CC BY
107
Оригинальная статья
УДК 658.8:622.33(510) © О.А. Тимофеев, Ф.Ф. Шарипов, Б.В. Петренко, 2021
Влияние эпидемии COVID-19 на рынок угля в Китае*
DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2021-1-63-67-
В 2020 г. Китай первым столкнулся с эпидемией коронави-руса и связанной с ней экономической рецессией. В статье проанализированы влияние эпидемии на угольную промышленность Китая, сложившееся соотношение между объемом потребления и предложения, перспективы импорта угля. Авторы приходят к выводу, что угольная отрасль КНР в целом стабильно преодолевает экономические последствия эпидемии коронавируса, однако на ее развитие в будущем негативное влияние могут оказать такие факторы, как превышение предложения угля над спросом и неустойчивое финансовое положение на некоторых предприятиях - потребителях угля. В качестве срочных мер по структурному оздоровлению отрасли китайские экономисты предлагают поддержание низких цен на уголь и укрупнение предприятий угледобычи и углепереработки. Ключевые слова:угольная отрасль Китая, коронавирус, рецессия, добыча и потребление угля, угольные корпорации, соотношение предложения и потребления. Для цитирования: Тимофеев О.А., Шарипов Ф.Ф. Петренко Б.В. Влияние эпидемии С0УЮ-19 на рынок угля в Китае // Уголь. 2021. № 1. С. 63-67. 001: 10.18796/00415790-2021-1-63-67.
ВВЕДЕНИЕ
В последние годы потребление угля в Китае вышло на устойчивое плато, что напрямую влияет как на добычу угля внутри страны, так и на объемы его импорта из-за рубежа. Хотя потребление угля в краткосрочном измерении по-прежнему неотделимо от экономического развития, по мере корректировки в производстве и потреблении энергии экономическое развитие в Китае стало в меньшей степени зависеть от угля, а эластичность его потребления (рассчитывается по формуле 1пС,, £= Р0 + Р1 1пР,, £ + в2 У, t + д. + е., где С - потребление угля в стране i в момент времени Р - отпускная цена за покупку тонны конкретного типа угля, дефлированная на индекс цен производителя для приведения ее к базовому значению; У - выпуск потребляющей уголь отрасли; 5 - индивидуальный эффект страны; е - ошибка [1, с. 36-37]) в течение последних лет была ниже 0,2 или имела отрицательные значения. В 2015-2019 гг. потребление угля оставалось на уровне 3,95-4,12 млрд т, а диапазон колебаний не превышал 1% [2].
ТИМОФЕЕВ О.А.
Канд. экон. наук, доцент ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», 109542, г. Москва, Россия, e-mail: timooa@mail.ru
ШАРИПОВ Ф.Ф.
Канд. экон. наук, доцент ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», 109542, г. Москва, Россия, e-mail: fanissh@rambler.ru
ПЕТРЕНКО Б.В.
Канд. юрид. наук, доцент ФГБОУ ВО «Государственный университет управления», 109542, г. Москва, Россия, e-mail: bor-petrenko@yandex.ru
ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ
УГОЛЬНОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ КНР
К началу 2020 г. на угольном рынке Китая отчетливо наметились две важные взаимосвязанные тенденции:
- декарбонизация экономики в целом и электроэнергетики (потребляющей значительную часть добываемого угля) в частности;
- укрупнение производства, что позволяет решать не только проблему повышения его эффективности, но и добиваться соблюдения более высоких экологических стандартов.
В настоящее время уголь и возобновляемые источники энергии начинают конкурировать на китайском рынке энергопотребления. Как известно, доля угля в энергобалансе страны по-прежнему превышает 60%. Вместе с тем начиная с 2013 г. прирост мощностей в сфере возобновляемой электроэнергетики вплотную приблизился к показателю угольной генерации. Как уголь, так и возобнов-
* Исследование выполнено при финансовой поддержке РФФИ в рамках научного проекта № 20-010-00616.
