CC BY
87
2'2014
Пробелы в российском законодательстве
12.3. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ КАК ГЛАВНАЯ ПРЕДПОСЫЛКА И ЭЛЕМЕНТ КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА В НЕСТАБИЛЬНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ УСЛОВИЯХ
Тер-Карапетов Роман Артурович, аспирант. E-mail: [email protected]
Место учебы: Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова.
Аннотация:
Анализ научных трудов (Т. Райс, Б. Койл, Ш. Ричардс, X. ван Грюнинг, С. Брайович-Бранатович, В. Галицын, И. Бушуева, В. Витлинский, И. Волошин, Я. Наконечный, И. Вощило, С. Савчук, И. Балабанов, П. Бароло, В. Бочаров, Г. Брейли, Цж. Таффлер, Ж. Де-палян, Б. Коэн, Б. Колаас, В. Радаев и др.) по этой проблеме позволяет утверждать, что в экономической литературе нет достаточно единого мнения относительно определения понятия управления кредитными рисками как главной предпосылки и элемента кредитного механизма. Поэтому целью статьи является уточнение и научное обоснование основных задач, ключевых компонентов и инструментария управления и идентификации кредитных рисков как главной предпосылки и элемента кредитного механизма в нестабильных экономических условиях.
Проведенное исследование основано на применении таких общенаучных и специальных методов (синтез и анализ, индукция, абстрактно-логический) и подходов (абстрактно-логический и монографический). Исходным научным материалом стали только теоретические наработки ученых применительно к управлению кредитными рисками как главной предпосылке и элементу кредитного механизма коммерческого банка.
Последовательное достижение поставленной в статье цели дает почву для использования полученных научно обоснованных выводов для определения приоритетов в организации кредитных механизмов банка и для проектирования новых субъект-объектных управленческих связей в банковском деле.
В статье уточнены и научно обоснованы основные задачи, ключевые компоненты и инструментарий управления и идентификации кредитных рисков как главной предпосылки и элемента кредитного механизма в нестабильных экономических условиях. Выделены стратегии управления кредитными рисками в контексте кредитного механизма банка. Сделан вывод о том, что управление кредитным риском есть доминирующим направлением в системе банковских механизмов управления своей деятельностью и тесно связано с кредитными механизмами. Это требует комплексного подхода к функционированию кредитного механизма банка. Также необходимо обеспечить системное взаимодействие всех подразделений банка, которые проводят, регулируют и контролируют процесс кредитования на основе общей подчиненности их совместных действий стратегическим целям и тактическим задачам банка.
Ключевые слова: динамичность кредитного риска, идентификация кредитных рисков, кредитный механизм, структура механизма, управление кредитными рисками, финансовое регулирование.
CREDIT RISK MANAGEMENT AS THE CORE BACKGROUND AND ELEMENT OF CREDIT MECHANISM IN UNSTABLE ECONOMIC CONDITIONS
Ter-Karapetov Roman Arturovich, postgraduate student. Email: [email protected]
Place of study: Russian Economic University named after
G.V. Plekhanov.
Annotation:
Analysis of scientific papers (T. Ryze, B. Coyle, Sh. Richards, H. von Gruening, S. Brajovic-Branatovich, V. Galitzin, I. Bushueva, V. Vitlinsky, I. Voloshin, J. Nakonechniy, I. Voschilo, S. Savchuk, I. Balabanov, P. Barolo, V. Bocharov, G. Braley, J. Tuffler, J. Depaliane, E. Cohen, B. Colaase, V. Radaev etc.) upon this issue suggests that there is a lack of enough scientific consensus on the definition of credit risk management as the main precondition and the element of bank credit mechanism. Therefore the aim of the article is to clarify the scientific rationale and the main tasks of key components and kittools for the managing and the identifying of credit risk as the main precondition and the element of credit mechanism in unstable economic conditions.
