CC BY
535
Вестник Института экономики Российской академии наук
6/2020
Д.И. УШКАЛОВА
кандидат экономических наук, руководитель Центра исследований международной макроэкономики и внешнеэкономических связей Института экономики Российской академии наук
ВЛИЯНИЕ ПАНДЕМИИ СОУГО-19 НА ВНЕШНЮЮ ТОРГОВЛЮ РОССИИ1
В статье рассматривается влияние пандемии Сст^19 на тенденции развития внешней торговли России в контексте конъюнктуры мировых товарных рынков. Подробно анализируется влияние пандемии на динамику экспорта и импорта России (в том числе воздействие на товарную структуру экспорта), изменения баланса торговли товарами и услугами; прогнозы в отношении наиболее значимых показателей внешней торговли в 2020-2023 гг. Показано, что, несмотря на значительные масштабы негативного воздействия пандемии на отечественную внешнюю торговлю, влияние современного кризиса на динамику экспорта и импорта не является беспрецедентным и уступает по силе ценовому шоку 2015-2016 гг. Выделены факторы, которые могут способствовать улучшению динамики экспорта России. Отмечено, что тенденции изменения товарной структуры российского экспорта могут отражать долгосрочные тенденции, связанные с изменением структуры мировой экономики и мировой торговли.
Ключевые слова: пандемия СОУЮ-19, коронавирус, внешняя торговля России, экспорт,
импорт, торговый баланс, мировая торговля, мировые цены на нефть, прогноз динамики
внешней торговли.
1БЬ: Б01, Б10, Б14, Б17.
ЭО1: 10.24411/2073-6487-2020-10068.
Пандемия СОУГО-19, нанесшая сокрушительный удар по мировой экономике и международной торговле, оказала масштабное воздействие на внешнюю торговлю России. Вторая волна пандемии продолжает влиять на развитие международных связей, однако уже сейчас можно охарактеризовать ряд ключевых тенденций, некоторые из которых имеют краткосрочный характер, а некоторые, как представляется, будут определять развитие мировой торговли в среднесрочной и даже долгосрочной перспективе.
1 Статья выполнена при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 18-014-00032 «Новые факторы развития внешнеэкономических связей России: риски и возможности».
Пандемия СОУГО-19 и мировая торговля
Пик влияния пандемии Соу1д-19 на мировую экономику пришелся на II квартал 2020 г., когда было зафиксировано беспрецедентное снижение мирового ВВП и объемов мировой торговли. Так, по оценкам ОЭСР, ВВП стран С20 во II квартале в годичном исчислении сократился на 9,1%, стран ОЭСР - на 11,6%, 27-ми стран ЕС - на 13,9%, 19-ти стран Еврозоны - на 14,8%, США — на 9%, а Великобритании -на 21,5%2. Темпы снижения объемов мировой торговли оказались еще более высокими: по оценке МВФ, во II квартале 2020 г. по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. мировой экспорт товаров сократился на 21,4%3.
Первым шоком для мировой торговли стала приостановка ряда производств в Китае в связи с карантином в провинции Хубэй, что вызвало, с одной стороны, многочисленные сбои в поставках в рамках цепочек создания стоимости, а с другой, - сокращение импорта сырья со стороны Китая и, соответственно, снижение уровня цен на мировых товарных рынках. По мере расширения карантинных мер и сопутствующего снижения объемов производства в Европе и других странах мира падение объемов мировой торговли ускорилось и достигло максимальных показателей в апреле.
Негативное воздействие пандемии на международную торговлю происходило одновременно как со стороны спроса, так и со стороны предложения, при этом на стоимостных объемах экспорта и импорта сказывалось и сокращение физических объемов поставок, и падение цен на мировых товарных рынках, обусловленное не только реальными процессами, но и спекулятивными факторами. Так, снижение биржевых котировок на нефть марки Брент в апреле 2020 г. до минимальных значений было во многом обусловлено паническими настроениями на фоне атмосферы неопределенности в мировой экономике, а после начала действия соглашения ОПЕК+ о рекордном сокращении объемов производства нефти на 9,7 млн. баррелей в сутки с 1 мая 2020 г.4 нефтяные цены продемонстрировали достаточно быстрый отскок (рис. 1).
