CC BY
52
УДК 6571:336 1 О.В. Плотникова
УЧЕТ РЕЗЕРВОВ В СИСТЕМЕ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
Проблема учета финансовых инструментов наиболее остро обозначилась в условиях мирового финансового кризиса. Одновременно возник вопрос о формировании и отражении в учете и отчетности резервов, позволяю -щих компенсировать финансовые риски при использовании финансовых инструментов в хозяйственной деятельности организаций. Учет процедур хеджирования рисков на сегодняшний день является актуальным вопросом бухгалтерского учета. В настоящей статье раскрывается необходимость и возможность организации бухгалтерского учета операций, связанных с обращением финансовых инструментов, и учета хеджирования рисков данных инструментов.
Ключевые слова: учет финансовых инструментов, финансовые риски, хеджирование, отражение в учете и отчетности резервов.
O.V. Plotnikova
RESERVES ACCOUNTING IN REGARD TO USING FINANCIAL INSTRUMENTS
The paper deals with the problem of financial tools accounting in the time of the global financial crisis. At the same time we encountered a problem of reserves formation and reflexion in the accounting and reporting systems which allow to compensate financial risks in economic activities of organizations. The accounting of risks hedging, for today is a pressing question in bookkeeping. The author states the necessity to organize transaction accounting with regard to financial tools.
The key words: financial instruments accounting, financial risks, hedging, data in reserves accounting.
Резервирование как неотъемлемая составляющая метода бухгалтерского учета рыночной экономики в последнее время находит все более широкое применение в отечественной учетной практике. Правильный и рациональный подход к резервам позволит отсрочить уплату налогов с прибыли, более равномерно распределить затраты в отчетных периодах, улучшить бухгалтерскую отчетность.
С бухгалтерской точки зрения резервирование может быть проведено за счет себестоимости продукции или за счет прибыли организации. Налоговые органы всегда предпочитают второй вариант, менеджеры -первый. В рыночной экономике резервы должны быть созданы до того, как будут объявлены дивиденды, а сама прибыль, по мнению западных теоретиков, должна быть больше трех величин: амортизационных отчислений , резерва по сомнительным долгам и прочих резервов.
Исследование сущности резервов должно основываться на теоретической модели синтеза статической и динамической моделей. Имеющие место расхождения между статической и динамической концепциями способствуют восприятию резервов как регулирующих статей, позволяющих объединить доходы и расходы, признанные в бухгалтерском учете по методу начисления, в исторической оценке, в суммах, эквивалентных денежным поступлениям, с активами и обязательствами , оцененными на конец периода по справедливой стоимости.
Однако образование оценочных резервов выступает, по существу, как один из примеров рыночного подхода к методике бухгалтерского учета, позволяющих уточнять балансовую оценку отдельных статей активов. В настоящее время их формируют в соответствии с пра-
вилами бухгалтерского учета вне зависимости от финансового результата деятельности организации в целях обеспечения одного из основных учетных принципов - принципа осмотрительности в соответствии с ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», т.е. большей готовности к признанию в учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская при этом создания скрытых резервов. Оценочные резервы существенно повышают достоверность и качество финансовой отчетности организации, и поэтому широко используются в международной практике. Это дает пользователям возможность видеть реальную оценку активов организации. В настоящее время российские нормативные документы регламентируют только образование оценочных резервов: по сомнительным долгам, под обесценение финансовых вложений, под снижение стоимости материальных ценностей.
При этом отметим, что в нормативных и инструктивных материалах по бухгалтерскому учету о создании и учете резервов под обесценение финансовых вложений говорится недостаточно. Точнее выражаясь, нигде не говорится о создании резервов по использованию финансовых инструментов. А финансовые инструменты как система договоров в наибольшей степени подвержены рискам, и формирование резервной системы более чем необходимо.
Стандарт IAS - 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» содержит требования к представлению информации о финансовых инструментах и определяет информацию, которая подлежит раскрытию в отношении таких инструментов. Требования, касающиеся представления информации, применяются к классификации финансовых инструментов с позиции эмитента по категориям финансовых ак-
тивов, финансовых обязательств и долевых инструментов; классификации соответствующих долей участия, дивидендов, убытков и прибылей; а также обязательствам, в которых финансовые активы и финансовые обязательства следует зачитывать друг против друга. Согласно стандарту раскрытию подлежит информация о факторах, влияющих на величину, распределение времени и определенность будущих денежных потоков, относящихся к финансовым инструментам. Наряду с этим в стандарте содержится требование о раскрытии информации о характере и степени использования организацией финансовых инструментов, о хозяйственных целях, достижению которых они служат, о сопутствующих им рисках и политике руководства и контролю над этими рисками [1, с. 444].
