CC BY
95
ВЛИЯНИЕ ГЛОБАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО КРИЗИСА НА ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ СТРАХОВОГО РЫНКА
Ю. С. КУЛИКОВА
Ростовский государственный университет путей сообщения, аспирант кафедры «Экономика и финансы» 344038, г. Ростов-на-Дону, пл. им. Полка народного ополчения, 2
Настоящая статья посвящена выявлению причин снижения спроса на различные виды корпоративного страхования в условиях глобального финансового кризиса, при этом наибольшее сокращение страховых бюджетов следует ожидать на предприятиях с низким уровнем развития риск-менеджмента. В условиях наступившего кризиса экономические агенты будут страховать только очень крупный потенциальный ущерб, который может катастрофически отразиться на деятельности всего предприятия в целом.
Ключевые слова: угрозы свободной конкуренции; риск-менеджмент; страхование с государственной поддержкой; глобальный экономический кризис; глобализация.
Коды классификатора JEL: F01, G22.
В условиях глобализации уровень развития страхового рынка как части финансовой системы зависит от масштаба угроз, с которыми она сталкивается. Экономические агенты страхового рынка стремятся не только установить баланс интересов: между уровнем социального развития, финансовым суверенитетом, инструментами оценки и управления рисков, технологиями интеграции капитала, но и способствовать консолидации бизнеса.
Наиболее очевидными проявлениями глобализации выступают расширение денежных, товарных и людских потоков, ускоренная адаптация социальных структур к динамичным процессам в экономике, универсализация финансовых инструментов, становление всеобщего информационного пространства, консолидация капитала, активное развитие межгосударственных финансовых, торговых и производственных связей [2].
Экстенсивность, интенсивность и скорость глобальных взаимодействий, проявившихся в период системного финансового кризиса, непосредственным образом отразились на развитии страхового рынка и могут быть соотнесены с углубляющимся переплетением локальных и глобальных рисков. В условиях финансовой глобализации воздействие отдаленных событий на страховом рынке увеличивается, в то время как сугубо локальные достижения могут иметь огромные глобальные последствия.
С помощью понятия современной глобализации описываются, например, финансовые и страховые потоки между крупными экономическими регионами мира, в то время как те же потоки внутри регионов могут классифицироваться как локальные, национальные и региональные. Глобализация понимается здесь не как нечто противоположное процессам, имеющим более ограниченный в пространственном отношении характер, а напротив, как процесс, находящийся с ними в сложных и динамических отношениях.
Основываясь на теоретической концепции Л. Склэра, глобализацию следует рассматривать как динамический проект, который «характеризуется позитивными и негативными трендами, формированием новых институтов, изменением стратегий развития фирм и организаций, усилением финансизации, информатизации и транснационализации производства и возникновением новых рисков, отличающихся сложностью регулирования» [4].
Глобализация может оказывать заметные структурные воздействия, поскольку она обусловливает модели социальных, экономических и политических учреждений и соответствующих форм поведения внутри той или иной страны. Картина экстенсивности, интенсивности, скорости и направления воздействия структур глобальных взаимосвязей обязательно включает в себя изображение инфраструктур, которые обеспечивают движение глобальных потоков, структур и отношений или способствуют им.
Понятие «глобальная экономика» характеризует такой уровень целостности мирохозяйственной системы, когда отношения ее подсистем, элементов, субъектов определяются связанным взаимодействием. Эта целостность основана на трансграничной логике развития финансового капитала.
Глобализация усилила дифференциацию форм и инструментов обеспечения роста стоимости финансового бизнеса. Институциональное проектирование стратегии развития финансово-
© Ю. С. Куликова, 2009
ТЕRRА EСONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3
ТЕRRА EСONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3
кредитных организаций на национальных рынках в условиях глобализации отличается копированием многих технологий, широко распространенных на развитых финансовых рынках, способствующих развитию рыночных отношений в финансовой сфере.
Модель развития российского финансового рынка отличалась отставанием инструментальных, информационных и финансовых технологий регулирования, что в условиях «открытой экономики» спровоцировало операторов глобального рынка на реализацию агрессивных стратегий, а также на унификацию моделей экономического поведения.
В глобальной экономике основой развития финансовых институтов выступают информационнофинансовые трансакции, при этом особенностью экономических взаимодействий выступает не воздействие внешних факторов на развивающуюся финансовую систему, а «совокупностью новых институционально-сетевых взаимодействий экономических агентов» [3].