The study is based on the application of such scientific and special methods (synthesis and analysis, induction, abstract logical), and approaches (abstract logical and monographic) to the study. Source of scientific material became only the theoretical achievements of scientists in relation to credit risk management as the main element of the background and credit mechanism commercial bank.
Consistent achievement of the scientific aim brings the ground for using the scientifically sound conclusions obtained for determining priorities for the bank credit mechanism organization and for designing new subject-object links in banking.
The paper has updated and scientifically sound basic tasks, key components and tools of managing and of identifying the credit risks as the core element of background and credit mechanism in unstable economic conditions. Has been defined strategies for credit risk management in the context of bank credit facility. Has been concluded that the management of credit risk has a dominant trend in the banking management system and its activity is closely linked with the credit mechanisms. It requires an integrated approach to operation of bank credit mechanism. Also need to ensure a systemic interaction of all departments of the bank that spend, regulate and control the process of lending being based on total subordination of their joint action with the strategic objectives and tactical objectives of the bank.
Keywords: credit risk dynamics, the identification of credit risk, credit facility, the structure of the mechanism, credit risk management, financial regulation.
Стабильно работающие коммерческие банки являются критически важным компонентом любой экономики. В банковском бизнесе скрыто достаточно большое количество внутренних рисков, которые могут поставить под угрозу всю финансовую систему экономики. Кредитный риск означает, что платежи могут быть задержаны или вообще не выплачены, что, в свою очередь, может привести к проблемам в движении денежных средств и неблагоприятно отразиться на ликвидности банка. Негативными последствиями влияния кредитного риска на реализацию кредитной политики и
334
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
Тер-Карапетов Р.А.
качество кредитных механизмов банка можно назвать предоставление следующих видов кредитов:
а) сначала с приемлемым риском, в таком количестве, что уже потом превосходит реальный уровень платежеспособности заемщика;
б) на создание нового предприятия, доля капитала в котором инвестирована банком, значительно превышает инвестиции самих владельцев предприятия;
в) под спекуляции с ценными бумагами или товарами;
г) предприятиям, работающим в экономически ненадежных регионах или отраслях промышленности;
д) основанных на залоге с сомнительной ликвидационной стоимости, или кредитов, залог по которым не обеспечивает необходимого запаса безопасности.
Несмотря на инновации в секторе финансовых услуг, кредитный риск до сих пор остается основной причиной банковских проблем. Большая часть содержания балансовых отчетов банков, как правило, посвящена именно этому аспекту управления рисками. Именно поэтому качество управления кредитным риском полностью определяет стратегическую устойчивость банка и является главной предпосылкой и элементом кредитного механизма в нестабильных экономических условиях.
Отдельные аспекты проблемы регулирования кредитных механизмов в банках исследуются отечественными и зарубежными учеными. Среди них: Дж. Синкп мл., И. Бланк, Т. Райс, Б. Койл, Ш. Ричардс, X. ван Грюнинг, С. Брайович Бранатович, В. Галицын, И. Бушуева, В. Витлинский, И. Волошин, Я. Наконечный, И. Вощило, С. Савчук, И. Балабанов, П. Бароло,
В. Бочаров, Г. Брейли, А. Грачев, Ж. Депалян, Ж.-П. Жобарт, Е. Коэн, Б. Колас, В. Радаева и др. Исследования ведущих ученых в области менеджмента организаций сосредоточивают внимание на том, что система управления в целом и система управления рисками в частности включает следующие основные функции: установление целей, прогнозирования, планирования, организации, регулирования, мотивации, а также анализ, оценка и контроль [11; 12; 17, 22; 25; 26; ]. Анализ научных трудов по этой проблеме позволяет утверждать, что в экономической литературе нет единого мнения относительно определения понятия управления кредитными рисками как главной предпосылки и элемента кредитного механизма. Поэтому целью статьи является уточнение и научное обоснование основных задач, ключевых компонентов и инструментария управления и идентификации кредитных рисков как главной предпосылки и элемента кредитного механизма в нестабильных экономических условиях.
