiï.
Виклад основного матер1алу. Oскiльки податковi вiд-носини виникають у зв'язку з втручанням держави у розпо-дiл та перерозподiл ВВП, то податки об'ективно впливають на економiчнi процеси через рiвень податкового навантаження. В УкраУ кiлькiсна величина частини ВВП, яка пере-розподтяеться через податки, дотепер визначаеться емпЬ ричним шляхом, на основi аналiзу показникiв економiчного розвитку краïни. Причому податковий вплив на такий ро-звиток виявляеться опосередковано, через рiзноманiтнi явища економiчного життя. «Про межi подальшого зростання податкового навантаження сигналiзують численнi явища, наприклад, зниження норми накопичень, зростання... »тiньовоï економки«, iснування груп населення, якi вщдають перевагу жити на державнi допомоги» [1, с. 98]. I навпаки, зменшення податкового тиску мае викликати пщвищення дiловоï активностi, активiзацiю зовнiшньоекономiчноï дiяль-носи приплив iнвестицiйниx ресурсiв, збiльшення ктькос^ робочих мiсць тощо. В цьому аспект становитиме iнтерес аналiз вщповщнос^ у змiнаx показникiв, якi характеризують загальний рiвень оподаткування та стан економiчноï та iн-вестицiйноï дiяльностi (табл. 1 ).
Проведений аналiз надае можливiсть стверджувати, що за стабтьних умов в Украïнi спостер^аеться детермiнова-ний зворотний зв'язок мiж податковим навантаженням та економiчним розвитком, вщповщно iснують практичнi мо-жливос^ посилення позитивного регулюючого впливу оподаткування на економiчне становище шляхом зниження рiвня оподаткування. В той же час у результат зниження податкового навантаження не спостер^аеться розширення бази оподаткування, а збтьшення податкових надходжень досягаеться наступним пщвищенням податкових ставок або скасуванням податкових птьг.
Тому уряд нашоï краïни (як i багатьох iншиx краïн) мае ви-бирати мiж пiдвищенням податкових ставок (i збтьшенням у результат цього доxiдноï частини бюджету) та ïx знижен-
Таблиця 1. 1ндекси частки податкових надходжень у ВВП та окремих економнних показниюв (у вщсотках до попе-реднього року)*
Показники Роки
2005 2010 2011 2012
Податков1 надходження до ВВП 126,2 93,9 118,7 101,2
ВВП 102,7 104,2 105,2 100,2
0бсяг реал1зованоУ продукц1У та надання послуг 115,7 104,4 113,4 98,9
Ф1нансовий результат вщ звичайноУ д1яльност1 до оподаткування 144,4 217,1 229,6 83,4
Чистий прибуток (збиток) п1дприемств 137,5 487,5 51,7
Валов1 капталы-л ¡нвестицИ' 124,5 98,0 137,9 108,3
* Джерело: складено /' розраховано автором за [3].
ням (яке створить сприятлив\ умови для глднесення д\ловоТ активност\ \ тим самим розширить базу оподаткування). Як-що у першому випадку зростання бюджетних доход\в за ра-хунок податкових платеж\в мае тимчасовий або разовий характер, то у другому випадку очкуеться поступове, але три-вал\ше зб\льшення податкових надходжень. Держави з роз-винутою ринковою економ\кою дотримуються в своТй подат-ков\й пол\тиц\ т1еТ думки, що зниження податкових ставок урештЬрешт викликае зб\льшення надходжень до бюджету.
Надзвичайне зростання ставок податк\в не зумовлюе в\д-пов\дне зростання податкових надходжень, а мае зовам ¡н-ший результат. Великий податковий тиск знижуе д\лову ак-тивн\сть \ робить виробництво невигщним. П\дприемц\в почи-нае б\льше ц\кавити в\дпочинок, н\ж економ\чно недоц\льна праця. У кращому випадку вони вкладають власн\ кошти в ¡н-ш\ види д\яльност\ або переносять виробництво до ¡нших ре-г\он\в, що, своею чергою, спричиняе непропорц\йнють у ро-звитку економ\ки. Водночас стимулюеться ухилення в\д оподаткування шляхом приховування доход\в. Усе це призводить до р\зкого пад\ння податкових надходжень до бюджету.
