CC BY
62
УДК 658
УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ И ИННОВАЦИЯМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ
© 2016
Волков Андрей Юрьевич, доктор экономических наук, профессор кафедры «Экономика» Зборовская Елена Борисовна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Экономика» Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Российский экономический университет имени Г.В. Плеханова», Ярославский филиал, Ярославль (Россия)
Аннотация. Развитие хозяйствующих субъектов в условиях современной экономики потребления требует постоянной динамики. Мы привыкли считать, что для того, чтобы достичь поставленных целей и получить максимальную прибыль, повысить свою конкурентоспособность, необходимо эффективно осуществлять управление финансами, грамотно использовать, а в случае необходимости и перераспределять привлекаемые финансовые ресурсы, для чего применяется финансовый анализ. Однако это слишком «близорукий» подход, не позволяющий рассчитывать на успех в будущем. Помимо управления финансами для долговременного и успешного существования предприятия как хозяйствующего субъекта необходимо управлять производством, инвестициями, инновациями и другими направлениями деятельности предприятия. Рассмотрены, как объект управления научные исследования и разработки и их внедрение, то есть инновации, позволяющие уменьшить затраты на единицу продукции в будущем. Анализ внедрения научных разработок и их коммерциализации, на примере российской действительности, показывает весьма скромные результаты, что объясняется рядом причин. Как инновация на конкретном предприятии жилищно-коммунального комплекса предложен факторинг. Оценивая финансовое состояние предприятия мы принимаем во внимание совокупность множества показателей. Но при этом сама по себе финансовая деятельность никоим образом не может подменить развитие производства, нововведения и инновации, она призвана подготовить их, может помочь оттянуть время, для того, чтобы усовершенствовать производство и внедрить инновации, но заменить - не в состоянии.
Ключевые слова: предприятие, экономика предприятия, управление финансами, финансовый менеджмент, финансовый анализ, риски, финансовое состояние предприятия, управление предприятием, инновации, факторинг.
INTERENTERPRIZE FINANCE AND INNOVATIONS MANAGEMENT
© 2016
Volkov Andrey Yurievich, doctor of economical science, professor of the chair «Economics» Zborovskaya Elena Borisovna, candidate of economical science, associate professor of the chair «Economics» Plekhanov Russian University of Economics, Yaroslavl branch, Yaroslavl, (Russia)
Abstract. Development of enterprises in terms of modern economics requires constant dynamics. We used to consider financial analysis as a measure of efficient applying and, as needed, redistribution of attracted financial resources which contribute to maximize profit and to improve competitiveness. But it is not completely prospective method; it can include the chance of success in future. Long-life and successful activity of an enterprise, besides requires production-, investment-, innovations-management and also management of other elements of production process. Scientific researches and innovations, their introduction in the production process which can reduce the cost of production unit are descried as the object of management. Factoring is proposed as an innovation in a particular enterprise of housing and communal economy. Assessing the financial status of an enterprise involves the use of a certain set of factors but the financial activity itself is unable to replace the development of production and innovations. It is needed just to develop them, to win some time in order to perfect production process and to introduce innovations. But it is unable to replace any of it.
Keywords: enterprise, economy of an enterprise, management of finances, finance management, financial analysis, risks, financial status of an enterprise, enterprise management, innovations, factoring.
Постановка проблемы в общем виде. Как известно, для того, чтобы хозяйствующему субъекту развиваться в условиях современной рыночной экономики и не допускать «застоев» в деятельности приводящих к отрицательным финансовым результатам, потере капитала или, еще хуже - банкротству, необходимы как фундаментальные знания экономической науки, так и навыки в управлении финансами, определении и поддержании оптимального по структуре капитала и по составу и по источникам образования, следует не забывать в работе о деловой активности, платежеспособности, финансовой устойчивости, рентабельности, а так же и о производственном цикле, инновациях, маркетинге и др.