Весьма емкое и детальное определение цели стандартов, но самое главное - это требование об отражении в финансовой отчетности обязательств и долевых инструментов. По существу речь идет о признании в учете контрактных отношений и отражении их в учетной политике организации, необходимости раскрытия информации о факторах, влияющих на стоимость и условия договорного обязательства, и системе контро -ля над рисками, возникающими при исполнении обязательства, что позволит осуществить формирование резервов.
Для этого выделим общие, на наш взгляд, для всех резервов предстоящих расходов критерии их создания и использования:
- формирование резервов организациями осуществляется на добровольной основе. Если организация, исходя из принятой ею учетной политики, не создает резервы, то она может включить понесенные затраты в расходы отчетного периода;
- начисление резервов предусматривается и обосновывается в учетной политике организации. Наряду с отражением самого факта создания тех или иных резервов в учетной политике должны быть зафиксированы методы расчета оценочных значений для образования резервов предстоящих платежей;
- отнесение предстоящих расходов равномерно на издержки производства отчетного периода. Для обеспечения в будущем стабильных финансовых результатов хозяйственной деятельности необходимо равномерное ежемесячное отнесение предстоящих расходов на себестоимость продукции (работ, услуг), что должно быть подтверждено соответствующими первичными документами;
- создание резервов сроком не более чем на один отчетный год. Резервы предстоящих расходов не имеют остатков на конец отчетного года за исключением некоторых резервов, по которым допускаются остатки, переходящие на следующий год. К их числу относятся резервы на предстоящую оплату отпусков работникам, выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет, выплату вознаграждений по итогам работы за год, на создание ремонтного фонда (резерва) и некоторые другие;
- инвентаризация резервов предстоящих расходов. Резервирование осуществляется, как правило, на основании специальных расчетов или смет. Обоснованность , правильность образования и использования сумм по тому или иному резерву периодически (а на
конец года обязательно) проверяется по данным смет, расчетов и при необходимости корректируется. При инвентаризации резервов, не имеющих переходящих остатков в конце отчетного года, излишне зарезервированные суммы сторнируются, а недостаток резерва компенсируется дополнительной записью по включению дополнительных отчислений в затраты на производство и расходы на продажу При инвентаризации резервов, имеющих переходящие остатки, для уточнения последних производится аналогичная корректировка себестоимости продукции (работ, услуг). Если инвентаризация не проводится, то остатков резервов на конец года быть не должно, они в полной сумме присоединяются к прибыли текущего года.
Отражается создание указанных резервов, как правило, по дебету счетов учета затрат на производство (расходов на продажу) и кредиту сч. 96 «Резервы пред -стоящих расходов» и воздействуют на финансовый результат опосредованно, через счета учета затрат, что позволяет относить их к категории косвенных.
Кроме того, сюда следовало бы отнести любые резервы, создаваемые в связи с существующими на отчетную дату обязательствами организации, в отношении величины либо срока исполнения которых существует неопределенность, предусмотренные ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности и ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности». Однако для них (помимо сч. 96 «Резервы предстоящих расходов») не предусмотрен ни один из имеющихся синтетических счетов, резерв не имеет четкого определения (названия), а процедура его формирования и использования достаточно неоднозначна. Тем более когда это касается системы договоров, отражающих финансовые инструменты. В отношении дебетуемого счета наиболее уместен счет прочих доходов и расходов. Это позволяет говорить о том, что обязательственные резервы в одних случаях могут трактоваться как прямые, в других - как косвенные. Необходимость создания резервов и соответствующей им методики учета определяется и признанием учетной категории справедливой стоимости.
Справедливая стоимость отражена во всех Международных стандартах, но именно справедливая стоимость и предопределяет единство финансового и управленческого учетов. По сути дела, изначально справедливая стоимость определяется расчетно-аналитическими методами, учитывающими интересы желающих совершить сделку хозяйствующими субъектами. Кроме того, учет должен обеспечить управление информацией о событиях, повлиявших на изменение в балансе справедливой стоимости и их влияние на финансовые результаты деятельности организации и, более того, на свершившийся факт хозяйственной жизни: «... организация должна раскрывать значение справедливой стоимости для каждого класса финансовых активов и финансовых обязательств таким образом, чтобы ее можно было сопоставить с соответствующим значением балансовой стоимости, указанной в балансе» [1, с. 474].
