CC BY
51
EDN: UFXKBU
С.С. Морковина - д.э.н., профессор, проректор по научной работе, Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова, tc-sveta@mail.ru,
S.S. Morkovina - Doctor of Economics, Professor, Vice-Rector for Research, Voronezh State Forest Engineering University named after G.F. Morozov;
Е.А. Панявина - к.э.н., доцент кафедры менеджмента и предпринимательства, Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова, panyavina-e-a@mail.ru,
E.A. Panyavina - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Department of Management and Entrepreneurship, Voronezh State Forest Engineering University named after G.F. Morozov;
И.С. Зиновьева - д.э.н., профессор, декан экономического факультета, Воронежский государственный лесотехнический университет имени Г.Ф. Морозова, zinovirs@mail.ru,
I.S. Zinovieva - Doctor of Economics, Professor, Voronezh State Forestry University named after G.F. Morozov.
УПРАВЛЕНИЕ РЕАЛИЗАЦИЕЙ ЛЕСОКЛИМАТИЧЕСКИХ ПРОЕКТОВ В РФ: ПЕРСПЕКТИВЫ И РИСКИ MANAGEMENT OF THE IMPLEMENTATION OF FOREST-CLIMATE PROJECTS IN THE RUSSIAN FEDERATION: PROSPECTS AND RISKS
Аннотация. В статье рассмотрены основные аспекты управления реализацией лесоклиматических проектов в Российской Федерации, отмечена необходимость адаптационных мер вследствие возникновения дисбаланса между выбытием и воспроизводством лесных ресурсов и актуальность применения накопленного опыта лесоуправления для смягчения последствий климатических изменений. Изменение климата, изменение условий окружающей среды и лесных процессов создают риски для способности лесов улавливать углерод, в связи с этим многообещающими по масштабам поглощения углерода и доходности этой деятельности выглядят лесоклиматические проекты, одним из видов которых являются углеродные плантации. Определена инвестиционная привлекательность реализации лесоклиматических проектов в форме углеродных плантаций и их рисков для предпринимателей. В исследовании решен ряд задач: проведена идентификация рисков реализации лесоклиматических проектов создания углеродных плантаций; представлена оценка затрат на организацию и поддержание углеродной плантации; выполнен инвестиционный анализ реализации лесоклима-тическиго проекта по созданию углеродных плантаций. Определено, что при создании лесных плантаций, используемых для депонирования углерода, важно учитывать срок их эксплуатации, основную древесную породу, технологию создания. В проведенном исследовании доказано, что организация углеродной плантации с учетом всех отмеченных факторов, является экономически эффективной и инвестиционно привлекательной для предпринимателей лесной отрасли.
Abstract. The article discusses the main aspects of managing the implementation of forest-climatic projects in the Russian Federation, notes the need for adaptation measures due to the emergence of an imbalance between the disposal and reproduction of forest resources and the relevance of applying the accumulated experience of forest management to mitigate the effects of climate change. Climate change, changes in environmental conditions and forest processes pose risks to the ability of forests to sequester carbon; therefore, forest-climatic projects, one of the types of which are carbon plantations, look promising in terms of the scale of carbon sequestration and the profitability of this activity. The investment attractiveness of the implementation of forest-climatic projects in the form of carbon plantations and their risks for entrepreneurs has been determined. The study solved a number of problems: identification of the risks of implementation of forest-climatic projects for the creation of carbon plantations; an estimate of the costs of organizing and maintaining a carbon plantation is presented; an investment analysis of the implementation of a forest-climatic project for the creation of carbon plantations has been carried out. It has been determined that when creating forest plantations used for carbon sequestration, it is important to take into account their service life, the main tree species, and the technology of creation. The study proved that the organization of a carbon plantation, taking into account all the factors noted, is economically efficient and attractive for investment for entrepreneurs in the forest industry.