Для того, чтобы достичь поставленных целей и получить максимальную прибыль, повысить свою конкурентоспособность, необходимо эффективно осуществлять управление финансами, грамотно использовать, а в случае необходимости и перераспределять привлекаемые финансовые ресурсы [1, с. 181]. В данном случае целью финансового менеджмента для хозяйствующего субъекта становятся: управление финансами, призванное максимизировать шансы хозяйствующего субъекта на выживание в обстоятельствах конкуренции и, при возможности, достижение лидерства в ходе данной борьбы, а также минимизация вероятности крупных финансовых неудач и банкротства, рост объёмов производства и реализации, обеспечение рентабельного функционирования, минимизация расходов, максимизация прибыли, приемлемые темпы роста экономического потенциала. В конечном итоге от эффективности управления фи-
нансовыми ресурсами во многом зависят не только результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но и возможности его дальнейшего развития и продвижения на рынке [2, с. 3].
Одним из главных факторов экономического развития, утверждает Федчишин Ю.И., является эффективная организация финансово-экономической деятельности [3, с. 187], что невозможно реализовать без финансового анализа. Финансовый анализ характеризующий совокупность показателей, отражающих процесс формирования и использования финансовых средств, финансовое состояние является обязательным и одним из важнейших условий успешного управления финансами хозяйствующего субъекта [4, с. 140]. При этом финансовая деятельность, прежде всего, имеет целью формирование фондов денежных средств, предназначенных для развития хозяйствующего субъекта, обеспечения роста его рентабельности, а в перспективе и инвестиционной привлекательности, и в конечном итоге финансовая деятельность направлена на улучшение финансового состояния, которое может рассматриваться как состояние обеспеченности необходимыми для нормального функционирования финансовыми ресурсами, целесообразным и эффективным их размещением и использованием, рациональными и взаимовыгодными финансовыми взаимоотношениями с поставщиками, подрядчиками и иными контрагентами, характеризующееся платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Таким образом, в современных условиях необходимо уметь рационально оценивать и грамотно управлять фи-
нансовым состоянием предприятия для обеспечения его бесперебойной работы не только в текущем периоде, но и в перспективе. Все это лишний раз свидетельствует о том, что анализ финансового состояния, почти также как и финансовый контроль [5], в условиях современной неустойчивой экономики потребления становится элементом управления предприятием, а также инструментом оценки потенциальных партнеров. Финансовый анализ позволяет выявить положительные стороны, а кроме того проблемы, уязвимые места и недостатки деятельности, требующие как срочных управленческих решений, так и особого внимания, а также разработки мероприятий по их ликвидации.
Следует отметить, что рассматривая финансовую деятельность и ее роль в успехах предприятия приходится абстрагироваться от иных направлений деятельности, необходимых для долговременного и успешного существования предприятия как хозяйствующего субъекта: производственного, инвестиционного, научного, инновационного и других, но без них предприятие не достигнет успеха, более того, финансовая деятельность в отрыве от них не имеет смысла.
Изложение основного материала исследования. Например, особенностью отрасли жилищно-коммунального хозяйства является не только прямое влияние практически на все остальные отрасли экономики, но и непосредственная зависимость от процессов, происходящих в них. Научно-технический прогресс, мероприятия по внедрению инноваций в сферу энерго- и ресурсосбережения ведут к снижению объемов оказываемых услуг, а, следовательно, сказываются на финансовой устойчивости. Однако работа на постоянно востребованном рынке при одновременной реализации программ по техническому и технологическому совершенствованию, развитие долгосрочных партнерских отношений с поставщиками ресурсов сырья и материалов, взаимодействие с региональными и местными органами власти позволяют сократить и снизить возможность возникновения рисков. В тоже время цены на услуги, как и все остальные в отрасли подлежат регулированию в соответствии с действующим законодательством. В качестве примера по городу Ярославлю и области отметим, что размер тарифа с 2011 года утверждается органами регулирования Администрации Ярославской области одновременно с производственной программой предприятия на соответствующий год. Законодательно тарифообразование осуществляется по принципу полного покрытия экономически обоснованных затрат, но не выше предельного уровня роста тарифа. Максимально возможный рост тарифов на следующий год определяется Министерством экономического развития РФ в соответствии с макроэкономическими прогнозами. Однако на формирование макроэкономических показателей со стороны государства существенное влияние оказывают политические факторы.
