CC BY
23
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ БАНКА КАК МНОГОФАКТОРНЫЙ ПРОЦЕСС
Фошкин Алексей Евгеньевич
аспирант кафедры банковского дела РЭУ им. Г. В. Плеханова. Адрес: ФГБОУ ВПО «Российский экономический университет имени Г. В. Плеханова», 117997, Москва, Стремянный пер., д. 36. E-mail: [email protected]
В статье дана оценка влияния макроэкономических и внутренних факторов финансовой среды на процесс управления кредитными рисками в коммерческих банках с точки зрения кредитных рисков, финансовых потерь, уровня кредитоспособности корпоративных и розничных заемщиков. Проанализирована динамика факторов, выявлены наиболее значимые из них для управления кредитными рисками. Предложен комплексный подход к управлению кредитными рисками с учетом влияния количественных и качественных факторов, таких как качество менеджмента, устойчивость экономических связей, возможность заимствований на финансовом рынке. Акцент поставлен на негативном влиянии факторов, снижающем стоимость ссуженного капитала и вызывающем финансовые потери, а также на обратной связи банков, способных воздействовать на внутренние факторы, усиливая положительное влияние факторов и нивелируя отрицательное.
Ключевые слова: кредитные риски, портфель факторов, внешние и
MANAGING BANK CREDIT RISKS AS A MULTI-FACTOR PROCESS
Foshkin, Alexey E.
Post-graduate student of the Department for Banking of the PRUE.
Address: Plekhanov Russian University of Economics, 36 Stremyanny Lane, Moscow, 117997, Russian Federation. E-mail: [email protected]
The article assesses the impact of macro-economic and internal factors of the finance environment on the process of managing credit risks in commercial banks from the point of view of credit risks, finance losses, level of creditability of corporate and retail borrowers. The author analyzes the dynamics of factors and shows the most important ones for managing credit risks. He puts forward the complex approach to managing credit risks with regard to the impact of quantitative and qualitative factors, such as quality of management, stability of economic links, possibility of borrowing on the finance market. Focus is made on negative influence of factors decreasing the value of borrowed capital and causing finance losses, as well as feedback of banks, which are able to affect the internal factors intensifying the positive influence of factors and eliminating the adverse one.
Keywords: credit risks, portfolio of factors, internal and external factors,
внутренние факторы, кредитоспо- creditability of borrower, finance
собность заемщика, финансовые losses.
потери.
Достижение долгосрочных приоритетов развития финансовых рынков и банковского сектора для эффективного и динамического экономического роста, обозначенных в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года, предусматривает повышение мобильности капиталов в экономике, в том числе путем управления рисками.
Проблемы управления рисками кредитных организаций давно беспокоят международный и национальный банковский бизнес. Международный финансовый институт в 2013 г. подготовил Информационно-аналитический документ о современных рекомендациях международных финансовых институтов, устанавливающих стандарты финансовой деятельности в области корпоративного управления и систем управления рисками и о полноте и степени реализации этих рекомендаций российскими банками - участниками «Самооценки системы управления рисками и корпоративного управления в банке»1. В этом документе подчеркивается, что процессы управления рисками в банках позволяют производить оценку рисков, обусловленных рыночными и макроэкономическими факторами, оказывающими влияние на рынки, в которых функционирует банк.
На управление кредитными рисками в банке оказывает влияние целый ряд факторов внешнего и внутреннего характера (рис. 1). Под фактором мы понимаем причину, изменяющую величину ссуженного капитала банка, т. е. снижающую его стоимость и вызывающую финансовые потери. Внешние факторы воздействуют извне на банк и клиента, точнее, на возможность банка выдать ссуду, а клиента - погасить кредитные обязательства банку. Эти факторы являются общими и наиболее масштабными. Повлиять на них банку и тем более заемщику сложно.
Внутренние факторы воздействуют на конкретный банк и его клиента, являются менее масштабными, но не менее значимыми. На многие факторы банки и заемщики могут повлиять, уменьшая отрицательное влияние деструктивных факторов и усиливая их положительное влияние. Это обратная связь банков с внутренними факторами, которую необходимо и целесообразно учитывать. Портфель внешних и внутренних факторов представлен в табл. 1.