Ключевые слова: лесоклиматические проекты, управление, реализация, перспективы, риски, углеродные плантации, инвестиционная привлекательность, инвестиционный анализ.
Keywords: forest-climatic projects, management, implementation, prospects, risks, carbon plantations, investment attractiveness, investment analysis.
Важность рационального использования земель для поддержания или увеличения запасов углерода в лесах в полной мере раскрыта в научной литературе. Исследователями данной проблематики предложены стратегии для поддержания или увеличения запасов углерода в лесах включая недопущение преобразование лесов в другие виды землепользования, минимизация нарушения лесов, сокращение выбросов углерода и увеличение поглощения за счет ускоренного роста лесов. Такой научный интерес в данной области исследований отражает общую линию задач, стоящих перед управлением лесами и формированием стратегий, направленных на увеличение поглощения углерода лесными экосистемами.
В то же время отмечается, что проекты по снижению выбросов углерода, связанные с лесами, находятся под угрозой из-за изменения климата, изменения условий окружающей среды и лесных процессов, а также из-за недостаточной изученности причинно-следственных связей и синергетических эффектов воздействия изменения климата с уже существующими социально-экономическими и экологическими факторами. После принятия Федерального закона «Об ограничении выбросов парниковых газов» [1] многообещающими по масштабам поглощения углерода и доходности этой деятельности выглядят лесоклиматические проекты.
Одним из видов лесоклиматических проектов являются углеродные плантации, представляющие собой площади, занятые искусственными насаждениями, созданными с целью ускоренного выращивания древесно-кустарниковых пород с запланированными характеристиками конечного продукта.
Уже сегодня, в соответствии с лесным кодексом РФ, создание плантаций, в том числе и углеродных на землях лесного фонда представляет собой предпринимательскую деятельность, связанную с реализацией лесоклиматических проектов [4]. В тоже время для всех лесоклиматические проектов характерны риски «утечки углерода», т.к. эквивалентный объем древесины предприниматель может вырубить на другом участке и суммарно объем выбросов углерода в атмосферу не уменьшится.
Создание любого вида плантаций ввиду отсутствия необходимых подзаконных актов и правил, в лесном хозяйстве не является популярным (не более 1 % от объемов лесоразведения). Важным моментом, сдерживающим лесопользователей к подобному виду предпринимательства, является ограничение возраста рубки таких насаждений, включая отсутствие специализированных под данную деятельность правил лесовосстановления и лесопользования [7]. Более того, имеет место существенное ограничение в привлечении экономически доступных лесов, большая часть передана в аренду и пользование под иные цели. В резервных лесах сохраняются сложности с лесоуправлением, охраной и защитой лесов, обеспечивающей стабилизацию и снижение потерь от пожаров и других повреждений насаждений.
Как и любой вид лесопользования, создание углеродных плантаций невозможно без проектирования. Проект освоения участка лесного фонда под организацию карбоновой плантации должен предусматривать наряду с обязательными разделами, такие важные моменты как породный состав, способы создания и главное - оборот ротации, который и будет обеспечивать постоянство леса и минимизацию риска утечки углерода (рисунок 1).
Рисунок 1 - Этапы создания и реализации углеродной плантации
Ключевым моментом, предшествующим реализации лесоклиматического проекта, является инвестиционный анализ. Инвестиционный анализ, как основа определения экономического аспекта нового направления лесоклиматических проектов, предполагает оценку целесообразности вложений в проект, получения представления о возможных рисках в среде, окружающей инвестируемый объект и в самом объекте. А также в процессе инвестиций необходим анализ изменений, происходящих в инвестируемом объекте, выяснения соответ-
ствия ожидаемым параметрам и на этом основании принятия решений о корректировке процесса инвестирования.