На фоне сворачивания карантинных мер и относительно быстрого восстановления китайской, европейской, американской и японской экономики в конце II квартала цены на нефть марки Брент превысили отметку в 40 долл. за баррель, а в начале декабря - 49 долл. за баррель.
2 OECD stat. Quarterly National Accounts. stats.oecd.org/Index.aspx?QueryName=350.
3 Расчеты на основе статистических данных Базы данных ВТО. data.wto.org.
4 Страны ОПЕК+ заключили соглашение о рекордном сокращении добычи нефти. РБК, 12 апреля 2020 г. www.rbc.ru/business/12/04/2020/5e9357129a79473d1267e1d6.
Рис. 1. Динамика цен на нефть марки Brent в январе-ноябре 2020 гг. (долл. за баррель) Источник: составлено автором по данным Thomson Reuters (www.eia.gov/dnav/pet/ hist/RBRTED.htm).
Динамика цен на большинство биржевых товаров в целом также имела V-образную или U-образную траекторию с минимумами во II квартале [1, с. 3], однако если индексы цен на металлы достигали минимальных значений в марте-апреле5, то наименьшее за год значение индекса цен на продовольственные товары наблюдалось в мае 2020 г. [2, с. 98].
По мере восстановления производственной активности в Китае, на который приходится около половины мирового потребления металлов, а также на фоне перебоев в работе горно-добывающей промышленности, связанных с пандемией, и растущего спроса на защитные активы, цены на металлы в III квартале показали существенный рост. Более того, за период с февраля по август 2020 г. цены на базовые металлы возросли на 18,2%, в том числе на железную руду на 37%, на медь - на 14,4%, на никель - на 14,6% [1, с. 45].
В целом уже в III квартале прогнозы международных организаций в отношении масштабов снижения мировой экономики и мировой торговли в 2020 г. начали улучшаться. Если на пике карантинных мер в апреле эксперты ВТО прогнозировали снижение объемов мировой торговли по итогам года на 12,9% при оптимистическом сценарии и на 31,9% при пессимистическом, а МВФ давал прогноз снижения в 11%6, то в октябре МВФ скорректировал свой прогноз до -10,4% [1, с. 9]. В декабре приблизительно на этом же уровне (-10,3%) оценивал масштаб снижения мировой торговли в 2020 г. и ОЭСР [3, с. 13].
5 См. цены на металлы на Лондонской бирже металлов (https://www.lme.com/Metals).
6 Trade falls steeply in first half of 2020. WTO PRESS RELEASE (https://www. wto.org/english/news_e/pres20_e/pr858_e.htm).
Важно отметить, что нынешний кризис существенно отличается от предыдущих по характеру воздействия на мировую торговлю. Если в ходе предыдущих двух кризисов, в том числе мирового экономического кризиса 2008-2009 г., глобальная торговля товарами страдала в большей степени, чем торговля услугами, то в рамках нынешнего кризиса, в силу своей специфики максимально затронувшего именно сектор услуг, темпы снижения мирового экспорта услуг опережают темпы падения торговли товарами. Так, по оценке МВФ, по итогам 2020 г. объемы мировой торговли товарами и услугами должны сократиться на 10,4%, торговли товарами - на 8,1% [1, с. 154-155], а стоимостные объемы экспорта услуг - на 18%7. В этих условиях «пандемий-ный» кризис, как представляется, окажет наибольшее воздействие на внешнюю торговлю крупных экспортеров услуг (прежде всего, туристических) и поставщиков энергоресурсов, к числу которых относится и Россия.