Одним з перших зв'язок м\ж ставками податк\в \ загальною сумою податкових надходжень до бюджету встановив
А. Лаффер. Його концепц\я полягае у стимулюючому вплив\ зниження податк\в на економ\чне зростання. Висок\ ставки податк\в, навпаки, зумовлюють виникнення \ розвитокт\ньовоТ економ\ки, змушують вести пошуки способ\в ухилення в\д оподаткування, п\дриваючи стимули до ¡нвестування \ сприя-ючи скороченню споживчого попиту. Взагал\ оптимальним вважаеться вилучення через податки приблизно третини прибутку - умовно 30-40% його величини [2, с. 49].
Ми вже зауважували на тому, що економ\чно вплив оподаткування на процес господарювання визначаеться частиною доход\в або прибушв, яка вилучаеться через податков\ пла-теж\ до бюджету, оск\льки в\д цього залежать обсяги кошт\в господарюючих суб'ект\в, як\ можуть бути використан\ як на розширення Тх д\яльност\, так \ на ¡нш\ Тх власн\ потреби. 3 цього погляду показовим в Укратн\ е сп\вв\дношення обсяпв прибутку до \ п\сля оподаткування, наведене у табл. 2 та 3.
Сп\вв\дношення оподатковуваного \ чистого прибутку за видами економ\чнот д\яльност\ в Укратн\ св\дчить про вкрай нер\вном\рне податкове навантаження на прибуток п\дпри-емств. У свою чергу, це дае ф\нансову перевагу окремим видам економ\чноТ д\яльност\ у вигляд\ частини оподатковуваного прибутку, яка мала бути сплачена як податок, але за-
Таблиця 2. Сшввщношення чистого та оподатковуваного прибутку за видами економ1чно'| дтльностГ
Види економ1чно'| дтльност Роки
2005 2010 2011
Чистий прибуток, млн. грн. Чистий при- буток до оподаткову-ваного, % Чистий прибуток, млн. грн. Чистий при- буток до оподаткову-ваного, % Чистий прибуток, млн. грн. Чистий при- буток до оподаткову-ваного, %
Всього 66 603,0 74,6 155 197,6 73,6 208 896,3 75,4
Сшьське господарство, мисливство, люове господарство 5 265,3 97,3 22 162,7 96,4 30 348,8 99,4
Промисловють 26 768,7 72,1 50 339,6 76,1 82 470,1 77,1
Будвництво 2 060,9 78,0 3 669,4 89,8 3 972,1 86,7
Торпвля; ремонт автомоб¡л¡в, побутових виробв та предмет¡в особистого вжитку 12 283,1 79,3 36 099,8 81,7 40 423,6 83,2
Дтльнють готел¡в та ресторан¡в 244,6 79,6 506,0 80,1 655,5 81,3
Д¡яльн¡сть транспорту ¡ зв'язку 8 066,1 70,7 11 555,0 68,6 15 601,4 66,7
Ф¡нансова д¡яльн¡сть 6 567,2 65,1 15 585,0 41,2 12 643,4 36,1
0перацп з нерухомим майном, оренда, ¡н-жин¡ринг та надання послуг пщприемцям 4521,7 81,5 14 233,5 84,2 21 754,0 84,1
0св¡та 128,4 77,5 126,3 82,7 171.5 88,4
0хорона здоров'я та надання со^альноУ допомоги 122,0 76,4 307,0 78,0 309,8 78,6
Надання комунальних та ¡ндивщуальних послуг, д¡яльн¡сть у сфер¡ культури ¡ спорту 398,8 68,9 592,7 66,7 513,9 64,1
* Джерело: складено /' розраховано автором за [3].