Единовременные затраты организации углеродной плантации предполагают приобретение лабораторного и испытательного оборудования, проведение работ по обустройству плантаций (подъездные пути, ограждения, временные сооружения, система наблюдения и охраны) и лесохозяйственных работ по созданию углеродной плантации площадью 1800 га (подготовка территории, почвы, посадка саженцев) с учетом породного состава. С учетом вышеперечисленных затрат, на организацию углеродной плантации площадью посадки 1800 га необходимы финансовые средства в сумме 466308 тыс. руб. (таблица 1).
Таблица 1 - Смета на организацию углеродной плантации площадью посадки 1800 га
Укрупненные статьи единовременных затрат Сумма, тыс. руб.
Лабораторное и испытательное оборудование 54000,0
Работы по обустройству плантаций (подъездные пути, ограждения, временные сооружения, система наблюдения и охраны) 18000,0
Лесохозяйственные работы по созданию углеродной плантации площадью 1800 га (подготовка территории, почвы, посадка саженцев) с учетом породного состава 5С5Б 394308,0
Итого 466308,0
Текущие расходы на осуществление деятельности углеродной плантации площадью посадки 1800 га включают затраты на сырье и материалы, оплату труда персонала, начисления на оплату труда, расходы на содержание и эксплуатацию оборудования.
Общая сумма текущих затрат за весь период существования углеродной плантации (40 лет) составит 3088069 тыс. руб.
С учетом вышеперечисленных условий, выручка за весь жизненный цикл углеродной плантации составит 26742440 тыс. руб. (рисунок 2).
000 000
:
ю
л
500 000 - - —1—
О ■ ¡«8 0
от ОБ £ ^аавц^бцадтвцуыаатйабябдбдтттталттт^лт^лтаатлтт^абаатдтв^вцор.
* Сырье и —о— Производственные ——Полные текущие Выручка от
материалы затраты затраты реализации
Рисунок 2 - Выручка по результатам функционирования углеродной плантации, тыс. руб.
Накопленная чистая прибыль к 2061 г. составит 18923476 тыс. руб. (рисунок 3).
Результаты проведенного инвестиционного анализа создания и реализации лесной углеродной плантации представлены в таблице 2.
По данным расчетов таблицы 2 значение КРУ > 0, следовательно, проект является целесообразным, так как денежные доходы по проекту больше суммы предполагаемых расходов. Норма доходности на инвестированный капитал характеризует, что доходы инвестиционного проекта за рассматриваемый период покрывают 735 % затрат по нему.
Внутренняя норма рентабельности (доходности) - это такое значение показателя дисконта, при котором современное значение расходов по проекту равно современному значению доходов по нему.
Рисунок 3 - Прибыль от функционирования углеродной плантации, тыс. руб. Таблица 2 - Показатели эффективности полных инвестиционных затрат
Наименование показателей Значение показателей за весь период функционирования плантации
1 2
Выручка от продаж, тыс. руб. 26 742 440
Итого приток средств, тыс. руб. 26 742 440
Полные инвестиционные затраты, тыс. руб. -395 763
Эксплуатационные расходы, тыс. руб. -2 621 761
Налоговые выплаты, тыс. руб. -4 730 874
Итого отток средств, тыс. руб. -7 748 398
Чистый поток денежных средств (ЧПДС), тыс. руб. 18 923 497
Чистый поток денежных средств (ЧПДС) нарастающим итогом, тыс. руб. 18 923 497
Дисконтированный ЧПДС, тыс. руб. 3 429 508
Дисконтированный ЧПДС нарастающим итогом, тыс. руб. 3 429 508
Простой срок окупаемости, лет 5,6
Дисконтированный срок окупаемости, лет 6,4
NPV (чистая текущая стоимость проекта), тыс. руб. 3 429 508
IRR (внутренняя норма доходности), % 30
Норма доходности полных инвестиционных затрат, % 735
Таким образом, внутренняя норма доходности - это такая процентная ставка, при которой чистая приведенная стоимость проекта равна нулю, в нашем проекте ГЯК=30 %. Дисконтированный срок окупаемости инвестиционного проекта равен 6,4 года и представляет собой период времени, начиная с которого первоначальные вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются суммарными результатами его осуществления. Простой срок окупаемости инвестиций равен 5,6 года, характеризует период времени, который требуется для возвращения инвестору вложенной денежной суммы.
