CC BY
29
Страховое дело
Удк: 368. 1
вербальная модель построения оптимальных траекторий
финансового потока по отдельному договору страхования
Г. В. ЧЕРНОВА, доктор экономических наук, профессор кафедры управления рисками и страхования E-mail: chernovagalina@yandex. ru
С. А. КАЛАЙДА, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры управления рисками и страхования E-mail: ora_s@list ru Санкт-Петербургский государственный университет
Статья посвящена вопросам повышения эффективности деятельности страховой компании за счет организации движения денежного потока по отдельному договору страхования. Предложена вербальная модель построения оптимальных (в том числе эталонных) траекторий финансового потока для любого отдельного договора страхования. В случае уплаты страховой премии двумя платежами выделены условия, соблюдение которых отвечает оптимальным траекториям исполнения этого договора.
Ключевые слова: цели, эффективность, деятельность отдельной страховой организации, эталонная и оптимальная траектории движения финансового потока, отдельный договор страхования, построение эталонной траектории, построение оптимальных траекторий, уплата страховой премии двумя платежами.
Введение
Страхование является институтом социальной и финансовой защиты, поэтому вопрос повышения
эффективности деятельности отдельной страховой организации является актуальным.
Основной целью деятельности коммерческой страховой компании является получение прибыли. Однако исходя из социальной и общественной роли страхования эту прибыль страховщик должен получать только при условии выполнения им страховых обязательств.
Данное утверждение означает, что в своей деятельности страховщик преследует две основные цели: выполнение страховых обязательств и получение наилучших хозрасчетных результатов его деятельности, связанных с проведением страховых операций, а также с инвестиционной деятельностью по размещению страховых резервов и собственных средств страховщика.
Достижению этих целей страховщика на уровне всего страхового, а также инвестиционного портфеля компании способствует повышение эффективности и на уровне отдельного договора
страхования - по нему должны быть выполнены страховые обязательства и получены хорошие хозрасчетные результаты.
Именно поэтому эффективной в отношении отдельного договора страхования может быть признана только такая деятельность страховщика, которая предполагает достижение по нему положительных хозрасчетных результатов, что заключается в получении прибыли от договора страхования при условии обязательного выполнения страховых обязательств1.
Так как плановая прибыль от страховых операций входит в структуру брутто-премии, можно говорить о том, что одним из хозрасчетных показателей деятельности страховщика по отдельному договору страхования является прибыль, полученная им от проведения страховых операций по данному договору. Однако получение такой прибыли возможно только при соблюдении страховщиком порядка расходования полученной страховой премии в строгом соответствии со структурой страхового тарифа по виду страхования: основная часть ее направляется на формирование страховых резервов (нетто-пре-мия), на отчисления в резерв предупредительных мероприятий (РПМ), а также на обязательные отчисления согласно законодательству. Оставшаяся часть премии покрывает расходы на ведение дела в пределах установленных структурой тарифа лимитов (нагрузка). Поэтому в качестве прибыли от страховых операций по договору страхования можно рассматривать плановую прибыль, заложенную в структуру тарифа и являющуюся элементом нагрузки.
Заметим, что на уровне отдельного договора страхования можно говорить об инвестиционной деятельности, связанной с размещением средств страхового резерва, сформированного за счет страховой премии этого договора. Инвестиционная деятельность, связанная с размещением собственных средств страховщика, непосредственно с отдельным договором страхования не связана. Поэтому хозрасчетные показатели деятельности страховщика в отношении отдельного договора страхования включают результаты инвестиционной деятельности по размещению только сформированного по этому договору страхового резерва.
1 Естественно, что получение прибыли при прохождении
отдельного договора страхования возможно только в том случае, если в течение срока его действия не наступил страховой случай, т. е. не появилась необходимость страховых выплат.
В связи с ранее сказанным хозрасчетным результатом прохождения отдельного договора страхования можно рассматривать либо прибыль от страховых операций, либо инвестиционный доход от размещения страхового резерва по данному договору (инвестиционный доход от инвестирования базовой премии). Так как при размещении активов, покрывающих страховой резерв, страховщик «сохраняет» прибыль от страховых операций по данному договору (она вошла в стоимость приобретаемых активов), то естественно, что наилучшему хозрасчетному результату, т. е. повышению эффективности, отвечает ситуация, когда сформированный по договору страховой резерв будет размещен (формирующая его базовая премия будет инвестироваться). Это позволяет рассматривать показатель инвестиционного дохода от размещения страхового резерва отдельного договора страхования как основной хозрасчетный показатель этого договора.
