CC BY
348
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Литература
1. Чирук И.С., Харламов А.В. Изменение концепции экономической политики государства в условиях глобализации // Известия С.-Петерб. ун-та экономики и финансов. — 2005. — № 2. — С. 5-18.
2. Давос: итоги трех дней Всемирного экономического форума // http://www.vestifinance.ru/videos/20183(10.03.2015).
3. Волостников А.И., Харламов А.В. Институциональные основы развития реального сектора экономики страны. Монография. — СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2010. — 142 с.
4. Минэкономразвития // http://economy.gov.ru/minec/documents/VostrebDocs?WCM_ Page.697cd88042f0ff329527b757f947fd 1b=2 (7.03.2015).
5. Харламов А.В. Развитие теории о хозяйстве и глобальные проблемы экономики // Общество. Среда. Развитие — 2013 — № 3. — С. 11-14.
6. Импорт России важнейших товаров в январе 2015 г. [Электронный ресурс] // http://www.customs.ru/index.php?option=com_ content&view=article&id=20643:-2015-&catid=52:2011 -01 -24-16-28-57 (11.03.2015).
7. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 января 2015 г. № 98-р «План первоочередных мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной стабильности в 2015 году» — С.3. / http://www.consultant.ru/ document/cons_doc_LAW_174635.
8. Харламова Т.Л. Совершенствование управленческого процесса, обеспечивающего перевод экономики региона на инновационный тип роста. Монография. — СПб.: Издательство Политехн. ун-та, 2009. — 123 с.
9. Берглов Э. Найти выход для государства // Ведомости. — 2012. — 5 окт. — С.4.
10. Новости Совета Федерации от 26.06.2014 г. [Электронный ресурс] // http://www.council.gov.ru/press-center/news/44450 (19.03.2015).
11. О промышленном производстве в 2014 году [Электронный ресурс] // http://www.gks.ru/bgd/free/B09_03/IssWWW.exe/Stg/ d05/8.htm(12.03.2015).
12. Об оценке индекса потребительских цен [Электронный ресурс] // http://www.gks.ru/bgd/free/B04_03/IssWWW.exe/Stg/d05/ 44ozen12.htm(17.03.2015).
13. Трудовые ресурсы [Электронный ресурс] // http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/wages/ labour_force(17.03.2015).
14. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 год [Электронный ресурс] // http://economy. gov.ru/minec/activity/sections/macro/prognoz/20150216 (16.03.2015).
15. Сводный опережающий индикатор возникновения системного кризиса банковского сектора // http://www.forecast.ru/SOI.aspx.
16. Бендер Ю. Через сожженные мосты // Ведомости. — 2015. — 3 марта. — С. 10.
17. Харламова Т.Л. Управление процессом региональной модернизации: институциональный аспект // Экономика и управления. — 2014. — № 12(110) — С. 31-35.
ВЛИЯНИЕ ПРЯМЫХ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА РАЗВИТИЕ ИНФОРМАЦИОННО-КОММУНИКАЦИОННОГО СЕКТОРА В РОССИИ
Ю.Н. Соловьева,
профессор кафедры маркетинга Санкт-Петербургского государственного экономического университета,
доктор экономических наук [email protected]
Г.Ф. Фейгин,
профессор кафедры общей экономической теории Санкт-Петербургского государственного экономического университета и кафедры экономики и управления Санкт-Петербургского гуманитарного университета профсоюзов,
доктор экономических наук [email protected]
В статье проанализирована структура прямых иностранных инвестиций в российскую экономику по странам-доно-рам и отраслям-реципиентам. Рассмотрены тенденции развития рынка информационно-коммуникационных технологий в России, в т.ч. динамика иностранных инвестиций в этот сектор. На базе основных теорий прямых иностранных инвестиций приведены объяснения сложившимся тенденциям их притока в российский сектор информационно-коммуникационных технологий. Выделены барьеры, препятствующие притоку прямых иностранных инвестиций в этот сектор, и охарактеризованы возможности их преодоления.
Ключевые слова: прямые иностранные инвестиции, информационно-коммуникационные технологии, российская экономика
ББК У5-563
Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) являются одним из важнейших индикаторов глобализации. Это инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, при непосредственном участии инвестора в управлении предприятием. Они могут способствовать структурной перестройке национальной экономики и укреплению международной конкурентоспособности местных компаний.
На современном этапе развития экономики существенное ускорение глобализации придает развитие информационнокоммуникационных технологий (ИКТ). Они играют важную роль в интернационализации деятельности компаний. ПИИ в секторе ИКТ оказывают непосредственное влияние на структуру экономики и экономический рост страны. Данная статья посвящена исследованию роли ПИИ в развитии сектора ИКТ в России.