Большинство потенциальных финансовых полюсов, узловых точек роста финансового капитала расположены в непосредственной близости от России, страны с высоким уровнем развития финансового капитала существенно опережали нашу страну либо по уровню своего экономического развития, либо по темпам экономического роста, либо по уровню развития финансовых институтов. Национальные экономические агенты рынка страховых услуг в период институционального формирования и роста испытывали давление со стороны глобальных операторов при выборе технологий, инструментов и модели своего развития вследствие ограниченности ресурсной базы.
Недостаток опыта, технологий оценки рисков, ограниченность финансовых ресурсов и инструментов, низкий уровень капитализации страхового рынка, неустойчивая ликвидность страховых компаний способствовали формированию экономической зависимости национальных операторов от международных финансовых центров и глобальных страховых компаний.
В условиях глобализации Россия с формирующимся рынком страховых услуг оказалась в окружении финансовых полюсов, гравитационное поле которых нарушило прочность связей и конкурентоспособность экономических агентов вследствие их ресурсных ограничений, что актуализировало выявления особенностей развития национальных страховых институтов.
До глобального финансового кризиса национальный страховой рынок как система хозяйства развивается в условиях роста влияния внешних факторов, основным из которых является глобализация различных сфер деятельности. Между экономическими агентами страхового рынка появились более совершенные средства связи, позволяющие получать и передавать информацию в реальном режиме времени.
В докризисный период наряду со значительным количеством публикаций, посвященных конкретным проблемам глобализации финансового рынка и выявлению особенностей страховых отношений, появились работы, в которых сделаны попытки выявить общие закономерности процесса развития страховых отношений, определить институциональный механизм и вектор институциональных изменений на российском страховом рынке [1].
Основываясь на методологии институционального анализа, отметим, что простые системы, состоящие из однородных стандартизированных инструментов, обладают определенной устойчивостью, которая приобретается за счет простоты структуры, функциональной однозначности и т. п. Сложные же системы, включающие разнообразные инструменты, обладают специфическими функциями в составе целого, многообразием реакций на внешнюю среду, отражают не только большую прочность, адаптивность к внешним условиям, но и более высокий потенциал развития.
Особенностью глобализации является смена актуальных кодов управления финансовыми институтами. Новые инструменты, организационные схемы и принципы опрокидывают прежние институции, изменяя привычные коды регулирования и инструменты контроля. На этапе становления глобализационных отношений наблюдалось принижение роли национальных государств и подмена государственного регулирования альтернативной системой глобальной регуляции. Основные правила на рынке диктовали наднациональные финансовые институты, доминирующую роль в которых имели страны, производящие финансовый капитал и финансовые инструменты.
Страхование, являясь неотъемлемым и динамично развивающимся институтом любой развитой рыночной экономики, ориентировано на устойчивое интенсивное развитие в новых условиях, когда успех более определяется инновациями и знаниями, а не только запасами полезных ископаемых. Вместе с повышением рыночной стоимости, инвестиционной активности национальных фирм и предприятий социальная направленность корпоративной активности становится приоритетной задачей российского бизнеса, создающей надежную основу для устойчивого развития страны.
За последние пятнадцать лет экономических реформ не удалось обеспечить развитие инфраструктуры финансового рынка, в итоге национальный страховой рынок развивается с учетом ряда ограничений и отличается процессами институциональной деформации форм и инструментов развития.
В докризисный период рост российской экономики, развитие экономических агентов страхового рынка сдерживается недостаточным развитием национальных рыночных институтов, а также более высоким уровнем развития транснациональных страховых компаний, которые ограничивали возможности развития национальных организаций.
Становление российского страхового рынка проходило одновременно с проведением коренной перестройки экономики Российской Федерации, что наложило свой отпечаток на существующую структуру российского страхового рынка, определило современные диспропорции и болезни роста.
Существовавшая в докризисный период структура страхового рынка тормозила развитие страхования в России, снижала эффективность института страхования в экономике. Существует значительное количество как внешних, так и внутренних факторов, сдерживающих развитие страхового рынка или предопределяющих его экстенсивную направленность. Самым важным фактором, определяющим развитие страховых отношений, выступает уровень платежеспособного спроса на страховые услуги экономических агентов.
Характеризуя современный российский страховой рынок, следует отметить неразвитость или отсутствие многих необходимых для устойчивого функционирования рынка институтов, присущих страховым рынкам развитых стран. В этой связи важна разработка или адаптация западного опыта не только по новым видам и технологиям страхования (например, страхование ответственности за качество, интеллектуальной собственности и т. п.) но и в отношении формирования услуг деловой и институциональной инфраструктуры, активизации использования услуг страховщиков в социальной сфере России. Для определения путей интенсификации роста российского страхового рынка объективно требуется исследование его современной структуры, выявление свойственных данному рынку искажений и диспропорций.