Пандемия соу1^19 и внешняя торговля России
«Коронакризис» в мировой торговле оказал масштабное влияние на внешнюю торговлю России, но не беспрецедентное. Стоимостной объем экспорта России в январе-сентябре 2020 г. по сравнению с аналогичным периодом 2019 г., по данным таможенной статистики, упал на 22,6%, импорта - на 6,9%, в то время как в те же периоды 2015 и 2016 гг., когда наблюдался обвал на мировом рынке нефти, темпы снижения экспорта и импорта в годичном выражении составили соответственно 31,5 и 38,2% (2015 г.) и 28,7 и 8,7% (в 2016 г.)8.
Следует при этом отметить, что сокращение стоимостных объемов экспорта России началось еще до начала пандемии - в январе 2020 г. -и было связано со снижением цен на нефть (рис. 2). Максимальные темпы снижения российского экспорта наблюдались в мае 2020 г. (в отличие от мировой торговли, показавшей наиболее глубокое падение в апреле) и составили 34,1% (в апреле - 31,5%). На фоне роста цены на нефть в июне отставание от показателей предыдущего года замедлилось, однако в июле-августе вновь обнаружило тенденцию к росту под действием ценового фактора.
7 Расчеты автора на основе данных МВФ [1, с. 155].
8 Данные Федеральной таможенной службы России (custcms.gcv.ru/statistic).
Рис. 2. Динамика экспорта и импорта России в январе-сентябре 2020 г. (прирост в сравнении с аналогичным периодом 2019 г., %)
Источник: расчеты автора по данным Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
Несмотря на сделку ОПЕК+, обязывающую Россию сократить объемы производства нефти, динамика цен оставалась главным фактором снижения стоимостных объемов отечественного экспорта в годовом исчислении, поскольку сокращение поставок нефти сопровождалось увеличением физического объема вывоза ряда других товаров.
Так, по итогам II квартала индекс средних цен российского экспорта (II квартал 2019 г. = 100%, в среднегодовых ценах 2019 г.) составил 67,4, а индекс физического объема - 106,49. При этом в сравнении с предыдущим, I кварталом 2020 г., экспорт России сырой нефти снизился на 1,56% - с 64,4 до 63,4 млн. т, однако в то же время на 7% возрос экспорт нефтепродуктов (с 35,3 до 37,8 млн. т) и на 3,8% - природного газа10.
Динамика цен и физического объема вывоза в годичном исчислении существенно различалась по товарным группам (табл. 1). Например, физические объемы экспорта продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья увеличились почти в 1,5 раза на фоне незначительного снижения уровня цен. При этом вполне ожидаемо на пике карантинных мер во II квартале сокращались физические объемы российских экспортных поставок кожевенного сырья, пушнины и изделий из них (в 2 раза); текстиля, текстильных изделии и обуви (на 17,2%); машин, оборудования и транспортных средств (на 13,6%).
Различия в динамике поставок по отдельным товарным группам обусловили изменения в товарной структуре экспорта России в ходе пандемии (табл. 2). На фоне резкого сокращения доли минеральных
9 Данные Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
10 Статистика Банка России (cbr.ru/statistics/dfo_table/).
Таблица 1
Индексы средних цен и физического объема товарной структуры экспорта России во II квартале 2020 г.