Наибольшую эффективность прохождения отдельного договора страхования обеспечит деятельность страховщика, обеспечивающая по этому договору выполнение страховых обязательств и получение максимально возможных хозрасчетных результатов — максимального размера инвестиционного дохода, связанного с размещением страхового резерва этого договора.
Далее остановимся на вопросе максимально возможной эффективности деятельности отдельной страховой компании в отношении отдельного договора страхования более подробно, последовательно рассматривая вопросы реализации целей страховщика по этому договору.
Первая цель страховщика: выполнение по договору страховых обязательств. Финансовыми источниками страховых выплат являются страховые резервы, формируемые за счет поступающих страховых премий, а также собственные свободные средства страховщика. Поэтому говорить о гарантированном выполнении страховых обязательств за счет этих источников можно только в том случае, если соблюдаются некоторые условия: — по страховому резерву отдельного договора страхования таким условием является условие о формировании страхового резерва в размере, достаточном для выполнения страховых обязательств. Страховая премия отвечает максимальной ответственности страховщика по договору страхования, поэтому, если она вносится к моменту начала действия договора страхования
в полном объеме, т. е. единовременно, то и страховой резерв, сформированный на основе этой единовременно поступившей премии, будет максимальным [1], т. е. будет достаточным для выполнения страховых обязательств по этому договору2.
- по собственным средствам страховщика условием выполнения страховых обязательств является их достаточность для всего страхового портфеля. Принятые и выполняемые страховщиком обязательства по всем заключенным договорам страхования, в том числе и по рассматриваемому отдельному договору страхования, определяют нормативную маржу платежеспособности - тот минимальный размер собственных средств, который должна иметь страховая компания исходя их своего страхового портфеля, т. е. исходя из всех принятых и выполняемых страховых обязательств, в том числе обязательств по рассматриваемому договору страхования. Если фактическая маржа платежеспособности (фактический размер собственных средств страховщика) будет не меньше нормативной маржи, то можно говорить о достаточности собственных средств страховщика как второго финансового источника выполнения страховых обязательств. Если оба условия (по страховому резерву и по собственным средствам) будут соблюдены, то страховые обязательства страховщик гарантированно выполнит.
Вторая цель страховщика: получение максимально возможных хозрасчетных результатов по отдельному договору страхования. Ранее отмечалось, что наилучший хозрасчетный результат по отдельному договору страховщик получит в том случае, если страховая премия поступит страховщику к моменту начала действия договора страхования в полном объеме, страховой резерв сразу же будет сформирован, и его средства будут инвестированы. Тогда полученный от такого размещения инвестиционный доход будет максимальным.
Из сказанного следует, что гарантированному выполнению страховых обязательств и получению максимально возможного хозрасчетного результата по отдельному договору страхования отвечают следующие условия и правила движения финансового потока по договору:
2 Утверждение является верным, если метод формирования страхового резерва обеспечивает адекватность сформированного резерва принятым обязательствам.
— компания платежеспособна с учетом рассматриваемого договора страховая (условие 1-е),
— страховая премия в полном объеме вносится единовременно к моменту начала действия договора страхования (условие 2-е),
— базовая премия, рассчитанная от всей страховой премии, сразу же поступает на формирование страхового резерва (условие 3-е).
— все средства страхового резерва, сформированного в размере базовой премии, рассчитанной от всей страховой премии, инвестируются (условие 4-е).
Траектория движения финансового потока по отдельному договору страхования, отвечающая соблюдению данных требований, будет являться оптимальной - она дает наилучшие результаты (выполнение страховых обязательств и получение максимального инвестиционного дохода от размещения страхового резерва) [4].
Полученные по данной оптимальной траектории наилучшие результаты и условия их достижения можно использовать для оценки эффективности других возможных траекторий движения финансового потока по этому договору. Поэтому данную оптимальную траекторию финансового потока по указанному договору можно рассматривать как эталонную, с одной стороны, обеспечивающую наивысшую эффективность деятельности страховщика по отдельному рассматриваемому договору страхования, с другой стороны, используемую для оценки и построения других возможных траекторий финансового потока по этому договору.