Для минимизации различных предпринимательских рисков, причинами появления которых являются неопределенность внешней среды, ограниченность или дефицит ресурсов [6, с. 3], помимо различных вариантов изыскания внутренних источников и резервов на предприятии, являющихся зачастую альтернативными при принятии управленческих решений [7, с. 6], таких как: внедрение новых технологий (инновации); снижение численности персонала; страхование дебиторской задолженности; стратегия бережливого производства и другие, организациями проводится постоянная работа с регулирующими органами с целью утверждения обоснованного уровня тарифов, а также подача обращений в суд на убытки, возникшие в результате установления экономически необоснованных тарифов. Кроме того, отдельно стоит отметить, что с целью минимизации затрат осуществляются закупки сырья и материалов на конкурсной основе в соответствии с современным законодательством, и по итогам конкурсных мероприятий с
поставщиками заключаются долгосрочные соглашения. Причем долгосрочные партнерские отношения с поставщиками формируются через взаимное соблюдение принятых на себя обязательств, как то соблюдение порядка закупок и договорных обязательств по оплате материалов, товаров, работ и услуг, что создает имидж добросовестной организации, и во многом снижает риск внезапных и непредсказуемых изменений цен на поставляемые услуги и продукцию. На сокращение рисков направлены и меры по заблаговременному обеспечению необходимого аварийного резерва запасных частей и материалов, сырья на складах и в местах хранения, а в случаях повышения цен на запасные части и материалы, сырье предполагается осуществлять действия, направленные на снижение влияния этих изменений на операционную деятельность в части максимального сокращения издержек производства, расхода топлива, экономии материалов и прочих мероприятий по сокращению затрат, вплоть до корректировки производственных и инвестиционных программ.
Деятельность ОАО «Ярославльводоканал» является энергоемким производством, поэтому возможны негативные последствия в случае увеличения цен на электроэнергию и иные топливно-энергетические ресурсы. Возможным влиянием на данный риск является своевременное принятие решений и учет расходов при регулировании тарифов на услуги ОАО «Ярославльводоканал». Финансовое же состояние, его ликвидность, источники финансирования, результаты деятельности прямо не зависят от изменений валютного курса, поскольку деятельность предприятия осуществляется таким образом, чтобы его активы и обязательства были выражены в национальной валюте.
Из этой ситуации видится еще один выход - научные исследования и разработки и их внедрение, то есть инновации, позволяющие уменьшить затраты на единицу продукции в будущем, благо что затраты в данном случае возможно возместить позже, при внедрении. Но существуют проблемы. Анализ внедрения научных разработок и их коммерциализации, на примере российской действительности, показывает весьма скромные результаты [8]. Причин, на наш взгляд несколько, и ниже некоторые из них.
Во-первых необходимо отметить, что конечно, хозяйствующие субъекты осуществляют свою деятельность в рыночной экономике, однако эта рыночная экономика с участием государства, и не просто участием, а под его управлением (имеется ввиду экономическая политика и ее подполитики), а значит основная проблема российских инноваций - в государственном управлении [9, с. 17]. Ну не заинтересовано государство в развитии науки, продвижении ее достижений, при этом возложило коммерциализацию на хозяйствующие субъекты и не стимулирует этот процесс, отсюда отсутствие результатов в краткосрочном и среднесрочном периоде. А что касается долгосрочного периода, то все надежды на «невидимую руку» рынка.
Во-вторых, одной из причин отсутствия инновационной активности выступает кадровая проблема, выливающаяся в отсутствии продвигаемых инновационных решений, причем это проблема многоуровневая. Так, с одной стороны можно отметить недостаточную квалификацию узкий кругозор государственных чиновников, не способных и не желающих порой увидеть инновации, и более того, продвигающих под видом инноваций сомнительные проекты [9, с. 17], а с другой стороны это отсутствие профессионального менеджмента, управляющего инновационной деятельностью во всех видах хозяйствующих субъектов, как в научно-исследовательских структурах, так и на предприятиях.