Процесс управления кредитным риском как в управленческом, так и в нормативном аспектах находится на стыке риск-менеджмента с другим направлением деятельности коммерческого банка - управлением кредитным процессом [7]. Под управлением кредитным риском целесообразно понимать систему взаимосвязанных и взаимозависимых принципов и методов сознательного целенаправленного воздействия на факторы его формирования с целью недопущения вероятностного отклонения объемных, пространственных и временных параметров финансовых потоков при осуществлении процесса кредитования от предусмотренных договорными условиями.
Опираясь на научно-методологические основы управления кредитным риском, необходимо учитывать их особенности в соответствии с принятым временным
горизонтом управления. В широком смысле можно различать специфику стратегического и тактического управления кредитным риском. При таком разграничении стратегическое управление заключается в разработке базовых принципов, приемлемых качественных и количественных параметров общего и индивидуальных кредитных рисков, определение допустимых способов их достижения в рамках кредитных механизмов. В свою очередь, тактическое управление сводиться к обоснованию и избрания комплекса методов и инструментов по управлению определенной разновидностью кредитного риска.
Соответственно, проблемы формирования методологии управления кредитным риском относятся непосредственно к стратегическим аспектам кредитного риск-менеджмента. Как отмечает П. Ковалев [7], решение методологических (стратегических) задач возможно при правильно разработанной тактике, которая представляет собой систему методов управления кредитным риском - аналитический аппарат исследования. Управления в этом аспекте является совокупностью научно обоснованной методологии и успешной апробации ее методов и инструментов при минимизации кредитных рисков.
В зависимости от стратегических целей деятельности банк постоянно осуществляет сбалансирования соотношение «риск - доходность» с преобладанием одного из критериев. При этом банк может оказаться в одной из трех зон:
• зона недостаточной доходности - банк отказывается от предоставления рисковых кредитов, но при этом не обеспечивает минимального дохода;
• зона неоправданного риска - банк принимает заранее неприемлемый риск, в связи с чем вероятность получения запланированных высоких доходов значительно снижается;
• зона безопасного функционирования - банк обеспечивает себя минимальным необходимым доходом и принимает целесообразен риск (не верно сконструировано предложение из-за словосочетания «целесообразен риск»)[19; 13].
Необходимо отметить, что характер прохождения современных кризисных явлений в мировой финансовой системе позволяет утверждать о существовании «диффузионно-мультипликативного эффекта» - распространение кредитных рисков действием современных глобализационных и интеграционных процессов. Он проявляется во взаимном распространении кредитного риска от неэффективных (с позиции надлежащего управления кредитными риском) субъектов хозяйствования к эффективным в рамках единой финансовой системы (территориальной, национальной, мировой и т.д.). При этом, в отличие от процессов диффузии природных явлений, которые приводят к снижению концентрации вещества в результате его перераспределения между объектами, уровень кредитного риска при диффузионной передачи не снижается, а мультипликативно возрастает, поскольку охватывает все больший круг субъектов финансовой системы.
Все это обуславливает потребность в разработке концепции совершенствования кредитного механизма банка в контексте управления кредитным риском с учетом вызовов кризисного и посткризисного состояний мировой экономики. По нашему мнению, такое усовершенствование должно базироваться на общих и специфических принципах, основными из которых являются: научная обоснованность, комплексный под-
335
2'2014
Пробелы в российском законодательстве
ход, системность, непрерывность, обеспечения надежности и устойчивости банка, оптимизация соотношения доходности и риска кредитных операций банка, максимальный учет действия всей системы факторов на формирование кредитного риска (как микроэкономической, так и макроэкономической природы). Усовершенствованный кредитный механизм управления однозначно должен полагаться на новое качество управления кредитным риском. Это значит, что он должен состоять, по нашему мнению, из:
- организационно-институционального элемента,
предусматривающего структурно-функциональную
модификацию кредитного процесса банка на основе внедрения новых специализированных организаций и учреждений, призванных решать отдельные проблемные вопросы в сфере информационного обеспечения принятия решений по кредитованию и ускорения взыскания проблемной задолженности;
- экономической подсистемы, которую предполагается развить в части оценки и прогнозирования экономической эффективности кредитной деятельности банка на основе внедрения разработанной автором модели оценки индивидуального риска заемщиков и оптимизации кредитного портфеля банка.