Следует отметить, что ни один из перечисленных критериев сам по себе не является достаточным для принятия решения о финансировании проекта. Решение об инвестировании средств в проект должно приниматься с учетом значений всех перечисленных критериев и интересов всех участников инвестиционного проекта.
В результате взаимодействия природы и человека возникают определенные проблемы, при которых антропогенная нагрузка превышает возможности экологического восстановления территории. Охрана окружающей среды является одной из актуальных мировых проблем современности. Это позволяет по-новому взглянуть на возможности лесных ресурсов страны в части уравновешивания эмиссии углерода в атмосферу, а создание лесных кар-боновых плантаций может стать решением в вопросах депонирования углерода.
При создании лесных плантаций, используемых для депонирования углерода, важно учитывать срок их эксплуатации, основную древесную породу, технологию создания. Затра-
ты на организацию карбоновых плантаций включают в себя: предстартовые расходы; стартовые расходы; затраты на создание плантаций; затраты на содержание плантаций; затраты на организацию учета депонирования углерода; затраты на утилизацию плантаций.
В проведенном исследовании определено, что для организации углеродной плантации необходимы инвестиции в размере 466308,0 тыс. руб. на покрытие капитальных затрат и 74692 тыс. руб. на текущие затраты первого года, что позволит депонировать необходимые объемы СО2. Срок окупаемости инвестиционного проекта с учетом нормы дисконта составит 6,4 года, за исследуемый период (40 лет) доходы инвестиционного проекта покроют 735 % затрат по нему.
На наш взгляд, создание новых форм эколого-ориентированного «зеленого» бизнеса на основе углеродных плантаций позволит решить задачу государственной важности по улучшению экологической ситуации в региональных системах лесного хозяйства с одной стороны, и полноправному встраиванию отечественных производителей в мировую систему учета углеродного следа, с другой.
Источники:
1. Федеральный закон от 02.07.2021 N 296-ФЗ "Об ограничении выбросов парниковых газов" URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_388992/.
2. «Отраслевые особенности состава затрат, включаемых в себестоимость продукции на предприятиях лесопромышленного комплекса» (утв. Минэкономики РФ 19.10.1994) (с изм. от 26.12.2002) (вместе с Методическими рекомендациями (инструкцией) по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции лесопромышленного комплекса", утв. Минэкономики РФ 16.07.1999) URL:: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_ LAW_28866/.
3. Астафичева Е.Ю. Взаимосвязь технической инфраструктуры предпринимательской деятельности и экономической эффективности производства / Астафичева Е.Ю., Макарова Ю.Л., Полянин А.В. // Экономические и гуманитарные науки. 2015. № 5 (280). С. 82-89.
4. Головина Т.А. Государственная поддержка деятельности предпринимательских структур в современных экономических условиях России / Головина Т.А., Полянин А.В., Соболева Ю.П. // Корпоративное управление и инновационное развитие экономики Севера: Вестник Научно-исследовательского центра корпоративного права, управления и венчурного инвестирования Сыктывкарского государственного университета. 2019. № 3. С. 14-25.
5. Макарова Ю.Л. Специализированные технологические центры как экономическая основа развития инфраструктуры предпринимательской деятельности / Макарова Ю.Л., Полянин А.В. // Среднерусский вестник общественных наук. 2015. № 2 (38). С. 157-162.
6. Машкина О.С., Табацкая Т.М., Морковина С.С., Панявина Е.А. Выращивание посадочного материала тополя белого (populus alba l.) на основе коллекции in vitro и оценка его себестоимости // Лесотехнический журнал. - 2016. - Т. 6. № 1 (21). - С. 28-44.