1 24
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ^ Д
Теоретические основы прямых иностранных инвестиций
Будучи важным фактором экономического развития в последние десятилетия, прямые иностранные инвестиции стали объектом изучения во многих исследованиях. Основные теории, объясняющие феномен ПИИ, могут быть объединены в три группы:
• макроэкономические модели ПИИ;
• микроэкономические модели ПИИ;
• теории развития.
Макроэкономические теории ПИИ включают теорию рынков капитала, динамическую макроэкономическую теорию ПИИ, а также теории, связывающие ПИИ с валютными курсами, экономической географией и институциональным анализом. Одной из старейших из них является теория рынков капитала, согласно которой иностранные инвесторы ищут страны с наиболее высокой отдачей вложений. В развитых экономиках уровень прибыли имеет тенденцию снижаться параллельно с возрастающей конкуренцией, что заставляет компании из развитых стран переходить к ПИИ в менее развитые страны, характеризующиеся избытком рабочей силы и недостатком капитала.
Институциональная теория исследует возможности страны привлекать, использовать и удерживать ПИИ. В рамках этой теории была предложена т.н. «пирамида годности для ПИИ», охватывающая четыре сферы: социально-культурные, образовательные, рыночные и государственные критерии соответствия (рис. 1). Во всех этих сферах одни страны могут иметь преимущества, а другие — недостатки.
/Годность \
/ органов / власти / (законодательных,
/ исполнительных, судебных)
Годность рынков (товаров, услуг, капитала)
Годность образования
Годность социально-культурных факторов
Рис. 1. Пирамида годности институтов для прямых иностранных инвестиций
Источник: Wilhelms S. Foreign Direct Investments and its Determinants in emerging Economies // African Economic Policy Paper. 1998. Discussion Paper 9.
К микроэкономическим теориям ПИИ относятся теория специфических преимуществ фирмы, теория олигополистической реакции и теория интернализации. Теория специфических преимуществ фирмы утверждает, что МНК занимаются ПИИ, чтобы воплотить в других странах свои конкурентные преимущества, обеспечиваемые обладанием определенными активами или способностями. Олигополистическая теория ПИИ основывается на гипотезе о несовершенстве структуры рынка. При олигополии на решения одной фирмы влияет поведение других фирм на рынке. Соответственно, и решение фирмы о ПИИ воздействует на поведение или ожидаемое поведение ее соперников.
Теория интернализации [1] также исходит из несовершенства рынка. В ней утверждается, что выход МНК на иностранные рынки основан на взаимосвязи между знаниями, несовершенной структурой рынка и интернализацией рынков промежуточных товаров. Интернализация в форме ПИИ состоится только если ее выгоды превысят издержки коммуникаций, координации и контроля.
К теориям развития ПИИ относится теория жизненного цикла и японская концепция ПИИ. Теория жизненного цикла ПИИ, предложенная Верноном, связывает ПИИ с четырьмя стадиями цикла производства: инновация, рост, зрелость, спад. На первой стадии национальные предприятия создают инновационные товары для отечественного рынка и экспортируют излишки. В
дальнейшем инновации распространяются, их копируют фирмы других стран. Чтобы сохранить свои позиции, национальные предприятия начинают инвестировать за рубеж.
Японская концепция в качестве важнейшего фактора притока ПИИ выдвигает стадии развития страны. При низком уровне развития приток ПИИ возможен, если иностранные компании будут реализовывать такие преимущества, как низкие издержки на оплату труда. При экономическом развитии страны рост внутренних рынков ведет к росту притока ПИИ, а рост заработной платы стимулирует исходящие ПИИ. На третьей стадии развития конкурентоспособность страны базируется на инновациях, а потоки ПИИ в обоих направлениях основываются на рыночных и технологических факторах [2].
Этот краткий обзор теорий ПИИ показывает, что количество факторов, определяющих решения о ПИИ, велико. Попыткой систематизации этих факторов стала эклектическая теория Даннинга, который предположил, что фирма осуществляет ПИИ, если удовлетворяются три условия:
• у нее есть преимущества собственности (О) на активы по сравнению с другими компаниями;
• ей выгоднее интернализировать (I) эти преимущества, а не использовать рыночные механизмы для их передачи местным партнерам;
• имеются выгодные местные факторы (L), которые позволяют наилучшим образом раскрыть преимущества на локальных рынках этих стран.
Несмотря на многообразие факторов, получивших освещение в теориях ПИИ, остаются конкретные практические вопросы оценки привлекательности тех или иных стран и отраслей для иностранных инвестиций, а именно:
• Почему некоторые страны более привлекательны для ПИИ, чем другие?
• Какие факторы определяют отраслевую структуру распределения ПИИ в различных странах?
• Чем объясняется динамика притока ПИИ в конкретной отрасли, в частности, в секторе информационно-коммуникационных технологий?