ляемые источники энергии используются в основном для выработки электроэнергии. По мере достижения паритета между ними постепенно сходят на нет относительные преимущества угольной энергетики, что существенно ослабляет прежнее доминирование угля как приоритетного сырьевого ресурса в электроэнергетике. В контексте замедления роста спроса на электроэнергию среднее время использования ветровой энергии в Китае в 2019 г. было в основном таким же, а скорость ветровой нагрузки упала до 4%; средняя продолжительность использования фотоэлектрической энергии увеличилась на 4,8%,
500
400
300
200
100
а скорость сокращения ее нагрузки снизилась до 2%. В то же время в по- 0 10.19 11.19 12.19 0.102.20 03.20 04.20 05.20 06.20 07.20 08.20 09.20
следние годы власти КНР отказались Уголь (всего) 324,9 334,1 331,7 489 337,3 322,1 318,9 334,3 317,9 325,8 331,1
от строительства ранее планируемых Коксующийся уголь 38,8 38,6 38,9 70,6 38 38,6 39,1 40,2 40 41,3 40,6
угольных электростанций, а приоритет отныне отдается крупным ТЭС со сверхкритичными и суперсверхкри-тичными параметрами пара. В результате продолжительность использования тепловой энергии, основанной на использовании угля, снизилась на 2%, что делает вывод о конкуренции между угольной промышленностью и возобновляемой энергетикой очевидным.
Начиная с 2016 г. правительство КНР по финансовым причинам вывело из эксплуатации более 4300 старых шахт с общим объемом выработки 850 млн т (отношение долга к активам на некоторых угольных предприятиях первоначально превышало 80%), что привело к некоторому изменению географических приоритетов и вызвало необходимость переселения более одного миллиона шахтеров.
ВЛИЯНИЕ ПАНДЕМИИ
В начале 2020 г. угольная промышленность Китая преодолела множество трудностей. Часть шахтеров не смогла вернуться к работе в соответствии с графиком, что вызвало резкий рост нагрузки на уже работающих сотрудников. Однако гораздо более существенным вызовом стало то, что потребление угля не восстановилось одновременно с его добычей, и влияние эпидемии на угольную промышленность оказалось более серьезным, чем ожидалось.
С января по февраль потребление угля в Китае упало на 6,5% в годовом исчислении, а в марте сокращение темпов его потребления составило 7%. Начиная с апреля, по мере роста темпов возобновления промышленного производства, потребление угля стало постепенно расти. Однако глобальная пандемия СОУЮ-19 и сопутствующая ей глобальная экономическая рецессия ускорили падение производства в Китае, прежде всего в таких отраслях, как производство строительных материалов, а также на тех предприятиях химической промышленности, которые использовали устаревшие технологии, связанные с масштабным потреблением угля. В случае продолжения нынешних тенденций пандемия может повлиять не только на краткос-
Рис. 1. Добыча угля в Китае в октябре 2019 - октябре 2020 гг., млн т
рочный, но и на долгосрочный спрос на уголь. Существует высокая вероятность снижения потребления угля в течение 2020 года, что прервет тенденцию его низкого, но устойчивого роста на 1% в 2018-2019 гг.
ВХОЖДЕНИЕ В ЦИКЛ НИЗКИХ ЦЕН НА УГОЛЬ
Восстановление предложения угля происходит быстрее, чем его потребление. Как известно, в отличие от других стран, в Китае основной удар пандемии по экономическому развитию пришелся на первые месяцы 2020 г. В январе-феврале добыча угля составила 489 млн т, что на 6,3% ниже аналогичного показателя за 2019 г. (рис. 1) [3].
Однако вслед за тем ситуация стала заметно исправляться. Отметим, что к моменту распространения эпидемии в конце января 2020 г. потребители угля смогли накопить значительные объемы резервов, что объясняется подготовкой к недельным каникулам по поводу китайского нового года (в 2020 г. он пришелся на 25 января), в течение которых не только замирает экономическая активность, но и в связи с перегруженностью железнодорожной сети, занятой перевозкой пассажиров, сокращаются возможности быстрой и своевременной доставки угля в регионы потребления. Шесть крупнейших электростанций приморских регионов Китая к 12 февраля 2020 г. накопили 17,05 млн т суммарных запасов угля, что обеспечивало резерв на 44 дня (для сравнения: в начале 2019 г. -на 37 дней).
Темпы возобновления производства резко выросли с 38,9% по состоянию на 1 февраля 2020 г. до 83,4% на начало марта, что соответствует среднему уровню за предыдущие годы. В марте объем добычи составил 337 млн т, что дало рекордный прирост в 9,6%. В результате объем добычи в первом квартале 2020 г. составил 830 млн т, что всего на 0,5% меньше, чем годом ранее [4]. В течение первого полугодия месячные объемы добычи стабилизировались в районе 320-330 млн т.
80 70 60 50 40 30 20 10 0
0,4
Рис. 2. Импорт угля в Китае в октябре 2019 - октябре 2020 гг.
