CC BY
30
DOI: 10.24412/2304-6139-2020-10809
Е.Ю. Якимова - аспирант кафедры финансов и кредита, Юго-Западный государственный университет ([email protected]),
E. Yu. Yakimova - Assistant Professor, Southwest State University;
И.Г. Ершова - профессор кафедры финансов и кредита, д.э.н., Юго-Западный государственный университет ([email protected]),
I.G. Ershova - Professor of the Department of Finance and Credit: Doctor of Economics; Southwest State University;
А. И. Девятилова - доцент кафедры, Юго-Западный государственный университет ([email protected]),
A. I. Deviatilova - Assistant Professor, Southwest State University.
УПРАВЛЕНИЕ ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬЮ КАК ФАКТОР ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ РЕГИОНА MANAGEMENT OF INNOVATION AND INVESTMENT ATTRACTIVENESS AS A FACTOR OF BUSINESS ACTIVITY
IN THE REGION
Аннотация. За последние годы в регионах накоплен опыт управления инвестиционной деятельностью. На данный момент в России формируется инновационная экономика с реальными производительными силами и производственными отношениями.
Однако недостаточность инвестиционных ресурсов в стране требует создания новых механизмов инвестирования в сферы экономической деятельности, связанных с самыми последними достижениями науки и техники.
Цель данной работы заключается в исследовании инвестиционной привлекательности в условиях обеспечения инновационного развития регионов России. Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи: изучены теоретические вопросы инвестиционной привлекательности и представлена ее структура; проведен анализ инвестиционной привлекательности регионов России; классифицированы методы инвестиционной привлекательности регионов.
Объектом исследования является региональная инвестиционная система, подлежащая структурной трансформации (поведенческого, технологического и отраслевого типов), направленной на обеспечение инновационного развития.
Предметом исследования являются организационно-экономические отношения, возникающие в процессе структурных преобразований региональной инвестиционной системы в условиях развития цифровой экономики.
Abstract. In recent years, the regions have accumulated experience in managing investment activities. At the moment, an innovative economy with real productive forces and production relations is being formed in Russia.
However, the lack of investment resources in the country requires the creation of new investment mechanisms in the spheres of economic activity associated with the latest achievements of science and technology.
The purpose of this work is to study investment attractiveness in the context of ensuring the innovative development of Russian regions. To achieve this goal, the following tasks were solved: theoretical issues of investment attractiveness were studied and its structure was presented; an analysis of the investment attractiveness of Russian regions was carried out; methods of investment attractiveness of regions are classified.
The object of the study is a regional investment system subject to structural transformation (behavioral, technological and sectoral types) aimed at ensuring innovative development.
The subject of this research is organizational and economic relations arising in the process of structural transformations of the regional investment system in the context of the development of the digital economy.
Ключевые слова: управление инновациями, инвестиционная привлекательность, предпринимательство, регион.
Keywords: innovation management, investment attractiveness, entrepreneurship, region.
В современных рыночных условиях хозяйствования одним из приоритетных направлений развития как отдельной страны, так и мировой экономики в целом является повышение инновационно-инвестиционной привлекательности. Без вложений капитала в развитие, то есть инвестиций, ни одна экономика не может обойтись, так как государства не в состоянии самостоятельно обеспечить себя и свои активы денежной поддержкой в необходимом объеме. Такая же ситуация имеет место и в отношении частной собственности, которая нуждается в дополнительных источниках финансирования для дальнейшего устойчивого развития. Именно успешность экономики государства во многом зависит от инвестиций, их направленности и объемов. Инвестиции, прежде всего, необходимы для развития потенциала предпринимательской деятельности.
Следует отметить также, что на сегодняшний день невозможно государству обойтись без притока инвестиций, как внутренних, так и внешних. Государство подготавливает условия и базис для реализации инвестици-
онной деятельности. Следствием этих усилий является такое понятие как «инвестиционный климат». Инвестиционный климат государство формирует самостоятельно исходя из необходимости привлечения инвестиций и развития экономических процессов.
Инновационная среда — это сочетание внутренних и внешних факторов и рамочных условий; континуум, образованный системно-синергетическим влиянием на процессы, протекающие в экономических системах, а также на процессы социального и иного порядка, способные повлиять на достижение целей развития экономических систем и их поведение в отношении заинтересованных сторон в условиях цифровой экономики. Характер инновационно-инвестиционной политики определяется степенью государственного вмешательства в экономические процессы, в связи с чем, уровень развития регионов отличаются в десятки раз. Такое вмешательство проявляется через осуществление налоговой, финансовой, кредитной, лицензионной и ценовой политики. За счет таких рычагов воздействия, инвестиционная политика государства может быть формализованной и неформализованной. При этом, формализованная инвестиционная политика характеризуется высокой степенью государственного участия в экономике.