Таблиця 3. Сшввщношення чистого та оподатковуваного прибутку за видами економшно'1 дтльност в 2012 рощ*
Види економтно'1 д¡яльност¡ Чистий прибу- Чистий прибуток до
ток, млн. грн. оподатковуваного, %
Всього 210607,6 75,8
Сшьське, люове та рибне господарство 33731,6 99,5
Промисловють 67565,4 78,1
Будюництво 8367,0 91,2
0птова та роздр^на торпвля; ремонт автотранспортних засобю ¡ мотоциклю 35498,4 80,1
Транспорт, складське господарство, поштова та кур'ерська дтльнють 9728,6 69,8
Тимчасове розмщування й органюацт харчування 692,1 80,6
1нформацт та телекомункацп 9103,8 78,2
ФЫансова та страхова дтльнють 17930,5 36,8
0перацп з нерухомим майном 6497,6 93,5
Професмна, наукова та техннна дтльнють 13725,0 97,3
Дтльнють у сфер1 адмЫютративного та допомжного обслуговування 6948,2 96,5
0свта 177,3 89,5
0хорона здоров'я та надання соц1альноУ допомоги 321,2 77,1
Мистецтво, спорт, розваги та вщпочинок 185,9 52,4
Надання ¡нших видв послуг 135,0 76,8
* Джерело: складено /' розраховано автором за [3].
лишилася на пщприемствк У стьському та люовому госпо-дарств1 суми прибутку до \ пюля оподаткування майже одна-ков1, а отже, цю галузь майже повнютю виведено з-пщ при-буткового оподаткування. В освт та буд1вництв1 податков! платеж! з прибутку в 2011 роц становили 11,6 та 13,3% вщповщно. У 2012 роц у професмый, науковм та техычый д1яльност1, у д1яльност у сфер! адмУстративного та допо-м1жного обслуговування, операц1ях з нерухомим майном, буд1вництв1 розрив м1ж оподатковуваним та чистим прибут-ком коливався у межах 2,7-8,8%. Таю види економ1чноУ д1яльност1, якторпвля, ремонт автомобт1в, побутових виро-б1в та предмета особистого вжитку, операцп з нерухомим майном, оренда, ¡нжиыринг та надання послуг пщприемцям, д1яльнють готел1в та рестораыв, охорона здоров'я та надання соц1альноУ допомоги до 2012 року через податки вЬ
драховували до бюджету приблизно 20% оподатковуваного прибутку. В 2012 роц трохи бтьше 20% оподатковуваного прибутку через податков! платеж! вщдавали до державно! скарбниц! промисловють, оптова та роздр1бна торпвля, ремонт автотранспортних засоб1в ! мотоцикл1в, тимчасове розмщування й орган1зац1я харчування, д1яльнють у сфер! ¡нформаци та телекомункаци, охорона здоров'я та надання соц1альноУ допомоги. Тим часом пщприемства транспорту \ зв'язку, а також з надання комунальних та ¡ндивщуальних послуг, заклади культури ! спорту до 2012 року вщрахову-ва ли до бю дже ту близь ко тре ти ни опо дат ко ву ва но го при -бутку, що значно перевищувало базову ставку податку на прибуток пщприемств. У 2012 роц така ситуац1я залиши-лась у транспорт!, складському господарство поштовм та кур'ерськм д1яльност1, а у сфер! мистецтва, спорту, розвагта
Таблиця 4. Каштальт ¡нвестици за видами економшно'1 дюльностГ
Види економтно! дтльност Каштальт ¡нвестици
2005 2010 2011
млн. грн. % до загаль-но'| суми млн. грн. % до загаль-но'| суми млн. грн. % до загаль-но'| суми
Всього** 105 999,2 100 167 205,8 100 230 618,1 100
Сшьське господарство, мисливство, люове господарство 6406,9 6,0 11 352,0 6,8 16 892,2 7,3
Промисловють 42 991,7 40,6 63 781,8 38,2 96 123,3 41,6
Будюництво 7027,3 6,6 5708,6 3,4 5906,6 2,6
Торпвля; ремонт автомобшю, побутових виробю та предмета особистого вжитку 12 082,6 11,4 23 283,1 13,9 25 442,3 11,0
Дтльнють готелю та ресторан¡в 1188,9 1,1 2317,9 1,4 2265,8 0,9
Д¡яльн¡сть транспорту ¡ зв'язку 19 765,2 18,6 28 928,1 17,3 41 697,5 18,1
Ф¡нансова д¡яльн¡сть 757,8 0,7 1 026,6 0,6 1 540,4 0,6
0перац¡í з нерухомим майном, оренда, ¡нжиыринг та надання послуг пщприемцям 13 430,6 12,7 26 142,5 15,6 34 021,8 14,7
0свта 196,4 0,2 96,5 0,1 202,5 0,1
0хорона здоров'я та надання соц¡альноí допомоги 601,2 0,6 985,2 0,6 1 062,1 0,5
Надання комунальних та ¡ндивщуальних послуг, дтльнють у сфер¡ культури ¡ спорту 1550,6 1,5 3583,5 2,1 5408,7 2,6
* Джерело: складено /' розраховано автором за [3].