Под влиянием финансового кризиса объем спроса на корпоративное страхование в 2009 году резко снизится, ожидается, что сократятся взносы по страхованию имущества юридических лиц от огневых и иных рисков, по добровольному медицинскому страхованию. В числе основных причин снижения спроса на страховые продукты можно назвать сокращение объема производства, внешнеторговых операций, падение объемов грузоперевозок, нехватку оборотных средств у предприятий, жесткое сжатие рынка корпоративного кредитования и лизинга, снижение рентабельности производства.
Масштабы снижения спроса на различные виды корпоративного страхования в каждом конкретном случае во многом зависят от качества корпоративного управления и риск-менеджмента на предприятиях. Важным фактором развития страховых отношений являются характеристики видов страхования: наличие принципиальной возможности отказаться от этого вида страхования, эффективности использования альтернативных методов управления этими рисками, в том числе самострахования.
Опытный менеджмент сохранит основной портфель защиты имущественных интересов своих компаний, так как в период кризиса резко повышается вероятность возникновения аварийных факторов, особенно на промышленных производствах. Наибольшее сокращение страховых бюджетов следует ожидать на предприятиях с низким уровнем развития риск-менеджмента. Наиболее ярко выражен спад спроса на страховые услуги со стороны среднего бизнеса. Малоформатные компании сокращают платежеспособный спрос на страховые услуги и будут страховаться в минимальном объеме.
Наиболее серьезно могут пострадать такие сегменты рынка корпоративного страхования, как страхование машин и оборудования от поломок, грузов, страхование профессиональной и гражданской ответственности, а также страхование сотрудников от несчастного случая. В меньшей степени страхование каско транспортных средств и гражданской ответственности перевозчиков и владельцев средств авиационного и водного транспорта, а также вмененные и обязательные виды страхования ответственности.
Предприятия крупного и среднего бизнеса не смогут отказаться от страхования залогов, так как это требование банков-кредиторов; от страхования грузов и строительно-монтажных работ, так как это страхование является обеспечением жизнеспособности бизнеса. В условиях наступившего кризиса развитие рынка корпоративного страхования, скорее всего, пойдет в обратную сторону. В итоге предприятия и фирмы будут страховать только самое необходимое, например крупный потенциальный ущерб, который может катастрофически отразиться на деятельности всего предприятия в целом.
В сложившейся ситуации общего сокращения интереса к страхованию лишь государство может позитивно повлиять на динамику спроса на страховые услуги. К факторам, стимулирующим рост страхового рынка в условиях финансового кризиса, следует отнести совершенствование законодательной базы, а именно введение обязательных и вмененных видов страхования, отмену лицензирования, введение налоговых льгот для предприятий, финансирование федеральных и региональных целевых программ поддержки малого и среднего бизнеса. Например, с 1 января 2009 года вступили в силу поправки к статье 263 Налогового кодекса, существенно расширяющие список видов добровольного страхования, страховые премии по которым могут учитываться в качестве уменьшения налогооблагаемой базы. Эти поправки, а также реализа-
ТЕRRА EСONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3
ТЕRRА EСONOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3
ция крупных инфраструктурных проектов, осуществляющихся при участии государства, должны несколько сдержать темпы падения объема рынка корпоративного страхования в 2009 году В среднесрочной перспективе важным источником роста спроса на страхование должно стать введение ряда обязательных и вмененных видов страхования ответственности.
В условиях финансового кризиса можно также ожидать рост интереса крупного бизнеса к таким специфическим и ранее менее продаваемым продуктам, как страхование убытков от приостановки производства или от невыполнения обязательств контрагентами. В то же время крупные страховые компании, скорее всего, будут очень осторожно подходить к страхованию подобных рисков.
Снижение уровня страховых премий в 2009 году будет способствовать росту конкуренции и обострению проблемы демпинга и надежности страховых компаний. В настоящий момент российские страховщики, работающие на рынке корпоративного страхования, стремятся найти баланс между противоположными интересами страхователей и перестраховщиков.