Существует множество подходов для оценки инновационно-инвестиционной привлекательности региона как на отраслевом уровне, так и интегральными методами. Инновационно-инвестиционная привлекательность на отраслевом уровне оценивается при помощи комплексного метода [6, с. 56].
Фактический уровень показателей инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков имеет значение, так же, как и отклонение от установленного уровня [10, с. 48]. Показатель уровня рассчитывается на основе показателя вариации, отражающего амплитуду. Чем меньше значение этого показателя, тем меньше инвестиционный риск [7, с. 29].
Коэффициент Спирмена используется для характеристики устойчивости роста. На основе показателей динамики отражается тенденция изменений по критерию устойчивости [8, с. 383].
Процесс построения модели:
1. Оценка потенциала отрасли. 2. Оценка уровня инвестиционного риска и потенциал финансовых потерь. 3. Определение коэффициента инвестиционного потенциала и инвестиционного риска. 4. Общая инвестиционная привлекательность на основе полученных данных.
Интегральный метод с помощью отдельных признаков формирует показатель, с помощью которого производится оценка инвестиционной привлекательности. Все показатели приводятся к единому виду по единой методике и с помощью формулы равномерной средней результируются единым показателем [2, с. 148].
Для оценки инвестиционной привлекательности используют готовые алгоритмы рейтинговых методик (табл. 1).
Наиболее востребованными рейтингами для оценки инвестиционной привлекательности регионов являются Агентства стратегических инициатив, Национального рейтингового агентства, АО «Эксперт РА» и «РИА Рейтинг».
В зарубежной практике, в рамках анализа инвестиционной привлекательности, а в частности риска, наиболее известными компаниями и методиками являются Rund, ICRG, Frost&Sullivan (табл.2).
Применение различных методик и анализов данных по регионам дает нам возможность составить наиболее полную картину инвестиционный привлекательности региона.
Таблица 1 - Классификация современных методик инвестиционной привлекательности регионов
Название метода / название агенства Характеристика метода Источники информации Ранжирование
Национальный инвестиционный рейтинг/ Агентство стратегических инициатив Рейтинг рассчитывается по 44 показателям по 4 направлениям Опросы предпринимателей и экспертов, а также использование статистических данных. По группам и федеральным округам региону определяется место в рейтинге. Максимальное значение индекса - 400 баллов
Рейтинг надежности инвестиционных компаний / Национальное рейтинговое агентство 56 показателей для расчета семи факторов: Статистические показатели, опросы предпринимательского сообщества, экспертные оценки Регионы распределены на 3 категории и 9 групп на основе кластерного анализа
Рейтинг инвестиционного климата регионов / АО «Эксперт РА» Около 40 показателей, на основе которых агрегируется интегральный показатель инвестиционного по-тенциала(Рис.2-11) и показатель инвестиционного риска (с. 11) Госкомстат ЕМИСС Минфин России Казначейство России Банк России 13 групп: от категории «высокий потенциал -минимальный риск (1А)» до категории «низкий потенциал -экстремальный риск
Рейтинг социально-экономического положения субъектов РФ Рейтингового агентства «РИА Рейтинг» 15 показателей, на основе которых оценивается эффективность экономики, бюджетная и социальная сферы по региону ЕМИСС Минфин России Казначейство России 1-100 баллов
Источник: Составлено автором [1, 14].
Таблица 2 - Методика анализа инвестиционной привлекательности в разных странах
Страна Методика
Чехия Расчет инвестиционной привлекательности равен сумме скорректированных на индекс стандартного отклонения восьми показателей, каждому из которых присваивается весовой коэффициент, полученный на основе экспертных оценок
Польша Расчет основан на десятках показателей, объединенных в 10 групп с применение весовых категорий
Индонезия Оценка 42 показателей, которые отражают влияние пяти факторов, признаваемых наиболее существенными для ранжирования регионов.
Литва Все факторы разделены на статичные и переменные
ICRG Оценивается 22 показателя в трех категориях риска.
Источник: Составлено автором.