Методологическую основу управления кредитным риском составляют классические положения теории управления, которые предусматривают последовательную и взаимосвязанную реализацию системы управленческих функций, которые с учетом специфики кредитного риска как объекта управления можно определить таким образом:
- формирование необходимого информационнонормативного и институционально-организационного обеспечения кредитного процесса;
- учет и анализ информации о текущем состоянии и тенденций изменения факторов, определяющих формирование рисковой ситуации, возникновение кризисных явлений при осуществлении кредитного процесса;
- прогнозирование возможности возникновения отдельных разновидностей кредитного риска банка;
- планирование действий по предупреждению возникновения кризисных явлений при осуществлении кредитного процесса и минимизации воздействия таких явлений на устойчивость функционирования банка;
- контроль за соблюдением основных объемных, временных и пространственных параметров прохождения кредитного процесса, их соответствием условиям, указанным в кредитном договоре;
- регулирование, которое предусматривает осуществление мероприятий по минимизации влияния кризисных явлений на состояние банка, постоянство его функционирования с соответствующей корректировкой плановых показателей;
- оценка эффективности системы управления кредитным риском.
Достаточно распространенным в научных кругах есть мнение об исключительно важной роли организационной функции в управлении кредитным риском в рамках кредитного механизма, поскольку она обеспечивает надлежащую согласованность управленческих решений в рамках единой технологии процесса управления. В подтверждение указанного мнения можно привести такой тезис из исследований А. Серебряковой: «для реализации целенаправленного и эффективного управления рисками необходимы значительные организационные усилия» [20]. Важность надлежащей организации процесса управления кредитным риском
также подтверждается законодательно-нормативным регламентированию. Так, ФЗ «О банках и банковской деятельности» [1] предусмотрено обязательное создание банками постоянно действующих комитетов, среди которых:
• кредитный комитет, который обязан ежемесячно проводить оценку качества активов банка и осуществлять подготовку предложения по формированию резервов на покрытие возможных убытков от их обесценения;
• комитет по вопросам управления активами и пассивами, который ежемесячно принимает решение относительно политики процентной маржи на основе сопоставления себестоимости пассивов и прибыльности активов, соответствия срочности активов и пассивов, а также предоставляет соответствующим подразделениям банка рекомендации по устранению расхождений во времени возникающих;
• тарифный комитет, который ежемесячно анализирует рыночную конкурентоспособность действующих тарифов, отвечает за политику банка по вопросам формирования операционных доходов.
Однако организационная составляющая управления кредитным риском в рамках кредитного механизма банка не ограничивается функционированием указанных комитетов, поскольку этот многоуровневый и четко регламентированный процесс предусматривает чтобы каждое подразделение банка выполняет определенные функции в соответствии с поставленными перед ним целей и задач.
Рассматривая методологию оценки кредитного риска в рамках кредитного механизма, необходимо заметить, что с учетом двойственного характера его проявления - на индивидуальном уровне (по отдельному заемщику), и в целом - по совокупности заемщиков (по определенной группе кредитов или для банка в целом), в её составе четко выделяются два направления оценки:
• оценка кредитоспособности заемщика, задачей которой является идентификация степени кредитного риска, связанного с определенным кредитом;
• оценка риска кредитного портфеля.
Значимость оценки риска кредитного портфеля в
управлении рисками доказывает М. Панов, по мнению которого, «...рисками нельзя управлять автономно, без учета и анализа их влияния на финансовые результаты деятельности банковских организаций» [14]. Среди наиболее распространенных методов анализа кредитного риска можно выделить: расчет вероятности дефолта заемщика, который основан на базовой формуле, определяющей связь зависимости между основными финансовыми показателями его деятельности; модель блуждающего дефолта; семифакторная модель Альтмана оценки кредитоспособности заемщика; матрица миграции кредитных рисков; рейтинговые оценки заемщиков; множественные модели риска портфеля -CreditMetrics, CreditRisk и пр. [16; 15].