При этом: «Организация должна раскрывать:
а) методы и существенные допущения, применяемые при определении справедливых стоимостей фи-нансовых активов и финансовых обязательств отдель-
но для значительных классов финансовых активов и финансовых обязательств;
b) информацию о том, определяются ли значения справедливой стоимости полностью или частично, путем прямой ссылки на опубликованные ценовые котировки активного рынка либо посредством оценочной методики;
c) информацию о том, отражены ли в финансовой отчетности финансовые инструменты, оцененные по справедливой стоимости, значения которой определялись посредством оценочной методики на основе допущений, не подтвержденных существующими на рынке ценами или ставками, если в результате перехода с любого такого допущения на достаточно вероятную альтернативу получается существенным образом отличающееся значение справедливой стоимости, то организация должна отразить данный факт и раскрыть эффект, который возымели такие достаточно вероятные альтернативные допущения на определение справедливой стоимости. В этом контексте степень существенности должна оцениваться с точки зрения прибыли или убытка и суммарных активов и обязательств;
с1) оцененную посредством оценочной методики совокупную величину изменения справедливой стоимости, которая была признана в прибыли или убытке в течение отчетного периода» [1, с. 475].
Справедливая стоимость обязательств по своим критериям ближе к экономической оценке, призванной решать задачи конкретной сделки, для каждой из которых она рассчитывается заново и поэтому носит, как правило, калькуляционный характер.
Таким образом, использование справедливой стоимости в учете, предполагает:
1. Использование расчетно-аналитических методов оценки обязательства, основанного на изучении конъюнктуры рынка и условий сторон, задействованных в договоре.
2. Контроль за исполнением договорных отношений, т.е. выполнением условий контракта. Контроль относится к совокупности процедур, инструментов, показателей оценки исполнения и систем, которые организация использует для того, чтобы направлять и мотивировать сотрудников к достижению организационных целей. Таким образом, еще раз подтверждается методологический индивидуализм теории прав собственности - организационным структурам не придается никакого самостоятельного поведенческого значения, действующим лицом всегда признается индивидуум, и никогда организация.
3. Резервирование, которое предполагает регистрацию и/или доходов для данного и/или будущих отчетных периодов, те. регистрацию возможных, предполагаемых или вероятных фактов хозяйственной жизни. Создавая резервы, предприятие как бы страхуется от предстоящих расходов, минимизируя риск. Резервирование проявляется как следствие принципа идентификации, согласно которому обязательство приводится в соответствие с дебиторской и кредиторской задолженностью.
Традиционная бухгалтерия допускает резервирование по дебиторской задолженности, но только под сомнительные долги и не позволяет резервировать кредиторскую задолженность или задолженность по обязательствам. Учитывая тот факт, что в сделке коррес-
понденты, создавая резерв под дебиторскую задолженность, начисляют примерно в тех же суммах резерв на свою кредиторскую задолженность, суммы обоих вариантов резервы должны быть приблизительно тождественны друг другу с соответствующим значением их балансовой стоимости. Необходимость резервирования под обязательства IAS 32 объясняет следующим образом: «Условия финансового инструмента могут содержать требование о том, чтобы организация предоставила денежные средства или иной финансовый актив либо произвела расчет по нему так, чтобы он превратился в финансовое обязательство в случае наступ -ления или ненаступления неопределенных будущих событий (или по результатам неопределенных обстоятельств), которые не контролируются ни эмитентом, ни держателем данного инструмента, таких как изменение биржевого индекса, индекса цен на потребительские товары, ставки процента или условий налогообложения, либо будущих доходов, чистой прибыли или соотношения собственных и заемных средств эмитента [1, с. 455].
Разберем данное положение на примере учета ценных бумаг. Одним из видов финансовых инструментов (финансовых вложений) являются ценные бумаги - это «законодательно признанное свидетельство права на получение ожидаемых в будущем доходов при конкретных условиях» [3].
Любые ожидания подвергаются рискам, поскольку в процессе ожидания могут возникнуть непредвиденные материальные и финансовые потребности и потери. Следовательно, резервирование - один из способов (инструментов) хеджирования (в частности, и финансовых инструментов), поскольку одной из множества функций резервов является страхование рисков, обусловленных прошлыми, настоящими и будущими действиями и событиями. Кроме того, резервы позволяют правильно оценивать объект наблюдения (учета, те. финансовые инструменты).