В общем случае эталонной траекторией движения финансового потока по отдельному договору страхования назовем оптимальную траекторию, которая обеспечивает выполнение страховых обязательств и получение наилучших хозрасчетных результатов при соблюдении условий (условия 1-4).
Так как движение финансового потока по договору страхования в общем случае может быть любым, то для оценки и обеспечения эффективности траекторий, отвечающих этим разным вариантам движения, могут использоваться, во-первых, условия, соблюдаемые для эталонной траектории (условия 1—4), и, во-вторых, оптимальные значения ее хозрасчетного результата3.
3 Вопросы определения конкретных оптимальных значений хозрасчетных результатов для эталонной траектории рассматриваются в работе [3].
Следование указанным условиям по платежеспособности страховой компании и по движению финансового потока, которое описывается движением страховой премии, формированием страхового резерва, размером инвестируемых средств страхового резерва и страховыми выплатами, обеспечит наилучшие результаты по каждому из договоров страхования, что будет отвечать повышению эффективности всей деятельности страховщика.
Оптимальные траектории финансового потока при уплате страховой премии в рассрочку двумя платежами
Необходимо заметить, что на практике страхователь не всегда может или не всегда желает выполнять предъявляемое к нему требование об единовременной уплате всей начисленной страховой премии в начале срока действия договора (2-е условие построения эталонной траектории).
В этом случае возникает общий вопрос: если страховая премия уплачивается в рассрочку, например двумя платежами, то возможно ли вообще построение оптимальных траекторий движения финансового потока для такого договора страхования?
Естественно предположить, что такое возможно только в том случае, если при построении таких оптимальных траекторий выполняются условия построения эталонной траектории.
Далее попытаемся условия (1—4) построения эталонной траектории (она является образцом для построения других оптимальных траекторий) преобразовать в условия построения оптимальных траекторий для случая, когда страховая премия уплачивается в рассрочку - двумя платежами:
1) 1-е условие построения эталонной траектории о платежеспособности страховщика с учетом рассматриваемого договора страхования для любых оптимальных траекторий должно выполняться обязательно. Поэтому его можно рассматривать как 5-е условие построения оптимальных траекторий для ситуации уплаты страховой премии двумя платежами;
2) 2-е условие построения эталонной траектории о том, что страховая премия в полном объеме вносится единовременно к моменту начала действия договора страхования, может быть соблюдено следующим образом. На момент начала действия договора страхования вместо
всей страховой премии у страховщика должны быть свободные, не связанные с обязательствами средства (запас достаточности средств страховщика) в размере, дополняющем первый страховой взнос страхователя до рассчитанной величины всей страховой премии. 6-м условием построения оптимальных траекторий в этом случае будет наличие запаса достаточности средств страховщика. Сумма первого страхового взноса и запаса достаточности средств страховщика должна быть не меньше расчетного значения страховой премии, что будет гарантировать выполнение страховых обязательств. В силу используемых в настоящее время законодательно рекомендованных методов расчета резерва незаработанных премий такой достаточный запас средств у страховщика есть всегда. Поэтому количественно определенный запас достаточности средств страховщика определяет нижнюю границу значений 1-го страхового взноса. 7-м условием построения оптимальных траекторий в этом случае будет возможность установления первого страхового взноса на уровне, меньшем, чем значение всей страховой премии. Первый страховой взнос, размер которого ниже страховой премии, вместе с запасом достаточности средств страховщика обеспечит ему наличие средств в размере страховой премии, т. е. обеспечит выполнение 2-го условия эталонной траектории. Так как возможные значения 1-го страхового взноса определяются найденной нижней границей его значений, страховщик может выбрать любое число конкретных значений первого страхового взноса, удовлетворяющих 8-му условию. Этим условием построения оптимальных траекторий в этом случае будет принадлежность первого страхового взноса к области его значений, определяемой нижней границей. Далее, для того чтобы было выполнено условие построения эталонной траектории о том, что в целях максимизации прибыли от страховых операций страховщик должен получить всю страховую премию в начале срока действия договора, необходимо выполнение еще одного условия построения оптимальных траекторий для случая рассрочки уплаты страховой премии. Им будет 9-е условие построения оптимальных траекторий о том, что сумма первого и второго страховых взносов должна быть не меньше
всей страховой премии;
