CC BY
103
Курач А.М. ©
Бакалавр, кафедра банк и банковское дело,
Тюменский государственный университет
УПРАВЛЕНИЕ СОБСТВЕННЫМ КАПИТАЛОМ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА: КАПИТАЛИЗАЦИЯ И ДОКАПИТАЛИЗАЦИЯ
Аннотация
Приведены классические способы капитализации и возможные варианты докапитализации коммерческого банка в условиях финансового кризиса. Изучена эффективность мер, предлагаемых Правительством РФ для сохранения российской банковской системы в кризисный период.
Ключевые слова: капитализация, докапитализация, коммерческий банк, собственный капитал.
Keywords: capitalization, precapitalization, commercial Bank, equity.
Собственный капитал банка — это величина, определяемая расчетным путем. 1Она включает те статьи собственных средств (и даже привлеченных средств), которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают следующим принципам:
• стабильности;
• субординации по отношению к правам кредиторов;
• отсутствия фиксированных начислений доходов.
Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, специальный фон, страховые резервы, добавочный капитали нераспределенная в течении года прибыль. Все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка. Такая трактовка собственных средств банка соответствует модели регулятивного капитала. 2
3 декабря 2012 года Банк Росси разработал нормативный документ «Об обязательных нормативах банка» (№139-И в редакции от 18 июня 2015 г.), который устанавливает числовые значения и методику расчета нормативов банка. Такие нормативы как, достаточность собственного капитала, ликвидности, максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков, максимального размера крупных кредитных рисков и другие. Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (далее — норматив Н1.0) регулирует (ограничивает) риск несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Н1.0 - норматив
достаточности капитала - для банков с объемом собственных средств более 5 млн евро должен составлять 10%. Если УК меньше, то значение коэффициента должно быть 11% и более.
Также в настоящий момент российские банки обязаны соблюдать установленное требование о минимальном размере капитала для действующего банка в сумме 300
© Курач А.М., 2015 г.
миллионов рублей.3
Соглашение Базель I оказало заметное положительное влияние на работу банков. Более того, рекомендации, первоначально разработанные для крупных международных банков, ныне стали приемлемыми для мировой банковской системы в целом. Их стали учитывать банки и некоторые другие кредитные организации вне зависимости от их размера, структуры, сложности кредитных операций и особенностей рисков.
В связи с изменившимися условиями деятельности банков и необходимостью внедрения новых стандартов и регулирования достаточности банковского капитала в июне 1999 года. Главная цель соглашения Базель II - повышение качества управления рисками в банковском деле, что в свою очередь должно укрепить стабильность финансовой системы в целом.
По сравнению с первым Базелем нововведения сводятся к следующему:
• создание более чувствительной к рискам системы взвешенного расчёта регулятивного капитала, основанной по возможности на количественных оценках рисков, проведённых самими банками;
• более широкое признание инструментов снижения кредитных рисков;
• новые требования к капиталу под операционный риск;
• расширение роли органов надзора;
• всестороннее раскрытие информации и методологии банками.
Понятие «достаточность капитала» выражает общую оценку надежности банка и степень его подверженности к риску. Трактовка капитала как «буфера» против убытков обусловливает обратную зависимость между величиной капитала и банковского риска. Отсюда можно выделить основной принцип достаточности: размер собственного капитала должен соответствовать размеру активов с учетом степени их риска.
Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают в своей работе, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах, тоже не является благом. Она отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций -дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками — с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и другими параметрами деятельности коммерческого банка.
Проблема определения достаточности капитала банка на протяжении длительного времени является предметом научного исследования и споров между банками и регулирующими органами. Банки предпочитают обходиться минимумом капитала, чтобы поднять показатели прибыльности и роста активов; банковские контролеры требуют большого капитала для снижения риска банкротства. Одновременно высказывается мнение, что банкротства вызваны плохим управлением, что хорошо управляемые банки могут существовать и с низкими нормами капитала.
Известно, что на величину достаточности капитала влияют такие факторы как: состав, объем, качество, и характер активных операций. Вместе с тем коммерческие банки всегда учитывают, что чрезмерная «капитализация» банка, выпуск излишнего количества акций по сравнению с оптимальной потребностью в собственных средствах — то же не благо и отрицательно влияет на результаты деятельности банка. Мобилизация денежных ресурсов путем выпуска акций — дорогой и часто нежелательный для банка способ финансирования по сравнению с привлечением сторонних средств. Поэтому руководители банков, с одной стороны, и органы надзора за банками — с другой, стремятся найти оптимальное соотношение между величиной капитала и прочими параметрами деятельности коммерческого банка.