Каждая отрасль имеет свою специфику, которая должна приниматься во внимание при анализе вклада ПИИ в развитие отдельных секторов национальных экономик.
Структура прямых иностранных инвестиций в российскую экономику
Прямые иностранные инвестиции могут стать драйвером структурой трансформации национальной экономики. Согласно последним имеющимся статистическим данным, Россия является одним из крупнейших реципиентов ПИИ: ЮНКТАД (Конференция ООН по торговле и развитию, UNCTAD) в 2013 г. поставила Россию на 3-е место в мире по привлечению прямых иностранных инвестиций с показателем 79 млрд долл. [3].
Однако для ответа на вопрос о том, являются ли получаемые Россией инвестиции источником устойчивого экономического роста, необходимо обратиться к их структуре. Центральный Банк РФ подразделяет прямые иностранные инвестиции на следующие типы:
• создание новых компаний и покупка / продажа новых акций, долей, паев;
• реинвестирование доходов;
• слияния и поглощения;
• долговые инструменты (долговые ценные бумаги, депозиты, ссуды, займы, товарные кредиты и пр. инструменты, требующие уплаты основной суммы и/или процентов в определенный момент времени в будущем).
В 2013 г. доля долговых инструментов была равна 52%: это инвестиции с определенным ограниченным сроком пользования. Реинвестированные доходы составляли 32% общего потока иностранных инвестиций, а инвестиции в создание новых компаний и дополнительная эмиссия акций — всего 17% [4]. Иными словами, приток иностранных инвестиций в российскую экономику в значительной степени связан с кредитными операциями и результатами деятельности самих компаний. Это активы, взятые взаймы или заработанные внутри России.
1 25
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Таким образом, поток ПИИ в Россию сформирован по большей части финансовыми средствами, а не технологиями и ноу-хау. Об этом свидетельствует Рейтинг глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума: согласно рейтингу 2014-2015 гг., Россия стоит на 123 месте из 144 стран по показателю «ПИИ и трансферт технологий» [5]. Этот показатель отражает ответ на вопрос: «В какой степени ПИИ способствуют передаче новых технологий в страну?» Низкая позиция России в рейтинге по этому показателю подтверждает, что роль ПИИ в качестве источника новых зарубежных технологий не столь значительна.
Крупнейшим инвестором в российскую экономику является Кипр. По данным Центрального Банка РФ, по состоянию на январь 2014 г. аккумулированные ПИИ из Кипра в Россию составляли 34,2% общего притока прямых инвестиций. За Кипром следуют Нидерланды, Люксембург, Багамы, Бермуды и Ирландия — все это страны с льготным налогообложением. Многие эксперты склоняются к мнению, что большая доля этих ПИИ формируются капиталом российского происхождения. Такой вид инвестиционных операций обычно не приводит к передаче новых зарубежных технологий.
Также необходимо проанализировать отраслевую структуру притока ПИИ. В 2013 г. отраслями-лидерами по привлечению ПИИ были [4]:
• оптовая и розничная торговля;
• обрабатывающие производства (в особенности производство кокса, нефтепродуктов и ядерных материалов);
• финансовая деятельность, страхование.
Доля этих трех отраслей в общем объеме привлеченных ПИИ превышает 70%. Еще одним важным реципиентом ПИИ является добыча топливно-энергетических полезных ископаемых.
Структура ПИИ отражает специализацию российской экономики на добывающих отраслях: РФ является одним из важнейших экспортеров энергоносителей. По данным Росстата, в 2013 г. минеральные продукты составляли 71,6% экспорта РФ. Однако доминирование минерально-сырьевых ресурсов в экономике постепенно уменьшается: в 2010-2012 гг. добыча полезных ископаемых в РФ росла на 1,0-3,8% в год, а обрабатывающие производства — на 5,1-10,6% в год [6].
Кроме того, отраслевая структура притока ПИИ отражает одно из основных конкурентных преимуществ России, каковым является значительная и продолжающая расти емкость рынка: согласно Рейтингу глобальной конкурентоспособности Всемирного экономического форума 2014-15, Россия занимает 7 место из 144 стран по емкости отечественного рынка. Поэтому важным направлением использования ПИИ в России является удовлетворение спроса конечных отечественных покупателей. Таким образом, объем ПИИ скорее соотносится с емкостью российского рынка, а не глобального.
Интересный подход к анализу отраслевой структуры ПИИ предлагается в Исследовании инвестиционной привлекательности компании Ernst&Young [7]. В базе данных EY собирается информация о проектах ПИИ, в результате которых появились новые мощности и были созданы новые рабочие места. За счет исключения портфельных инвестиций и сделок слияния и поглощения эта база данных отражает реальные инвестиции в производственную или сервисную деятельность, сделанные иностранными компаниями. Такие инвестиции с более высокой вероятностью будут сопровождаться трансфером технологий. В таблице 1 показано количество проектов 2012 г., связанных с ПИИ в российскую экономику. На первом месте находится автомобилестроение, что объясняется государственной политикой по привлечению иностранных партнеров для развития производства автомобилей.