вiдпoчинкy чиcтий пpибyтoк cклaв 52,4% oпoдaткoвyвaнoгo. У 2011-2012 porax чиcтий пpибyтoк пiдпpиeмcтв ф^н-coвoï дiяльнocтi взaгaлi cтaнoвив пpиблизнo 36% oпoдaткo-вyвaнoгo. Bкaзaне дoвoдить нaявнicть icтoтниx диcпpoпop-цм в oпoдaткyвaннi пpибyткy пiдпpиeмcтв piзниx видiв ега-нoмiчнoï дiяльнocтi, i нacaмпеpед це викликaнo шиpoким пе-pелiкoм неoбrpyнтoвaниx гaлyзевиx тa iндивiдyaльниx пiльг.
Öi диcпpoпopцiï пocилюютьcя ще й тим, i^o y бiльшocтi ви-дiв екoнoмiчнoï дiяльнocтi з нaйменшим пoдaткoвим нaвaн-тaженням нa пpибyтoк (вiдпoвiднo, з нaйбiльшими пoдaткo-вими птьгами] cпocтеpiгaeтьcя нaйнижчa чacткa y зaгaль-нoмy oбcязi кaпiтaльниx iнвеcтицiй (зoкpемa, в ocвiтi, дiяль-нocтi гoтелiв тa pеcтopaнiв, бyдiвництвi, ciльcькoмy ramo-дapcтвi (тaбл. 3 i 4]]. Це oзнaчae, щo вивтьнеы вiд oпoдaт-кyвaння кoшти пеpевaжнo нaпpaвляютьcя нa iншi пoтpеби, ыж iнвеcтyвaння y виpoбничий poзвитoк.
^му cьoгoднi aктyaльним зaлишaeтьcя питaння пеpеxoдy вiд гaлyзевoгo пpинципy нaдaння пoдaткoвиx пiльг дo цiльo-вoгo, iз вcтaнoвленням чiткoгo меxaнiзмy дoтpимaння ïx цЬ льoвoгo пpизнaчення. Biдпoвiднo, ocнoвним нaпpямoм ви-кopиcтaння кoштiв, звiльнениx вiд oпoдaткyвaння, мae cтaти фiнaнcyвaння iнвеcтицiйниx тa iннoвaцiйниx пpoектiв як нa piвнi oкpемoгo пiдпpиeмcтвa, тaк i нa зaгaльнoдеpжaвнoмy piвнi. ^му зменшення пoдaткoвoгo нaвaнтaження мae вщ-бyвaтиcя тiльки пiд кoнкpетнy пpoгpaмy poзвиткy пiдпpиeм-cтвa aбo бiзнеc-плaн. I взaгaлi, для oтpимaння тaкиx пoдaт-кoвиx пiльг плaтники пoдaткiв пoвиннi зa дoпoмoгoю фaк-тичниx poзpaxyнкiв дoвеcти викoнaвчим opгaнaм ефектив-нicть iнвеcтицiйнoгo пpoектy aбo пpoгpaми.
