CC BY
107
УДК 338.24
ФОРМИРОВАНИЕ ОЦЕНОЧНЫХ ИНДИКАТОРОВ В УПРАВЛЕНИИ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЙ АПК
П.В. Гончаров
Рассмотрены методические подходы к оценке инновационно-инвестиционной деятельности предприятий АПК, группировке индикативных показателей по определенным признакам, необходимым для принятия управленческих решений по регулированию затрат, расходованию ресурсов, рациональному использованию основного капитала, способствующих повышению результативности и эффективности инвестиций. Определены критерии и индикативные показатели для оценки инновационных проектов и методические подходы оценки эффективности их реализации.
Ключевые слова: инвестиции, оценка, индикаторы, управление, аграрные предприятия, инновационная деятельность, методы.
Инновации и модернизация являются актуальными направлениями инвестиционной деятельности предприятий агропромышленного комплекса, которые способствуют развитию аграрной сферы экономики, решению продовольственных и социальных проблем, повышению уровня жизни сельского населения.
В настоящее время возникает множество вопросов, вызванных недостатком развития системы управления инвестиционной деятельностью, как на макро уровне, так и на микро уровне иерархической системы управления в сельскохозяйственной отрасли, что ведет к необходимости совершенствования методического инструментария механизма управления инвестиционной деятельностью, с внедрением инноваций в процесс аграрного производства. Низкий уровень привлекательности инвестиций в аграрном секторе экономики не позволяет предприятиям в полной мере осуществлять процесс расширенного сельскохозяйственного производства, целью которого является максимизация прибыли, снижение финансовых рисков предприятия.
Для оценки критериев инвестиционной деятельности необходим комплекс индикативных показателей, позволяющих проанализировать общую тенденцию инвестиционной политики аграрного предприятия, объем инвестиций, направления модернизации сельскохозяйственного производства, эффективность осуществления инновационных проектов. [6]
Критерий инвестиционной деятельности можно охарактеризовать, как признак, на основании которого производится оценка ее эффективности. Совокупность критериев оценки инвестиционной деятельности характеризует наиболее эффективный способ достижения цели в части их привлечения и использования. Они являются средством, с помощью которого измеряются и выбираются альтернативные варианты развития аграрного производства.
Главными критериями эффективности инвестиционной привлекательности является период использования инвестиций и их результативность [1].
Критерии - это целесообразные и выполнимые стандарты качества и контроля, с помощью которых можно осуществить оценку и анализ адекватности разработанных стратегических решений и процедур, обосновать рациональность использования ресурсов и возможностей предприятия и их результативность [12].
По мнению И.В. Ковалева основным направлением инвестиционной привлекательности регионального рынка сельскохозяйственной продукции является государственная политика регулирования и поддержки АПК, которая заключается в использовании экономических инструментов (цен, налогов, дотаций, субсидий и т.п.). Поэтому недостаточно определить только размеры требуемых прямых дотаций и косвенных мер поддержки, поскольку сразу возникает проблема изыскания данных средств в скудеющих ресурсах бюджета. [3]
Современный экономический кризис связан с сокращением внешнего рынка, снижением объёма импорта продовольствия, что ведет к необходимости увеличения производственных мощностей, росту объемов производства сельскохозяйственной продукции, ориентации аграрной экономики на внутренний продовольственный рынок.
Использование современных научных подходов к формированию индикативных показателей оценки инновационно-инвестиционной деятельности предприятий АПК с учетом критериальных признаков, способствует разработке мероприятий по выявлению резервов привлечения инвестиций.
По мнению Подгорного В.М., в качестве вариантов выбора критерия целевого состояния инвестиционных процессов в АПК региона, могут быть приняты следующие [11]: состояние инвестиционных процессов, при котором максимизируются темпы экономического роста АПК региона; состояние инвестиционных процессов, при котором максимизируется сумма бюджетных поступлений в АПК региона на некотором периоде; состояние инвестиционных процессов, при котором максимизируется суммарное потребление в регионе и др.
Исходя из основной задачи управления аграрным предприятием, которая предусматривает целенаправленное воздействие на управляемый объект для обеспечения достижения поставленных целей по производству сельскохозяйственной продукции и продуктов ее переработки, эффективность управления инвестициями может быть оценена по степени достижения этих целей:
- по конечным результатам инвестиционной деятельности сельскохозяйственного предприятия;
- по качеству планирования и разработке инвестиционной политики;
- по эффективности вложений, модернизации аграрного производства и инновации инвестиционных проектов;
- по увеличению скорости оборачиваемости собственного и заемного капитала и т.п.