Индекс средних цен Индекс физического объема
Наименование товарной группы во все страны в страны дальнего зарубежья в страны СНГ во все страны в страны дальнего зарубежья в страны СНГ
Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) 97,1 96,7 98,1 147,6 149,6 141,9
Минеральные продукты 51,8 51,3 62 102,5 104,1 80,3
Топливно-энергетические товары 51,4 50,9 61,6 101,9 103 82,8
Продукция химической промышленности, каучук 82,6 80,8 87,6 100,3 107,6 84,5
Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них 85 65,3 107,3 50,2 37,1 83,5
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия 86,9 86,6 88,7 111,2 115,8 91,6
Текстиль, текстильные изделия и обувь 85,9 105,6 81,3 82,8 84,4 82,4
Металлы и изделия из них 87 87,2 86,3 98,6 98 101
Машины, оборудование и транспортные средства 91,2 92,1 89,7 86,4 87,7 84,4
Другие товары 92,5 92,2 92,9 89,1 90,5 86,7
Источник: данные Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
продуктов (с 64,7 до 53,3%), в том числе топливно-энергетических товаров, произошло существенное увеличение удельного веса драгоценных камней, драгоценных металлов и изделий из них (почти в 3 раза или на 5,6 процентных пунктов), обусловленное наращиванием объемов вывоза золота в условиях благоприятной ценовой конъюнктуры, а также удельного веса продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья (в 1,5 раза или на 2,7 процентного пункта).
В отличие от экспорта, импорт во II квартале сокращался преимущественно в силу уменьшения физических объемов ввоза в условиях карантинных мер, приведших к снижению уровня экономической активности в стране и объема платежеспособного спроса как на инвестиционные, так и на потребительские товары (рис. 3). В целом, однако, в январе-сентябре 2020 г. в сравнении с аналогичным периодом 2019 г. импорт снизился только на 6,9%, что на фоне значительного умень-
Таблица 2
Товарная структура экспорта России в январе-сентябре 2019 и 2020 гг.
Товарная группа 2019 2020
Продовольственные товары и сельскохозяйственное сырье (кроме текстильного) 5,6 8,3
Минеральные продукты 64,7 53,3
в том числе топливно-энергетические товары 63,4 51,8
Продукция химической промышленности,каучук 6,4 7,3
Кожевенное сырье, пушнина и изделия из них 0,0 0,0
Древесина и целлюлозно-бумажные изделия 3,1 3,8
Текстиль, текстильные изделия и обувь 0,3 0,4
Драгоценные камни, драгоценные металлы и изделия из них 2,9 8,5
Металлы и изделия из них 9,3 10,2
Машины,оборудование и транспортные средства 5,9 6,8
Другие товары 1,7 1,4
Источник: расчеты автора на основе данных Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
Рис. 3. Экспорт и импорт России в январе-сентябре 2019 и 2020 г., млрд долл. США. Источник: Данные Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
шения экспорта привело к радикальному (на 57 млрд долл.) сокращению положительного сальдо внешней торговли товарами - со 135,2 до 77,1 млрд долл.11
На фоне сокращения положительного сальдо в торговле товарами наблюдалось достаточно значительное снижение отрицательного сальдо в торговле услугами. Так, в I полугодии 2020 г. по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. импорт услуг Россией снизился на
11 Данные Федеральной таможенной службы России (customs.gov.ru/statistic).
27,3% (преимущественно в результате сокращения поездок за границу в результате закрытия границ [4, с. 29]), экспорт - на 21,3%, следствием чего стало уменьшение отрицательного сальдо в торговле услугами на 5,8 млрд. долл. (на 39%)12.
В этот же период, по данным Банка России, положительное сальдо в торговле товарами снизилось на 36,9 млрд долл. (на 42,7%) до
49.5 млрд долл.13 Таким образом, в целом сальдо торговли товарами и услугами в I полугодии сократилось на 32,8 млрд долл. и составило
38.6 млрд долл.