У ^oix пpaцяx ми вже нaмaгaлиcя aнaлiзyвaти мoжливo-cтi Пoдaткoвoгo кoдекcy Укpaïни щoдo aктивiзaцiï iнвеcти-цiйнoï дiяльнocтi шляxoм нaдaння пoдaткoвиx птьг, зoкpемa з пoдaткy нa пpибyтoк пiдпpиeмcтв, i вкaзyвaли нa вдоут-нicть дieвoгo меxaнiзмy пiдтpимки iнвеcтицiйнoï нaпpaвле-нocтi вкaзaниx пiльг. Tепеp ми мoжемo пiдтвеpдити нaшi пpипyщення вiдпoвiдним, xoчa i кopoткocтpoкoвим, cra™-cтичним мaтеpiaлoм.
Poзглянyвши пoкaзники 2011-2012 po^ (пеpioд пicля введення в д^ Пoдaткoвoгo кoдекcy Укpaïни], мoжнa вiдмiти-ти, щo видaвничa дiяльнicть тa електpoенеpгетикa вщгукну-лиcь y 2011 po^ нa нaдaнi цим гадекгам пoдaткoвi пiльги з пoдaткy нa пpибyтoк пiдпpиeмcтв icтoтним зpocтaнням гапЬ тaльнoгo iнвеcтyвaння, a легга пpoмиcлoвicть тa дiяльнicть гoтелiв i pеcтopaнiв - знaчним зниженням Ыдешв кaпiтaль-ниx iнвеcтицiй пopiвнянo з пoпеpеднiми пеpioдaми. Пpoте вже y 2012 po^ cитyaцiя кapдинaльнo змiнилacя - iндекc гапЬ тaльниx iнвеcтицiй y видaвничiй дiяльнocтi зменшивcя мaйже y п'ять paзiв, a y електpoенеpгетицi - мaйже вдвiчi. У 2011 po-цi тaкoж cпocтеpiгaлocь виcoке знaчення iндекcy кaпiтaльниx iнвеcтицiй y виpoбництвi тpaнcпopтниx зacoбiв, пpoте вoнo бу-лo менше пoкaзникa 2010 poкy пpиблизнo нa 30 п/п; в 2012 po^ ця тенденцiя мaлa cвoe пpoдoвження i вiдпoвiдний iндекc зменшивcя ще пpиблизнo нa 40 п/п ^бл. 5].
Icтoтне зниження iндекciв кaпiтaльниx iнвеcтицiй y 2011 po^ пopiвнянo з пoпеpеднiми пеpioдaми вiдбyлocя y дiяль-нocтi гoтелiв тa pеcтopaнiв тa легкiй пpoмиcлoвocтi, aле як-щo тенденцiя дo i^m^ora згopтaння iнвеcтyвaння y легкiй пpoмиcлoвocтi пpoдoвжилacя i в 2012 po^, тo iндекc гапЬ
Taблиця 5. Kaпiтaльнi ^ec™^' зa видaми eкoнoмiчнoï дiяльнocтi в 2012 po^*
Види eкoнoмiчнoï дiяльнocтi Kaпiтaльнi iнвecтицiï
млн. гpн. % дo зaгaль-нoï cyми
Bcьoгo 263727,7 100,0
C^^^ гocпoдapcтвo, миcливcтвo, лicoвe гocпoдapcтвo 16052,B 6,1
Пpoмиcлoвicть 94965,9 36,0
Бyдiвництвo 36415,1 13,B
Topгiвля; peмoнт aвтoмoбiлiв, пoбyтoвиx виpoбiв тa пpeдмeтiв ocoбиcтoгo вжитку 23346,5 B,9
Дiяльнicть гoтeлiв тa pecтopaнiв 1927,0 0,7
Дiяльнicть тpaнcпopтy тa зв'язку 34700,7 13,2
Фiнaнcoвa дiяльнicть 6226,4 2,4
OпepaцiÏ з нepyxoмим мaйнoм, opeндa, iнжинipинг тa нaдaння пocлyг пiдпpиeмцям 30757,1 11,7
Дepжaвнe yпpaвлiння 116BB,4 4,4
Ocвiтa 132B,2 0,5
Oxopoнa здopoв'я тa нaдaння coцiaльнoÏ дoпoмoги 2594,B 1,0
Haдaння кoмyнaльниx тa iндивiдyaльниx пocлyг; дiяльнicть y côepi кyльтypи тa cпopтy 36B2,7 1,3
* Джepeлo: cклaдeнo aвтopoм зa [3].