3) 4-е условие построения эталонной траектории определяет максимальное значение инвестиционного дохода в размере, который будет получен в том случае, если инвестируется весь страховой резерв в размере базовой премии в момент его формирования, т. е. в момент поступления страховщику всей страховой премии -к началу срока действия договора [2]. Если же страховая премия вносится двумя платежами, то на весь срок действия договора инвестируется лишь первый страховой взнос. Второй страховой взнос инвестируется на срок с момента его уплаты до окончания договора. Однако для соблюдения 4-го условия построения эталонной траектории оба взноса вместе должны дать страховщику инвестиционный доход в размере не меньшем, чем он может быть получен для эталонной траектории, когда инвестируется с момента действия договора страхования вся базовая премия, рассчитанная от всей страховой премии (10-е условие построения оптимальных траекторий);
4) 3-е условие построения эталонной траектории о том, что базовая премия, рассчитанная от всей страховой премии, сразу же идет на формирование страхового резерва, может быть выполнено следующим образом. Страховой резерв будет рассчитан от всей страховой премии (как и в случае с эталонной траекторией). Но на его формирование реально будет направлен только первый страховой взнос. Страховщик в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами использует свои средства (из запаса достаточности его средств). Так как в промежуток времени возможно наступление страхового случая, то выполнение обязательств по договору именно в такой ситуации может предусматривать 2 варианта поведения страховщика:
— первый вариант: страховщик может сделать страховую выплату в размере, отвечающем всей принятой ответственности, т. е. в размере, соответствующем расчетной страховой премии. В этом случае он должен со страхователя получить компенсацию за использование вместо второго страхового взноса (он еще не пришел страховщику) части своих средств из запаса достаточности. Размер этой компенсации должен определяться
не только размером средств страховщика, дополняющим первый страховой взнос до страховой премии, но и тем инвестиционным доходом, который страховщик потерял (если он эту часть средств не инвестировал, а для выполнения страховых обязательств держал в виде денежных средств). Формой компенсации может быть вычет из страховой выплаты, равный рассчитанной компенсации. Данный вариант поведения страховщика должен быть предусмотрен заранее, поэтому соответствующий пункт в договоре страхования должен присутствовать;
— второй вариант: страховщик может уменьшить размер страховой выплаты пропорционально тому, во сколько раз поступивший первый страховой взнос меньше всей рассчитанной страховой премии. Как и в предыдущем случае, этот вариант поведения страховщика также должен оговариваться в условиях договора заранее. Заметим, что выбор возможного варианта поведения страховщика в рассмотренной ситуации остается за лицом, принимающим решение.
В условиях договора страхования должен быть пункт, предусматривающий разные варианты поведении страховщика в отношении страховой выплаты для ситуации, когда страховой случай наступает в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами (11-е условие построения оптимальных траекторий).
Проведенный анализ требований, выполнение которых является обязательным для построения эталонной траектории, а также учет того, что страховая премия вносится в рассрочку, позволил сформулировать следующие условия (требования) для построения оптимальных траекторий для ситуации, когда страховая премия вносится двумя платежами. К этим условиям можно отнести:
— факт платежеспособности страховой компании с учетом рассматриваемого договора страхования (5-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие совпадает с 1-м условием построения эталонной траектории;
— наличие запаса достаточности средств страховщика (6-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету требований 2-го условия построения эталонной траектории;
— возможность установления 1-го страхового взноса на уровне, меньшем, чем значение всей страховой премии (7-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету 2-го условия построения эталонной траектории;
— принадлежность первого страхового взноса к области его значений, определяемой нижней границей (8-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету 2-го условия построения эталонной траектории;
— сумма первого и второго страховых взносов должна быть не меньше рассчитанной страховой премии (9-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету 2-го условия построения эталонной траектории;
— сумма инвестиционного дохода от инвестирования первого страхового взноса и инвестиционного дохода от инвестирования второго страхового взноса должна быть не меньше инвестиционного дохода, получаемого по эталонной траектории (10-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету 4-го условия построения эталонной траектории;
— наличие в условиях договора пункта о различном поведении страховщика в отношении страховой выплаты для ситуации, когда страховой случай наступает в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами (11-е условие построения оптимальных траекторий). Это условие отвечает учету 3-го условия построения эталонной траектории.