Инвестиционная привлекательность зависит не только от управленческих решений регионального аппарата, но и от базовых условий, таких как географическое положение региона, климатические условия, наличие природно-сырьевых ресурсов, а также состояние объектов транспортной инфраструктуры федерального значения в регионе [3, с. 204].
Рассмотрим состояние инновационно-инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации в 2016-2020 гг. Нами представлены 30 лучших регионов РФ по состоянию инвестиционного климата в 2019-2020 годах (табл. 3). Первые три места соответственно разделили Москва, Республика Татарстан и Тульская область. В целом, за последний год, показатели в субъектах РФ улучшились. Только 7 регионов из 30 потеряли свое место в рейтинге, 9 остались на своих местах, а остальные - улучшили свои показатели.
Таблица 3 - Топ 30 рейтинга состояния инновационно-инвестиционного климата
в субъектах РФ в 2019-2020 гг.
Регион 2020 2019 Изменение
Москва 1 1 -
Республика Татарстан 2 2 -
Тульская область 3 6 +3
Санкт-Петербург 4 5 +1
Московская область 5 7 +2
Краснодарский край 6 13 +7
Белгородская область 7 8 +1
Калужская область 8 4 -4
Республика Башкортостан 9 16 +7
Ярославская область 10 18 +8
Новгородская область 11 14 +3
Тюменская область 12 3 -9
Ленинградская область 13 9 -4
Ханты-Мансийский автономный округ - Югра 14 17 +3
Воронежская область 15 15 -
Смоленская область 16 20 +4
Ульяновская область 17 10 -7
Нижегородская область 18 18 -
Новосибирская область 19 19 -
Республика Саха(Якутия) 20 22 +2
Тамбовская область 21 12 -9
Самарская область 22 24 +2
Калининградская область 23 30 +7
Липецкая область 24 23 -1
Челябинская область 25 21 -4
Амурская область 26 26 -
Камчатский край 27 28 +1
Ивановская область 28 28 -
Удмуртская Республика 29 29 -
Сахалинская область 30 30 -
Источник: [1].
Например, по данным Агентства стратегических инициатив Башкортостан занимает 9 место среди регионов-лидеров по состоянию инвестиционного климата, а также входит в Топ-10 по привлеченным инвестициям. В 2019 году их объем составил 322 млрд рублей, а это на 13,6% больше, чем в 2018 году [1].
Что касается 2020 года, то прирост инвестиций в регионе составил 18,1%. По предварительным данным, за полугодие в условиях пандемии коронавируса положительная динамика по объему инвестиций составила более 120 млрд рублей, это около 9% [15].
Курская область не входит в рейтинг 30-ти лучших областей по инвестиционному климату и с 2015 по 2019 год занимала позиции в пределах 36-41 строчек по инвестиционному потенциалу в рейтинге РА-Эксперт RAEX по фактору инноваций регионов [14].
Таблица 4 - Инвестиционный потенциал по фактору «инновации» регионов в 2015-2019 гг.
Рейтинг 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г.
1 место г. Москва г. Москва г. Москва г. Москва г. Москва
2 место Московская обл. Московская обл. Московская обл. Московская обл. Московская обл.
3 место г. Санкт-Петербург г. Санкт-Петербург г. Санкт-Петербург г. Санкт-Петербург г. Санкт-Петербург
4 место Нижегородская обл. Нижегородская обл. Нижегородская обл. Нижегородская обл. Нижегородская обл.
5 место Респ. Татарстан Респ. Татарстан Респ. Татарстан Респ. Татарстан Респ. Татарстан
36 место Респ. Дагестан Ивановская обл. Курская обл. Респ. Дагестан Удмуртская респ.
37 место Кемеровская обл. Хабаровский край Тверская обл. Пензенская обл. Хабаровский край
38 место Архангельская обл. Рязанская обл. Рязанская обл. Тульская обл. Рязанская обл.
39 место Курская обл. Кемеровская обл. Хабаровский край Респ. Калмыкия Ставропольский
40 место Хабаровский край Архангельская обл. Кемеровская обл. Курская обл. Тульская обл.
41 место Ивановская обл. Курская обл. Респ. Дагестан Рязанская обл. Курская обл.
Источник: РА-Эксперт ЯЛЕХ (РАЭКС-Аналитика) / https://raex-a.ru/ratings/regions/2019/att1
Лидирующие позиции неизменно принадлежат г. Москва и области, «северной столице» г. Санкт-Петербург, Нижегородской области и республике Татарстан (табл. 4).