Всю совокупность критериев оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью можно подразделить на две группы: общие и частные. Наиболее распространённым и, практически значимым подходом является оценка эффективности управления инвестиционной деятельностью по показателю рентабельности. То есть оценка осуществляется посредством соотношения полученной прибыли к индикативным показателям выручки, себестоимости, общего и собственного капитала и др. Оценка данного критерия производится, главным образом, по уровню его роста или снижения за определенный исследуемый период и характеризует общий итоговый результат инвестиционной деятельности организации или инвестиционного проекта.
Кроме указанного индикатора, при определении показателей экономической эффективности инвестиций на макроуровне, то есть на уровне народного хозяйства, в состав основных показателей в стоимостном выражении включаются следующие:
- конечные производственные результаты;
- социальные и экономические результаты;
- прямые финансовые результаты экономических субъектов;
- кредиты и займы иностранных государств, банков, фирм, поступления от импортных пошлин и т. п.
Группа частных критериев эффективности инвестиционной деятельности детализируют общие показатели, характеризует их взаимосвязь и влияние факторов на итоговый результативный индикатор аграрного предприятия. Частные критерии характеризуют эффективность использования отдельных видов ресурсов или затрат при реализации инвестиционной программы.
В состав затрат включаются предусмотренные хозяйственной деятельностью необходимые для реализации текущие и единовременные затраты всех участников ее осуществления. При этом к расчетным показателям не относятся: затраты предприятий, потребителей некоторой продукции на приобретение ее у изготовителей других участников деятельности предприятия; амортизационные отчисления по основным средствам, созданным одним участником проекта и используемым другими участниками; все виды платежей российских предприятий-участников в доход государственного бюджета; затраты иностранных участников.
В настоящее время при оценке эффективности инвестиционного проекта руководствуются Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, утвержденными Госстроем России, Минэкономики России, Минфином России, Госкомпромом России от 31 марта 1994 г. N 7-12/47 [9] и Методи-
ческими рекомендациями по реформе предприятий (организаций), утвержденных Приказом Минэкономики РФ от 01.10.1997 N 118.
Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов в качестве основных индикаторов выделены:
- коммерческая эффективность, которая определена сроком окупаемости инвестиционного проекта. Срок окупаемости собственных средств предприятия, направляемых на финансирование инвестиционного проекта, равен периоду времени от начала финансирования этого проекта до момента, когда объем собственных средств сравняется с накопленной суммой амортизации и остатка прибыли (после уплаты налогов, погашения кредитов, выплат процентов по кредитам, дивидендов); [9]
- бюджетная эффективность, которая определяется отношением объема поступлений в бюджет к объему платежей из бюджета;
- экономическая эффективность, учитывающая результаты и затраты, связанные с реализацией инвестиционного проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников проекта и допускающая стоимостное измерение.
Как отмечают В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко выделение подобных видов является искусственным и связано с определением единого показателя экономической эффективности, но применительно к различным объектам и уровням экономической системы: народному хозяйству в целом (глобальный критерий экономической эффективности), региональному, отраслевому, уровню предприятия или конкретному инвестиционному проекту. [4]
Согласно Методическим рекомендациям эффективность инвестиций характеризуется системой показателей, отражающих соотношение связанных с инвестициями затрат и результатов и позволяющих судить об экономических преимуществах одних инвестиций перед другими.
Всю совокупность показателей, характеризующих эффективность инновационно-инвестиционной деятельности можно сгруппировать по ряду признаков. Завлин П.Н., Васильев А.В. выделяют две основные группы признаков [2]:
1. По виду обобщающего показателя, который выступает в качестве критерия экономической эффективности инвестиций, в том числе: абсолютные, которые определяются как разность между стоимостными оценками результатов и затрат, связанных с реализацией проекта; относительные, которые определяются как отношение стоимостных оценок результатов проекта к совокупным затратам на их получение; временные, которыми оценивается период окупаемости инвестиционных затрат.
2. По методу сопоставления денежных затрат и результатов различающихся во времени: статические, в которых денежные потоки, возникающие в разные моменты времени, оцениваются как равноценные; динамические, в которых разновременные денежные потоки, вызванные
реализацией проекта, приводятся к эквивалентной основе посредством дисконтирования, что обеспечивает их сопоставимость.