В-третьих, и это как раз основа кадрового голода, отсутствие комплексной многоуровневой системы подготовки кадров с инновационным мышлением начиная со среднего и среднего-специального образования и за-
канчивая высшей школой и послевузовским образованием, включая тренинги, переподготовку и разного рода курсы готовящие менеджеров нового типа, способных сгенерировать идею, либо объединить несколько идей, а затем реализовать их в сфере финансов, услуг, на производстве в виде инновации.
И здесь нужно понимать, что новая экономическая реальность, проявляющаяся как множественные проблемы в экономике могут стать, и уже становятся отправной точкой для интенсивного инновационного развития. Важно не останавливаться, постоянно повышать технический уровень изделий, ориентируясь на уровень импортных аналогов, либо даже повышать планку еще выше. К сожалению, несмотря на то, что в России в целом и на каждом предприятии в частности принимаются разнообразные меры, направленные на увеличение объемов выпуска товаров (работ, услуг) с инновационной составляющей и дальнейшего повышения их технического уровня, явных инновационных проектов, ознаменовавших прорыв в сфере производства практически нет. Есть определенные отраслевые единичные частные инициативы, носящие инновационный характер и реализующиеся в автопроме, двигателестроении, авиастроении и ряде других отраслей, поддерживаемых государством, но не в жилищно-коммунальном хозяйстве. И эта ситуация в целом повторяет издавна имеющуюся в российской экономике [8], несмотря на то, что научные подходы к реализации инноваций предлагают Бурыкин А.Д., Вахрушев Д.С., Кулебякин К.А. [10-15].
ОАО «Ярославльводоканал» не осуществляет деятельность на внешнем рынке, однако цены по закупаемым химическим реагентам и металлам с 2014 года резко возросли, отреагировав на значительное снижение курса национальной валюты к доллару США и ЕВРО и оказали негативное влияние на стабильность финансового состояния общества в 2015 году, что выразилось в значительном росте затрат по основной деятельности. Одной из важнейших статей материальных затрат для организации такой сферы деятельности, как водоснабжение и водоотведение региона является закупка коагулянта -химического реагента для очистки воды. Ежеквартально на данное сырье тратится около 50 млн. руб. ОАО «Ярославльводоканал» в своей деятельности использует наиболее распространенный коагулянт - сульфат алюминия (водный раствор), который применяют на станциях водоочистки и водоподготовки. Данный коагулянт зарекомендовал себя надежностью и стабильностью показателей очистки и используется для обесцвечивания и осветления воды. Кроме того он имеет относительно низкую стоимость, хорошую растворимость, прост в обращении и высокую эффективность при очистке воды. Сегодня необходимый коагулянт предлагают различные производители, однако все они используют для его производства сырье предприятий компании ОАО «Русский алюминий». Он же, в свою очередь, использует для изготовления сырья зарубежные материалы, цены на которые формируются исходя из стоимости металлов на Английской сырьевой бирже металлов и зависят, в том числе, от курса иностранной валюты. Следует признать, что «международные санкции» привели не только к сложному положению в экономике [16], вынужденной перестраиваться, но и к нестабильному курсу валют, который повлек не только повышение цен на сырье, но и их «плавающий» характер: если в 2014 году и ранее конкурс проводился на годовую поставку сульфата алюминия по фиксированной цене, то в 2015 году конкурс проводился ежеквартально. Соответственно, изменяется и цена поставляемого сырья. Таким образом, за первый квартал 2015 г. стоимость данного коагулянта выросла более чем на 85%.
В свою очередь, в марте 2015 года в Федеральную антимонопольную службу Российской Федерации было отправлено обращение муниципалитета г. Ярославля, в котором депутатами была высказана озабочен-76
ность резко возросшей ценой на сульфат алюминия. Муниципалитет города Ярославля в своем обращении попросил руководителя Федеральной антимонопольной службы Российской Федерации рассмотреть возможность разработки комплекса мер, направленных на снижение стоимости продукции компании ОАО «Русский алюминий».