1 URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/ ssurkub.pdf
Уровень экономического развития страны
Российская финансовая политика: бюджетная, кредитная, инвестиционная
Фаза экономического цикла
Инфляция, волатильность цен
Деноминация курсов валют, процентных ставок на рынке
ИТ
ВНЕШНИЕ
УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТНЫМИ РИСКАМИ
Кредитный риск:
выдача ссуды
И
Анализ риска:
выявление и оценка
И
Выбор направления
управления риском
И
Уровень спроса
Развитость финансового рынка, денежно-кредитной политики регулятора
Спрос на кредитные ресурсы в стране со стороны заемщиков
ФАКТОРЫ
ВНУТРЕННИЕ
ФАКТОРЫ
Специфика деятельности, отрасль
Качество финансового менеджмента
Методы управления риском:
снижение, пер едача, резервирование, страхование, диверсификация, оценка кредитоспособности, установление лимитов
Уровень системности банка, рейтинг банка
Качество менеджмента
Состояние обеспечения
Финансовые ресурсы
ЗЕ
Наличие кредитных ресурсов в банке
Устойчивость связей
Возможности займа заемщика на рынке
Результат управления:
снижение финансовых потерь
Возможность займа банка на рынке
Рис. 1. Управление кредитным риском как многофакторный процесс
Т а б л и ц а 1 Портфель внешних и внутренних факторов, влияющих на кредитный процесс банка и его заемщика
Внешние факторы Внутренние факторы
Уровень экономического развития страны, фаза экономического цикла. Политические риски Качество финансового менеджмента заемщика банка в сфере кредитования, уровень системности банка и его рейтинг
Государственная финансовая политика: бюджетная, кредитная, инвестиционная Специфика экономической деятельности клиента, отраслевые особенности
Инфляция, волатильность цен, деноминация курсов валют, процентных ставок на денежном рынке Состояние обеспечения кредита: состояние имущества клиента (размер, состав, структура), поручителя, гаранта
Уровень развитости финансового рынка в стране, направления денежно-кредитной политики регулятора Финансовые ресурсы клиента и источники их пополнения (собственные и заемные) для погашения долга с процентами
Динамика платежеспособного спроса внутри страны и за ее пределами, уровень платежного баланса страны Устойчивость экономических связей заемщика и банка. Качество банковского менеджмента
Спрос на кредитные ресурсы со стороны заемщиков российских банков Возможность заимствований на финансовом рынке для банка и заемщика
Внешние факторы
В настоящее время экономическая ситуация в стране изменяется неоднозначно. После кризиса 2007-2008 гг. был небольшой экономический подъем в стране, но к началу 2014 г. экономическая ситуация стала ухудшаться. Прогнозы прироста ВВП за 2014 г. пессимистичные -менее 1%. Фаза экономического цикла соответствует стагнации. Ситуация значительно усугубляется применением экономических санкций к России и представителям ее бизнеса со стороны США и Европы по причинам политического кризиса на Украине.
По данным Росстата, в 2013 г. ВВП составлял 66 689,1 млрд рублей (прирост к прошлому году - 7,89%); в 2012 г. - 61 810,8 млрд рублей (прирост - 11,08%); в 2011 г. - 55 644 млрд рублей (прирост - 20,16%). Несмотря на абсолютное увеличение объемов валового внутреннего продукта, темпы его прироста постоянно снижаются. Расходы населения на покупку товаров и оплату услуг в январе - сентябре 2012 г. увеличились на 6,8%. Занятость населения растет, а уровень безработицы падает (табл. 2).
Т а б л и ц а 2
Уровень занятости населения, уровень безработицы* (в %)
Показатель 2010 2011 2012
Уровень занятости населения 62,7 63,9 64,9
Уровень безработицы 7,3 6,5 5,5
* Составлено по данным официального сайта Федеральной службы государственной статистики. - URL: www.gks.ru
Высокие цены на продукцию и товары российского экспорта способствовали росту доходов бюджета в 2012 г. на 120,61%, что привело к увеличению профицита бюджета на 1,4% ВВП. Однако за 2013 г. темпы роста доходов к соответствующему периоду 2012 г. составили 87,05%. Платежный баланс России формировался под воздействием международной конъюнктуры рынка основных товаров российского экспорта (табл. 3).
Т а б л и ц а 3
Платежный баланс Российской Федерации* (в млрд долл.)
Показатель 2011 Январь - сентябрь 2012 Январь - сентябрь 2013
Счет текущих операций 97 274 72 016 28 317
Экспорт товаров и услуг 573 448 590 345 435 149
Прирост, % - 2,95 -1,72
* Источник: URL: http://www.cbr.ru/statistics/ credit_statistics/bp.pdf
На фоне значительного профицита счета текущих операций в условиях умеренного инвестиционного спроса экономики сложились предпосылки для активизации вывоза частного капитала. По данным Росстата, положительное сальдо счета текущих операций в январе -сентябре 2012 г. составляло 72,0 млрд долларов (его прирост - 2,95%). В январе - сентябре 2013 г. сальдо текущих операций стало значительно меньше - 28,3 млрд долларов. В настоящее время наблюдается падение темпов на 1,72%. Такая ситуация сокращения макроэкономических показателей не способствует расширению кредитных операций и упрочению финансового положения российских организаций.
Исполнение федерального бюджета по доходам и расходам за 2011-2013 гг. происходило со снижением показателей. 2011 г. выглядит более эффективным по отношению к 2012 г. и тем более к 2013 г. В 2011 г. наблюдался профицит бюджета, темпы роста доходов значительно опережали темпы роста расходов; в 2012 г., несмотря на опережающий рост доходов над расходами, темпы увеличения доходов снизились, а в 2013 г. темпы расходов опережали темпы доходов бюджета (табл. 4).