Так как при определении возможных конкретных значений первого страхового взноса (8-е условие) использовалась область возможных его значений, то количество конкретных значений первого страхового взноса может быть любым. Так как каждому из них (при условии соблюдения всех перечисленных условий (5-11) будет соответствовать своя оптимальная траектория финансового потока, то это означает, что число таких оптимальных траекторий также может быть любым.
Взаимосвязь условий реализации эталонной траектории, предполагающей внесение страховой премии в полном объеме к моменту начала действия договора страхования, и оптимальных траекторий, отвечающих оплате страховой премии в рассрочку двумя платежами, представлена в таблице.
Взаимосвязь условий построения эталонной траектории с условиями построения оптимальных траекторий при уплате страховой премии двумя платежами
Параметр Эталонная траектория Оптимальные траектории, отвечающие уплате страховой премии двумя платежами
Условия реализации соответствующих траекторий финансового потока по отдельному договору страхования 1 5
2 6, 7, 8, 9
3 11
4 10
Алгоритм формирования оптимальных траекторий финансового потока по отдельному договору страхования при уплате страховой премии двумя платежами
Так как некоторые условия построения оптимальных траекторий движения финансового потока по отдельному договору страхования для случая уплаты страховой премии двумя платежами являются сложными и связанными между собой, то необходимо их проанализировать и определить с учетом их взаимосвязи те действия (шаги), которые формируют алгоритм построения соответствующей оптимальной траектории.
Проверка выполнимости 5-го условия о платежеспособности страховщика. Эта проверка проводится с учетом рассматриваемого договора страхования. Это означает, что при расчете нормативной маржи платежеспособности страховая премия по рассматриваемому договору также учитывается. Данное условие о проверке платежеспособности является независимым от других условий построения оптимальных траекторий. Но так как его соблюдение является обязательным, алгоритм построения оптимальной траектории можно начать с проверки этого условия (шаг 1-й алгоритма). Если 5-е условие о платежеспособности страховой компании с учетом этого договора выполняется, то переходим к проверке выполнения других условий построения оптимальных траекторий (шаг 3-й алгоритма). В ином случае переходим ко 2-му шагу алгоритма, предполагающему отказ от построения оптимальной траектории по этому договору. Возможный отказ от построения оптимальной траектории обоснован тем, что с учетом рассматриваемого
договора страхования компания неплатежеспособна (ее собственных средств недостаточно для выполнения страховых обязательств). При этом, если возможность построения оптимальных траекторий проверяется на предварительном этапе (до заключения данного договора страхования), то страховщик имеет возможность отказаться от этого договора. Если же договор уже заключен (без предварительной оценки его влияния на платежеспособность компании), то страховщик должен предпринять дополнительные усилия, направленные на увеличение размера собственных средств для того, чтобы компания стала платежеспособной.
Проверка выполнимости 6-го условия о наличии запаса достаточности средств страховщика. Внесение двух страховых взносов вместо одной единовременно вносимой страховой премии к началу действия договора страхования становится возможным только в том случае, если у страховщика есть некоторый запас достаточности свободных (не связанных с обязательствами) средств. Этот запас может быть получен за счет превышения реального размера собственных средств над теми, которые нужны страховщику для выполнения обязательств (фактическая маржа платежеспособности превышает нормативную), а также за счет того, что рассчитанный на основе всей страховой премии страховой резерв реально превышает потребности в средствах, необходимых для осуществления страховых выплат. Именно поэтому следующим шагом алгоритма (шаг 3-й алгоритма) является расчет запаса достаточности средств страховщика, т. е. расчет размера его средств, которые в случае двух платежей реально могут быть использованы для формирования страхового резерва, отвечающего параметрам всей страховой премии. Применяемые в настоящее время методы расчета резерва незаработанных премий всегда обеспечивают определенное превышение рассчитанного размера страхового резерва над размером обязательства страховщика по страховым выплатам. Поэтому проверка выполнимости 6-го условия о наличии запаса достаточности средств страховщика становится ненужной, и от нее можно перейти к расчету размера запаса достаточности средств страховщика. Последнее необходимо для того, чтобы определить область возможных значений первого страхового взноса.
