CC BY
65
УДК 631.1:330.322
УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ НА ПРЕДПРИЯТИЯХ АГРАРНОЙ СФЕРЫ В УСЛОВИЯХ КРИЗИСА
Т.М. ГЕРАЩЕНКОВА ФГОУ ВПО «Брянская государственная сельскохозяйственная академия»
Инвестиционная деятельность, обусловленная необходимостью эффективного развития производственно-экономического потенциала, является одним из важных видов финансово-хозяйственной деятельности каждого предприятия. Эффективная инвестиционная деятельность позволяет обеспечить не только рост доходов, но и повышение устойчивости и стабильности предприятия при его функционировании на рынке. В то же время, рискованные инвестиции могут дестабилизировать деятельность и привести хозяйствующий субъект на грань банкротства.
Устойчивое развитие агропромышленного комплекса во многом зависит от развития и расширения инвестиционных возможностей его главного звена - сельского хозяйства. Это объясняется тем, что: во-первых, сельское хозяйство, занимая исходное положение для развития перерабатывающих отраслей, является сырьевым источником и партнером в процессах интеграции и производственно-рыночном функционировании; во-вторых, с точки зрения оценки общеэкономической значимости, аграрный сектор решает важнейшие стратегические и жизненно важные задачи и имеет уникальную производственную особенность; в-третьих, в силу множества природных, экономических, финансовых и других факторов сельское хозяйство имеет сложную организационно-управленческую структуру производства, что в первую очередь выражается в низком уровне хозяйственной деятельности, который невозможно представить вне приоритетной инвестиционной политики государства; в-четвертых, для решения проблемы продовольственной безопасности и обеспечения перерабатывающих отраслей высококачественным сырьем крайне необходим подъем регионального сельскохозяйственного производства.
Поэтому вопросы управления инвестиционной деятельностью на уровне региона и каждого предприятия агропромышленного комплекса являются крайне актуальными. Принимаемые позитивные решения в данном направлении должны обладать не только системным подходом с целью возрождения и сохранения инвестиционной деятельности в АПК, но и ориентироваться на внедрение достижений науки в производственные процессы с целью более рациональной их организации, то есть иметь инвестиционноинновационную направленность.
В настоящее время очень сложно найти побудительные мотивы для развития инвестиционно-инновационной деятельности АПК, обеспечивая тем самым рост производства.
Однако органами государственной власти должны предприниматься адекватные меры по меньшей мере в трех основных направлениях:
1) создание благоприятных условий перехода на инновационный путь развития;
2) построение стимулирующих факторов, ускоряющих темпы обновления производства;
3) проведение регулярной маркетинговой оценки целесообразности инвестиционно-инновационных мероприятий.
Первое направление связано с процессом формирования благоприятной атмосферы между самостоятельными сферами АПК и сферами интеллектуальной деятельности. Принципы и условия межотраслевых отношений здесь должны строится на основе следующих аспектов: учета возникших инновационных потребностей производственной сферы и предложения либо готовых, либо уже имевших определенные результаты инновационных разработок; учета отраслевой специфики и длительности оборота вкладываемых средств; прогноза роста прямых и косвенных затрат и определения степени риска вложений.
Второе направление тесно связано с развитием предпринимательства, совершенствованием экономических отношений и ростом производства. Применяемые мотивационные воздействия здесь обычно направляются на узкие места хозяйственной деятельности и при этом, если инновационный сектор становится исходным пунктом развития реальных секторов АПК, то предпринимательство инициирует их изнутри предприятий, заинтересованных в инновационном повороте.
Третье направление предполагает тесное взаимодействие между инновационной и производственной сферами, ускоряет процесс перехода к рынку. Данное обстоятельство выражается в возможности относительной стабильности и устойчивости функционирования АПК в целом за счет востребованности производимой продукции потребителем.
Механизмы управления инвестиционной деятельностью предприятий требуют установления соотношения между государственным регулированием и саморегулированием на предприятии. Очевидно, что каждому этапу развития кризиса должно быть свойственно свое соотношение указанных видов воздействия.
Нынешний аграрный кризис, являясь самым долговременным из пережитых экономикой, обусловил значительный запас инерции процесса деградации АПК. В связи с этим реальная программа вывода его из кризиса обязательно должна, с одной стороны, считаться с отсутствием сколько-нибудь значительных финансовых ресурсов расширенного воспроизводства, а с другой - учитывать возможность постепенного их накопления за счет наведения элементарного порядка в хозяйственной деятельности путем грамотного
управленческого воздействия.
Процесс управления инвестиционной деятельностью предприятия включает выработку и реализацию долгосрочной инвестиционной стратегии, среднесрочное тактическое управление инвестиционной деятельностью в рамках стратегических решений и текущих финансовых возможностей и потребностей предприятия, заключающееся в формировании, мониторинге и корректировке инвестиционного портфеля, а так же оперативное управление инвестиционной деятельностью в рамках инвестиционного портфеля предприятия, заключающееся в управлении реализацией конкретных инвестиционных программ и проектов, а также подготовке решений по выходу из убыточных или рискованных программ и проектов.