7. Морковина С.С., Денисова Ю.Г., Драпалюк О.И., Шанянь Б. Формы поддержки развития предпринимательства в лесном секторе ЦЧР // Лесотехнический журнал. - 2013. - № 4 (12). - С. 210-216.
8. Морковина С.С., Панявина Е.А., Шанин И.И., Авдеева И.А. Экономические аспекты организации карбоновых ферм на лесных землях // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. - 2021. - Т. 9. № 1 (52). -С. 17-25.
9. Панявина Е.А. Создание Лесных углеродных (карбоновых) полигонов: экономическая составляющая // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. - 2021. - Т. 9. № 1 (52). - С. 26-34.
10. Полянин А.В. Трудовой и экономический потенциалы субъектов ЦФО РФ и расчет конкурентных преимуществ / Полянин А.В. // Вестник Орловского государственного аграрного университета. 2012. № 4 (37). С. 113-120.
11. Тамби А.А., Морковина С.С., Григорьев И.В., Григорьев В.И. Развитие циркулярной экономики в России: рынок биотоплива // Лесотехнический журнал. - 2019. - Т. 9. № 4 (36). - С. 173-185.
References:
1. Federal Law No. 296-FZ of July 2, 2021 "On Limiting Greenhouse Gas Emissions" URL: http://www.consultant.ru/ docu-ment/cons_doc_LAW_388992/.
2. "Industry-specific features of the composition of costs included in the cost of products at enterprises of the timber industry complex" (approved by the Ministry of Economy of the Russian Federation on 10/19/1994) (as amended on 12/26/2002) (together with Methodological recommendations (instructions) for planning, accounting and calculating the cost of timber products complex", approved by the Ministry of Economy of the Russian Federation on July 16, 1999) URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_28866/.
3. Astaficheva E.Yu. The relationship between the technical infrastructure of entrepreneurial activity and the economic efficiency of production / Astaficheva E.Yu., Makarova Yu.L., Polyanin A.V. // Economic and humanitarian sciences. 2015. No. 5 (280). pp. 82-89.
4. Golovina T.A. State support for the activities of entrepreneurial structures in the current economic conditions of Russia / Golovina T.A., Polyanin A.V., Soboleva Yu.P. // Corporate governance and innovative development of the economy of the North: Bulletin of the Research Center for Corporate Law, Management and Venture Investment of Syktyvkar State University. 2019. No. 3. S. 14-25.
5. Makarova Yu.L. Specialized technology centers as an economic basis for the development of business infrastructure / Makarova Yu.L., Polyanin A.V. // Central Russian Bulletin of Social Sciences. 2015. No. 2 (38). pp. 157-162.
6. Mashkina O.S., Tabatskaya T.M., Morkovina S.S., Panyavina E.A. Cultivation of planting material of white poplar (populus alba l.) based on in vitro collection and estimation of its cost // Lesotechnical journal. - 2016. - V. 6. No. 1 (21). - S. 28-44.
7. Morkovina S.S., Denisova Yu.G., Drapalyuk O.I., Shanyan B. Forms of support for the development of entrepreneurship in the forestry sector of the Central Chernozem Region // Lesotechnical journal. - 2013. - No. 4 (12). - S. 210-216.
8. Morkovina S.S., Panyavina E.A., Shanin I.I., Avdeeva I.A. Economic aspects of the organization of carbon farms on forest lands // Actual directions of scientific research of the XXI century: theory and practice. - 2021. - T. 9. No. 1 (52). - pp. 17-25.
9. Panyavina E.A. Creation of Forest Carbon (Carbon) Landfills: Economic Component // Actual Directions of Scientific Research of the 21st Century: Theory and Practice. - 2021. - T. 9. No. 1 (52). - S. 26-34.