Проверка выполнимости 7-го условия о возможности установления 1-го страхового взноса на уровне, меньшем, чем значение всей страховой
премии. Так как условие запаса достаточности средств страховщика выполняется, то такая возможность существует всегда, и поэтому сама проверка становится ненужной. От нее можно отказаться и перейти к определению значения нижней границы (шаг 4-й алгоритма).
Проверка выполнимости 8-го условия о принадлежности первого страхового взноса к области его значений, определяемой нижней границей. Данное условие будет соблюдаться в том случае, если конкретный размер первого страхового взноса будет не меньше, чем значение нижней границы, найденное на 4-м шаге алгоритма. Это означает, что содержанием 5-го шага алгоритма станет выбор конкретного значения первого страхового взноса из области, определяемой его нижней границей.
Проверка выполнимости 9-го условия о соблюдении следующего соотношения: сумма первого и второго страховых взносов должна быть не меньше рассчитанной страховой премии. Это условие будет соблюдаться в том случае, если размер второго страхового взноса, обусловленный необходимостью соблюдения этого условия построения оптимальных траекторий, будет установлен в размере, не меньшем, чем разность между всей страховой суммой и конкретно выбранным на 5-м шаге алгоритма значением первого страхового взноса. Минимальное значение второго страхового взноса, которое получается из 9-го условия, будет равно указанной ранее разности. Поэтому содержанием 6-го шага алгоритма будет определение минимального значения второго страхового взноса, найденного с учетом 9-го условия построения оптимальных траекторий.
Проверка выполнимости 10-го условия о соблюдении следующего соотношения: сумма инвестиционного дохода от инвестирования первого страхового взноса и инвестиционного дохода от инвестирования второго страхового взноса должна быть не меньше инвестиционного дохода, получаемого по эталонной траектории. Так, оба страховых взноса должны обеспечить получение инвестиционного дохода в размере, не меньшем, чем для эталонной траектории, а шаг 5-й алгоритма конкретизировал значение первого страхового взноса, шагом 7-м алгоритма будет определение значения второго страхового взноса, обусловленного 10-м условием построения оптимальных траекторий.
Оба страховых взноса должны обеспечить получение инвестиционного дохода в размере, не меньшем, чем для случая эталонной траектории.
Поэтому, чем позже будет внесен второй платеж (второй страховой взнос), тем большим он должен быть. Зависимость размера второго страхового взноса от момента его внесения приводит к тому, что страховщик должен рассмотреть разные парные значения двух показателей (размер второго страхового взноса и время его внесения), с тем чтобы выбрать подходящий для него и страхователя вариант. Этот выбранный вариант дает уточненное значение второго страхового взноса и момент времени его внесения, но при учете лишь 10-го условия построения оптимальных траекторий.
Заметим, что 10-е условие построения оптимальных траекторий может быть усилено. Так как страховщик в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами использует свои средства, то он 10-е условие может преобразовать в условие 10-А построения оптимальных траекторий (оба страховых взноса должны обеспечить страховщику получение инвестиционного дохода, связанного с размещением страхового резерва, в размере суммы двух слагаемых: инвестиционного дохода, определяемого эталонной траекторией, и инвестиционного дохода, компенсирующего потери страховщика, связанные с использованием его средств в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами).
С учетом ранее изложенного при определении минимального значения второго страхового взноса одновременно должны учитываться два условия: 9-е условие о том, что сумма первого и второго страховых взносов не должна быть меньше рассчитанной страховой премии, и 10-е условие (или условие 10-А) о том, что сумма взносов должна обеспечить получение определенного уровня инвестиционного дохода. Необходимость учета двух условий построения оптимальных траекторий приводит к обязательности 8-го шага алгоритма. Его содержанием будет определение значения второго страхового взноса с учетом обоих условий построения оптимальных траекторий, т. е. определения его значения как максимального из двух, полученных на основе учета 9-го и 10-го условий (или 10-А).
Проверка условия о наличии в условиях договора пункта о различном поведении страховщика в отношении страховой выплаты для ситуации, когда страховой случай наступает в промежутке времени между первым и вторым страховыми взносами (11-е условие построения оптимальных траекторий).
Выполнение всех перечисленных условий
(5-11) обеспечит построение оптимальных траекторий финансового потока, для которых уплата страховой премии осуществляется двумя платежами.
