21Ткач Н.Д. Национальный институт бизнеса1
УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ
Ликвидность коммерческого банка - это его способность быстро и с минимальными издержками превращать банковские активы в деньги для выполнения возникающих обязательств. В современных условиях ликвидность банка - это сложный процесс, зависящий от ряда внешних и внутренних факторов.
К внешним факторам ликвидности банков относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка, система рефинансирования Банком России коммерческих банков, эффективность его надзорных функций.
К числу внутренних факторов относятся: качество активов банка, качество привлеченных средств, сопряженность активов и пассивов по срокам, грамотный менеджмент, имидж банка.
Большую роль в анализе ликвидность банка играет анализ его баланса на наличие ликвидных статей активов и пассивов.
Баланс коммерческого банка считается ликвидным, если его состояние позволяет за счет реализации средств по активу покрывать срочные обязательства по пассиву. При этом обеспечивается равновесие в балансе между суммой и сроком высвобождения средств по активу в денежной форме и суммой и сроком предстоящего платежа по обязательствам банка.
Управление платежеспособностью и ликвидностью в коммерческом банке является сложным, многофакторным процессом деятельности банка, требующим необычайной взвешенности и обоснованности применяемых управленческих решений, проведения всестороннего анализа и прогнозирования тенденций развития, оценки рисков, знания формальных методов и математических процедур. Процесс управления ликвидностью банка также можно определить как совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
Управление ликвидностью коммерческого банка определяет степень эффективности деятельности любой кредитной организации.
1 Ткач Нина Дмитриевна - к.э.н., доцент, доцент кафедры экономики и управления на предприятии АНО ВО «Национальный институт бизнеса
Именно вокруг этого стержня строятся процессы управления и надежностью, и платежеспособностью, и прибыльностью. Управление ликвидностью - это тот главенствующий, синтетический фактор в деятельности менеджеров коммерческого банка, который позволяет кредитной организации строить взвешенную политику в части управления её рисками,
Анализ и управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности и платежеспособности коммерческих банков являются одними из первоочередных в управлении банковской деятельностью.
Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у банка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депозиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.
В настоящее время Банком России установлено три обязательных норматива ликвидности (таблица 1). Все коммерческие банки России ежемесячно представляют в Банк России отчет о состоянии нормативов ликвидности. С 1 января 2016 года Банк России ввел норматив краткосрочной ликвидности (Базель III). Минимально допустимое значение норматива составит 70% с повышением на 10 процентных пунктов ежегодно до достижения величины 100% с 1 января 2019 года. Требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности будет распространяться на системно значимые кредитные организации, признанные Банком России таковыми в соответствии с Указанием Банка России от 22 июля 2015 г. № 3737-У «О методике определения системно значимых кредитных организаций».
Таблица 1
Нормативы ликвидности Банка России
Норматив Название Описание Предельное значение
Н2 Норматив мгновенной ликвидности банка Регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня > 15 %
Н3 Норматив текущей ликвидности банка Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней > 50 %
Н4 Норматив долгосрочной ликвидности банка Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы < 120 %
К системно значимым кредитным организациям, являющимся головными организациями банковских групп, будет применяться требование по соблюдению норматива краткосрочной ликвидности на консолидированной основе.
Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных или депозитных операций, например:
1. Показатель доли крупных кредитов:
X Ккр / X Кв х 100, (1)
где X Ккр - сумма крупных кредитов, исчисленных по методике Банка России; X Кв - сумма выданных кредитов;
2. Показатель доли крупных депозитов:
X Д кр / X Д х 100, (2)
где X Д кр - сумма крупных депозитов, исчисленных по методике Банка России; X Д - сумма депозитов (до востребования, срочных, сберегательных);
3. Показатель доли межбанковских кредитов:
X МБК / X П х 100, (3)
где X МБК - сумма привлеченных межбанковских кредитов; X П - сумма привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты).
В качестве дополнительных могут использоваться и другие показатели, характеризующие структуру активов и привлеченных ресурсов, например, доля вложения банка в однородные ценные бумаги, доля привлеченных средств от нерезидентов, доля выпущенных собственных долговых обязательств и т.п.
Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, то есть полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов. В то же время особенности работы банка как учреждения, основывающего свою деятельность на использовании средств клиентов, диктуют необходимость применения показателей ликвидности. Максимальная ликвидность достигается при максимализации остатков в кассах и на корреспондентских счетах по отношению к другим активам. Но именно в этом случае прибыль банка минимальна. Максимализация прибыли требует не хранения средств, а их использования для выдачи ссуд и осуществления инвестиций. Поскольку для этого необходимо свести кассовую наличность и остатки на корреспондентских счетах к минимуму, то максимизация прибыли ставит под угрозу бесперебойность выполнения банком своих обязательств перед клиентами. Следовательно, существо банковского управления ликвидностью состоит в гибком сочетании противоположных требований ликвидности и прибыльности. В этом случае руководству банка можно порекомендовать пересмотреть свою политику в данном вопросе, то есть найти самый лучший компромисс между противоположными приоритетами. Но, как известно, всегда будет существовать невозможность одновременного достижения как максимальной ликвидности, так и максимальной рентабельности. Для нормального функционирования банк обязан поддерживать и оптимальную прибыльности и необходимый уровень ликвидности.
В зависимости от ситуации можно воздействовать на величину дохода, используя принципы управления ГЭПом:
- поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов. Кроме того, выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке;
- разработать специальные планы операций для каждой категории активов и пассивов для каждого периода делового цикла, т.е. решить,
что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменении трендов движения ставок. Не стоит связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок.
Выраженный в рублях (долларах) ГЭП измеряется следующим образом:
ГЭП =АЧП - ПЧП , (4)
где: АЧП - активы, чувствительные к изменению процентной ставки;
ПЧП - пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.
Ключевыми моментами применения методики анализа разрыва являются следующие: прогноз тенденции изменения процентных ставок, определение горизонта планирования, разделение активов и пассивов банка на две категории: активы/пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок, которые группируются по срокам погашения или до первой переоценки, и активы/пассивы, не чувствительные к изменению процентных ставок. Введение горизонта планирования является способом учета временного фактора.
Определение горизонта планирования риска изменения процентных ставок является исходной точкой анализа разрыва. Так, возможна оценка влияния риска изменения процентных ставок в перспективе на один квартал или на один только месяц. При этом, приходится делать выбор: либо увеличивать длительность рассматриваемого периода и анализировать на подверженность риску изменения процентной ставки более широкий круг активов и пассивов, либо сузить горизонт планирования, но превысить точность анализа. В случае, если изменения в ставке процента для АЧП и ПЧП одинаковы, это может быть представлено следующим образом
DЧПД = (гэп)*(01), (5)
где: DЧПД - ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов;
- ожидаемое изменение уровня процентных ставок.
Таким образом, изменение чистого процентного дохода банка зависит от изменения уровня процентных ставок и разрыва ГЭП между активами и пассивами, чувствительными к изменению уровня процентных ставок.
Чистый процентный доход (ЧПД)=Процентные доходы-Процентные расходы
На ЧПД в виде процентов влияют: изменения в уровне процентных ставок, норма дохода банка и величина процентного дохода бан-
ка. Плавающие процентные ставки могут увеличить, уменьшить или оставить без изменений доход банка в виде процентов. Указанное изменение зависит от: структуры кредитного портфеля банка, чувствительности активов и пассивов банка, величины ГЭП.
Если за период рассмотрения гэп процентные ставки возрастут, то положительный гэп приведет к ожидаемому увеличению чистого дохода в виде процентов. Если ставки понизятся, то отрицательный гэп также приведет к увеличению ожидаемого чистого дохода в виде процентов. Действительное изменение чистого дохода в виде процентов будет соответствовать ожидаемому, если изменения процентных ставок пойдут в предполагаемом направлении и масштабе.
Ликвидность банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
Одним из важнейших вопросов в управлении ликвидностью является разработка плана мероприятий по мобилизации ликвидности при чрезвычайных обстоятельствах на основе анализа, прогнозирования и оценки изменений в структуре баланса банка. Это в свою очередь предполагает:
- отслеживание и постоянное обновление информации о клиентах, которые могут изъять средства со счетов в банке;
- выявление новых потенциальных источников привлечения средств;
- оценку ожидаемого оттока денежных средств из банка в разрезе временных интервалов, используя результаты анализа баланса по методу «лестницы сроков»;
- оценку возможности превращения части активов в ликвидные;
- оценку возможностей менеджмента банка мобилизовать средства из дополнительных источников, наиболее доступных для банка при чрезвычайных обстоятельствах;
- оценку способности банка остановить отток средств кредиторов с помощью гибкой процентной политики.