При определении необходимого размера капитала банка следует в первую очередь учитывать минимально допустимый размер его капитала и нормативы, установленные регулирующими органами, при расчете которых используется величина собственных средств
(капитала) банка. Один из таких нормативов, регулирует (ограничивает) риск
несостоятельности банка и определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного, операционного и рыночного рисков. Норматив Н1.0 определяется как отношение размера собственных средств (капитала) банка и суммы его активов, взвешенных по уровню риска. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» приведен перечень других нормативов, связанных с размером капитала банка, которые могут устанавливаться Банком России для кредитных организации в целях обеспечения их финансовой устойчивости.
Качество активов оценивается c точки зрения их возвратности (для кредитного портфеля) и способности своевременно и без потерь обращаться в платёжные средства (для ценных бумаг и основных средств). Так как выдача ссуд составляет основу активных операций банка, то они (по мере возвращения) являются и основным источником для погашения обязательств перед клиентами. Поэтому затруднения при возврате средств банку могут вызвать наиболее серьёзные сбои в его работе. Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами - размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы). Таким образом, надёжность банка во многом будет определяться двумя величинами -размером кредитного портфеля (как основного источника риска) и объёмом просроченной задолженности (потерянные активы).
Доходы банка оцениваются исходя из их уровня (количества) и с учетом их структуры (качества). Количественный аспект доходов оценивается посредством анализа доходности банковских активов за 3 последних года в сравнении с соответствующей группой банков. Однако для более полной и точной оценки доходности рассматриваются следующие финансовые факторы:
1. Доходность активов данного банка по отношению к среднему значению по группе и тенденции за последнее время.
2. Материальные компоненты дохода и затрат (сравнение с группами аналогичных
банков и тенденции самого банка за последние 3 года): операционные затраты/
операционные доходы; затраты, не связанные с выплатой процентов/ операционные доходы; спрэд между стоимостью и использованием фондов.
3. Адекватность резервов для покрытия убытков по ссудам: уровень и динамика убытков, чистые потери; адекватность резервов по ссудам - сравнение с общим объемом выданных ссуд и средними показателями по группе.
4. Качество доходов: степень влияния на чистый доход неординарных, нерегулярных статей, фондовых сделок; степень налогового влияния на уровень доходов.
5. Доля в доходе выплачиваемых дивидендов в соотношении с адекватностью банковского капитала.
Согласно ФЗ «О банках и банковской деятельности», не относится к банковским операциям прием от физических лиц наличных денежных средств в качестве платы за услуги, которые осуществляются юридическими лицами на условиях договора поручения с поставщиком услуг, если по условиям такого договора обязательство физические лица перед поставщиком услуг считается исполненными в момент поступления денежных средств в
4
кассу поверенного.
На первом плане должно стоять требование несколько к обеспечению банком определенного размера капитала. Сколько к соблюдению его достаточности, т.е. насколько величина капитала банка соответствует его обязательствам, но и размер капитала. Требования о достаточности капитала являются очень важным звеном в системе мер по защите прав инвесторов. Требование о достаточности капитала устанавливает тот минимальный размер капитала, который будет гарантировать инвесторам возврат их активов в случае несостоятельности компании. При расчете достаточности капитала учитываются активы, взвешенные по степени риска, что снижает рискованность операций финансовых
посредников и заставляет диверсифицировать их свой портфель. Вопрос о необходимость введения стандартов достаточности капитала возник после ряда случаев банкротства инвестиционных фирм и банков, что заставило регулирующие органы обратить внимание на обязательное установление минимального размера собственного капитала с учетом того, что фирма привлекает средства клиентов.
Вслед за сокращением объемов кредитования снизятся рентабельность деятельности банков и объем прибыли для реинвестировании в капитал банка.
Следует внимательно относиться к обеспечению себя капиталом при расширении бизнеса, т.е. активно его наращивать. Те же банки, которые не могут привлечь дополнительные средства в капитал, будут вынуждены искать возможности для объединения или присоединения к более крупным.
Рассматривая, что такое докапитализация, нужно взглянуть на ситуацию в России. Президент РФ Путин подписал закон о докапитализации финансовых учреждений на сумму в размере 1 триллиона рублей путем выпуска ОФЗ (облигаций федерального займа). По предположениям авторов закона, имущественный взнос должен вноситься в Агентство страхования вкладов. Оно, в свою очередь, будет перенаправлять средства банкам на выполнение ими обязательств в аспекте погашения задолженностей перед вкладчиками, займов и облигационных долгов. Средства будут направлены в привилегированные акции. Правительство передаст в распоряжение страхового агентства ОФЗ на сумму, указанную выше, что позволит ему поддержать отечественные банки в момент кризиса. Законопроект, в соответствии с которым будет осуществляться докапитализация кредитных организаций в России, готовился очень давно. Это связано с тем, что в результате ухудшения экономической ситуации в стране в связи с санкциями со стороны Запада под удар попал финансовый сектор. Многие эксперты прогнозируют даже дефолт в данном направлении. Деньги, выделенные на реабилитацию финансового сегмента, будут жестко
контролироваться. Об этом на плановом заседании официально заявила председатель счетной палаты Голикова Татьяна Алексеевна. Прогнозы министра финансов Антона Германовича Силуанова говорят о том, что законопроект после полной реализации должен увеличить общую сумму банковского капитала страны не менее чем на 13%. Общий размер кредитования в ближайшей перспективе должен увеличиться не менее чем на 15-20%. Оглашен был тот факт, что все доходы АСВ от ОФЗ будут перенаправляться в федеральный бюджет.