Taблиця б. Iндeкcи ^п^льниж iнвecтицiй зa oкpeмими видaми eкoнoмiчнoï тa пpoмиcлoвoï дiяльнocтi*
Види дiяльнocтi Iндeкc кaпiтaльниx iнвecтицiй (y % дo пoпepeдньoгo poкy)
2005 2010 2011 2012
Дiяльнicть гoтeлiв тa pecтopaнiв 135,B 11B,2 104,3 11B,B
Лeгкa пpoмиcлoвicть 142,4 12B,9 103,3 B6,6
Bидaвничa дiяльнicть 104,7 16B,7 241,5 52,5
Bиpoбництвo тpaнcпopтниx зacoбiв 95,7 1B5,3 152,7 115,2
Bиpoбництвo тa poзпoдiлeння eлeктpoeнepгiÏ, гaзy тa вoди B6,1 BB,4 193,7 105,5
* Джepeлo: cклaдeнo i poзpaxoвaнo aвтopoм зa [3].
тальних ¡нвестицм у 2012 роц в д\яльност\ готел!в та ресто-раыв збтьшився (приблизно до р!вня 2010 року).
Вищезазначене дае пщстави стверджувати, що мехаызм птьгового оподаткування вказаних галузей, регламентова-ний Податковим кодексом УкраУни, навряд чи можна назва-ти д1евим та ефективним в аспект! стимулювання ¡нвести-ц1йноУ д\яльност\.
До цього треба додати, що положення п. 21 Пщроздту 4 Перехщних положень Податкового кодексу УкраУни про те, що суми кошта, звтьнеы вщ оподаткування, направляють-ся пщприемствами - платниками податку на збтьшення обсяпв виробництва (надання послуг), переоснащення ма-тер1ально-техн1чноУ бази, впровадження нов\тн\х технолопй, пов'язаних з основною д1яльнютю такого платника податку, та/або повернення кредита, використаних на зазначен ц\-л\, ! сплату процента по них, а також про те, що у раз! пору-шення вимог щодо цтьового використання звтьнених вщ оподаткування кошта платник податку повинен збтьшити податков! зобов'язання з цього податку за результатами податкового перюду, на який припадае таке порушення, \ спла ти ти пе ню, на ра хо ва ну в!д по в!д но до цьо го ко дек су, !с -тот но спра ви не зм! ню ють, ос к!ль ки по ря док ц! льо во го ви -користання кошта, звтьнених вщ оподаткування, встано-влюеться КабЫетом М1н1стр1в УкраУни [5]. 1накше кажучи, можливост контролю за дотриманням порядку цтьового використання прибутку, звтьненого вщ оподаткування, е сумывними. 1снуе високий ризиктого, що, вичерпавши вщ-по в!д н! ре сур си з ме тою мак си маль но го влас но го зба га -чення протягом дм податкових птьг, пщприемц залишать вщповщы галуз!, так! не дочекавшись контролю за цтьовим використанням звтьненого вщ оподаткування прибутку. Набагато простое та ефективыше було б внести положен-ня про ц! льо ве приз на чен ня зв!ль не но го в!д опо дат ку ван ня при бут ку без по се редньо до в!д по в!д них норм По дат ко во го кодексу УкраУни, як це зроблено у статт 154 «Звтьнення вщ оподаткування» (зокрема, у п. 154.2-154.4, п. 154.8).
Висновки
Проведене дослщження дозволяе зробити певн висновки що до впли ву по дат к!в на еко но м!ч ну та !н ве сти ц!й ну д!яль -н!сть в Ук ра У н!.