Процесс управления ликвидностью банка включает в себя совокупность действий и методов по управлению активами и пассивами.
В процессе управления ликвидностью коммерческий банк должен так размещать средства в активы, чтобы они, с одной стороны, приносили соответствующий доход, а с другой стороны - не увеличивали бы риск банка потерять эти средства, т.е. всегда поддерживать объек-
тивно необходимое равновесие между стремлением к максимальному доходу и минимальному риску.
Существует тесная взаимозависимость между активными операциями и операциями пассивными. Ликвидность можно обеспечить, поддерживая высокий уровень кассовой наличности или помещая средства в высоколиквидные активы, а, также гарантировав банку возможность привлекать дополнительные вклады и занимать деньги из других источников. Большая изменчивость суммы вкладов, требования досрочного погашения долгов, также обуславливают необходимость увеличения ликвидных активов. К тому же имеется прямая связь между издержками банка по вкладам и заемным средствам, с одной стороны, и доходами от различных активных операций - с другой, повышать прибыльность банковских операций, не выходя за границы ликвидности, помогает тщательное сопоставление предельных издержек по привлеченным средствам и предельных доходов от кредитов и инвестиций.
Таким образом, теория управления пассивами дополняет политику управления ликвидностью коммерческих банков. Под управлением пассивными операциями стали понимать действия, направленные на удовлетворение потребности в ликвидных средствах путем активного изыскания заемных средств по мере необходимости.
Коммерческие банки должны распределять привлеченные средства, в различные виды активных операций не снижая прибыльность и ликвидность. При этом коммерческие банки могут руководствоваться тремя методами размещения средств: метод общего фонда средств, метод распределения активов, метод научного управления.
Для разумного управления ликвидностью и платежеспособностью необходимо тщательно проанализировать состояние банка.
Анализ операций банков является одним из важнейших направлений экономической работы, причем, чем крупнее банк, тем большее значение имеет правильная организация работы на данном участке для его нормального и эффективного функционирования.
На основе базы данных коммерческий банк ежедневно раскрывает значения показателей платежеспособности и ликвидности и проводиться анализ перспектив развития операций банка с учетом норм платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению собственных средств банка, расширению участия банка в других предприятиях и банках, по поиску источников дополнитель-
ных доходов и развитию новых операций коммерческого банка с требованиями соблюдения его ликвидности и платежеспособности. Анализ дает возможность предвидеть различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности коммерческого банка и своевременно принять необходимые меры по их стабилизации.
Список использованной литературы:
1. Инструкция Банка России от 3 декабря 2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банков» // Вестник Банка России, 2004, № 11; 2009, № 25.
2. Лаврушин О. И., Фетисов Г. Г., Валенцева Н. И. Банковское дело. М., 2016.
3. Тавасиев А.М., Мехряков В.Д., Эриашвили Н.Д. Банковское дело. Управление и технологии. М, 2016.
4. Управление деятельностью коммерческого банка (банковский менеджмент) / Под ред. проф. О.И. Лаврушина. М., 2011.
5. Официальный сайт Банка России: URL: http://cbr.ru.
Чешин А.В. - Национальный институт бизнеса1
ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ
В ЭКОНОМИКЕ СТРАНЫ
На современном этапе развития экономики ведущую и решающую роль в обеспечении национального богатства занимают процессы инвестирования как на уровне отдельных субъектов предпринимательства и индивидов, так и на уровне региона и государства. Инвестиционная деятельность является одним из наиболее значимых факторов, участвующих в процессе производства и эффективном функционировании экономики страны, важнейшим фактором успешного функционирования отечественных предприятий. Экономические трансформации в государстве позволяют акцентировать особое внимание на необходимости решения ряда важнейших задач управления экономикой, таких как, развитие рынка инвестиционных ресурсов и коренные преобразования в общей системе управления инвестиционным процессом.
Развитие рыночных отношений в российской экономике способствует ее демонополизации, что в свою очередь выдвигает требования опережающего развития производства товаров потребления и
1 Чешин А.В. - преподаватель АНО ВО «Национальный институт бизнеса»
136