К 2014 г. увеличились фонды оплаты труда работников бюджетной сферы, федеральных государственных учреждений, стипендиальный фонд аспирантов и докторантов, а также денежное содержание судей и прокурорских работников, увеличены расходы на реализацию мероприятий, связанных с переоснащением Вооруженных сил РФ, повышением денежного довольствия и социальной защищенности воен-
нослужащих. Однако повышение денежного содержания работников бюджетной сферы не нивелировало отрицательных тенденций ухудшения финансового положения этих заемщиков.
Т а б л и ц а 4
Исполнение федерального бюджета по доходам и расходам*
Показатель 2011 2012 2013
Исполнено с начала года
(декабрь), млрд руб.:
по доходам 11 365,9 12 853,9 13 019,9
по расходам 10 935,2 12 890,7 13 342,9
Темп роста к соответствующе-
му периоду, %:
доходов 137,7 120,6 87,0
расходов 119,4 106,3 97,8
* Источник: URL: http://info.minfin.ru/fbisprash.php
Проведение кредитной политики основано в первую очередь на использовании процентных ставок. В 2014 г. процентные ставки по кредитам нефинансовым организациям были следующие: на срок до 30 дней, включая кредиты до востребования, - 12,60% годовых; от 31 до 90 дней - на уровне 11,61%; от 180 дней до 1 года - 13,15%, свыше 1 года - 12,83%. Для сравнения: в сентябре 2012 г. средневзвешенная процентная ставка по рублевым кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года составляла 8,9% годовых, на срок свыше 1 года - 10,7% годовых. В 2013-2014 гг. ситуация с процентными савками банков ухудшилась.
Индексы изменения условий банковского кредитования (УБК) и спроса на кредиты по итогам ежеквартального обследования крупнейших российских банков в сегменте потребительского кредитования за 2012-2013 гг. представлены в табл. 5. Как видно из таблицы, условия банковского кредитования по многим показателям отрицательные, а спрос на новые кредиты значительно превышает предложение, особенно по долгосрочным кредитам. Судя по ожидаемым изменениям спроса на кредиты, он в ближайшее время будет только расти. Такая ситуация свидетельствует о дефиците предложения кредитных ресурсов и низких доходах населения.
По мнению большинства экспертов, в 2014 г. процентные ставки по банковским кредитам будут постепенно расти. При этом ужесточатся требования к заемщикам вследствие увеличения темпов роста просроченной задолженности по банковским кредитам, а также к качеству кредитов и кредитного процесса.
Т а б л и ц а 5 Индекс УБК по потребительскому кредитованию*
Индексы УБК 2012 2013
I II III IV I II III IV
Изменение УБК в целом -12,7 -8,3 1,64 -5,9 -1,7 -4,3 -2,5
В том числе:
УБК по краткосрочным кредитам -5,8 -5,0 -1,7 -1,8 -3,6 -4,5 -4,2
УБК по долгосрочным кредитам - -7,3 -3,3 -3,9 -0,9 -5,2 -4,2
Спрос на новые кредиты 10,3 19,9 15,3 13,3 -0,6 12,7 11,3
В том числе:
спрос на краткосрочные кредиты 0,0 10,8 9,3 7,9 -4,6 5,3 5,9
спрос на долгосрочные кредиты 20,6 29,0 21,3 18,6 3,4 20,2 16,7
спрос на пролонгацию кредитов 4,8 3,2 3,3 2,5 2,6 0,0 1,7
Ожидаемое изменение спроса на кредиты:
через 3 месяца 29,4 22,6 27,1 5,2 26,7 19,8 25,8
через 6 месяцев 33,9 30,3 15,8 23,3 31,0 26,3 12,5
* Составлено по данным официального сайта Центрального банка РФ. - URL: www.cbr.ru
Внешние условия экономического развития России ухудшились, в том числе вследствие затяжного бюджетно-долгового кризиса в Европе, США и других странах. На финансовом положении заемщиков -представителей российского бизнеса отрицательно отразилось долговое налоговое бремя. С 1 января 2013 г. уровень налогов в фонды страхования организациям был снижен с 36 до 30%. К 2014 г. Европа понемногу стала выходить из состояния кризиса, но положение остается достаточно сложным. Объем инвестиций в основной капитал в 2013 г. составлял 132 205 млрд рублей против 125 688 млрд рублей в 2012 г., т. е. повысился на 5,19%. По использованию бюджетных ассигнований ситуация выглядит следующим образом: объем бюджетных ассигнований на осуществление бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, не включенные в федеральную целевую программу, планировался в 2012 г. в размере 367,5 млрд рублей, в 2013 г. -321,7 млрд рублей. Фактические показатели оказались значительно меньше запланированных1.