Следует, однако, отметить, что столь масштабное снижение сальдо торговли не является рекордом для России: на фоне обвала цен на нефть в первом полугодии 2016 г. положительное сальдо торговли товарами и услугами сократилось на 37,5 млрд до 33,8 млрд долл. В то же время, в I первом полугодии 2015 г., когда темпы падения экспорта России превышали нынешние, сальдо торговли товарами и услугами, в силу значительного сжатия объемов импорта, в годичном исчислении снизилось менее, чем на 5 млрд долл. - до 71,4 млрд долл.14
Перспективы развития внешней торговли России
в современных условиях
Прогнозы в отношении дальнейшей динамики внешней торговли России неоднозначны и в 2020 г. постоянно корректировались с учетом меняющейся ситуации. Так, Банк России трижды с начала пандемии пересматривал основные параметры прогноза в рамках базового сценария (табл. 3). В октябре ЦБ существенно улучшил свои ожидания в отношении темпов снижения экспорта России по сравнению с июльскими оценками и прогнозировал, что по итогам 2020 г. экспорт России в годичном выражении сократится на 5,1-7,1%, а импорт - на 18-21%. Улучшение ожиданий происходило в контексте роста нефтяных цен и прогнозируемой средней цены на нефть марки Urals.
12 Расчеты на основе данных Банка России: Внешняя торговля Российской Федерации услугами в структуре расширенной классификации услуг (по методологии платежного баланса) (cbr.ru/statistics/macro_itm/svs).
13 Расчеты на основе данных Банка России: Внешняя торговля Российской Федерации товарами (по методологии платежного баланса), детализированные компоненты (cbr.ru/statistics/macro_itm/svs).
14 Расчеты на основе данных Банка России: Внешняя торговля Российской Федерации услугами в структуре расширенной классификации услуг (по методологии платежного баланса) и Внешняя торговля Российской Федерации товарами (по методологии платежного баланса), детализированные компоненты (cbr.ru/statistics/macro_ itm/svs).
3
ON
Таблица 3
к> я
0 g g*
S и
п н
1 s ^ н
SU
ш Я
о И о ¡2 S
я =
4
о п п
5 St п Я
о St
Я
SU
Ь fD ¡2 s s s
SU
я
Основные параметры прогноза Банка России в рамках базового сценария
Показатель 2019 (факт) 24 апреля 2020 г. 24 июля 2020 г. 23 октября 2020 г.
2020 2021 2022 2020 2021 2022 2020 2021 2022 2023
Цена на нефть марки Urals, средняя за год, долл. США за баррель 65 27 35 45 38 40 45 41 45 45 50
Торговый баланс, млрд долл. 165 43 66 101 58 74 96 88 99 100 126
Экспорт товаров, млрд долл. США 420 250 295 363 286 308 350 316 331 353 400
Импорт товаров, млрд долл. США 255 207 229 262 228 234 255 228 232 253 274
Баланс услуг, млрд долл. -36 -34 -39 -49 -18 -31 -44 -14 -24 -38 -51
Экспорт услуг, млрд долл. США 63 46 50 54 46 52 56 44 48 52 57
Импорт услуг, млрд долл. США 99 80 89 103 64 83 100 59 71 90 109
Экспорт, прирост в % к предыдущему году -2,3 -10,6 --14,6 3,7-7,7 2,3-6,3 -13--16 4,5-6,5 4,5-6,5 -5,1--7,1 -0,8--1,2 3,6-5,6 2,0-4,0
Импорт, прирост в % к предыдущему году 3,4 -5,6--11,6 4,9-8,9 2,0-6,0 -18,8 --21,8 7,7-9,7 6,0-8,0 -18--21 3,9-5,9 8,4-10,4 4,9-6,9
о
Источник: составлено по: Среднесрочный прогноз Банка России по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 23 октября 2020 года (www.cbr.ru/collection/collection/file/29374/forecast_201023.pdf); Среднесрочный прогноз Банка России по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 24 июля 2020 года (www.cbr.ru/collection/collection/file/28034/forecast_200724.pdf); Среднесрочный прогноз Банка России по итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 24 апреля 2020 года (www.cbr.ru/ со11есйоп/со11есйоп/Ше/27833Догеса51_200424^^.