Необходимость проведения анализа портфельного кредитного риска, обусловленная так называемым эффектом концентрации риска. Традиционно специалисты по управлению риском оценивали риск концентрации интуитивно на основе лимитирования кредитов для одного или группы связанных заемщиков, объемов вложений в определенную отрасль или группу взаимосвязанных отраслей [15].
336
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
Тер-Карапетов Р.А.
Заметим, что на сегодняшний день применение фиксированных лимитов, не учитывают соотношение между риском и доходом, является недостаточным. В частности, В. Буряк и В. Волохов отмечают, что одним из главных направлений повышения эффективности кредитной деятельности банков является определение границ наращивания предложения ссуд в сочетании с динамическим анализом их результативности [4]. Развитие методологии оценки кредитного риска и управление им происходит в направлении рассмотрения кредитного портфеля в целом как единого организма, что позволяет применять более рациональный и обоснованный подход к его диверсификации.
Соответственно, на этапе идентификации кредитного риска использования портфельного подхода предполагается четкое выяснение организационной и продуктовой структур банка, формирование сегментированной по отдельным бизнес-процессами «карты рисков». Построение «карты рисков» - основной метод обобщения результатов идентификации рисков. По своей сути «карта рисков» является сопоставлением организационной и продуктовой структур банка, с одной стороны, и выбранной банком классификации кредитных рисков, с другой, что в итоге представляет собой обобщенный перечень рисковых позиций банка [7].
Идентифицировав потенциальные рисковые события, можно переходить к непосредственной оценке вероятных последствий наступления выявленных кредитных рисков и принятия на этой основе решения о применении той или иной стратегии управления рисками. Практика управления в условиях неопределенности позволяет выделить три возможных варианта поведения банка в виде соответствующих стратегий управления:
- стратегия избегания используется в том случае, если стоимость реализации рискового события превышает стоимостную оценку объект объекта, подверженного воздействию риска, при отсутствии критической необходимости в данном объекте;
- стратегия принятия и игнорирования применяется в случае, если расходы на управление рисковой позицией превышают стоимость реализации рискового события, а избежание невозможно;
- стратегия принятия и управления используется при отсутствии возможности применения других стратегий путем использования специального инструментария по управлению банковскими рисками [18; 2; 23].
Динамичность кредитного риска обусловливает необходимость мониторинга его изменений для своевременного управленческого реагирования в случае внезапных отклонений значений рисковой позиции от запланированных величин. Важность этого этапа отмечают, в частности, С. Козьменко, Ф. Шпиг, И. Волош-ко, поскольку именно он обеспечивает возможность своевременного корректирования управленческих мер при снижении эффективности предыдущих [8]. В свою очередь Т. Струченкова отмечает, что «...при изменении традиционных подходов к банковскому регулированию и надзору все большее внимание приобретает мониторинг процесса управления рисками, а не мониторинг соблюдения банковского законодательства в целом» [21]. При этом стоит отметить, что управление кредитным риском должно быть организовано как перманентный циклический процесс, в котором каждый из этапов неразрывно связан с другими как функционально, так и организационно.
Что касается непосредственно методов управления кредитным риском, то среди них принято различать следующие [5; 9; 10]:
• лимитирование - установление ограничений на выдачу отдельных разновидностей кредита;
• резервирование, то есть создание резервов по покрытию возможных потерь вследствие наступления рисковых событий при осуществлении кредитного процесса;
• распределение риска путем его трансфера (переложение) на других участников экономических отношений в процессе кредитования;
диверсификация, которая предусматривает минимизацию общего кредитного риска путем нормирования его структуры по различным группам заемщиков, а также соответствующее распределение резерва на покрытие возможных потерь между этими группами;
• страхование риска, которое предусматривает его передачу и распределение между субъектами страхового рынка при посредничестве страховой компании [3;24].