Назначение и суть механизма регулирования оценки финансовых вложений посредством формирования соответствующего оценочного резерва (регулятива) в целом идентичны методике, применяемой в отношении материально производственных запасов. Ключевое отличие заключается в том, что основой оценки материально-производственных запасов служит их первоначальная (историческая) стоимость; запасы учитываются по рыночной стоимости лишь в случае, если она ниже первоначальной. Ситуация с финансовыми вложениями почти обратная: их последующая (текущая) оценка производится по рыночной стоимости (согласно МСФО - по справедливой), а те вложения, по которым она не определяется, отражаются в наименьшей оценке.
Каждый из выбранных способов оценки имеет свои достоинства и недостатки. Недостаток отражения ценных бумаг по рыночной стоимости - отсутствие данных о реальных затратах (себестоимости) ценной бумаги. В отношении долевых бумаг невозможно определить размер собственного капитала компании-эмитента в части акций, которые принадлежат инвестору Долго -вые ценные бумаги, оцениваемые по рыночной стоимости, не дают представления о номинальной стоимости бумаги, т.е. стоимости ее погашения.
Решить проблемы, связанные с отражением финансовых вложений по рыночной стоимости, отчасти позволяет метод оценки по низшей стоимости из стоимости приобретения и рыночной стоимости. Заметим, однако, что он применяется лишь в отношении тех финансовых вложений, по которым не определяется рыночная стоимость. Таким образом, финансовые вложения, рыночная стоимость которых увеличилась и превысила их первоначальную стоимость, отражаются в балансе по первоначальной стоимости. В противном случае, те. если финансовые вложения обесценились, они отражаются по реальной, сниженной стоимости. Для этих целей на сумму снижения реальной стоимости организация создает резерв под обесценение финансовых вложений. В балансе финансовые вложения отражаются в сумме за вычетом суммы образованного резерва. При этом на счетах бухгалтерского учета отражается стоимость фактического приобретения (или номинальная стоимость) и созданный резерв под обесценение финансовых вложений. Разница между двумя этими показателями и есть обесценение, позволяющее определить реальную (расчетную) стоимость.
Отметим, что ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений» не устанавливает механизма определения расчетной стоимости финансовых вложений. По нашему мнению, например, для определения расчетной стоимости акций может использоваться стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на одну акцию. Так, расчетной стоимостью акций открытого акционерного общества может быть признана их стоимость, определенная исходя из стоимости чистых активов этого акционерного общества. Стоимость чистых активов общества оценивается по данным бухгалтерского учета в порядке, устанавливаемом п. 3 ст. 35 Федерального закона «Об акционерных обществах» и Приказом Минфина России, ФКЦБ России «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».
При этом в соответствии с нормами Федерального закона «Об акционерных обществах» расчетной стоимостью акций закрытого акционерного общества также может быть признана стоимость, определенная исходя из стоимости чистых активов общества на последнюю отчетную дату предшествующую проведению проверки, подтвердившей устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по данным бухгалтерской отчетности, срок представления которой уже наступил. Аналогичным образом, исходя из положений Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью», расчетной стоимостью вклада в уставный капитал может быть признана действительная стоимость доли в уставном капитале, определенная на основе стоимости чистых активов на последнюю отчетную дату, предшествующую проведению проверки, подтвердившей устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, по данным бухгалтерской отчетности, срок представления которой уже наступил.
Для учета изменения расчетной стоимости финансовых вложений, если она ниже учетной стоимости, Планом счетов бухгалтерского учета предусмотрено использование сч. 59 «Резервы под обесценение финансовых вложений». На этом счете учитываются состояние и движение резервов под потенциальное обес-
ценение вложений в финансовые активы, по которым не определяется текущая рыночная стоимость. Резерв создается за счет финансовых результатов коммерческой организации или увеличения расходов некоммерческой организации на сумму разницы между стоимостью, по которой финансовые вложения приняты к учету, и их расчетной стоимостью. В инструкции к указанному счету не конкретизируется, по каким финансовым активам и когда (как часто) создается резерв под обесценение. Ответ на этот вопрос дает ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений». Создание рассматриваемого резерва происходит в случае устойчивого снижения стоимости финансовых вложений. Проверка такого снижения производится не реже одного раза в год по состоянию на отчетную дату.
Отсюда следует, что проверки могут осуществляться чаще, чем ежегодно, в зависимости от профессионального суждения субъекта. Считаем, что периодичность проведения проверок на наличие условий для устойчивого снижения стоимости финансовых вложений выступает элементом внутрифирменной учетной политики. При этом в ней необходимо закрепить конкретные сроки осуществления указанных процедур. Например, организация имеет право производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности, причем ее результаты должны быть документально подтверждены.