Ежегодно с 2015 года оценку инвестиционного потенциала регионов можно наблюдать в презентации результатов Агентства стратегических инициатив. Данный рейтинг оценивает усилия региональных властей по созданию благоприятных условий для улучшения инвестиционного климата.
Показатели национального рейтинга оцениваются по нескольким направлениям: регуляторная среда, институты для бизнеса, инфраструктура и ресурсы, поддержка малого предпринимательства [4, с. 10].
Высокие показатели инновационного фактора инвестиционного потенциала Нижегородской области связано со стратегически выгодным географическим положением, высоким научно-стратегическим потенциалом - 1/3 объема ВРП, наличие достойного инвестиционного законодательства. Республика Татарстан привлекает инвесторов за счет проведения различных спортивных мероприятий, например, в 2018 году, столица Татарстана - Казань, была одним из городов, в которой проводили чемпионат мира по футболу 2018, что послужило развитию региона в области туристического, гостиничного и ресторанного бизнеса в республике [9, с. 75].
Например, в 2015 году Курская область занимала 39 строчку рейтинга, уступая место республике Дагестан, Кемеровской и Архангельской области, в 2016 году опустилась на 41 позицию, в 2017 году удалось подняться на 36 место, оставив позади себя Тверскую, Рязанскую, Кемеровскую области и Хабаровский край. Но в 2018 г. и 2019 годах Курская область снова сдала свои позиции и опустилась на 40 и 41 место соответственно [16, с. 34].
В Центральном Федеральном округе Курская область занимает 4-е место по динамике объема инвестиций.
Место региона в рейтинге инвестиционного климата - место в рэнкинге по определенному параметру или их совокупности. Первое место получает регион с наименьшими рисками. Если фактические значения статистических показателей равны у нескольких регионов, то всей группе присваивают среднегрупповое место (табл. 5).
Рейтинг инвестиционной привлекательности - индекс, определяющий соотношение между уровнем интегрального инвестиционного риска и величиной совокупного инвестиционного потенциала региона.
На основании данных «Эксперт РА» наивысшую рейтинговую оценку А1 в 2020 году получили только 4 региона: Московская область, Г. Москва, г Санкт-Петербург, Краснодарский край. 25 из 83 регионов относятся к пониженному потенциалу, умеренному риску.
Таким образом, рейтинги инвестиционной привлекательности регионов России показывают, насколько тот или иной регион является конкурентоспособным. Поэтому для того, чтобы занимать лидирующие позиции в рейтингах, региональные власти разрабатывают инвестиционную политику, стратегию, выстраивают систему мероприятий, направленных на повышение инвестиционной привлекательности территории, которые составляют один из основных разделов по реализации разработанных социально-экономических программ развития регионов.
На основании изученных данных можно сделать вывод о том, что в современных условиях немного регионов обладают высоким уровнем инвестиционной привлекательности.
Таблица 5 - Рейтинг инвестиционного климата регионов России в 2019 г.
Минимальный риск
Максимальный потенциал - 1А: Средний потенциал -2А: Пониженный потенциал - 3А1: Незначительный потенциал -3А2:
Московская область Белгородская область Воронежская область
Г. Москва Республика Татарстан Курская область
Г. Санкт-Петербург Нижегородская область Липецкая область
Краснодарский край Самарская область Рязанская область
Тамбовская область
Тульская область
Ленинградская область
Тюменская область
Умеренный риск
Высокий потенциал - 1В: Средний потенциал -2В: Пониженный потенциал - 3В1: Незначительный потенциал -3В2:
Свердловская область Ростовская обл. Владимирская область Костромская область
Республика Башкортостан Калужская область Орловская область
Пермский край Брянская область Ненецкий авт. Округ
ХМАО - Югра Ивановская область Новгородская область
ЯНАО Смоленская область Псковская область
Челябинская обл. Тверская область Республика Адыгея
Красноярский край Ярославская область Республика Марий Эл
Иркутская обл. Республика Коми Республика Мордовия
Кемеровская обл. Архангельская область Кировская область
Новосибирская область Волгоградская область Республика Хакасия
Ставропольский край Камчатский край
Удмуртская Республика Амурская область
Чувашская республика Магаданская область
Оренбургская область Г. Севастополь
Пензенская область
Высокий риск
Максимальный потенциал - 1С: Средний потенциал -2С: Пониженный потенциал - 3С1: Незначительный потенциал -3С2:
Забайкальский край Республика Карелия
Республика Бурятия Республика Калмыкия
Карачаево-Черкесская республика
Республика Северная Осетия -Алания
Курганская область
Республика Алтай
Еврейская авт. Область
Чукотский авт. Округ
Экстремальный риск - Низкий потенциал 3D
Республика Дагестан, Республика Ингушетия
Чеченская Республика, Республика Тыва
Источник: [12].