Сектор ИКТ представлен в табл. 1 двумя позициями (программное обеспечение и компьютеры) с общим числом проектов, равным 15 (11,8%). Еще в 2010 г. в аналогичном рейтинге EY не было упомянуто ни одной отрасли, связанной с ИКТ. Таким образом, за последние годы привлекательность российского сектора ИКТ для иностранных инвесторов, создающих или расширяющих бизнес в России, существенно повысилась.
Таблица 1
Количество проектов ПИИ по отраслям российской экономики в 2012 г.
№ Отрасль Количество проектов Доля проектов, %
1. Автомобилестроение 27 21,1
2. Деловые услуги 17 13,3
3. Химическая промышленность 14 10,9
4. Программное обеспечение 8 6,3
5. Транспортные услуги 7 5,5
6. Компьютеры 7 5,5
7. Пищевая промышленность 6 4,7
8. Минеральные продукты, кроме металлов 6 4,7
9. Машиностроение 6 4,7
10. Производство пластмассы и резины 4 3,1
Прочие 26 20,2
Итого: 128 100,0
Источник: Ernst&Young’s attractiveness survey: Russia 2013. www. ey.com/attractiveness
Тенденции развития рынка информационно-коммуникационных технологий в России
Интерес к развитию ИКТ возник недавно, в связи с чем статистические и аналитические данные различных стран и организаций по-разному трактуют состав сектора ИКТ. Одной из наиболее часто используемых является классификация ОЭСР 2009 г., в которой перечисляются следующие компоненты [8]:
• компьютеры и периферийное оборудование;
• коммуникационное оборудование;
• потребительская электроника;
• различные компоненты и товары ИКТ;
• обслуживание ИКТ оборудования;
• программное обеспечение для нужд бизнеса и услуги по лицензированию;
• консалтинг и услуги в сфере ИТ;
• телекоммуникационные услуги;
• услуги лизинга или аренды ИКТ оборудования;
• прочие услуги в сфере ИКТ.
Федеральная служба государственной статистики Российской Федерации недавно начала отслеживать динамику становления информационного общества в России. Однако в своем большинстве эти показатели связаны с уровнем развития информационного общества (доступ к ИКТ и их использование), а не с рынком ИКТ (объемы производства товаров и услуг ИКТ и инвестиции в это производство). Структура статистических данных по-прежнему в основном отражает потребности мониторинга индустриального, а не информационного общества. Поэтому данные для анализа инвестиций в производство товаров и услуг ИКТ на российском рынке относительно ограничены.
Российский рынок ИКТ развивается довольно быстро на фоне растущего потребительского спроса и экономического роста. В структуре рынка ИКТ доминируют коммуникационные услуги с долей 70,6%, за которыми следует аппаратное обеспечение с долей 15,1% (данные за 2010 г.). Министерство связи и массовых коммуникаций РФ прогнозирует ежегодный рост российского ИКТ рынка на уровне 11-18%.
Ранее спрос на этом рынке формировался в основном за счет потребления домохозяйств и компаний; использование ИКТ органами государственного управления и государственная политика в области регулирования ИКТ были недостаточно развиты. Эта ситуация резко изменилась благодаря реализации нескольких инициатив в рамках государственной «Стратегии развития информационного общества в РФ», принятой в 2008 г. Эти перемены нашли отражение в рейтинге стран мира по уровню развития электронного правительства, в котором Россия в 2014 г. оказалась на 27 месте из 193 стран, поднявшись на 32 позиции по сравнению с 2010 г. [9].
1 26
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ^ Д
Прогнозируемый рост российских рынков ИКТ повышает привлекательность инвестиций в этом секторе. Прирост инвестиций в сектор ИКТ составил в 2011 г. 14%, в 2012 г. 15% по сравнению с предыдущим годом. Сектором ИКТ привлекается 3,3% (или 421 млрд руб.) общих инвестиций в стране (данные за 2012 г.). Из этой суммы доминирующая часть (84,3%) приходится на телекоммуникации (электросвязь) [10]. Это связано как с высокой капиталоемкостью телекоммуникаций, так и с низким объемом выпуска отраслей, производящих ИКТ оборудование.
Распределение иностранных инвестиций в российский сектор ИКТ показано в табл.2. Данные этой таблицы позволяют сделать несколько выводов. Во-первых, иностранные инвестиции и кредиты играют немаловажную роль в развитии российского сектора ИКТ: в 2010 г. они составляли 60% общих инвестиций, а в 2012 г. — 27%. Можно предположить, что в отсутствии иностранных инвестиций темпы развития российских ИКТ не были бы столь высоки.