При этом рыночная (курсовая) стоимость финансовых вложений определяется на основе средневзвешенных цен. Использование резерва под обесценение финансовых вложений происходит в случае повышения на конец отчетного периода стоимости финансовых вложений либо списания их с баланса. В случае если в дальнейшем по результатам проверки на предмет обесценения выявляется снижение или повышение расчетной стоимости, сумма ранее созданного резерва подлежит корректировке.
В отличие от отечественной практики МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» приводит более полный перечень обстоятельств, указываю -щих на наличие обесценения, помогая тем самым более качественно выполнить весьма непростую задачу их оценки по справедливой стоимости. В соответствии с МСФО 39 к объективным данным, свидетельствующим об обесценении финансового актива или группы активов, относится следующая информация, ставшая известной владельцу актива [1, с. 683]:
- о значительных финансовых трудностях, испытываемых эмитентом или должником;
- о нарушении договора, например отказе или уклонении от уплаты процентов или основной суммы долга;
- о предоставлении кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;
- о вероятности банкротства или финансовой реорганизации заемщика;
- об исчезновении активного рынка для данного финансового актива по причине финансовых трудностей;
- о наличии доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых будущих потоков денежных средств по группе финансо-
вых активов с момента первоначального признания этих активов, при том что такое уменьшение еще не может быть отождествлено с отдельными финансовыми активами в составе этой группы, включая:
а) неблагоприятные изменения в платежном статусе заемщиков в группе (например, увеличение числа просроченных платежей или владельцев кредитных карт, достигших своего кредитного лимита и производящих минимальные ежемесячные платежи);
б) национальные или местные экономические условия, соотносимые с неисполнением обязательств по активам в составе группы (например, рост безработицы в географическом регионе заемщиков, снижение цен на недвижимость применительно к состоянию ипотеки в соответствующем районе, снижение цен на нефть применительно к получению заемных активов производителями нефти или неблагоприятные изменения отраслевой конъюнктуры, имеющие последствия для заемщиков в составе группы).
Помимо упомянутых критериев стандарт содержит массу пояснений и комментариев, а также приложения с примерами, позволяющими осуществить оценку суммы предполагаемого обесценения.
Считаем, что особое внимание необходимо обратить на то, что правила бухгалтерского и налогового учета в отношении порядка создания резерва под обесценение финансовых вложений различны. Если в бухгалтерском учете говорится о формировании резерва по финансовым вложениям, то терминологический аппарат налогового законодательства ограничивается понятием «ценная бумага».
Такое существенное отличие приводит к возникновению различий между прибылью, определяемой по правилам бухгалтерского и налогового учета, и соответственно к необходимости применения требований ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль». Помимо этого, различия возникают и в отношении механизма создания резерва. Порядок создания резерва под обесценение ценных бумаг регламентирован ст. 300 Нало-
гового кодекса РФ и имеет множество существенных отличий.
Поскольку риски вообще присущи финансово-хозяйственной деятельности организации, то резервы являются одним из важнейших инструментов их покрытия. Необходимость начисления резервов, в частности резерва на обесценение, в том числе и добровольного, вытекает из требования осмотрительности, предъявляемого к учетной политике предприятия, согласно которому учетная политика должна обеспечивать большую готовность к признанию в бухгалтерском учете расходов и обязательств, чем возможных доходов и активов, не допуская создания скрытых резервов (п. 7 ПБУ 1/2008). Следовательно, возможные расходы (потери) организации от невозврата вложенных средств вследствие снижения стоимости финансовых вложений (финансовых инструментов), числящихся на балансе организации на отчетную дату должны признаваться в соответствующем этой дате отчетном периоде.
Руководствуясь данным принципом, организация должна раскрывать в пояснительной записке дисконтированную стоимость выданных займов и срочных ценных бумаг даже в случае отсутствия признаков обесценения и необходимости образования резервов.
В заключение хотелось бы отметить, что о резервах вообще можно говорить как об экономической категории и как о финансовых резервах - объекте бухгалтерского учета и контроля за их формированием и расходованием. Бухгалтерские резервы не влияют на наличие и состояние материальных ценностей, поскольку резервирование представляет собой процесс распределения стоимости, те. финансового результата, и позволяет равномерно распределить расходы в отчетном периоде.
1. Бетге Й. Балансоведение. М.: Бухгалтерский учет, 2000.
2. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Аскери-АССА, 2005.
3. Шарп У., Алекснадер Г., Бейли Дж. Инвестиции / пер с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.