10.19 11.19 12.19 0102.20 03.20 04.20 05.20 06.20 07.20 08.20 09.20 10.20
Импорт (млн т) 25,7 20,8 2,8 68,1 27,8 31 22,1 25,3 26,1 20,7 18,7 13,7
Коксующийся уголь 11,4% 5,4% -72,9% 33,1% 18,6% 22,4% -19,7% -6,6% -20,6% -37,3% -38,3% -46,6%
Объемы добычи угля в регионах Китая в январе-сентябре 2020 г.
Регионы, Добыча угля, Изменения по сравнению
провинции млн т с 9 мес. 2019 г., %
Шаньси 771,86 5,2
АР Внутренняя Монголия 712,68 -10,8
Шэньси 493,39 9,6
Синьцзян-Уйгурский АР 192,02 11,9
Гуйчжоу 83,22 -3,2
Шаньдун 83,1 -7,8
Аньхой 82,85 0,4
Хэнань 77,84 -1,8
Нинся-Хуэйский АР 59,97 5
Хэбэй 38,01 -0,3
Хэйлунцзян 37 2
Юньнань 36,77 3,2
Ганьсу 28,7 9,5
Ляонин 23,33 -4,4
Сычуань 17,02 -31,7
Чунцин 8,9 0,1
Цинхай 8,36 8,9
Цзянсу 7,91 -5,5
Хунань 7,7 -14,3
Цзилинь 7,66 -19,7
Фуцзянь 4,71 -27,1
Цзянси 1,99 -35,7
Гуанси-Чжуанский АР 1,86 -38,3
Хубэй 0,27 6,4
Всего 2 787,15 -0,1
Кроме того, эпидемия коронавируса в меньшей степени затронула основные угледобывающие регионы страны. Ежегодное потребление угля в провинции Хубэй, ставшей эпицентром распространения заболевания, в последние годы находилось на уровне около 160 млн т, что составляло лишь около 4% общекитайского показателя [5]. За первые три квартала 2020 г. добыча угля существенно снизилась лишь в Автономном районе (АР) Внутренняя Монго-
лия и провинции Шаньдун, в то время как в провинциях Шэньси, Ганьсу, Цинхай, а также Синьцзян-Уйгурском АР рост составил около 10% (см. таблицу) [6].
В результате возникновения дисбаланса между уровнями добычи и потребления предложение угля быстро перешло от во-латильности к устойчивой избыточности, что вызвало резкое падение цен. 22 апреля 2020 г. цена Bohai Sea Thermal Coal Spot за тонну угля составила 493 юаня, что значительно ниже февральского максимума в 576 юаней. Неустойчивый характер ценообразования продолжился и в осенний период. Так, например, отгрузочные цены в порту Циньху-андао на 30 октября на уголь с калорийностью 5500 ккал/кг по сравнению с 25 сентября выросли на 12 юаней (до 575 юаней), с калорийностью 5000 ккал/ кг - на 14 юаней (до 523 юаня), с калорийностью 4500 ккал/кг -на 11 юаней (до 464 юаня), однако с 16 октября падение составило соответственно 5; 3 и 4 юаня [7].
Превышение предложения угля на внутреннем рынке Китая над спросом стало основной причиной продолжающегося снижения импорта (рис. 2) [8]. В сочетании с глубокой экономической рецессией в Индии, другом крупном импортере угля, это ставит под сомнение перспективы восстановления глобальной конъюнктуры.
Среди прочих факторов, влияющих на сохранение в долгосрочной перспективе низких цен на уголь, китайские экономисты называют состояние глобального энергетического рынка и стратегию экономического развития КНР на период реализации 14-го пятилетнего плана (2021-2025 гг.). Отмечается, что цены на уголь вряд ли
вновь заметно вырастут на фоне резкого падения мировых цен на нефть и снижения внутренних цен на энергоносители в Китае. Мировые цены на нефть приводят к снижению мировых цен на уголь, что, в свою очередь, влияет и на процессы ценообразования на внутреннем рынке Китая. В то же время один из наиболее авторитетных китайских экономистов, проректор крупнейшего в стране Университета Цинхуа Хэ Цзянькунь в докладе, опубликованном на сайте Палаты советников Госсовета (правительства) КНР, прогнозирует, что восстановление китайской экономики потребует дальнейшего снижения цен на энергоносители, что в сочетании с планами декарбонизации экономики вряд ли сделает возможным рост цен на уголь [9].