К статическим относятся показатели, основанные на учетных оценках, а к динамическим - на дисконтированных оценках.
Для всесторонней оценки эффективности инновационно-инвестиционного проекта на разных уровнях управления совокупность критериев необходимо дополнить характеристиками, отвечающими определенным принципам составления и условиям его реализации:
- влияние на результаты инновационного проекта массы и стоимости денег, обращающихся во времени;
- учет и определение суммы альтернативных издержек;
- учет необходимых корректировок в параметрах проекта, вызванных изменениями в аграрном производстве;
- проведение расчетов на основе реального потока денежных средств предприятия;
- учет влияния уровня инфляции;
- учет риска, связанного с реализацией проекта;
- прогнозирование результатов реализации инновационного проекта;
- оценка социальных и экологических последствий.
В практике функционирования аграрных предприятий методика оценки инновационно-инвестиционного проекта и состав критериев зависит от наличия созданных проектов, выбор которого осуществляется инвестором или потребителем инвестиций. [7] В частности оценка эффективности инновационно-инвестиционного проекта может осуществляться при их отборе из ряда предложенных проектов. В этом случае методика оценки может включать следующие критерии:
- чистый дисконтированный доход или интегральный эффект,
- индекс доходности;
- внутренняя норма доходности;
- срок окупаемости;
- другие показатели, отражающие интересы участников или специфику проекта.
Чистый дисконтированный доход определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. [9] При этом чистый дисконтированный доход может иметь положительное или отрицательное значение. Если в результате расчета получено положительно значение показателя, то это означает, что оцениваемый проект эффективен (при данной норме дисконта) и может быть принят предприятием для освоения. Если чистый дисконтированный доход имеет отрицательное значение, то это свидетельствует о неэффективном проекте, при его реализации у предприятия возникнут убытки.
Оценка инновационных проектов является одним из этапов инве-
стиционной деятельности аграрного предприятия [5,13]. Эффективность инновационного проекта как фактор привлечения инвестиций, имеет решающую роль для капитальных и финансовых вложений. В связи с этим в системе управления инновационно-инвестиционной деятельностью должна быть определенная последовательность, которая позволит систематизировать совокупность критериев оценки эффективности на стадиях разработки и реализации проекта.
На наш взгляд, к основным последовательным организационным процедурам относятся:
1) отбор инновационных проектов для оценки их эффективности в инвестиционной деятельности аграрного предприятия;
2) определение цели и задач оценки инновационных проектов и инновационно-инвестиционной деятельности;
3) обоснование общих и частных критериев оценки инновационных проектов;
4) формирование системы индикативных показателей оценки эффективности инновационного проекта;
5) определение исходных данных и источников информации, используемых в анализе;
6) обоснование способов и методов оценки инновационной деятельности;
7) оценка влияния внешних и внутренних факторов на результативность реализуемого проекта;
8) определение результативности инвестиционной деятельности от реализации инновационного проекта;
9) оценка эффективности управления инновационно-инвестиционной деятельностью аграрного предприятия;
10) разработка стратегии развития инновационно-инвестиционной деятельности;
11) разработка мероприятий по реализации стратегии управления инновационно-инвестиционной деятельностью.
По мнению Мустафаев А.А. беспрепятственное движение инвестиций в АПК во многом зависит от среднесрочных и долгосрочных прогнозов, от уровня развития производства и рынка, особенно рынка покупных ресурсов, как с точки зрения динамики спроса, так и с точки зрения развития предложения и рыночной инфраструктуры. Наиболее радикальной мерой обеспечения эффективности инвестиций в АПК является сохранение технологической стабильности взаимоувязанных стадий: 1) начальный этап инвестиционного процесса - поиск выгодных и надежных источников финансирования, мобилизации денежных средств; 2) концентрация инвестиций в капитальные вложения - формировании необходимых капитальных ценностей; 3) осуществление процесса производства - эксплуатация производственных мощностей более совершенными методами и механиз-
мами; 4) реализация рыночных инвестиций - применение маркетинговых инноваций с развитой рыночной инфраструктурой. [10]
С нашей точки зрения, предложенные нами процедуры необходимо осуществлять с учетом специфики аграрного производства, отраслевой принадлежности и конкурентоспособности предприятия на продовольственном рынке страны. Такой подход позволит оценить эффективность не только инновационных проектов, но систему управления инновационно-инвестиционной деятельностью в целях ее развития и совершенствования.