Инвестиционная привлекательность отражает результирующий эффект взаимодействия двух комплексных факторов — инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Инвестиционный потенциал нами понимается как совокупность имеющихся в регионе факторов производства и сфер приложения капитала. Инвестиционный риск - качественно-количественная характеристика, которая отражает некоммерческие риски среды, с которыми приходится сталкиваться предпринимателям в субъекте, а также общее состояние бизнеса в регионе.
Региональные власти должны вести активную инвестиционную политику и совместно с бизнес-сообществом работать над повышением инвестиционной привлекательности территориального образования. Ведь степень инвестиционной привлекательности является определяющим условием эффективного социально-экономического развития экономики регионов.
Инвестиционная привлекательность зависит не только от управленческих решений регионального аппарата, но и от базовых условий, таких как географическое положение региона, климатические условия, наличие природно-сырьевых ресурсов, а также состояние объектов транспортной инфраструктуры федерального значения в регионе.
Нами в данной работе представлен рейтинг состояния инвестиционного климата в 30 лучших субъектах РФ в 2019-2020 гг. Нами выявлены результаты исследования инвестиционного потенциала по фактору «инновации» регионов в 2015-2019 гг., изучен рейтинг инвестиционного климата регионов России в 2019 г., показано место Курской области в рейтингах 2015-2019 гг., проанализирована динамика средневзвешенного индекса инвестиционного риска регионов ЦФО 2015-2019 гг.
Источники:
1. Агентство стратегических инициатив. Режим доступа: https://asi.ru/government_officials/rating/
2. Адаменко А.А. Учет инвестирования в субъектах малого предпринимательства / А.А. Адаменко // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. 2006. № 23. С. 146-153.
3. Алексеева В.В., Вертакова Ю.В., Самофалова Е.В. Программирование регионального развития с учетом инвестиционных возможностей / В.В. Алексеева // Известия Курского государственного технического университета. 2005. № 1 (14). С. 203-208.
4. Андрианова А.В., Попова А.И., Беляева О.В. Инвестиционная деятельность, как фактор экономического роста // Молодежь и XXI век - 2012. материалы IV Международной молодежной научной конференции. Ответственный редактор Горохов А.А., 2012. С. 9-11.
5. Ахметова Д.Ф. Экономические исследования: анализ состояния и перспективы развития /, Ершов А.Ю., Ершова И.Г., Литвинова И.А., Подопригора М.Г., Раимова А.Т., Токарева С.Б., Тунин С.А. // Воронеж - Москва, 2016. Том Книга 39. 235 с.
6. Беляев Ю.М. Инвестиционное обеспечение инновационного развития регионов России / Ю. М. Беляев // Естественно-гуманитарные исследования № 28 (2). 2020. С. 65-68
7. Беляева О.В. Человеческий капитал как индикатор инновационной экономики / Инновационные подходы к решению социально-экономических, правовых и педагогических проблем в условиях развития современного общества. материалы I международной научно-практической конференции. 2015. С. 28-31.
8. Ершова И.Г., Михайлов О.В. Управление инновационной деятельностью и моделирование бизнес-процессов транспортной системы региона / Фундаментальные исследования. 2016. № 6-2. С. 381-385.
9. Зиновьева И. С., Дуракова Ю. В. Инвестиционная привлекательность региона / Международный студенческий научный вестник. 2015. № 4, ч. 2. С. 74-80.
10. Казаренкова Н.П. Колмыкова Т.С., Обухова А.С., Остимук О.В., Световцева Т.А. Стратегия эффективного развития банковского и реального секторов российской экономики в условиях неопределенности / Курск, 2017. - 125 с.
11. Клевцова М.Г., Положенцева Ю.С., Крыжановская О.А. Анализ влияния инвестиционной составляющей на уровень конкурентоспособности региона / М.Г. Клевцова // Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2012. № 2. С. 54-60.