Как дополнительные методы, обеспечивающие снижение кредитного риска, даже при реализации пассивной стратегии управления им, можно выделить лоббирования корпоративных интересов и улучшения информационного обеспечения (в частности, за счет получения дополнительной, в том числе так называемой инсайдерской, информации).
Кредитный риск является определяющим фактором формирования кредитной политики банка, осуществляющий свое влияние на процессы кредитования как на макро- и микроуровнях, так и через деятельность его клиентов - заемщиков, что, в свою очередь, обусловило разработку разветвленной классификации кредитного риска и методики его управления. Управление кредитным риском есть доминирующим направлением в системе банковских механизмов управления своей деятельностью и тесно связано с кредитными механизмами. Это требует комплексного подхода к функционированию кредитного механизма банка. Также необходимо обеспечить системное взаимодействие всех подразделений банка, которые проводят, регулируют и контролируют процесс кредитования на основе общей подчиненности их совместных действий стратегическим целям и тактическим задачам банка.
Формирование кредитных механизмов коммерческого банка должно предусматривать взаимодействие ряда взаимосвязанных элементов, в частности: целевых ориентиров кредитной деятельности банка; принципы формирования кредитной политики; факторов, определяющих кредитную политику банка (макроэкономических, микроэкономических и факторов, связанных с деятельностью заемщиков банка); количественных и качественных характеристик кредитной деятельности.
Список литературы:
1. "О банках и банковской деятельности": Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (действующая редакция от 01.01.2014). Режим доступа: www.consultant.ru/popular/bank/;
2. Асамбаев Н. Оценка, анализ, измерение и управление рисками / Н. Асамбаев// Управление риском, 2011, №1. С. 9-18;
3. Беляков А. В. Кредитный риск: оценка, анализ, управление / А. В. Беляков, Е. В. Ломакина // Финансы и кредит, 2000, №9, C. 20-28;
4. Буряк В. Экономические границы кредита в обеспечении эффективности кредитной деятельности бан-
337
2'2014
Пробелы в российском законодательстве
ка / В. Буряк, В. Волохов // Банковское дело, 2002, №6 (48). С. 50-56;
5. Васюренко О. В. Современные методы управления банковскими ресурсами / О. В. Васюренко. X.: “Гриф”, 1997. 392 с;
6. Ибраимова А. Управление кредитным риском коммерческого банка в современных условиях / А. Ибраимова // Проблемы материальной культуры, 2010, №2, (Серия “Экономические науки”). С. 43-46;
7. Ковалев П. П. Концептуальные вопросы управления кредитными рисками / П.П. Ковалев// Управление финансовыми рисками, 2005, №4. С. 12-21;
8. Козьменко С. М. Стратегический менеджмент банка : учеб. пособ. / С. М. Козьменко, Ф. И. Шпиг, И. В. Волошко. М.: Инфра-М, 2008. 734 с;
9. Коновалов С. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски / С. Коновалов// Деньги и кредит, 2007, №8. С. 47-50;
10. Лакосник Е. Каждому по способностям, от каждого - по уму / Е. Лакосник, О. Зайцев// Банковская практика за рубежом, 2008, №4. C. 74-80;
11. Малышев A.A., Лыгалов А.П. Основы современного менеджмента: Учебно-методическое пособие в 5 книгах. // Книга 2. Ужгород: ПИК ПАТЕНТ, 2007.190 с;
12. Мескон М„ Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1998. 800 с;
13. Найт Ф. X Риск, неопределенность и прибыль / Ф. X. Найт. М.: Дело, 2003. 360 с;
14. Панов М. В. Подходы к ценообразованию на ресурсы коммерческого банка в рамках бюджетного управления / М. В. Панов// Деньги и кредит, 2007, №8.