Следует признать, что закупка предприятием коагулянта по сложившимся рыночным ценам не позволяет реализовывать производственную программу, в результате чего неизбежно происходит износ сооружений водоподготовки и водоочистки, а также сетей водоснабжения. Поэтому угроза ухудшения качества водопроводной воды уже в ближайшем будущем может стать реальностью. Использовать другие коагулянты невозможно, так как, во-первых, они чрезмерно дорогие, а во-вторых, для этого необходимо переоборудовать производственные мощности общества. В таком случае выходом становится поиск поставщиков с более выгодными ценами. Однако существенным препятствием является желаемая отсрочка платежа со стороны ОАО «Ярославльводоканал». Для ее сокращения требуется наличие свободных денежных средств для своевременной оплаты поставок сырья. Поэтому необходимо рассмотреть дополнительные возможности финансирования, и в первую очередь - сокращение дебиторской задолженности.
Хочется акцентировать внимание на актуальной проблеме роста дебиторской задолженности. Задолженность представлена расчетами с потребителями и покупателями за оказанные услуги водоснабжения и водоотведе-ния, по реализации прочих работ и услуг. Дебиторская задолженность на конец 2014 года увеличилась на 174 105 тыс. руб. и ее величина на конец года составила 614 199 тыс. руб., прирост по сравнению с прошлым периодом на 39,56%, что характеризует снижение платежеспособности потребителей и рост неплатежеспособных абонентов. Это обусловлено нарастанием финансовой нестабильности в конце 2014 года и кризисом банковского кредитования предприятий, а также явной тенденции к затягиванию платежей и судебных процессов со стороны неплательщиков. Риск неплатежей из состава просроченной задолженности остается на высоком уровне. В соответствии с требованием действующего законодательства на основании проведенной инвентаризации расчетов по потребителям-должникам, экспертной оценки их финансовой платежеспособности и оценки поступления средств, степени вероятности погашения ими долга на конец отчетного года дебиторская задолженность признана сомнительной.
В отчетном периоде по сомнительной задолженности создан резерв под обесценение в сумме 48 266 тыс. руб., погашено по ранее созданному резерву - 31149 тыс. руб., в результате суммарная величина резерва на конец отчетного периода составляет на 117,8млн. руб., из них:
1) по организациям, по которым открыто конкурсное производство и дело о банкротстве - 42,2 млн. руб.;
2) по потребителям, по которым имеются непогашенные исполнительные листы, сумма задолженности составляет более 75 млн. руб.
Таким образом, основные финансовые риски связаны с неплатежами и обусловлены негативными тенденциями, складывающимися во взаимоотношениях ресурсоснабжающих организаций с управляющими компаниями. На данный момент имеется значительное количество потребителей, имеющих просроченную дебиторскую задолженность, что может привести к необходимости привлекать кредитные ресурсы для покрытия временных кассовых разрывов на пополнение оборотных средств. Риск дальнейшего роста дебиторской задолженности очень велик и приводит к снижению показателей ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Ярославльводоканал».
В этой связи предприятию рекомендуется примене-АНИ: экономика и управление. 2016. Т. 5. № 3(16)
ние факторинга с целью ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, который конечно-же как производственной инновацией являться не будет, но как инновационный банковский продукт, используемый впервые для данного предприятия вполне может рассматриваться.
Несмотря на то, что рынку факторинга в России уже более двадцати лет, ощутить преимущества данного финансового инструмента еще не успели множество компаний. Одна из формальных причин - убеждение в том, что факторинг применим только для торговых сделок. На самом деле факторинг - это оптимальный финансовый инструмент для предприятий, работающих с контрагентами на условиях отсрочки платежа. Факторинг используется чаще всего при регулярных поставках широкому кругу постоянных покупателей, что как раз характерно для деятельности предприятия. Факторинг включает в себя ряд услуг, которые клиент может получить получает в рамках одного договора: финансирование, покрытие кредитных рисков, мониторинг и сбор дебиторской задолженности. Комплексное использование этих услуг обойдется значительно дешевле, чем обращение в несколько сторонних организаций за каждой из них. Как правило, стоимость факторинга складывается из нескольких составляющих: 1) стоимость финансирования
- процент за пользование денежными средствами; 2) стоимость администрирования дебиторской задолженности
- процент от суммы переуступленной задолженности.