По-перше, за стабтьних умов господарювання спостерга-еться детермЫований зворотний зв'язок м\ж податковим на-вантаженням та економ!чним розвитком, тобто ¡снують прак-тичн можливост посилення позитивного впливу оподаткування на економ!чне становище шляхом зниження податюв.
По-друге, в результат! зниження податкового наванта-ження не спостеркаеться розширення бази оподаткування, а збтьшення податкових надходжень досягаеться наступ-ним пщвищенням податкових ставок або скасуванням по-дат ко вих п!льг.
По-трете, спiввiдношення оподатковуваного ! чистого прибутку доводить наявнють ютотних диспропорцм в опо-
даткуванн прибутку пщприемств р!зних вид\в економiчноУ' дiяльностi, ! насамперед це викликано широким перелком необгрунтованих галузевих та Ндивщуальних птьг.
По-четверте, у бтьшост вид\в економiчноУ'д\яльност\ з най-меншим податковим навантаженням на прибуток (вщповщно, з найбтьшими податковими птьгами) спостергаеться най-нижча частка у загальному обсяз! капггальних iнвестицiй.
По-п'яте, результати анал!зу можливостей Податкового кодексу УкраУни щодо розвитку окремих вид\в економiчноУ' д\яльност\ на основ! активiзацil' Ух ^вести^йно' д\яльност\ шляхом надання ютотних податкових птьг, зокрема з податку на прибуток пщприемств, свщчать про неефективнють закладеного у кодекс! мехаызму птьгового оподаткування.
Тому в аспект! активiзацil' економiчноУ' та ^вести^йно' д\яльност\ в УкраУн сьогодн актуальним залишаеться питан ня пе ре хо ду в!д га лу зе во го прин ци пу на дан ня по дат ко -вих птьг до цтьового, ¡з встановленням ч\ткого мехаызму дотримання Ух цтьового призначення. Вщповщно, основним напрямом використання кошта, звтьнених вщ оподаткування, мае стати фЫансування iнвестицiйних та Ыновацм-них проекта як на р\вн\ окремого пщприемства, так ! на за-гальнодержавному р\вн\. Для отримання Ывестицмного податкового кредиту платники податюв мають за допомогою фактичних розрахунюв довести ефективнють вщповщного проекту або програми.
На загальнодержавному р!вня необхщно законодавчо за-безпечити iнвестицiйну направленють податкових птьг, а також запровадити мехаызм постмного мониторингу ефек-тивност наданих птьг. Також вщповщно до стратепчних на-прям!в державно'' економ!чноУ пол!тики необхщно науково обгрунтувати ! законодавчо регламентувати прiоритетнi для птьгового оподаткування види економiчноУ' д\яльност\, як\ мають стати локомотивами iнновацiйного прориву, що в свою чергу потребуе окремого комплексного дослщження.
Список використаних джерел
1. Государство и экономика развитых капиталистических стран в 80-х годах / [отв. ред. И.М. Осадчая, К.Б. Козлова]. - М.: Наука, 1989. - 267 с.
2. Никитин С. Налоговые льготы, стимулирующие предпринимательскую деятельность в развитых странах запада / С. Никитин, А. Никитин, М. Степанова // МЭ и МО. - 2000. - №11. - С. 49.
3. Оф1ц1йний сайт Державно' служби статистики УкраУни [Елек-трон. ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua
4. Оф1ц1йний сайт Мастерства доход1в ! збор1в УкраУни [Електрон. ресурс]. - Режим доступу: http://minrd.gov.ua
5. Податковий кодекс УкраУни: вщ 2.12.2010 №2755-У! [Електрон. ресурс] // Вщомост Верховно' Ради УкраУни. - Режим доступу: http://www.rada.gov.ua
6. Про затвердження Державно' програми актив1зацн розвитку економки на 2013-2014 роки: Постанова Каб1нету М1н1стр1в УкраУни вщ 27.02.2013 №187 [Електрон. ресурс] // Вщомост Верховно' Ради УкраУни. - Режим доступу: http://www.rada.gov.ua