12. Колмыкова Т.С., Юткина Т.Ф. Ключевые аспекты реализации стратегии инновационного развития национальной промышленной системы / Известия Юго-Западного государственного университета. 2011. № 6-1 (39). С. 52-59.
13. Пиянзина А.А., Грищук В.А. Инвестиционная привлекательность как Составляющая развития региона / Общество, экономика, управление. 2018. №3. с. 32-39.
14. Рейтинг «Эксперт-РА» // ООО «РАЭКС» / Режим доступа: https://raex-a.ru/
15. Русавская А. В. Инвестиции и инвестиционный потенциал региона // Управление экономическими системами. 2012. № 1 (37). URL: http://cyberleninka.ru/ article/n/investitsii-i-investitsionnyy-potentsial-regiona
16. Ситникова Э.В., Харченко Е.В., Несенюк Е.С. Современные возможности и ограничения роста национальной экономики / Регион: системы, экономика, управление. 2019. № 1 (44). С. 31-37.
17. Траченко М.Б., Джиоев В.А. Оценка инвестиционной привлекательности регионов: какая методика отвечает интересам инвестора? / Государственное управление. Электронный вестник. 2019. №76. URL: https://cyberleninka.ru/arti-cle/n/otsenka-investitsionnoy-privlekatelnosti-regionov-kakaya-metodika-otvechaet-interesam-investora
18. Третьякова И.Н., Ситникова Э.В. Современные параметры развития кредитования промышленного комплекса региона (на материалах Курской области) / Известия Юго-Западного государственного университета. Серия: Экономика. Социология. Менеджмент. 2016. № 1 (18). С. 100-105.
19. Харченко Е.В., Широкова Л.В., Алпеева Е.А. Государственно-частное партнерство как инструмент инновационного развития высокотехнологичных отраслей промышленности России // Вестник Тамбовского университета. Серия: Гуманитарные науки. 2015. № 2 (142). С. 7-16.
20. Яковлева. С. И. Оценка туристского потенциала столичных и межстоличных регионов России / Псковский регионо-логический журнал. 2017. №1 (29). С. 27-35.
21. Яндарбаева Л.А., Мисаков А.В. Инновационная составляющая как ключевой фактор обеспечения устойчивого развития хозяйствующих субъектов./ Л.А. Яндарбаева // Вестник Академии знаний № 39 (4). 2020. С. 391-395. References:
1. Adamenko A. A. Accounting for investment in small business entities / A. A. Adamenko / / Polythematic network electronic scientific journal of the Kuban State Agrarian University. 2006. No. 23. P. 146-153.
2. Agentstvo strategicheskih iniciativ. (Agency for Strategic Initiatives) Rezhim dostupa: https://asi.ru/government_offi-cials/rating/
3. Ahmetova D.F., Ershov A.YU., Ershova I.G., Litvinova I.A., Podoprigora M.G., Raimova A.T., Tokareva S.B., Tunin S.A. Ekonomicheskie issledovaniya: analiz sostoyaniya i perspektivy razvitiya (Economic research: analysis of the state and development prospects), Voronezh-Moskva, 2016, Tom Kniga 39, 235 s.
4. Alekseeva V. V., Vertakova Yu. V., Samofalova E. V. rogramming of regional development taking into account investment opportunities / V. V. Alekseeva // Proceedings of the Kursk State Technical University. 2005. No. 1 (14). pp. 203-208.
5. Andrianova A.V., Popova A.I., Belyaeva O.V. Investicionnaya deyatel'nost', kak faktor ekonomicheskogo rosta (Investment activity as a factor of economic growth) Molodezh' i XXI vek - 2012. materialy IV Mezhdunarodnoj molodezhnoj nauchnoj konferencii. Otvetstvennyj redaktor Gorohov A.A., 2012, S. 9-11.
6. Belyaev Yu. M. Investment support of innovative development of Russian regions / Yu. M. Belyaev / / Natural and humanitarian studies No. 28 (2). 2020. pp. 65-68
7. Belyaeva O.V. CHelovecheskij kapital kak indikator innovacionnoj ekonomiki (Human capital as an indicator of an innovative economy) Innovacionnye podhody k resheniyu social'no-ekonomicheskih, pravovyh i pedagogicheskih problem v usloviyah razvitiya sovremennogo obshchestva. Materialy I mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii, 2015, S. 28-31.