Стоит отметить, что при отсутствии отсрочки платежа существует возможность покупать коагулянт на 10% дешевле существующих цен. Сумма договора поставки на 1 квартал составила 53 395 тыс. руб. Соответственно, экономия при смене поставщика может достигнуть более 5 млн. руб. ежеквартально. При этом у предприятия не возникает недостатка оборотных средств и кассовых разрывов, а уступка коммерческого долга положительно сказывается на балансе - благодаря снижению дебиторской задолженности общий уровень кредитной нагрузки не повышается.
Еще одно направление деятельности, так или иначе позволяющее снижать затраты и снижающее все виды рисков - ужесточение контроля в целом (в том числе в виде контроллинга [17-22]) и финансового контроля [23-27] в частности, за деятельностью предприятия, его производственных и обеспечивающих подразделений и деятельностью ключевых сотрудников, более широкое его использование как инструмента управления [28]. Нельзя забывать, что финансовый контроль, это одна из функций управления, причем ключевая, без которой все остальные функции в принципе не работают [29].
Выводы исследования. Таким образом, современные экономические и правовые отношения таковы, что хозяйствующие субъекты имеют хозяйственную самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед учредителями, а также прочими лицами, в том числе государством, кредиторами, работниками и другими, что создает необходимость для использования анализа финансового состояния в интересах достижения хозяйствующими субъектами целей деятельности в условиях неопределенности и рисков. Финансовый анализ выступает одним из основных инструментов подготовки управленческих решений, чья роль исключительно велика в объективной оценке состояния внутренних и внешних отношений объекта анализа, при его помощи возможно: охарактеризовать платежеспособность и финансовую устойчивость, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.
Однако необходимо понимать, что оценивая финансовое состояние предприятия, мы принимаем во внимание совокупность множества показателей, отражающих его способность мобилизовать финансовые ресурсы, использовать финансовые ресурсы и капитал, погасить
свои долговые и выполнить иного рода обязательства перед государством и другими хозяйствующими субъектами, но при этом сама по себе финансовая деятельность ни коим образом не может подменить развитие производства, нововведения и инновации, она призвана подготовить их, может помочь оттянуть время, для того, чтобы усовершенствовать производство и внедрить инновации, но заменить - не в состоянии.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Федчишин Ю.И. Финансы корпораций: теоретический аспект // Сборник научных трудов по материалам международной очно-заочной научно-практической конференции «Финансы: уроки истории и вызовы современности». - Ярославль. - 2015. - С. 182 - 187.
2. Волков А.Ю., Зборовская Е.Б. Об управлении финансами предприятий и направлениях его совершенствования // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №5 (2015) http://naukovedenie.ru/PDF/228EVN515.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/228Е^515
3. Федчишин Ю.И. Финансы корпораций: теоретический аспект // Сборник научных трудов по материалам международной очно-заочной научно-практической конференции «Финансы: уроки истории и вызовы современности». - Ярославль. - 2015. - С. 182 - 187.
4. Зборовская Е.Б. Финансовая устойчивость компании в современных условиях // Сборник материалов XIII Международной научно-практической конференции «Партнерство бизнеса и образования в инновационном развитии региона» (11 декабря 2014 года). - Тверь: Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Московский государственный университет экономики, статистики и информатики (МЭСИ)» Тверской филиал МЭСИ. - 2014. - С. 140 - 144.
5. Волков М.А. О проблеме категории «финансовый контроль» // Сборник матер. Международной научно-практической конференции: в 8 частях «Перспективы развития науки и образования». - Москва. - 2015. - С. 33 - 36.
6. Зборовская Е.Б., Волков А.Ю. Из практического опыта исследования сущности рисков в управлении оборотными активами промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканей // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №2 (2015) http://naukovedenie.ru/PDF/75EVN215.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/75Е^215
7. Зборовская Е.Б., Волков А.Ю. Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканей // Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №2 (2015) http://naukovedenie.ru/PDF/131EVN315.pdf (доступ свободный). Загл. с экрана. Яз. рус., англ. DOI: 10.15862/131Е^315
8. Волков А.Ю. Инновации и Россия // Науч. тр. / Вольное экономическое общество России. - Т. 136. -2010. - С. 102 - 113.