■ China Energy Investment
■ Shaanxi Coal and Chemical Industry
■ Yankuang Group
■ Jinneng Holding Power Group
■ Shanxi Lu'an Mining Industry (Group) Company
■ Другие производители
■ China National Coal Group
■ Datong Coal Mining Group
■ Shanxi Coking Coal Group
■ Shandong Energy
■ State Power Investment Corporation
Рис. 3. Добыча угля крупнейшими корпорациями в Китае в январе-октябре 2020 г., млн т
ПЕРСПЕКТИВЫ ВОССТАНОВЛЕНИЯ ОТРАСЛИ
В январе-феврале 2020 г. прибыль крупнейших угольных предприятий снизилась на 45,6% в годовом исчислении, а экономические потери отрасли составили 42,3%. Если цены на уголь продолжат падать ниже уровня безубыточности (около 470 юаней за тонну), многие угольные компании могут оказаться в состоянии острого финансового кризиса. Ситуация усложняется и тем, что до настоящего времени не решены и такие системные проблемы отрасли, как реструктуризация долгов из-за избыточных мощностей и нерациональное распределение кадрового потенциала. Практически неизбежными представляются сокращение или даже полная приостановка на длительный срок производства на ряде предприятий углехими-ческой промышленности, что крайне негативно скажется на их финансовом положении [10].
Директор Государственного бюро по надзору за безопасностью угольных шахт КНР Ван Сяньчжэн в качестве основной меры для исправления негативных тенденций в отрасли предлагает продолжить курс на координацию между угледобывающими предприятиями и предприятиями угле-переработки. Одним из важнейших направлений этого процесса может стать ориентация на заключение прежде всего среднесрочных и долгосрочных контрактов [11].
Стабилизации на рынке угля КНР будет способствовать и укрупнение самих угледобывающих компаний. Несмотря на негативное влияние эпидемии коронавируса, данная тенденция в угольной отрасли Китая продолжилась и в 2020 г. В настоящее время десять крупнейших угольных компаний контролируют почти 50% добычи угля (рис. 3) [12].
ВЫВОДЫ
Угольная отрасль КНР в целом стабильно преодолевает последствия эпидемии коронавируса и связанной с ней экономической рецессии [13], однако на ее развитие в будущем негативное влияние могут оказать такие факторы, как превышение предложения угля над спросом и неустойчивое финансовое положение на некоторых предприятиях - потребителях угля.
В качестве срочных мер по структурному оздоровлению отрасли китайские экономисты предлагают поддержание низких цен на уголь [14] и укрупнение предприятий угледобычи и углепереработки.
ABROAD
Original Paper
UDC 658.8:622.33(510) © O.A. Timofeev, F.F. Sharipov, B.V. Petrenko 2021
ISSN 0041-5790 (Print) • ISSN 2412-8333 (Online) • Ugol' - Russian Coal Journal, 2021, № 1, pp. 63-67 DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2021-1-63-67
Title
COVID-19 PANDEMIC IMPACT ON CHINA'S COAL MARKET Authors
Timofeev O.A.1, Sharipov F.F.1 Petrenko B.V. '
1 State University of Management, Moscow, 109542, Russian Federation Authors' Information
Timofeev O.A., PhD (History), Associate Professor, e-mail: timooa@mail.ru Petrenko B.V., PhD (Juridical), Associate Professor, Sharipov F.F., PhD (Economics), Associate Professor, e-mail: fanissh@rambler.ru e-mail: bor-petrenko@yandex.ru
Abstract
In 2020, China was the first to face the coronavirus pandemic and the associated economic recession triggered by it. The article analyzes the impact of the pandemic on the coal industry in China, the existing supply-to-consumption ratio, and the prospects for coal imports. The authors come to the conclusion that China's coal industry is in general steadily overcoming the economic aftermath of the Coronavirus pandemic, nevertheless, its future development may be negatively influenced by the following factors: exceeding coal supply over demand and the unstable financial situation at some coal consumer enterprises. coal. Prominent Chinese economists offer keeping coal prices low for coal on a par with China's coal mining and processing SOEs consolidation as urgent measures for coal industry structural recovery.
Keywords
China's coal industry, Coronavirus, Recession, Coal mining and consumption, Coal SOEs, Supply-to-consumption ratio.
References
1. Zhemkova A.M. Model' vnutrennego sprosa na ugol' v Rossii [Model of domestic demand for coal in Russia]. Ekonomicheskoe razvitie Rossii, 2019, Vol. 26(6), pp. 32-44. (In Russ.).
2. ^HttjB^JSY^. mm^^^M^w^^m^mnRnm
jUlXo [Electronic resource]. 2020. Available at: https://www.china5e.com/ news/news-1090824-1.html (accessed 15.12.2020).
2020^10^£H#l^:*]lfct:iS-fec2.2°/o[Electronic resource]. 2020. Available at: https://finance.sina.com.cn/money/future/nyzx/2020-11-17/doc-iiznctke1815721.shtml (accessed 15.12.2020).