Список литературы
1. Гончаров П.В. Современные концепции развития понятийного аппарата инвестиционной деятельности, // Альманах «Научные записки ОрелГИЭТ»,2013. №2(8). С. 154-157.
2. Завлин П.Н., Васильев А.В. Оценка эффективности инноваций. СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 1998.
3. Ковалев И.В. Проблемы государственного регулирования инвестиционной деятельности регионального рынка продукции АПК/ Вестник Алтайского государственного аграрного университета. 2006. №3(23). С.84-87
4. Коммерческая оценка инвестиций: учеб. пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко [и др.]; под общ. ред. Есипова. М.: КНОРУС. 2012. 698 с.
5. Красова А.С., Лытнева Н.А. Особенности учета затрат и определение финансового результата в строительных организациях, // Альманах «Научные записки», ОрелГИЭТ. 2010. № 2.
6. Лытнева Н.А., Кыштымова Е.А. Аудиторская проверка учета инвестиций в капитальном строительстве // Аудиторские ведомости.2009. № 7. С. 21-28.
7. Лытнева Н.А., Кыштымова Е.А. Приобретение основных средств по договору лизинга //Аудиторские ведомости. 2009. № 9. С. 70-75.
8. Лытнева Н.А., Гончаров П.В. Учетно-аналитическое обеспечение контроля инвестиционной деятельности в капитальном строительстве //Альманах «Научные записки ОрелГИЭТ». 2014. №2(10). С.148-152.
9. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Госстрой России, Минэкономика России, Минфин России, ГоскомпромРоссии от 31 марта 1994 г. N 7-12/47, //СПС Консультант плюс/http://www.consultantru/
10. Мустафаев А.А. Методология оценки инвестиций в АПК //Современные технологии управления. 2014. №04 (40). Режим доступа к журн.: http://sovman.ru
11. Подгорный В.М. Государственное регулирование инвестиционной деятельности АПК: автореф. дисс. ... канд. экон. наук / Воронеж. гос. аграр. ун-т им. императора Петра I. Воронеж, 2012, 26 с.
12. Смирнова Е.В., Спирина А.М. Синтетический подход к оценке эффективности стратегий промышленных предприятий // Вестник ОГУ. 2012. №13(149). С. 323-328.
13. Сысоева О.Н., Лытнева, Н.А. Развитие инновационных методов в управлении результативностью хозяйственных систем // Вестник ОрелГАУ. Орел: Издательство ОрелГАУ. 2012, №3(36). С. 87-92.
Гончаров Павел Викторович, аспирант, ukap-lytneva@yandex.ru, Россия, г. Орел, Орловский Государственный институт экономики и торговли
FORMATION EVALUATION INDICATORS IN THE MANAGEMENT OF INNOVATION AND INVESTMENT ACTIVITIES OF AGRICULTURAL ENTERPRISES
P. V. Goncharov
The article deals with methodological approaches to the assessment of innovation and investment activity of the enterprises of agrarian and industrial complex, grouping indicative display of certain features necessary for making management decisions on regulation costs, use of resources, rational use of capital, improving the effectiveness and efficiency of STI investments. Defined criteria and benchmarks for the evaluation of innovative projects and methodological approaches to assess the effectiveness of their implementation.
Keywords: investment, evaluation, indicators, management, agricultural business, innovation methods.
Goncharov Pavel Viktorovich, graduate student, ukap-lytneva@yandex.ru, Russia, Orel, Orel State Institute of economy and trade
УДК 338.1
ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА КАЛУЖСКОЙ ОБЛАСТИ
Я.Э. Овчаренко
Рассматриваются понятия инновационного потенциала, определен состав показателей, характеризующих уровень инновационного потенциала региона, определена величина показателей на примере Калужской области.
Ключевые слова: инновационный потенциал, индикатор, инновационная конкурентоспособность.
В современный период инновации служат основой для обеспечения экономического роста, конкурентоспособности и экономической безопасности страны. Осуществляя деятельность по эффективному использованию интеллектуального потенциала и превращая его в инновации, экономика может подтвердить свою жизнеспособность. Таким образом, способность страны или организации к созданию и реализации инноваций
