Внешнеэкономические риски и стратегии их минимизации в системе антикризисного управления фирмой Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЕ РИСКИ И СТРАТЕГИИ ИХ МИНИМИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ ФИРМОЙ

© Зозуля Д.М.*

Донской государственный технический университет, г. Ростов-на-Дону

В условиях развивающейся рыночной экономики все больше предприятий осознают выгодность выхода на внешние рынки. Однако необходимо также понимать возможную опасность работы на мировом уровне. Вероятность наступления рисков всегда присутствует в определенной мере при осуществлении внешнеэкономической деятельности (ВЭД). Категория «риск», по сути, представляет собой вероятность наступления или не наступления того или иного события, в результате чего предприниматель может получить положительные, отрицательные, либо нулевые результаты. Предпосылкой возникновения рисков является неопределенность, существующая по причине ряда факторов, к которым, главным образом, относятся: постоянная нестабильность, осложняющая прогнозирование ситуации на рынке; колебания спроса и предложения на продукцию; случайный характер многих процессов, в т.ч. технологических и производственных; непрерывная конкуренция между предприятиями; недостаточно развитая система применения методов риск-менеджмента в рамках антикризисного управления предприятиями. Разработка эффективной системы управления рисками на предприятии (в особенности субъекте ВЭД) позволит сохранить прибыль, сократить убытки и повысить имидж предприятия в глазах контрагентов и клиентов.

Риски во внешнеэкономической деятельности - параметр, еще более сложный, чем просто предпринимательские риски. Они содержат в себе долю предпринимательских рисков одновременно с рисками, возникающими только при осуществлении фирмой внешнеэкономических операций. Внешнеэкономические риски имеют свою специфику, поэтому в мировой практике страхуются лишь отдельные виды таких рисков.

Цель оптимизации рисков внешнеторговой сделки заключается в сокращении неопределенности и минимизации возможности понесения убытков с целью проведения сделки с максимальной выгодой для предприятия. Поэтапная схема потенциального управления рисками при реализации внешнеторговых операций представлена на рис. 1.

* Ассистент кафедры «Инженерная экономика и маркетинг», аспирант

Рис. 1. Схема поэтапного управления рисками внешнеторговой сделки (ВТС)

В табл. 1 представлен пример процесса исследования рисков и планируемых способов управления ими для существующих разновидностей ВЭР (внешнеэкономические риски).

Риск наличия ошибок в контракте исключается в случае проведения работы по оптимизации составленного варианта контракта. Для этого сначала проводится анализ условий контракта, затем устраняется возможность наличия в нем ошибок и неточностей с экономической и юридической точки зрения. Управление риском валютного курса становится все более актуальной проблемой в условиях постоянного и практически непредсказуемого колебания курсов валют доллар, евро. Несмотря на то, что за последние несколько лет выявились определенные тенденции в изме-

нении валютного курса, необходимость управления данным риском очевидна.

Таблица 1

Изучение возможных рисков и планируемых способов их минимизации в рамках программы антикризисного управления фирмой

№ Вид риска Планируемый способ минимизации

- комплексное исследование макрополитических и

Макрополитические и макроэкономические риски макроэкономических ситуаций стран-партнеров;

1. - оценка выгодности возможного сотрудничества; - соответствующие оговорки в контрактах с целью

снижения возможности возникновения потерь по причине данного вида рисков.

- изучение предыдущих взаимоотношений потенци-

альных партнеров с таможенными органами;

2. Таможенные риски - своевременное и полное обеспечение со своей стороны всех необходимых данных для беспрепятственного осуществления обеими компаниями экспортной и импортной таможенной очистки товара.

3. Риск изменения валютных курсов - изучение колебаний курса валют за определенный период времени (6, 12, 18 месяцев); - включение в контракт валютной оговорки в рамках стратегии уклонения от риска (хеджирование) в случае изменения валютного курса более чем на 5%.

- исследование конъюнктуры рынка данного товара;

4. Риски международного маркетинга - исследование цен на данный товар различных компаний, работающих на мировом рынке;

- проведение встреч с представителями партнеров для обсуждения возможных проблем.

- изучение возможностей партнеров осуществить

перевозку товара между странами;

Риски повреждения, час- - условия и принципы взаимодействия с ТЭК (транс-

5. тичной или полной поте- портно-экспедиционными компаниями) при органи-

ри груза зации перевозки грузов; - создание всех необходимых условий для обеспечения сохранности товара во время его перевозки.