1 Бюджетное послание Президента России о бюджетной политике в 2012-2014 годах. -URL: http://www.kremlin.ru/acts/
Дефицит федерального бюджета, снижение объемов в основной капитал, падение бюджетных инвестиций в объекты капитального строительства, высокий уровень налогообложения российских предпринимателей не создают условий для дальнейшего роста корпоративного и потребительского кредитования, уменьшают кредитоспособность клиентов банка и повышают тем самым кредитные риски банков. Замедлился рост инфляции против темпов ее роста в 2013 г. (табл. 6).
Т а б л и ц а 6 Динамика инфляции на потребительском рынке и базовой инфляции* (в %)
Месяц 2010 2011 2012 2013
Базовая инфляция Инфляция Базовая инфляция Инфляция Базовая инфляция Инфляция Базовая инфляция Инфляция
Январь 7,5 8 7,2 9,6 6 4,2 5,7 7,1
Февраль 6,3 7,2 7,4 9,5 5,7 3,7 5,7 7,3
Март 5,4 6,5 7,7 9,5 5,5 3,7 5,6 7
Апрель 4,8 6 8 9,6 5,3 3,6 5,7 7,2
Май 4,4 6 8,3 9,6 5,1 3,6 5,9 7,4
Июнь 4,3 5,8 8,4 9,4 5,2 4,3 5,8 6,9
Июль 4,4 5,5 8,4 9 5,3 5,6 5,6 6,5
Август 4,7 6,1 8,1 8,2 5,5 5,9 5,5 6,5
Сентябрь 5,3 7 7,4 7,2 5,7 6,6 5,5 6,1
Октябрь 5,8 7,5 7,2 7,2 5,8 6,5 5,5 6,3
Ноябрь 6,2 8,1 6,9 6,8 5,8 6,5 5,6 6,5
Декабрь 6,6 8,8 6,6 6,1 5,7 6,6 5,6 6,5
* Источник: URL: http://cbr.ru/statistics/?PrtId=macro_sub
Из табл. 6 видно, что инфляция в 2013 г. выше, чем средняя за предыдущие годы, а в отдельные месяцы достигает более 7%. По данным Росстата, инфляция в России за период с 1 по 11 марта 2014 г. составила 0,3%, что соответствует показателям инфляции за весь март прошлого года. С начала 2014 г. потребительские цены выросли на 1,6%. В годовом выражении инфляция на 11 марта выросла до 6,3%. Инфляционный скачок наблюдался в 2014 г. несколько недель подряд. Наибольшие темпы были на потребительские цены, особенно на плодоовощную продукцию - цены выросли на 2,5-3%. Официальный прогноз правительства Российской Федерации по инфляции составляет 4,5-5,5%, прогноз Минэкономразвития - 4,8%, а регулятора - 5%. Однако многие эксперты считают, что удержать инфляцию на уровне 5% в те-
чение 2014 г. не удастся, поскольку производители и представители розничной торговли стараются переложить на потребителей все расходы, связанные с ослаблением национальной валюты, особенно в последнее время в связи с событиями на Украине. Повышение средних темпов инфляции и усиление волатильности цен негативно отражаются на доходах заемщиков, в первую очередь корпоративных клиентов, что не способствует росту их кредитоспособности и повышает кредитные риски коммерческих банков.
Уровень развития финансового рынка России по сравнению с рынками развитых стран недостаточно высок. В настоящее время имеется ряд нерешенных проблем, решению которых будут способствовать создание правовых механизмов, направленных на предотвращение инсайдерской торговли и манипулирования; построение системы пруденциального надзора за профессиональными участниками рынка ценных бумаг; создание условий для секьюритизации финансовых активов; правовое регулирование осуществления выплат компенсаций гражданам на рынке ценных бумаг. Для российских заемщиков финансовый рынок является источником дополнительных заимствований, что значительно укрепляет кредитоспособность клиентов банков, а значит, снижает кредитные риски. Однако возможности заемщиков ограничены. Особое значение здесь приобретают формирование массового розничного инвестора, эффективное развитие финансовых инструментов. В Стратегии развития финансового рынка РФ на период до 2020 года предусматривается в связи с этим решение следующих задач: повышение емкости и прозрачности финансового рынка, обеспечение рыночной инфраструктуры, формирование благоприятного налогового климата для его участников, совершенствование правового регулирования.
В целях повышения ликвидности российского фондового рынка Банком России совместно с Минфином России был осуществлен ряд мер по либерализации рынка государственных ценных бумаг и консолидации биржевой инфраструктуры. Указанные меры включали перевод вторичного обращения государственных ценных бумаг на фондовую биржу, а также на внебиржевой рынок. В результате объединения вторичных торгов по государственным и негосударственным ценным бумагам, а также унификации депозитарного учета упростился доступ и расширился круг инвесторов на рынке государственных ценных бумаг. Следующим шагом в направлении либерализации рынка государственных ценных бумаг является организация размещения облигаций федерального займа на торгах фондовой биржи и их допуск к обслуживанию в международных депозитариях.