Таблица 2
Иностранные инвестиции, поступившие в организации сектора ИКТ
2005 2010 2012
Всего поступлений, млн долл. 3520 5389 3673
Прямые инвестиции, млн долл. 137 550 552
Портфельные инвестиции, млн долл. 6 110 37
Прочие инвестиции, млн долл. 3377 4729 3084
ПИИ в % от общих иностранных инвестиций 3,9% 10,2% 15,0%
Источник: Индикаторы информационного общества 2014: статистический сборник. — М.: НИУ ВШЭ, 2014.
Во-вторых, можно отметить, что доля прямых инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций, поступивших в организации сектора ИКТ, не очень велика (15% в 2012 г.). Это означает, что преобладающая доля иностранного финансирования поступает в российский сектор ИКТ в форме товарных и прочих кредитов. Это соотношение характерно в целом для российской экономики: например, в 2012 г. доля ПИИ в общем объеме привлеченных иностранных инвестиций составляла 12%.
В-третьих, доля ПИИ в организации сектора ИКТ в общем объеме ПИИ, привлеченных в российскую экономику, невелика: в 2012 г. она составляла всего 3%. Более того, объем ПИИ в этом секторе не повторяет колебания размера прямых инвестиций в российскую экономику, вызванные финансовым кризисом и глобальной рецессией 2008-2009 гг. ПИИ в России росли быстрыми темпами, достигнув максимума в 2007-2008 гг., упали почти в 2 раза в 2009 г. и начали восстанавливаться в 2011 г., приблизившись к максимальному значению в 2013 г. Прямые иностранные инвестиции в российский сектор ИКТ не пострадали от финансового кризиса 2009 г. Это можно объяснить тем фактом, что рынки многих видов товаров и услуг ИКТ не испытали сокращения в период кризиса. Примерами таких российских рынков, продолжавших рост во время кризиса, являются: антивирусное программное обеспечение, интернет-реклама, платное телевидение, он-лайн игры и электронные книги.
Структура иностранных инвестиций, поступивших в организации сектора ИКТ, по видам экономической деятельности, показана в табл.3. Она соответствует общим тенденциям инвестиций в российский сектор ИКТ с очевидным доминированием электросвязи, чья доли в 2012 г. составляла 76,8%.
Таблица 3
Структура иностранных инвестиций, поступивших в организации сектора ИКТ, по видам экономической деятельности
2005 2010 2012
Производство ИКТ-оборудования 3,3 11,4 18,1
Оптовая торговля ИКТ-товарами 0,3 0,5 3,2
ИКТ-услуги 2,9 1,0 1,9
Электросвязь 93,5 87,1 76,8
Источник: Индикаторы информационного общества 2014: статистический сборник. — М.: НИУ ВШЭ, 2014.
Итак, в настоящее время российский сектор ИКТ не относится к отраслям, наиболее привлекательным для прямых иностранных инвестиций — абсолютные значения объемов ПИИ довольно низки в этом секторе. При этом развитие российского сектора ИКТ в значительной степени зависит от иностранного финансирования. Однако в основном оно поступает не в форме прямых инвестиций, а в форме различных видов кредитов. В то же время, потенциал ПИИ в российский сектор ИКТ отчасти недооценен и может возрасти в будущем.
Концепции и теории прямых иностранных инвестиций в интерпретации тенденций притока ПИИ в российский сектор ИКТ
Представляется целесообразным рассмотреть взаимосвязи между теориями и моделями ПИИ и практикой привлечения ПИИ в российский сектор ИКТ. В начале статьи были сформулированы три общих вопроса. Что касается первого вопроса об общей привлекательности страны для ПИИ, российская экономика в последние годы демонстрирует относительно высокие темпы прироста иностранных инвестиций. Объяснение этому кроется в целом ряде факторов, присутствующих в макроэкономических теориях ПИИ, в частности, экономической стабилизации, наличии емкого, продолжающего расти рынка и росте реальных доходов населения по сравнению с 1990-ми годами.
Ответ на второй вопрос связан со структурой ПИИ в России. Макроэкономические концепции имеют большое значение для понимания структуры иностранных инвестиций в российскую экономику. Сравнительно высокие ставки определяют предпочтения иностранных инвесторов к кредитным операциям (теория рынка капитала). Эти же тенденции можно отметить и на примере российского сектора ИКТ. Теория рынка капитала объясняет очевидное доминирование финансовых активов в иностранных инвестициях в российскую экономику.