С одной стороны, промышленные предприятия, стремясь оптимизировать свои расходы, заинтересованы в сокращении страховых тарифов. С другой стороны, международные перестраховщики, принимающие в перестрахование основную часть рисков крупных промышленных предприятий, затронутые мировым финансовым кризисом, были вынуждены резко повысить стоимость перестрахования. Дополнительные трудности при страховании крупных рисков создают рост стоимости международной перестраховочной защиты, требований перестраховщиков к оценке риска и стоимостной оценке объектов страхования. В результате страховые компании оказались перед непростым выбором: либо повысить тарифы и потерять часть корпоративных клиентов, либо снизить тарифы и урезать перестраховочную защиту.
Следует отметить, что страховые компании, снижающие тарифы и перестраховочную защиту, в случае реализации одного или нескольких крупных страховых рисков потеряют статус юридического лица. Что касается более массовых, не требующих обязательного перестрахования видов страхования, таких как страхование автопарков или добровольного медицинского страхования сотрудников, то в этих сегментах отмечается противоречие между сокращением спроса и ростом страховой стоимости. Обоснованное снижение тарифов возможно только за счет значительного сокращения расходов в самой страховой компании, которые в среднем составляли около 40 % от заработанной страховой премии.
Необоснованное снижение тарифов, или демпинг, хотя на некоторое время и может дать положительные денежные потоки, но в среднесрочной перспективе приведет к банкротству. Чтобы выжить в условиях кризиса, страховые компании должны разрабатывать антикризисные меры и вернуться к более доходным операциям по неклассическому страхованию («серые схемы»), позволяющие минимизировать налоговые платежи.
Следует отметить, что неразвитость российского банковского страхования, как показал финансовый кризис, парадоксальным образом сыграла позитивную роль для отечественных страховщиков. В то время как на американском и европейском рынках рушились многие страховые компании, чрезмерно увлекавшиеся принятием на себя кредитных рисков, российские страховые компании подобных проблем не испытали.
Вместе с тем кризис привел к сокращению объемов продаж страховых услуг через банковские каналы из-за сворачивания программ кредитования. Но катастрофического роста выплат страховых возмещений банкам не произошло, потому что большинство рисков самих банков не было застраховано.
В связи с сокращением кредитования и кризисом ликвидности в 2008 году российские страховые компании практически полностью свернули программы комплексного страхования рисков банков.
В конце 2008 года рынок банкострахования изменился радикально. Перелом наступил в III квартале, хотя предпосылки к нему зрели с начала года. Объемы страховых премий снизились практически по всем направлениям: кредитному автокаско, страхованию жизни и здоровья заемщиков потребительских кредитов, и комплексному страхование рисков банков. Наименее пострадали от разворачивающегося кризиса ипотечное страхование, так как по нему продолжали поступать взносы по старым договорам, и страхование юридических лиц через банковские каналы продаж.
Можно ожидать, что в связи с сокращением кредитной активности банкострахование в 2009 году также сократится и страховой рынок будет искать новые точки роста. А продвижение страховых продуктов будет основываться на совершенно новых принципах, построенных на взаимной выгоде, обоснованной тарифной политике и адекватных комиссионных вознаграждениях.
Страховая деятельность связана с обеспечением страховой защиты носителей имущественных интересов — страхователей — путем перераспределения связанных с их деятельностью страховых рисков. Перераспределение возможно только в отношении рисков — случайных событий, наступление которых влечет за собой причинение вреда жизни и здоровью граждан или нанесение ущерба имуществу, имущественным интересам граждан и юридических лиц и характеризуется одновременно случайностью и вероятностью их наступления. Отношения между
страхователем и страховщиком, называемые страховыми, возникают в связи с существованием у страхователя страхового интереса к обеспечению страховой защитой принадлежащего ему имущества или иных имущественных интересов.
ЛИТЕРАТУРА
1. Андреева Л. Ю., Скорев М. М. Стратегическое управление рисками в социально-экономических системах: сценарии институционального проектирования. Новочеркасск: Оникс, 2007. С. 159.
2. Глобализация // Большая российская энциклопедия : в 30 т. / отв. ред. С. Л. Кравец. Т. 7. М., 2007. С. 245.
3. Чекмарев В. В. Постмодерн и экономическая онтология. Экономическая теория в XXI веке — 1(8): Экономика постмодерна / под ред. Ю. М.Осипова, О. В. Иншакова, Е. С. Зотовой. М.: Эконо-мистъ, 2004. С. 225.
4. Sklair S. L. Transnational Practice and Capitalist Global Globalization // Режим доступа: http:// www.ceu.hu/ cps/eve/globconf.
ТЕRRА E^NOMICUS (Экономичeский вестник Ростовского государственного университета) ^ 2009 Том 7 № 3