Платежеспособный спрос в значительной мере связан со спросом на кредитные ресурсы. Эта связь обратно пропорциональная: чем ни-
же платежеспособный спрос, тем выше спрос на кредитные ресурсы. Однако кредитоспособность заемщиков может быть неоднозначной: дефицит текущей ликвидности еще не означает низкую кредитоспособность заемщика, поэтому кредитные риски могут колебаться в значительных пределах. Средний уровень заработной платы в России в январе 2014 г. составил 28 945 рублей против 26 840 рублей в январе 2013 г. и 23 746 рублей в январе 2012 г. Минэкономразвития прогнозирует рост реальной заработной платы в 2014 г. с 5,5 до 6,3%, на 2015 г. -с 5,9 до 6,0%. В 2012 г. планировался рост на 9,1% против 6,3%, на 2013 г. прогноз составлял понижение с 5,4 до 3,7%. Фактические доходы и расходы населения в 2011-2012 гг. приведены в табл. 7.
Т а б л и ц а 7
Доходы и расходы населения по годам*
Год Объем, млрд руб. Темпы изменений, % Разница, %
Доходы Расходы Доходы Расходы
2011 35605 35024 109,60 111,31 -1,70
2012 39904 39620 112,07 113,12 - 1,05
* Источник: URL: http://cbsd.gks.ru/
Из табл. 7 видно, что тенденция опережения расходов над доходами сохраняется. В 2013 г. среднедушевые доходы населения росли более низкими темпами, чем в предыдущие годы (табл. 8).
Т а б л и ц а 8
Среднедушевые денежные доходы населения в России в 2013 г.*
Среднедушевые В % к соответствующему В % к предыдущему
доходы, руб. в месяц периоду прошлого года периоду
Январь 17 499,4 109,6 49,5
Февраль 22 982,80 113,5 131,3
Март 24 268,50 117,3 105,6
I квартал 21 583,60 113,8 77,6
Апрель 25 777,5 116,2 106,2
Май 22 599,1 106,9 87,7
Июнь 26 043,4 108,7 115,2
II квартал 24 806,60 110,6 114,9
Июль 25 190,40 110,1 96,7
Август 25 184,90 108,4 100
Сентябрь 24 322,6 104,7 96,6
III квартал 24 899,3 107,7 100,4
* Источник: URL: http://www.gks.ru/
Как показывают данные табл. 8, в течение 9 месяцев 2013 г. среднедушевые доходы населения изменялись неоднозначно. В абсолютном выражении доходы в месяц постепенно росли; в процентах к соответствующему периоду прошлого года доходы увеличивались в преде-
лах от 4,7 до 17,3%; в процентах к предыдущему периоду к третьему кварталу 2013 г. они практически не выросли и остались на прежнем уровне - 100,4%. Структура денежных доходов населения в процентах за третий квартал 2013 г. выглядит следующим образом: покупка товаров и оплата услуг - 77,5%; оплата обязательных платежей и взносов -10,9%; сбережения населения - 7,1%; покупка валюты - 5,3%; уменьшение сбережений на руках - на 0,8%. Такая структура доходов населения свидетельствует о том, что наибольшее количество средств используется на оплату товаров и услуг. Значительно меньше средств остается у населения для оплаты других услуг, в том числе банковских кредитов. По данным Банка России, платежный баланс страны по счету текущих операций за 9 месяцев 2013 г. снизился с 72 016 млрд до 28 317 млрд долларов; экспорт товаров, работ и услуг сократился с 590 345 млрд до 435 149 млрд долларов, процент снижения составил -1,72%. Анализ динамики денежной массы показывает ее расширение к 2014 г.: в 2013 г. -27 405,4 млрд рублей, в 2014 г. - 31 404,7 млрд рублей. Удельный вес наличных денег в денежной массе сокращается: в 2013 г. - 23,5%, в 2014 г. - 22,2%1.
Количество наличной иностранной валюты на руках у населения в значительной степени зависит от валютного курса. Эта зависимость не является линейной, но тем не менее при изменении курса доллара объем наличной иностранной валюты у населения значительно изменяется. Причем следует иметь в виду, что население нередко принимает решения о покупке/продаже валюты в зависимости от уже произошедшего изменения курса. Проблема недостаточного вовлечения сбережений населения в инвестиционный процесс остается острейшей, способной генерировать негативное отношение новых поколений к проводимым в стране экономическим реформам. По данным Минэкономразвития России, оборот розничной торговли в РФ в 2013 г. составлял 23 668,4 млрд рублей, в 2012 г. - 21 394,5 млрд рублей2. Несмотря на абсолютное увеличение показателей, темпы прироста розничной торговли снижаются.