C. 35-38;
15. Пустовалова Т. А. Теория и практика управления кредитным риском коммерческого банка / Т. А. Пустовалова// Вестник СПбГУ, 1998, Выл. 4 (№26), Серия 5. С. 127-131;
16. Ральф В. Математика управления капиталом. Методы анализа рис-ка для трейдеров и портфельных менеджеров: пер. с англ. / В. Ральф. М.: Изд. Дом “АЛЬПИНА”, 2000. 401 с;
17. Решетов А. С. Оценка кредитных рисков банка на основе внутренних рейтингов в соответствии с требованиями Базель II: автореф. дис. на соискание науч. степени канд. екон. наук. / Алексей Сергеевич Решетов; Санкт-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. СПб., 2009. 25 с;
18. Риск-менеджмент инноваций: монография / Т. А. Васильева, О. Н. Диденко, А. А. Епифанов [и др.]. Сумы: Деловые перспективы, 2005. 260 с. ISBN 9б6-96545-0-5;
19. Светлова С. Риски в банковской практике / С.Светлова // Финансовый менеджмент, 2007, №2. С. 47-53;
20. Серебрякова Е. А. Управление кредитными рисками коммерческого банка / Е. А. Серебрякова// Вестник СевКавГТУ, 2003, Серия “Экономика”, №3 (11). С. 110-114;
21. Струченкова Т. Современные подходы к регулированию банковских рыночных рисков / Т. Струченкова// Банковское дело, 2010, №6. С. 21-26;
22. Фатхутдинов P.A. Стратегический менеджмент: Учеб. для вузов, 3-е изд. М.: ЗАО “Бизнес-школа “Ин-тел-Синтез”, 1999. 416 с;
23. Хохлов Н. В. Управление риском: учеб. пособ. / Н. В. Хохлов. - М.: Юнити-Дана, 2001. 239 с. ISBN 5-23800119-3;
24. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / под ред. А. А. Лобанова и А. В. Чугунова. Изд. 2-е., пе-
рераб. и доп. М.: Альпина, Бизнес Букс, 2006. 878 с. ISBN 5-9614-0285-1;
25. Abboud. A.K. Money in the Bank: How safe is it? Dow Jones Irwin, Inc., Home wood, IL, 1987. P. 13-35;
26. Tarullo D. Financial regulation in the wake of the crisis. Speech at the Peterson Institute for International Economics / D. Tarullo. Washington DC, 2009, 8 June. Way of access: http//www.bis.org/review/r090611d.pdf.
Рецензия
на статью Тер-Карапетова Романа Артуровича на тему: «Управление кредитными рисками как главная предпосылка и элемент кредитного механизма в нестабильных экономических условиях»
Банковская система является основой обращения денег и одним из стабилизирующих факторов в экономике. К слову сказать, мировой экономический кризис начался с банкротства банка «Лемон Браверз». В своей основе это банкротство возникло в результате наступления рисков по ипотечным кредитам. Это и объясняет, что рецензируемая статья представляется актуальной.
Справедливо указывается, что управление кредитным риском является стратегическим для устойчивого развития банка. Предлагается под кредитным риском понимать систему взаимосвязанных и взаимозависимых принципов и методов сознательного целенаправленного воздействия на факторы его формирования с целью недопущения вероятностного отклонения объемных, пространственных и временных параметров финансовых потоков при осуществлении процесса кредитования от предусмотренных договорными условиями. Выделяется также тактика и стратегия кредитного риска.
Далее автор описывает различные составляющие методологии кредитного риска, например, фиксированные лимиты, анализ результативности, построение «карты рисков», идентификация рисков и прочее. Описываются методы управления кредитными рисками.
Статья имеет научную ценность. Однако представляется, что было бы целесообразным на примере одного или нескольких банков показать, как плохое управление кредитными рисками приводит к банкротству. Рецензируемая статья, безусловно, заслуживает высокой оценки и рекомендуется к публикации в ведущих рецензируемых журналах.
к.э.н. Арсеньев Н.С.
Проверка на уникальность с помощью он-лайн программы сайта http://www.etxt.ru/ Уникальность текста 81%
338