Быстро меняющиеся рыночные условия, несовершенство и изменчивость законодательной базы, инфляционные процессы, продолжающийся экономический кризис требуют гибкого подхода к управлению инвестиционной деятельностью.
Одно из важнейших направлений управления инвестиционной деятельностью -формирование инвестиционных ресурсов, которые представляют собой все виды денежных и иных активов, привлекаемых для вложений в объекты инвестиций. Цель формирования инвестиционных ресурсов — обеспечение финансово-устойчивой, бесперебойной и эффективной инвестиционной деятельности в предусмотренных стратегией объемах.
Потребность в инвестициях в настоящее время ощущают большинство сельскохозяйственных предприятий региона. Несостоятельные предприятия нуждаются в них еще в большей степени, чем благополучные.
Следует иметь в виду, что инвесторы предпочитают вкладывать инвестиции в высокорентабельные производства, чтобы доход от них был как можно больше. Сельское хозяйство не относится к числу таких производств, и нарастающий кризис привел к снижению инвестиционной активности во всех сферах экономики. В связи с этим управление инвестиционной деятельностью на уровне отдельного хозяйствующего субъекта, начиная с изыскания средств и заканчивая контролем реализации инвестиционных проектов, ложится на руководителей предприятий, которые должны в первую очередь ориентироваться на внутренние источники производственных инвестиций, которые образуются главным образом за счет экономии финансовых средств. Это могут быть:
- нераспределенная прибыль;
- амортизационные отчисления (в том числе использование ускоренной амортизации);
- доходы от вложений в уставные капиталы и акции других предприятий;
- экономия финансовых средств от ликвидации убыточных производств;
- доходы от создания на базе рентабельных производств самостоятельных бизнес - единиц (в том числе от создания совместных предприятий с привлечением внешних инвесторов);
- арендные платежи от аренды недвижимости (в том числе земельных участков), машин и оборудования;
- финансовые средства от продажи излишнего неиспользованного производственного и непроизводственного имущества (объектов недвижимости, земельных участков, автотранспорта, машин и оборудования и т.д.);
- сокращение издержек производства;
- снижение непроизводственных издержек;
- прекращение производства продукции на склад;
- использование всех возможностей получения скидок на материалы, энергию, транспорт, в том числе рассрочка платежей по ним на условиях коммерческого кредита;
- сокращение численности работников соответственно сокращению объемов работ;
- поиск более дешевых и качественных ресурсов;
- консервация или списание неиспользованных активов;
- реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности (в том числе возмездная переуступка прав требования по дебиторской задолженности);
- оптимизация уровня запасов;
- дополнительные мероприятия по охране имущества предприятия;
- создание эффективной системы финансового менеджмента на предприятии;
- оптимизация налоговых платежей.
Говоря о государственном регулировании инвестиционной деятельности сельхозпредприятий особо важную роль следует отвести стимулированию инвестиционной активности, мобилизации финансовых ресурсов в рамках консолидированного бюджета области за счет увеличения налоговых поступлений на основе совершенствования учета субъектов и объектов налогообложения, а также дифференциации налогообложения; сокращения недоимок путем их натурализации и продажи на экономически оправданных условиях; предоставления дотаций, налоговых льгот, экономических и социальных привилегий отдельным производителям и инвесторам в сфере АПК; прироста поступлений в бюджет и внебюджетные фонды по доходам от реализации и аренды государственного имущества, земли, дивидендов по акциям; расширения государственного участия на коммерческой основе в производстве, хранении, переработке и реализации продукции АПК; создания благоприятных социально-экономических условий реализации продовольственных займов как внутри области, так и в регионах - потенциальных потребителях продукции АПК; инвестиционной поддержки производителей в решении задач, имеющих меж-
хозяйственное, межотраслевое и межрайонное значение (семеноводство, племенное дело, развитие МТС, оросительных систем, создание рыночной инфраструктуры и т.д.); привлечения внешних инвесторов.
На уровне районных и областной администраций при расходовании средств следует строго придерживаться конкурсного способа выделения инвестиционных ресурсов производственного назначения и средств на непроизводственное строительство; исключить вложения бюджетных средств на безвозмездной основе в предприятия негосударственной и немуниципальной форм собственности.
В целом необходимо отметить, что новые подходы к решению проблем инвестиционной политики создадут предпосылки для стабилизации производственного потенциала сельского хозяйства и возрождения АПК. Только интенсификации сельскохозяйственного производства на основе внедрения новой системы машин, прогрессивных технологий позволит выйти на новый уровень производства продукции, а, следовательно, и на более высокий уровень заработной платы, обеспечивающей сельскому населению достойный уровень жизни, тем самым снижая социальную напряженность и способствуя преодолению кризисных тенденций.
MANAGEMENT OF INVESTMENT ACTIVITY FOR AGRICULTURAL ENTERPRISES IN CRISIS CONDITIONS
T.M. GERASCHENKOVA The Bryansk State Agricultural Academy
SUMMARY
Investment activity, caused by necessity of effective development of production potential, is one of the most important kinds of financial and economic activity of each enterprises. Effective investment activity allows to provide not only the growth of profit, but also the increase of stability and resistance of enterprise under its functioning on the market. At the same time, risky investment could destabilize their activity and bring enterprise on the edge of bankruptcy.