Несмотря на высокие объемы ПИИ в последние годы, некоторые факты доказывают, что российская экономика еще не достигла высокой степени привлекательности для ПИИ. Эти факты, в частности, связаны с региональной структурой ПИИ. Крупнейшими странами-поставщиками ПИИ в Россию в 2013 г. были Виргинские острова, Ирландия, Кипр, Люксембург и Великобритания [4]. Зачастую это средства, происходящие из РФ, а не «настоящие» ПИИ. Иностранные инвестиции в российской экономике не играют важной роли как источники технологических инноваций.
Недостаток привлекательности российской экономики для ПИИ можно связать с институциональными аспектами. Все институциональные сферы, упомянутые на рис. 1, имеют определенные проблемы в России. Эти институциональные проблемы увеличивают риски многих проектов в России, что заставляет иностранные компании предпочитать делать инвестиции в другие страны.
Основная доля притока ПИИ в российскую экономику попадает в три отрасли: добыча и переработка топливно-энергетических полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля; финансовая деятельность и страхование. Для объяснения такой отраслевой структуры целесообразно обратиться к эклектической теории OLI-преимуществ. Можно предположить, что иностранные компании видят OLI-преимущества именно в этих отраслях, в других же предпочитают иные методы выхода на российский рынок (в основном экспорт).
Ответ на третий вопрос можно найти в анализе тенденций притока ПИИ в российскую отрасль ИКТ. Здесь видно оживление ПИИ при явном доминировании телекоммуникаций. Эта тенденция связана с целым рядом факторов, упомянутых и в микроэкономических теориях ПИИ, и в теориях развития. Так, особые преимущества фирмы и особенности структуры рынка могут стимулировать компании к инвестициям в российский сектор ИКТ. Вероятно, для иностранных компаний эти преимущества проявляются, в первую очередь, в отрасли телекоммуникаций. Основная причина ПИИ в российский сектор ИКТ, скорее всего, связана с общим увеличением спроса и экономическим ростом. Эти факторы упомянуты в теориях развития ПИИ. Взаимосвязи между теориями ПИИ и практикой привлечения ПИИ в российскую экономику, в особенности в сектор ИКТ, обобщены в табл. 4.
1 27
ft
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОМ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ
Таблица 4
Характеристики российской экономики как страны-рецепиента ПИИ (применительно к российскому сектору ИКТ)
Экономические условия Рынки Значительный объем экономики, растущий рынок ИКТ товаров
Ресурсы Богатые природные ресурсы, которые не играют важной роли для развития сектора ИКТ
Конкурен- тоспособ- ность Наличие трудовых ресурсов, обучаемость персонала,высокие технические знания и навыки, быстро развивающаяся информационная инфраструктура. Недостаточно развитая финансовая инфраструктура
Политика страны-реципиента Политика на макроуровне Относительная экономическая стабилизация, высокий уровень экономического роста, рост доходов. Сравнительно высокий уровень инфляции.
Частный сектор Гарантии защиты частной собственности иностранных инвесторов по российскому законодательству. Слабость системы защиты интеллектуальной собственности.
Торговля и промышленность В целом, либеральная система международной торговли, членство в ВТО. Несколько противоречивая политика в области конкуренции.
Политика в области ПИИ Возможности иностранных инвестиций регулируются российским законодательством. Поддержка ПИИ не обладает четкой приоритетностью.
Стратегии международных компаний Восприятие риска Многие факторы расцениваются иностранными инвесторами как рискованные, в первую очередь, институциональные (недостаток прозрачности и коррупция).
Размещение, снабжение, интеграция, передача ПИИ рассматриваются как одна из возможностей выхода на российский рынок. Ограниченная передача технологий. Недостаток высокоразвитых кластеров. Часто предпочтение отдается другим формам взаимодействия (экспорт, товарные кредиты).
Источник: разработано авторами на основе [11]
Возможности и проблемы привлечения ПИИ в российский сектор ИКТ.
Можно выделить несколько типов барьеров, препятствующих притоку ПИИ в информационно-коммуникационный сектор российский экономики. С одной стороны, они связаны с трудностями ведения дел в России иностранной компанией, в особенности среднего или малого бизнеса. Эти трудности находят отражение в индексе регуляторных ограничений для прямых иностранных инвестиций (FDI Regulatory Restrictivene ss Index), рассчитываемом Организацией экономического сотрудничества и развития. Этот индекс зависит от значимости четырех типов ограничений, накладываемых на ПИИ: ограничения на иностранную собственность, механизмы контроля и получения одобрений, ограничения на занятость иностранного персонала и операционные ограничения. Этот индекс для России составлял в 2013 г. 0,181, что значительно превышает средний индекс для стран ОЭСР (0,069) [12]. Вместе с тем, стоит отметить, что режим регулирования ПИИ в России зависит от отрасли, и наибольшие ограничения существуют в финансовом секторе, добывающей отрасли, на транспорте и некоторых других отраслях, но не в секторе коммуникаций.