В 2014 г. спрос на кредитные ресурсы продолжает расти, что является логическим продолжением его увеличения в 2013 г. Повышение объемов потребительского кредитования можно объяснить повышением спроса россиян на туристические поездки, покупку автомобилей и дорогих товаров. Население в России остается финансово неграмотным, а мощная реклама, упрощенная технология выдачи кредитов и агрессивная кредитная политика банков привели к тому, что население охотно кредитуется, имеет на руках не по одному кредиту, но рассчи-
1 ШЬ: http://cbr.ru/
2 ЦКЬ: www.economy.gov.ru/ттес/тат
тать свои финансовые возможности могут не все, поэтому значительно растет объем просроченной ссудной задолженности. В сфере корпоративного кредитования рост кредитов будет расти более сдержанными темпами (на уровне 9-12%) вследствие сокращения темпов роста российской экономики и снижения в целом макроэкономических показателей. Спрос на кредитные ресурсы средним и малым бизнесом, как прогнозируется, будет более оптимистичным. Некоторые банки проводят акции, внедрение новых методик и технологий для наращивания кредитного портфеля в секторе малого и среднего бизнеса. Наиболее востребованными остаются краткосрочные займы на пополнение оборотных средств. Ввиду ограниченности долгосрочного кредитования и неопределенности на внешних рынках финансирование приобретения основных средств осуществляется преимущественно за счет собственных ресурсов предприятий. Банки продолжают работу по повышению качества обслуживания клиентов за счет сокращения сроков рассмотрения заявок и улучшения системы управления рисками. Вследствие неопределенности на финансовых рынках, политики банковского кредитования ввиду повышения банковских рисков российские заемщики используют собственные ресурсы, что, с одной стороны, положительно сказывается на кредитном процессе, снижает кредитные риски и повышает кредитоспособность клиентов банков. С другой стороны, ограниченность собственных средств и перспективы дальнейшего расширения бизнеса вынуждают российских предпринимателей обращаться в банк за кредитными средствами. При этом чем выше спрос на кредитные ресурсы, тем ниже может быть кредитоспособность заемщиков банка.
Внутренние факторы
Оценить качество финансового менеджмента заемщика российского банка - чрезвычайно сложная задача. Во-первых, он действует в обстановке постоянно меняющейся внешней финансовой, экономической и политической среды. Изменяется состав партнеров заемщика, нарастают процессы конкуренции за кредитные ресурсы, особенно в условиях финансовой нестабильности. Во-вторых, финансовое положение заемщика целесообразно оценивать не только за прошедший период, но и в будущем. Основу для оценки качества менеджмента составляет теория оценивания в рамках квалиметрии. При этом используются количественные методы: сертификация систем менеджмента, проведение внешними организациями оценок систем менеджмента смежников и поставщиков, проведение внутренних оценок менеджмента, подведение итогов деятельности компании и ее структурных подразделений.
С точки зрения оценки качества менеджмента для определения финансового положения заемщика российского банка целесообразно
выбрать критерии объекта оценки. На наш взгляд, критериями могут выступать способность менеджмента к эффективному управлению рентабельной деятельностью заемщика в настоящем и будущем, а также способность менеджмента изыскивать дополнительные источники финансирования в период дефицита ликвидности. В процессе оценки систем качества менеджмента используют рейтинговые методы с учетом удельного веса каждого показателя: суммарный, среднеарифметический, средневзвешенный и др. Кроме того, используется сравнительная форма рейтинга, определяющая отклонение объекта оценки от базы сравнения. Если менеджмент дает положительный прогноз текущей и будущей рентабельной деятельности заемщика, называет реальные пути пополнения ликвидности для погашения кредита и процентов по нему, то качество финансового менеджмента оценивается как высокое. В случае нерентабельной деятельности заемщика и полного отсутствия источников пополнения ликвидности качество менеджмента оценивается как низкое. По нашему мнению, специфика экономической деятельности в значительной мере оказывает влияние на управление кредитным процессом и финансовое положение заемщика. С учетом различной эффективности деятельности и способности менеджмента изыскивать дополнительные источники средств в различных отраслях может быть разный уровень рентабельности, например, для промышленности он может составлять в среднем 15-20%, а в торговле - до 40% и более. Поскольку функционирование заемщиков зависит от отраслевых особенностей, то приемлемый уровень ликвидности для них тоже может быть различным.