При этом достаточность собственных средств (5-е условие), а также достаточность суммы первого страхового взноса, привлекаемых на время средств страховщика, второго страхового взноса обеспечат не только выполнение страховых обязательств, но и получение максимально возможного хозрасчетного результата (максимальный размер инвестиционного дохода, обусловленного размещением средств страхового резерва, сформированного по данному договору).
Заметим, что в целях контроля за процессом формирования оптимальных траекторий можно самостоятельно рассчитывать прибыль от страховых операций (шаг 9-й алгоритма), которая будет определяться с учетом доли плановой прибыли, заложенной в структуру страхового тарифа. Для определения конкретного количественного значения инвестиционного дохода реализуется 10-й шаг алгоритма. При этом используются конкретно установленные в результате реализации алгоритма значения первого и второго страховых взносов. Норма инвестирования страхового резерва, учитываемая при определении инвестиционного дохода, устанавливается экспертами.
В целом пошаговое содержание алгоритма включает:
шаг 1-й. Проверка выполнения 5-го условия. Если оно выполняется, то переходим к проверке выполнения остальных условий, т. е. переходим к 3-му шагу алгоритма. В ином случае переходим ко 2-му шагу;
шаг 2-й. Отказ от построения оптимальной траектории;
шаг 3-й. Расчет запаса достаточности средств страховщика;
шаг 4-й. Определение значения нижней границы размера первого страхового взноса;
шаг 5-й. Установление конкретного значения первого страхового взноса;
шаг 6-й. Определение минимального значения второго страхового взноса, найденного с учетом 9-го условия построения оптимальных траекторий;
шаг 7-й. Определение минимального значения второго страхового взноса с учетом 10-го условия (или 10-А) построения оптимальных траекторий;
шаг 8-й. Определение минимального значения второго страхового взноса с одновременным уче-
том 9-го и 10-го условий (или 10-А) построения оптимальных траекторий;
шаг 9-й. Определение конкретного значения прибыли от страховых операций;
шаг 10-й. Определения конкретного значения инвестиционного дохода;
шаг 11-й. Остановка алгоритма.
Выводы
Одним из направлений повышения эффективности деятельности всей страховой организации является повышение эффективности прохождения отдельного договора страхования.
Эффективность прохождения отдельного договора страхования определяется тем, как по нему выполняются страховые обязательства, а также каковы хозрасчетные результаты прохождения этого договора: размер прибыли от страховых операций по этому договору и размер инвестиционного дохода, обусловленный инвестированием средств страхового резерва, сформированного по этому договору.
Наибольшая эффективность прохождения отдельного договора достигается при соблюдении определенных условий его прохождения (условия 1-4). Траектория финансового потока, отвечающая наибольшей эффективности прохождения договора страхования, т. е. отвечающая выполнению условий
1-4, является оптимальной и эталонной, так как используется для построения оптимальных траекторий финансового потока при других условиях прохождения договора страхования.
В исследовании представлены условия прохождения отдельного договора страхования для случая уплаты страховой премии двумя платежами, соблюдение которых отвечает оптимальным траекториям прохождения этого договора (условия 5-11), т. е. тем, которые гарантируют выполнение страховых обязательств и обеспечивают максимальный инвестиционный доход, связанный с размещением страховых резервов.
Список литературы
1. Калайда С. А. Бизнес-процесс по формированию и использованию страховых резервов. Вестник СпбГУ. Сер. 5: Экономика. 2012. № 2. С. 99-107.
2. Чернова Г. В. Особенности инвестиционной деятельности страховой организации. Вестник СпбГУ. Сер. 5: Экономика. 2008. № 1. С. 124-137.
3. Чернова Г. В., Калайда С. А. Условия эффективного исполнения отдельного договора страхования // Финансы и кредит. 2012. № 36 (516). С. 43-50.
4. Чернова Г. В., Халин В. Г., Калайда С. А. Формирование траекторий движения денежных потоков по отдельному договору страхования // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2011. № 16. С. 12-20.
«Поддерживай рекламу, и реклама поддержит тебя»
Томас Роберт Дьюар
РЕКЛАМНЫЙ БЛОК ТАКОГО РАЗМЕРА ОБОЙДЁТСЯ ВАМ ВСЕГО В 2 950 РУБ.
Тел./факс: (495) 721-8575, e-mail: [email protected]