С другой стороны, можно выделить факторы, влияющие на привлечение ПИИ именно в сектор ИКТ. Во-первых, следует обратить внимание на спрос отечественного рынка, сниженный из-за довольно высокого уровня пиратства на российском рынке ИКТ. Более того, и корпоративный спрос на российском информационно-коммуникационном рынке относительно невелик — многие компании стремятся сэкономить на вложениях в программное
обеспечение и ИКТ услуги. Однако глобальный характер спроса на рынке ИКТ несколько снижает значимость этого фактора.
Во-вторых, этот сектор является инновационным и во многом зависит от наличия высококвалифицированного персонала. В России компании не получают преимуществ по издержкам на оплату труда персонала в сравнении, например, с индийскими программистами. Кроме того, в России продолжается, хотя и в меньших масштабах, чем ранее, «утечка мозгов» высокообразованных математиков и ИТ-специалистов.
В-третьих, ПИИ зачастую привлекаются за счет наличия быстро растущих компаний, к которым проявляют интерес стратегические инвесторы. Стремление к предпринимательству не очень велико в России — по данным Глобального мониторинга предпринимательства, лишь 2,6% россиян, не являющихся предпринимателями, рассматривают для себя возможность начать новое дело, и только 3,4% респондентов причислили себя к устоявшимся предпринимателям [13]. Многие из тех, кто решает начать свой бизнес в сфере ИКТ, стремятся сделать это за границей в поисках развитой инфраструктуры и включенности в устоявшиеся кластеры (например, в Силиконовой долине). Вместе с тем, следует признать, что предпринимательство в России развивается и особо заметно, например, в сфере электронной коммерции, где появляется множество новых инициатив.
В 2014 г. на привлечение ПИИ в российскую экономику резко отрицательное воздействие оказали взаимные санкции России и ряда зарубежных стран. Вместе с тем, влияние многих других факторов, препятствующих привлечению ПИИ в российский сектор ИКТ, постепенно смягчается. Среди фактов, свидетельствующих об этом, можно упомянуть присоединение России к Конвенции ОЭСР по борьбе со взяточничеством в 2012 г., что было оценено как важный шаг в сторону поддержания международных антикоррупционных стандартов. В рейтинге легкости ведения бизнеса Всемирного банка (Doing Business) 2014 г. Российская Федерация поднялась на 62 место [14], тогда как в 2011 г. она находилась на 120 месте.
Российская экономическая политика направлена на снижение зависимости от добывающей промышленности и развитие наукоемких производств с высокой добавленной стоимостью. Программа модернизации экономики и инновационного развития России будет иметь и прямое, и опосредованное влияние на сектор ИКТ.
Эти тенденции позволили компании Ernst & Young прийти к выводу о том, что возможности ПИИ будут нарастать в таких наукоемких отраслях, как деловые услуги, программное обеспечение и НИОКР, на которые приходится большая доля ПИИ в Европе, но которые в настоящее время в России привлекают недостаточно инвестиций [7]. Консультанты исходили из того, что Россия постепенно будет идти по пути европейских стран, где 15% проектов ПИИ инициируются в сфере создания программного обеспечения, инновационной деятельности и профессиональных услуг.
Для того, чтобы интенсифицировать приток ПИИ в конкретные наукоемкие отрасли национальной экономики, включая ИКТ, следует повышать привлекательность страны по нескольким направлениям. Во-первых, это институциональное развитие, включающее совершенствование правовой системы, сокращение уровня монополизации рынков, борьбу с коррупцией и повышение уровня защиты интеллектуальной собственности. Во-вторых, это поддержка развития сильных, конкурентоспособных компаний сектора ИКТ. Эти компании, с одной стороны, создают значительный отечественный спрос на профессиональные услуги, а с другой стороны, сами становятся привлекательным объектом для инвестиций. Развитию бизнеса может способствовать ряд мер. Среди наиболее важных из них можно назвать финансовую и инфраструктурную поддержку инновационных малых и средних предприятий, комбинацию технического и предпринимательского образования, а также продуманную кластерную политику.
Литература
1. Мисакян М.Н., Кокушкина И.В. Теории прямых иностранных инвестиций: практическое значение для переходных экономик // Проблемы современной экономики. — 2007. — № 4.
2. Dudas T. Main Theories of FDI. URL: http://euba.sk
1 28
___________ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГЛОБАЛИЗАЦИЯ И ПРОБЛЕМЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МЕЖДУНАРОДНОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ^ Д
3. World investment report 2014. NY: UNCTAD, 2014.
4. Статистика Центрального банка РФ. URL: http://www.cbr.ru/statistics/
5. World Economic Forum. Global Competitiveness Report 2014-2015. URL: http://reports.weforum.org/global-competitiveness-report-2014-2015/
6. Федеральная служба государственной статистики. URL: http://www.gks.ru/
7. Ernst & Young’s attractiveness survey. Russia 2013. Shaping Russia’s future. URL: http://oibrussia.org/tr/pdf2/2013-Russia-attractiveness-survey-Eng.pdf
8. Guide to Measuring the Information Society. OECD, 2009.
9. UN E-government survey: E-government for the future we want. NY, 2014.
10. Индикаторы информационного общества 2014: статистический сборник. — М.: НИУ «Высшая школа экономики», 2014.