Объем ликвидности зависит от структуры активов и структуры капитала, от структурных сдвигов и технологических особенностей бизнеса заемщика. Отраслевые особенности отражаются в кругообороте основных и оборотных фондов, а также в формах и механизмах расчетов. От структуры фондов заемщика, равномерности и скорости их кругооборота, длительности производственного цикла и особенностей расчета зависят границы кредитования и величина кредитного риска. При равномерном кругообороте фондов заемщика наблюдается стабильное вложение средств в отдельные этапы кругооборота фондов на протяжении всего производственного цикла, сравнительная стабильная потребность в оборотном капитале. Несовпадение периодов получения сырья и товарно-материальных ценностей, отгрузки готовой продукции, оплаты дебиторской задолженности по расчетным документам и получения выручки от реализации, замедление кругооборота на отдельных стадиях способствуют возникновению волатильности потребности в оборотных средствах [2]. В такой ситуации изменяются объекты кредитования, направленные на пополнение производственных запасов, реализацию остатков готовой продукции, товарных запасов, что влияет
на кредитный банковский процесс, финансовое положение заемщика и величину кредитного риска. Волатильность кругооборота фондов заемщика зависит от сезонных технологий производства и реализации продукции, завоза и заготовок товарно-материальных ценностей. Скорость оборота фондов заемщика воздействует на величину кредиторской задолженности, что напрямую отражается на кредитоспособности клиента. Длительность производственного цикла определяет период роста кредиторской задолженности, поскольку пополнение запасов и величина затрат покрываются кредитными средствами банка. Специфика расчетов влияет на порядок перечислений и авансов оплаты, объем текущей ликвидности заемщика, что целесообразно учитывать в процессе кредитования заемщика.
Для эффективного управления кредитным процессом необходимо выполнить анализ состояния имущества заемщика, выявить его размер, состав и структуру. По данным бухгалтерской отчетности можно определить валюту баланса, что свидетельствует об общей величине имущества. В активах целесообразно обратить внимание на величину внеоборотных активов, их состав с точки зрения оценки основных средств, долгосрочных финансовых вложений, долгосрочного строительства, нематериальных активов и прочих внеоборотных средств. Величина оборотных средств должна быть представлена оборотными производственными фондами и фондами обращения. В оборотных активах следует обратить внимание на запасы сырья и готовой продукции, дебиторскую задолженность и денежные средства. Структура активов должна отражать специфику деятельности заемщика. В зависимости от вида экономической деятельности структура активов может быть представлена либо внеоборотными, либо оборотными активами. В процессе управления кредитными рисками необходимо оценить динамику как отдельных статей баланса, так и валюты баланса в целом с точки зрения прироста и увеличения величины активов. При этом прирост валюты баланса не должен быть за счет увеличения дебиторской задолженности. В противном случае такая ситуация свидетельствует о росте задолженности дебиторов перед заемщиком и уменьшении денежных средств. В этом случае кредитоспособность заемщика будет уменьшаться, а кредитные риски - расти. В процессе оценки активов заемщика следует обратить внимание на их ликвидность, а также на ликвидность структуры баланса.
Для эффективного управления кредитными рисками необходимо обязательно провести анализ наличия и состояния финансовых ресурсов заемщика, а также их источников. Оценку пассивов баланса надо выполнять с точки зрения динамики состава, структуры и сроков погашения обязательств. Анализ следует выполнять отдельно по собственным и по заемным источникам. Целесообразно обратить внимание
на финансовую устойчивость организации и соотношение активов и пассивов баланса с точки зрения ликвидности его структуры.
Весь анализ состава и структуры пассивов нужно проводить с учетом специфики вида экономической деятельности заемщика. Отдельно анализируется эффективность деятельности заемщика: наличие и использование прибыли, уровень рентабельности, в том числе относительно среднего уровня по этому виду экономической деятельности, эффективность использования активов, а также капитала. На финансовое положение заемщика в значительной мере оказывает влияние наличие финансовых ресурсов, которыми клиент может расплатиться по своим кредитным обязательствам перед банком, а также наличие источников пополнения финансовых ресурсов собственного и заемного характера. Необходимо оценить прогноз получения прибыли в дальнейшей экономической деятельности, возможность получения дополнительных кредитов для погашения старой кредитной задолженности, получения финансовых ресурсов от вышестоящей организации, а также возможность заимствований на финансовом рынке. При наличии таких источников и возможностей их использования кредитоспособность заемщика растет, а кредитные риски банка снижаются.
На процесс управления кредитными рисками в значительной мере оказывают влияние устойчивость и прочность экономических связей заемщика с партнерами, контрагентами, поскольку можно использовать различные виды договоренностей для получения отсрочки платежа, дополнительных заимствований для погашения кредитных обязательств. Устойчивость экономических связей заемщика с поставщиками, подрядчиками, покупателями, заказчиками свидетельствует о деловых качествах заемщика, об умении работать в бизнесе, что также положительно отражается на кредитоспособности клиента банка, существенно снижая кредитные риски.
Устойчивость экономических связей для банков на финансовом рынке напрямую влияет на наличие кредитных ресурсов, на возможность их пополнения. Она позволяет снижать процентные ставки на межбанковском рынке, дружески заимствовать передовые методы и технологии кредитования, что положительно сказывается на процессе управления кредитными рисками. Качество банковского менеджмента в значительной степени влияет на управление кредитными рисками. От выбора и способов использования методов и технологий управления кредитными рисками зависит эффективность управления.