8. Ershova I.G., Mihajlov O.V. Upravlenie innovacionnoj deyatel'nost'yu i modelirovanie biznes-processov transportnoj sis-temy regiona (Innovation management and modeling of business processes of the transport system of the region) Fundamen-tal'nye issledovaniya, 2016, № 6-2, S. 381-385.
9. Zinov'eva I. S., Durakova YU. V. Investicionnaya privlekatel'nost' regiona (Investment attractiveness of the region) Mezhdu-narodnyj studencheskij nauchnyj vestnik, 2015, № 4, ch. 2, S. 74-80.
10. Kazarenkova N.P. Kolmykova T.S., Obuhova A.S., Ostimuk O.V., Svetovceva T.A. Strategiya effektivnogo razvitiya bankovskogo i real'nogo sektorov rossij skoj ekonomiki v usloviyah neopredelennosti, (Strategy for the effective development of the banking and real sectors of the Russian economy in conditions of uncertainty), Kursk, 2017, 125 s.
11. Kharchenko E. V., Shirokova L. V., Alpeeva E. A. Public-private partnership as an instrument of innovative development of high-tech industries of Russia / / Bulletin of the Tambov University. Series: Humanitarian Sciences. 2015. No. 2 (142). pp. 7-16.
12. Klevtsova M. G., Polozhentseva Yu. S., Kryzhanovskaya O. A. Analysis of the impact of the investment component on the level of competitiveness of the region / M. G. Klevtsova // Izvestiya Yugo-Zapadnogo gosudarstvennogo universiteta. Series: Economics. Sociology. Management. 2012. No. 2. pp. 54-60.
13. Kolmykova T.S., Yutkina T.F. Klyuchevye aspekty realizacii strategii innovacionnogo razvitiya nacional'noj promyshlennoj sistemy (Key aspects of the implementation of the strategy of innovative development of the national industrial system) Izvestiya YUgo-Zapadnogo gosudarstvennogo universiteta, 2011, № 6-1 (39), S. 52-59.
14. Piyanzina A.A., Grishchuk V.A. Investicionnaya privlekatel'nost' kak Sostavlyayushchaya razvitiya regiona (Investment attractiveness as a component of the development of the region) Obshchestvo, ekonomika, upravlenie, 2018, №3, s. 32-39.
15. Rejting «Ekspert-RA» (Rating "Expert-RA"), RAEKS, Rezhim dostupa: https://raex-a.ru/
16. Rusavskaya A. V. Investicii i investicionnyj potencial regiona (Investment and investment potential of the region) Upravlenie ekonomicheskimi sistemami, 2012, № 1 (37). URL: http://cyberleninka.ru/ article/n/investitsii-i-investitsionnyy-potentsial-regiona
17. Sitnikova E.V., Harchenko E.V., Nesenyuk E.S. Sovremennye vozmozhnosti i ogranicheniya rosta nacional'noj ekonomiki (Modern opportunities and restrictions on the growth of the national economy) Region: sistemy, ekonomika, upravlenie, 2019, № 1 (44), S. 31-37.
18. Trachenko M.B., Dzhioev V.A. Ocenka investicionnoj privlekatel'nosti regionov: kakaya metodika otvechaet interesam in-vestora? (Assessment of the investment attractiveness of regions: what methodology meets the interests of the investor?) Gosudarstvennoe upravlenie. Elektronnyj vestnik, 2019, №76, URL: https://cyberleninka.ra/article/n/otsenka-investitsion-noy-privlekatelnosti-regionov-kakaya-metodika-otvechaet-interesam-investora
19. Tret'yakova I.N., Sitnikova E.V.Sovremennye parametry razvitiya kreditovaniya promyshlennogo kompleksa regiona (na materialah Kurskoj oblasti) (Modern parameters of the development of lending to the industrial complex of the region (on the materials of the Kursk region)) Izvestiya YUgo-Zapadnogo gosudarstvennogo universiteta. Seriya: Ekonomika. Soci-ologiya. Menedzhment, 2016, № 1 (18), S. 100-105.
20. Yandarbaev L. A., Misaki A. V. Innovation component as a key factor in the sustainable development of businesses./ L.A. Yandarbaev // Bulletin of the Academy of Knowledge No. 39 (4). 2020. pp. 391-395.
21. Yakovleva. S. I. Ocenka turistskogo potenciala stolichnyh i mezhstolichnyh regionov Rossii (Assessment of the tourist potential of the capital and inter-capital regions of Russia) Pskovskij regionologicheskij zhurnal, 2017, №1 (29), S. 27-35.