[Electronic resource]. 2020. Available at: https://www.china5e.com/news/ news-1090824-1.html (accessed 15.12.2020).
5. SfS№&^«^«^^^«^«..[Electron -ic resource]. 2020. Available at: https://m.ccement.com/news/con-tent/820806244286965003.html (accessed 15.12.2020).
6. BSfltSIiki. 2020^ l-g^B^E II
[Electronic resource]. 2020. Available at: http://www.coalchina.org.cn/ index.php?m=content&c=index&a=show&catid=9&id=123580 (accessed 15.12.2020).
7. ft««Th l^lftil ^0.1%„ [Electronic resource]. 2020. Available at: http://www.sxzydz.com/ show/951.html (accessed 15.12.2020).
8. $£HttftH. [Electronic resource]. 2020. Available at: https://www.huaon.com/channel/industry-data/667119.html (accessed 15.12.2020).
9. tprni&WföMMFfä&föm. [Electronic resource]. 2020. Available at: http://www.counsellor.gov.cn/2020-08/27/c_1210810203.htm (accessed 15.12.2020).
10. jKftlSKinfäÄ'Äai!'? [Electronic resource]. 2020. Available at: http://finance.eastmoney. com/a/201911051282225845.html (accessed 15.12.2020).
11. Ü^SfHNo a#fK4Êirf-lfe«-â-H«ai iBÄÄÄiTifi*»
"¡SSM- [Electronic resource]. 2020. Available at: http://news.bjx.com.cn/ html/20171130/864702.shtml (accessed 15.12.2020).
12. ^B^W.
[Electronic resource]. 2020. Available at: http://www.mei.net.cn/ zxks/202012/1706975734.html (accessed 15.12.2020).
13. Morkovkin D.E., Gibadullin A.A., Kolosova E.V., Semkina N.S. & Fasehzoda I.S. Modern transformation of the production base in the conditions of Industry 4.0: problems and prospects. Journal of Physics: Conference Series, 2020, (1515), pp. 032014. DOI: 10.1088/1742-6596/1515/3/032014.
14. Sazanova S.L., Valenczyk R., Yerznkyan B.A. & Ryazanova G.N. (2020) Relationship of Economic Communications and Productive Consumption: Theoretical Aspect. Lecture Notes in Networks and Systems, 2020, 129 LNNS, pp. 357-364.
Acknowledgements
The study was carried out with the financial support of the Russian Federal Property Fund in the framework of the scientific project No. 20-010-00616.
For citation
Timofeev O.A., Sharipov F.F. & Petrenko B.V. COVID-19 pandemic impact on China's coal market. Ugol, 2021, (1), pp. 63-67. (In Russ.). DOI: 10.18796/00415790-2021-1-63-67.
Paper info
Received November 30,2020 Reviewed December 9,2020 Accepted December 11,2020
Отчетность СУЭК получила серию наград конкурса годовых отчетов Московской биржи
16 ноября 2020 г. в Москве были подведены итоги XXIII Ежегодного конкурса годовых отчетов ПАО «Московская биржа». На торжественной церемонии награждения победителей было объявлено, что отчетность АО «СУЭК» за 2019 год заняла несколько призовых мест в различных номинациях.
Годовой отчет СУЭК за 2019 год признан победителем в номинации «Лучшая презентация бизнес-модели в отчете непубличной компании», стал серебряным призером в номинации «Лучший годовой отчет непубличной компании» и бронзовым призером в номинации «Лучшее представление стратегии и инвестиционной привлекательности компании в годовом отчете».
Отчет об устойчивом развитии СУЭК за 2018-2019 гг. вошел в шорт-лист премии в номинации «Лучший отчет по
корпоративной социальной ответственности и устойчивому развитию».
Ежегодный конкурс годовых отчетов ПАО «Московская биржа» - авторитетная премия в области корпоративной отчетности. Конкурс направлен на повышение открытости работающих в России компаний и формирование высокой корпоративной культуры. Жюри конкурса состоит из представителей крупных инвестиционных фондов, ведущих финансовых аналитиков, специалистов по корпоративному управлению и коммуникациям, журналистов, делегатов профессиональных организаций и сотрудников Банка России. Традиционно среди участников и победителей конкурса такие компании, как ПАО «Русги-дро», ПАО «Интер РАО», Mail.ru group, ПАО «Северсталь», ПАО «Лукойл», ПАО «НК «Роснефть», ПАО «Газпром нефть», ОАО «Российские железные дороги» и другие.
: суэк
СИБИРСКАЯ УГОЛЬНАЯ ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ КОМПАНИЯ