11. Lall S. Paradigms of Development: A Rejoinder // Oxford Development Studies. 1997. Vol. 25(2). P. 245- 253.
12. FDI Regulatory Restrictiveness Index. URL: http://www.oecd.org/investment/fdiindex.htm
13. Верховская О.Р., Дорохина М.В., Сергеева А.В. Глобальный мониторинг предпринимательства: Россия 2013. СПб., 2014. URL: http://www.gsom.spbu.ru/images/cms/data/faculty/gem_2013_final20_all.pdf
14. World Bank. Doing Business 2015: Going Beyond Efficiency. Washington: World Bank, 2014.
ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ НИОКР И РОЛЬ ТНК НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
М.А. Марков,
аспирант кафедры мировой и региональной экономики Санкт-Петербургского государственного политехнического университета
В статье определена роль научно-технической революции в развитии мировой экономики при доминировании в этом процессе ТНК. Предложена характеристика основных форм интернационализации НИОКР и распределение по ним инвестиций в мировом сообществе.
Ключевые слова: глобальная экономика, научно-технический прогресс, НИОКР, транснациональная корпорация, интернационализация
УДК 339.9 ББК 65.298
НИОКР и инновации являются важным фактором развития мировой экономики. Отдельные эксперты выдвигают концепцию, согласно которой технологический прогресс является единственной причиной развития цивилизации [1, c. 10]. Отрасли мировой экономики с высоким уровнем инвестиций в НИОКР демонстрировали намного более позитивную динамику, чем другие. За последние десятилетия темпы роста высокотехнологичной продукции на 50% превышают среднетехнологичные изделия и услуги и на 100% низкотехнологичные. Особенно значительна высокотехнологичная продукция в развитых государствах. Так, в отдельных странах ОБСЕ, доля этих изделий в общем экспорте достигает 40% [2].
Влияние ТНК на инновации и технологии в глобальном контексте еще более впечатляющее, чем их роль в общих экономических показателях. Согласно информации Европейской Комиссии, в 2007 году 2000 крупнейших компаний, из которых 1000 европейские, а 1000 из других стран вне ЕС, инвестировали в общей сложности 372 миллиарда € в НИОКР, что соответствует приблизительно 80% глобальных затрат на НИОКР промышленного сектора. В США доля ТНК в общих НИОКР частного сектора достигает 74% [3].
Рассмотрим актуальный статус и тренд интернационализации научно-технической деятельности и роль транснациональных корпораций в данном процессе, проблему оценки эффективности НИОКР в разных регионах мира и прогноз развития интернационализации НИОКР в будущем. Объектом исследования являются транснациональные корпорации и их научно-техническая деятельность в условиях глобальной конкуренции. В качестве инструмента исследования применяется анализ существующих данных ведущих авторов и организаций по разным показателям научно-технической деятельности. Выводы базируются в том числе на основе предлагаемого индекса эффективности НИОКР отдельных регионов мира.
В общей сложности, приблизительно 80% из 700 ТНК с наибольшими затратами на НИОКР происходят в США, Японии,
Германии, Великобритании и Франции. Тем не менее, несмотря на высокий уровень общей интернационализации, НИОКР являются централизованными в стране базирования. На протяжении последних десятилетий ТНК направляют свои инновационные и научно-технические ресурсы преимущественно на выполнение двух основных корпоративных задач — уменьшение издержек на производство уже имеющейся продукции и разработку новой продукции для будущего позиционирования на глобальном рынке [4].
В условиях глобализации, ТНК развитых стран стали использовать новые возможности и размещать свои инвестиции в НИОКР за пределами страны базирования, при этом преследуются разные цели:
• Более низкие издержки на человеческие ресурсы в развивающихся странах;
• Расположение НИОКР ближе к новым рынкам;
• Использование высококвалифицированных кадров на международном рынке труда;
10000
5 8000
1— о:
s
X £ £ §
н 1) о со О О х
х о
О 3с;
6000
4000
2000
0
Л ксША
Велико- британия^^^ анция 'ssSFar Южная Корея Япония
« ■ Словак! ^ Россия я Герма [ИЯ
• ° Казахстан #Кита I
0
Расходы на 13ИОКР в % от вЬп
4
Рис. 1. Затраты стран мира на инновационную и научно-техническую деятельность.
1 29