9. Волков А.Ю. Инновации в России // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2012. - № 2. - С. 15 - 19.
10. Бурыкин А.Д. Инновационный проект как составляющая развития экономики предприятия // Труд и социальные отношения. - 2015. - Т.26. - № 1. - С. 128 - 141.
11. Бурыкин А.Д., Юрченко А.В. Моделирование системы управления инновационными процессами на предприятии // Вестник Московского финансово-юридического университета. - 2016. - № 1. - С. 88 - 98.
12. Бурыкин А.Д., Юрченко А.В. Роль инновационного проекта в развитии экономики предприятия // Вестник Московского финансово-юридического уни-
верситета. - 2015. - № 4. - С. 124 - 138.
13. Вахрушев Д.С. Инновационная среда как значимый фактор формирования инновационной экономики: институциональный подход // Научный журнал НИУ ИТМО. Серия: Экономика и экологический менеджмент. - 2015. - № 1. - С. 5 - 8
14. Вахрушев Д.С. Содержание инновационной среды и ее взаимосвязь с инновационным потенциалом // Научные труды Вольного экономического общества России. - 2010. - Т. 136. - С. 89 - 94.
15. Вахрушев Д.С., Кулебякин К.А. Формирование адекватных институциональных условий деятельности венчурных фондов в стратегическом направлении развития инновационной деятельности в россии // Актуальные проблемы экономики и права. - 2011. - № 3. - С. 76 - 81.
16. Волков А.Ю. Экономика Ярославской области за 9 месяцев 2015 года // Теория и практика современной науки. - 2015. - № 6 (6). - С. 228 - 231.
17. Зборовская Е.Б. Роль и функции современного контроллинга в управлении предприятием // Вестник СамГУПС. - № 5-1. - С. 77а - 82.
18. Зборовская Е.Б. Элементы стратегического управления в системе контроллинга затрат предприятий машиностроения // Ярославский педагогический вестник. - 2011. - Т. 1. - № 3. - С. 122 - 124.
19. Бочкова В.В. Теоретико-методическое обоснование концепций и моделей контроллинга // Вестник НГИЭИ. 2015. № 3 (46). С. 19-24.
20. Батова В.Н., Волков А.Г. Исследование практического опыта внедрения систем контроллинга на российских промышленных предприятиях // XXI век: итоги прошлого и проблемы настоящего плюс. 2013. Т. 2. № 11 (15). С. 202-208.
21. Головина О.И. Теоретические подходы к формированию контроллинга как компонента управления предприятиями пищевой промышленности // Карельский научный журнал. 2014. № 2. С. 48-51.
22. Игошина Ю.А. Теоретические основы контроллинга и возможности его применения на сельскохозяйственных организациях // Вестник НГИЭИ. 2014. № 9 (40). С. 56-69.
23. Волков М.А. Финансовый контроль в управлении // Сборник матер. IV международной научно-практической конференции «Экономика современного общества: актуальные вопросы антикризисного развития». - Саратов. - 2014. - С. 11 - 12.
24. Совалева Н.А. Управление финансовой устойчивостью хозяйствующего субъекта // Балтийский гуманитарный журнал. 2014. № 3. С. 88-90.
25. Коваленко О.Г. Управление финансовой устойчивостью предприятия // Карельский научный журнал. 2013. № 4. С. 13-16.
26. Лысов И.А., Колачева Н.В. Методология управления финансовыми результатами предприятия // Вестник НГИЭИ. 2015. № 1 (44). С. 54-59.
27. Полторыхина С.В. Особенности финансовой политики на современном этапе в контексте модернизации российской экономики // Актуальные проблемы экономики и права. 2013. № 2 (26). С. 81-86.
28. Волков А.Ю. Контроль как категория и как инструмент управления // Сборник «Институциональные и инфраструктурные аспекты развития различных экономических систем». - Уфа. - 2014. - С. 27 - 29.
29. Волков А.Ю., Волков М.А. Финансовый контроль как функция управления // Сборник матер. III международной научно-практической конференции «Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного общества». - Саратов. - 2014. - С. 30 - 31.