10. Polyanin A.V. Labor and economic potentials of subjects of the Central Federal District of the Russian Federation and the calculation of competitive advantages / Polyanin A.V. // Bulletin of the Oryol State Agrarian University. 2012. No. 4 (37). pp. 113-120.
11. Tambi A.A., Morkovina S.S., Grigoriev I.V., Grigoriev V.I. Development of the circular economy in Russia: the biofuel market // Lesotechnical journal. - 2019. - T. 9. No. 4 (36). - S. 173-185.
EDN: UPRIAL
Д.Ш. Мусостова - к.э.н., доцент кафедры «Экономика и экономическая безопасность отраслей и предприятий», ФГБОУ ВО «Чеченский государственный университет им. А.А. Кадырова», Goldzr@yandex.ru,
D.Sh. Musostova - Candidate of Economic Sciences, Associate Professor of the Department of Economics and Economic Security of Industries and Enterprises, FSBEI HE "Chechen State University named after A.A. Kadyrov";
Н.В. Еремина - старший преподаватель кафедры теории бухгалтерского учета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, nata-eremina@mail.ru,
N.V. Eremina - Senior Lecturer, Department of Accounting Theory, FSBEI HE Kuban SAU; Н.В. Никифоров - обучающийся учетно-финансового факультета, ФГБОУ ВО Кубанский ГАУ, nikitanik08@mail.ru,
N. V. Nikiforov - student of the Accounting and Finance Faculty, FSBEI HE Kuban SAU.
ЗНАЧЕНИЕ ВНУТРЕННЕГО КОНТРОЛЯ РАСЧЕТОВ С ПАРТНЕРАМИ ОРГАНИЗАЦИИ В УПРАВЛЕНИИ РИСКАМИ THE SIGNIFICANCE OF INTERNAL CONTROL OF SETTLEMENTS WITH PARTNERSOF THE ORGANIZATION IN RISK MANAGEMENT
Аннотация. Дебиторская задолженность и различного рода обязательства имеют как положительные, так и отрицательные аспекты для финансово-хозяйственной деятельности организаций. В частности, кредиторская задолженность, в сравнении с векселями, банковскими ссудами и облигациями - это наиболее «дешевый» долг, который дает возможность использовать ресурсы других организаций, в тоже время чем существеннее задолженность, тем ниже платежеспособность субъектов расчетных отношений. Все это определяет особый системный подход к работе с различными группами контрагентов и обосновывает существенную роль контроля расчетов, в том числе и внутреннего контроля. Ведь именно оценка рисков поможет повысить эффективность выбора и оценки своих контрагентов; распознавать области, сопряженные с наибольшими рисками; отслеживать изменения в работе с покупателями и поставщиками с целью принятия предупредительных мер по управлению рисками; проверять контрагентов на предмет негативных новостей и показателей репутационного риска.
Abstract. Accounts receivable and various obligations have both positive and negative aspects for the financial and economic activities of organizations. In particular, accounts payable, in comparison with bills of exchange, bank loans and bonds, is the most "cheap" debt, which makes it possible to use the resources of other organizations, at the same time, the more significant the debt, the lower the solvency of the subjects of settlement relations. All this determines a special systematic approach to working with various groups of counterparties and substantiates the essential role of settlement control, including internal control. After all, it is risk assessment that will help increase the efficiency of choosing and evaluating your counterparties; recognize areas of greatest risk; monitor changes in work with buyers and suppliers in order to take preventive measures to manage risks; check counterparties for negative news and indicators of reputational risk.
Ключевые слова: управление рисками, договорные отношения, расчеты, контроль расчетов. Keywords: risk management, contractual relations, settlements, control of settlements.
В России взаимоотношения экономических субъектов с партнерами основываются на принципе экономической целесообразности или принципе партнерства, при этом важно принимать во внимание следующие критерии:
- объем закупок;
- комплектность поставок;
- сложность работ и услуг, выступающих объектами договорных отношений;