Риск наличия ошибок, - проведение комплексной работы по изучению пред-

неточностей и иных не- ложенных контрагентами вариантов контракта;

благоприятных моментов - оценка возможных вариантов улучшения условий

6. в контракте, могущих контракта;

привести к негативным - введение предложений по оптимизации контрактов с

последствиям при испол- целью минимизации рисков, связанных с их испол-

нении ВТС нением.

- поиск всевозможных данных о потенциальных парт-

Риск невыполнения обя- нерах и их деятельности;

7. зательств иностранным - составление соответствующих листов данных

партнером (Partner Data Sheet) о контрагентах на основе полученной информации.

Деятельность в этой области характеризуется различными способами хеджирования валютных рисков, в частности, путем: включения во внешнеторговый контракт односторонних или двусторонних валютных оговорок; проведения фьючерсных операций; проведения форвардных сделок, т.е. осуществления расчетов по валютной или иной сделке более чем через два рабочих дня после ее заключения; продажи фирмой фьючерсных контрактов (короткое хеджирование) и покупки фирмой фьючерсных контрактов (длинное хеджирование); проведения сделок с опционами, т.е. обязательствами на право покупки или продажи товара (или валюты) по цене, установленной в момент заключения сделки в течение оговоренного периода и т.д.

Для управления другими рисками, в особенности теми, которые обычно зависят не от действий исследуемой организации, а от действий других субъектов, либо действий непреодолимой силы (риск невыполнения обязательств партнером, макроэкономические, политические и иные виды рисков), следует использовать возможность страхования рисков, самострахования в виде формирования за счет отчислений от прибыли резервных средств в рамках предприятия для покрытия ущерба в случае наступления рисковой ситуации, или прибегать к нетрадиционным методам страхования.

К нетрадиционным методам страхования относят новые способы управления рисками, которые традиционно не применяются компаниями на практике. К таким способам прибегают обычно в конкретных ситуациях в зависимости от обстоятельств. Выгодность этих методов выявляется при их использовании в конкретном случае, который называется «идеальным».

Существует, например, понятие «Ыackside»-страхования (BSI). В рамках данного метода два иностранных контрагента заключают соглашение, согласно которому в случае получения убытков одним из этих контрагентов в процессе реализации сделки между ними сумма ущерба компенсируется средствами другого. В «Ыackside»-соглашении могут участвовать более двух контрагентов. Особенность такого страхования состоит именно в «скрытой» («Ыackside») компенсации, получаемой от второго контрагента в любом случае. Выгодность такого страхования при осуществлении совместных сделок между участниками «blackside»-соглашения очевидна. Участникам данного соглашения выгодно чтобы их контрагент не понес убытков, поэтому каждая компания - участник BSI - вместе с партнером предпринимает комплексные меры по недопущению наступления ущерба для этого партнера. Последние несколько лет можно наблюдать распространение применения данного метода в странах ЕС. Однако ставка делается на традиционных долговременных и проверенных торговых отношениях субъектов ВЭД. Фактически две компании, не являясь страхо-

выми компаниями и не создавая страхового пула, осуществляют финансирование предпринимательских рисков друг друга.

В рамках конкретного предприятия также можно организовать деятельность по нетрадиционному страхованию от рисков. Одним из методов такого страхования является создание внутри предприятия фонда Full Currency Cap (FCC). Суть данного метода заключается в самостраховании от возможных внешнеэкономических и предпринимательских рисков, любых чрезвычайных ситуаций с помощью создания соответствующих резервов на накопительном счете предприятия. Резервы создаются за счет ежемесячных (других периодических) отчислений от прибыли. Особенность использования метода FCC заключается в том, что как вид абсолютного самострахования (от всевозможных потерь), он предполагает формирование вышеуказанных резервов в нескольких наиболее устойчивых валютах (обычно, в твердых, которые характеризуются регулярным укреплением). Это, в свою очередь, означает необходимость проведения служащими (экономистами) предприятия постоянного анализа колебания курсов валют.

Таким образом, эффективная система риск-менеджмента на предприятии-субъекте ВЭД должна быть представлена четкой структурой анализа потенциальных рисков, потерь и убытков, выявления видов ВЭР, которые могут возникнуть в ходе реализации ВТС и поиска стратегии (или совокупности стратегий) минимизации выявленных ВЭР (страхование, хеджирование, аутсорсинг, мониторинг условий внешнеторговых контрактов и т.д.).

Список литературы:

1. Покровская В.В. Организация и регулирование внешнеэкономической деятельности. - М.: Юристъ, 2002.

2. Страхование / Под ред. Ю.Т. Ахвледиани. - М.: ЮНИТИ, 2005.

3. Абакумова О.Г. Управление внешнеэкономической деятельностью. - М.: Приор, 2005.