Разобравшись с вопросом о том, что такое докапитализация в банке, стоит обратить внимание на тот факт, что далеко не все финансовые заведения получают поддержку государства. Список банков подбирает и одобряет АСВ. По сообщениям РБК, на субординированные кредиты могут рассчитывать 27 учреждений, капитал которых составляет не менее 25 миллиардов рублей. Из официально выделенного на поддержку финансового сектора 1 триллиона рублей фактическая помощь составит всего 830 миллиардов. Основным критерием выбора предприятий станет их готовность существенно расширить кредитование реального экономического сектора в приоритетных для правительства направлениях. Как неоднократно заявлялось, докапитализация банков (что это такое, рассмотрено выше) не ориентирована на решение сложностей в проблемных финансовых институтах. У материальной поддержки есть прямое целевое назначение.
В список попали финансовые институты, деятельность которых соответствует установленным стандартам. Это наличие капитала в размере 25 миллиардов рублей, о котором писалось выше. Более того, банк-претендент должен был на протяжении последних двух лет активно развивать кредитование реального сектора экономики. Расширение направления должно составлять не менее 12%. В соответствии с критериями отбора, финансовое учреждение должно жестко подходить к оплате труда своих сотрудников: ограниченный рост зарплат, минимальные вознаграждения членам правления и совету директоров. Жесткая политика должна действовать и в аспекте начисления дивидендов инвесторам. По предварительной оценке, помощь будет начислена следующим финансовым
институтам: "ВТБ" получит 307 млрд рублей. Резервная точка "ВТБ" составляет 193 млрд рублей. Розничная "дочка" "ВТБ24" равна 65,8 млрд рублей. "Банк Москвы" имеет значение равное 49 млрд рублей.5
В 2015 году развитие российского банковского сектора будут определять цены на нефть и волатильность на валютном рынке. Об этом говорится в материалах конференции международного рейтингового агентства Standard & Poor's «Россия в новых экономических реалиях».
Агентство констатирует усиление давления на капитал банков РФ. Так, согласно базовому сценарию, для поддержания роста кредитных портфелей на уровне выше 10% с затратами на резервы в размере 3% тридцати крупнейшим российским банкам понадобится докапитализация в размере 220 млрд. рублей. Если затраты на резервы составят 4%, банки становятся убыточными, а потребность в докапитализации возрастает до 560 млрд. рублей, говорится в материалах S&P.
Эксперты агентства указывают на усиление давления на процентную маржу банков. По их прогнозам, в следующем году она будет находится в диапазоне 4,3%-4,7%, что на 80100 базисных пунктов ниже уровня 2010 года.
В 2015 году, по оценкам специалистов агентства, основными тенденциями на российском банковском рынке также станут переориентация с роста на управление балансом
при сохранении высокого кредитного риска, повышенное внимание к управлению
6
ликвидностью. * 1 2 3 4 5 6 7
1Ткачук Н.В. Методологические основы формирования информации в собственном капитале / Н.В. Ткачук. - М.: СПбГУЭФ, 2011. - 176с.
2Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала / Н.С. Воронова, О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. - 2013. - № 34 (562). - С. 9 - 19.
3Мирошниченко О.С. Уставный капитал банка: аспекты формирования и регулирования / О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. - 2010. -№32 (416). - С. 44-49.
4Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.
5http://fb.ru/ Размещение и публикация статьей. Статья: Что такое докапитализация? Докапитализация кредитных организаций.
6http://tass.ru/ Информационное агентство России
Литература
1. Федеральный закон №395-1 «О банках и банковской деятельности» от 02.12.1990 г.
2. Инструкция банка России № 139-и «Об обязательных нормативах банков» от 03.12.2012г.
3. Воронова Н.С., Мирошниченко О.С. Подходы к структурированию понятийного аппарата теории банковского капитала / Н.С. Воронова, О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. - 2013. - № 34 (562). - С. 9 - 19.
4. Мирошниченко О.С. Уставный капитал банка: аспекты формирования и регулирования / О.С. Мирошниченко // Финансы и кредит. - 2010. -№32 (416). - С. 44-49.
5. Ткачук Н.В. Методологические основы формирования информации в собственном капитале / Н.В. Ткачук. - М.: СПбГУЭФ, 2011. - 176с
6. http://fb.ru/ Статья: Что такое докапитализация? Докапитализация кредитных организаций.
7. http://tass.ru/ Информационное агентство России