чо
Динамика цен на нефть в ноябре-декабре 2020 г. действительно дает повод для определенного оптимизма в отношении показателей внешней торговли России (см. рис. 1). Позитивное воздействие на стоимостные объемы отечественного экспорта может оказать и планируемое увеличение объемов добычи нефти после корректировки условий сделки ОПЕК+ в начале декабря 2020 г.15
Вместе с тем, в настоящее время достаточно сложно оценить последствия второй волны пандемии - масштабы связанных с ней ограничений деловой активности и сопутствующего снижения объема спроса и предложения на мировых товарных рынках. Тем не менее, уже сейчас, как представляется, вырисовываются контуры постпандемийной структуры мировой экономики и мировой торговли, связанные с развитием цифровизации и автоматизации бизнес-процессов, широкомасштабным переходом на удаленный режим работы, расширением практики осознанного потребления и пр. В данном контексте показательным выглядит изменение товарной структуры российского экспорта в сторону снижения доли минеральных продуктов и повышения удельного веса продовольственных товаров и сельскохозяйственного сырья, которое нередко трактуется как следствие меняющейся структуры мирового потребления и перехода на «stay-home economy» [5, с. 11].
В этих условиях актуализируется проблема выработки новой модели участия России в мировой торговле товарами, учитывающей как ее естественные конкурентные преимущества в производстве минеральных продуктов, металлов, продовольствия и сельскохозяйственного сырья, так и потребность в расширении производства высокотехнологичных товаров, востребованных на рынках «постковидного» мира.
ЛИТЕРАТУРА
1. World economic outlook (International Monetary Fund). Washington, DC: International Monetary Fund. 2020. October.
2. Food Outlook - Biannual Report on Global Food Markets - November 2020. Rome: FAO. 2020. doi.org/10.4060/cb1993en.
3. OECD Economic Outlook, Volume 2020 Issue 2: Preliminary version, No. 108. Paris: OECD Publishing, 2020, December. doi.org/10.1787/39a88ab1-en.
4. Оболенский В.П. Экономика и внешняя торговля России: полгода в условиях пандемии // Вестник Института экономики Российской академии наук. 2020. №5. С. 24-34.
5. Зайцев А.А. Текущие тенденции и прогнозы мировой экономики
и международной торговли. М.: Высшая школа экономики. 2020. https://cceis.hse. ru/data/2020/10/22/1373903373/Зайцев%20Для%20форума%20ВЭД%.
15 В соответствии с достигнутыми 3 декабря 2020 г. договоренностями, Россия сможет нарастить добычу нефти на 125 тыс. баррелей в сутки с января 2021 г. regnum.ru/ news/3132452.html.
ABOUT THE AUTHOR
Ushkalova Darya Igorevna - Candidate of Economic Sciences, Head of the Center for Research in International Macroeconomics and in Foreign Economic Relations of the Federal State Budgetary Institution of Science - the Institute of Economics of the Russian Academy of Sciences (the RAS) Moscow, Russia ushkalova@mail.ru
IMPACT OF THE COVID-19 PANDEMIC ON RUSSIA'S FOREIGN TRADE AND ON INTEGRATION PROCESSES IN THE CIS REGION
The article examines the impact of the Covid-19 pandemic on the development trends of Russia's foreign trade in the context of the conjuncture of world commodity markets. The impact of the pandemic on the dynamics of exports and imports of Russia (including the impact on commodity structure of exports), the balance of trade in goods and services and forecasts for the most significant indicators of foreign trade in 2020-2023 are analyzed in detail. It is shown that, despite the large scale of the negative impact on Russian foreign trade, the impact of the current crisis on export and import is not unprecedented and is inferior in strength to the price shock of 2015-2016. The factors that can improve the dynamics of Russian exports are highlighted. It is noted that trends in the commodity structure of Russian exports may reflect long-term trends associated with changes in the structure of the world economy and world trade.
Keywords: pandemic Covid-19, coronavirus, Russia's foreign trade, exports, imports, trade balance, world trade, world oil prices, forecast of foreign trade. JEL: F01, F10, F14, F17.