Возможность заимствований на финансовом рынке для заемщика и банка напрямую влияет на процесс управления кредитными рисками. Если у клиента банка возникли трудности с погашением кредита и процентов по нему, но есть возможность получить денежные средства на финансовом рынке путем эмиссии долговых ценных бумаг, то кре-
дитоспособность клиента нельзя считать несостоятельной. Например, большинство западных компаний широко используют такую возможность для привлечения дополнительного объема финансовых ресурсов в своей деятельности. Российские компании не всегда пользуются такой возможностью, нередко они предпочитают бесплатно использовать кредиторскую задолженность. Банки, как мы отмечали выше, имеют хорошую возможность заимствований на финансовом рынке, что в значительной мере способствует получению более дешевых кредитных ресурсов. Ставки на межбанковском рынке в среднем ниже, чем по привлеченным банковским ресурсам, затраты по долговым ценным бумагам невысокие. Поэтому банки имеют возможность увеличения объемов заемных средств, что позволяет расширять горизонты кредитования и снижать процентные ставки по кредитам. Возможность заимствований на финансовом рынке повышает финансовую устойчивость банка и заемщика, что положительно сказывается на управлении кредитными рисками и кредитном процессе в целом.
Проведенный анализ эндогенных и экзогенных факторов показал, что наиболее значимыми для процесса управления кредитными рисками являются внутренние факторы: качество финансового менеджмента заемщика, уровень обеспечения кредита, состояние имущества, его размер, состав и структура, а также некоторые внешние факторы: инфляция, волатильность курсов валют, спрос на кредитные ресурсы. При выборе направления и методов управления рисками особое внимание следует уделить учету влияния таких внутренних факторов, как специфика экономической деятельности и источники пополнения финансовых ресурсов заемщика, поскольку они в значительной мере влияют на кредитный риск, его реализацию и возможные финансовые потери.
Таким образом, с позиций уменьшения негативного влияния деструктивных факторов на процесс управления кредитными рисками целесообразно учитывать динамику макроэкономических показателей, особенно отрицательную; уровень предложения кредитных ресурсов, в том числе долгосрочных; объем и динамику среднедушевых доходов населения; уровень и индекс инфляции, прогнозы ее волатильности; уровень формирования массового розничного инвестора и степень развития финансовых инструментов; динамику роста просроченной задолженности по категориям заемщиков; оценку кредитоспособности заемщика в будущем, рентабельность бизнеса в стратегической перспективе; способность менеджмента заемщика изыскивать дополнительные источники финансирования в период дефицита ликвидности; устойчивость экономических связей заемщика; качество финансового и банковского менеджмента; возможность заимствований на финансовом рынке для всех участников кредитного процесса.
Список литературы
1. Бабич С. Г. Проблема обеспеченности банковскими услугами в регионах РФ / / Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. Вступление. Путь в науку. - 2013. -№ 1 (5). - С. 46-53.
2. Ващекина И. В. Характерные черты и особенности современного потребительского кредитования в России // Вестник Российского экономического университета имени Г. В. Плеханова. - 2014. -№ 8 (74). - С. 38-43.
3. Казарян Г. Г. Удаленные пункты продаж банковских услуг и пути совершенствования руководства ими // Вестник Российского государственного торгово-экономического университета. - 2012. -№ 10 (69). - С. 28-32.
4. Наточеева Н. Н. Анализ развития кризиса в банке: причины, процесс, последствия / / Аудит и финансовый анализ. - 2011. - № 3. -С. 45-74.
References
1. Babich S. G. Problema obespechennosti bankovskimi uslugami v regionakh RF [The Problem of Providing Banking Services in Russian Regions], Vestnik Rossiyskogo ekonomicheskogo universiteta imeni G. V. Plekhanova. Vstuplenie. Put' v nauku [Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics. Introduction. The Road to Science], 2013, No. 1 (5), pp. 46-53. (In Russ.).
2. Vashchekina I. V. Kharakternye cherty i osobennosti sovremennogo potrebitel'skogo kreditovaniya v Rossii [Characteristic and Specific Features of Today's Customer Crediting in Russia], Vestnik Rossiyskogo ekonomicheskogo universiteta imeni G. V. Plekhanova [Vestnik of the Plekhanov Russian University of Economics], 2014, No. 8 (74), pp. 38-43. (In Russ.).
3. Kazaryan G. G. Udalennye punkty prodazh bankovskikh uslug i puti sovershenstvovaniya rukovodstva imi [Remote Points of Sale for Banking Services and Ways of Improving their Management], Vestnik Rossiyskogo gosudarstvennogo torgovo-ekonomicheskogo universiteta [Vestnik of the Russian Trade and Economics University], 2012, No. 10 (69), pp. 28-32. (In Russ.).
4. Natocheeva N. N. Analiz razvitiya krizisa v banke: prichiny, protsess, posledstviya [Analysis of the Development of the Crisis in the Bank: Causes, Process, Consequences], Audit i finansovyy analiz [Audit and Financial Analysis], 2011, No. 3, pp. 45-74. (In Russ.).
