CC BY
259 (24)- 2004
УЧЕТ ОПЕРАЦИЙ ОРГАНИЗАЦИИ-ЭМИТЕНТА С СОБСТВЕННЫМИ АКЦИЯМИ
О.Н. ЛЕВШИНА Российская экономическая академия им. Г. В. Плеханова
Вся информация о наличии и движении собственных акций, а также выкупленных акциях акционерного общества у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования учитывается организациями на сч. 81 «Собственные акции (доли)». Аналитический учет по данному счету ведется по видам акций с обязательным указанием всех реквизитов выпуска.
При выкупе акционерным или иным обществом (товариществом) у акционера (участника) принадлежащих ему акций (доли) в бухгалтерском учете на сумму фактических затрат делается запись по дебету сч. 81 «Собственные акции (доли)» и кредиту счетов учета денежных средств.
Аннулирование выкупленных акционерным обществом собственных акций проводится по кредиту сч. 81 «Собственные акции (доли)» и дебету сч. 80 «Уставный капитал» после выполнения этим обществом всех предусмотренных процедур. Возникающая при этом на сч. 81 «Собственные акции (доли)» разница между фактическими затратами на выкуп акций (долей) и номинальной стоимостью их относится на сч. 91 «Прочие доходы и расходы».
Собственные акции (доли) возникают в результате приобретения данных акций (долей в капитале) у их собственников в целях аннулирования и уменьшения уставного капитала либо повторного их размещения среди новых собственников или своих акционеров.
Обычно акции выкупаются по рыночной стоимости, т.е. именно по той стоимости, по которой акционеры хотят их продать. Затем корректировка собственного капитала проводится как по номинальной стоимости акций, так и по разнице между ценой продажи и номинальной стоимостью, которая относится на добавочный капитал или нераспределенную прибыль общества. Приобретение акций в резерв компании не означает сокращение
числа выпущенных акций, но означает сокращение их количества у сторонних инвесторов.
Выкуп акций и их перевод в резерв могут преследовать несколько целей, среди которых наиболее характерными являются: стабилизация или повышение рыночного курса акций организации, последующая перепродажа выкупленных акций сотрудникам организации, использование выкупленных акций в качестве средства оплаты для приобретения других ценных бумаг, повышение дохода в расчете на одну акцию, сокращение дивидендных выплат за счет снижения числа акций у сторонних держателей, предотвращение поглощения организации посредством скупки ее акций.
Выкупленные акции не являются активом. Их учет ведется на счете, являющимся контрсчетом по отношению к счету акционерного капитала организации. С точки зрения бухгалтерского учета выкуп акций и их перевод в резерв означает одновременно и сокращение капитала владельцев компании, и сокращение ее активов, в то время как продажа акций означает увеличение и того и другого.
В соответствии с СААР допускается использование двух методов учета выкупленных акций -метод затрат (отражение выкупа и перепродажи выкупленных акций как одной операции) и метод номинальной стоимости (отражение выкупа и перепродажи данных акций как двух операций). При использовании обоих методов суммы акционерного капитала получаются одинаковыми, несмотря на различия в показателях по его отдельным структурным элементам.
В российском бухгалтерском учете выкупленные собственные акции или доли уставного капитала на сумму фактических затрат отражаются по дебету сч. 81 «Собственные акции (доли)».
Аннулированные акции (доли), выкупленные у акционеров (участников), записываются по дебету сч.
66
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: жгоръя ъ ЪРАЪЖЪЫ
Управление финансами
9 (24)- 2004
80 «Уставный капитал» и по кредиту сч. 81 «Собственные акции (доли)» по номинальной стоимости. Возникающая после этой записи разница между фактическими затратами на выкуп и номинальной стоимостью акций относится на сч. 91 «Прочие доходы и расходы», т.е. на текущие расходы отчетного периода.
Выкуп собственных акций эмитентом является разрешенной процедурой далеко не во всех странах, но даже если она и используется, то обязательно подпадает под жесткое законодательное регулирование. Это связано с тем, что выплаты за акции, приобретаемые обществом, могут снизить стоимость его активов в ущерб оставшимся держателям акций. Так, полностью запрещена скупка собственных акций в Великобритании, кроме выкупа в целях сокращения уставного капитала. В ФРГ законодательно определен ограниченный перечень случаев, в которых допускается приобретение эмитентом собственных акций. В США и во Франции выкуп собственных акций используется как активный инструмент финансового управления.
Общее количество приобретаемых в течение года собственных акций не должно превышать 10%, их нельзя отражать на балансе акционерного общества более года.
Последующая перепродажа акций общества отражается в учете следующими записями:
• Д-т сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета» и других счетов учета денежных средств
К-тсч. 81 «Собственные акции (доли)», субсч. «Собственные акции» - перепродажа акций внешним инвесторам по цене, превышающей их номинальную стоимость;
• Д-тсч. 50«Касса», 51 «Расчетные счета» идру-гих счетов учета денежных средств, счетов учета имущества: 01 «Основные средства», 10 «Материалы»
К-т сч. 83 «Добавочный капитал», субсч. «Эмиссионный доход» - на сумму исчисленного эмиссионного дохода.
Операции при размещении выкупленных собственных акций среди работников организации отражаются записями:
Д-т сч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям»
К-тсч. 81 «Собственные акции (доли)», субсч. «Собственные акции»
и
Д-т сч. 50 «Касса», 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»
К-тсч. 73 «Расчеты с персоналом по прочим операциям» - оплата акций работниками организации.
При выкупе акций по решению эмитента величина оплаченного уставного капитала общества не
меняется, поэтому, на взгляд автора, можно отражать операции с акционерами с использованием сч. 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».
Приобретение обществом акций по цене ниже номинальной. В комментарии к сч. 75 «Расчеты с учредителями» инструкции нового плана счетов указано, что в случае, когда акции акционерного общества реализуются по цене, превышающей их номинальную стоимость, разница между продажной и номинальной стоимостью акций относится в кредит сч. 83 «Добавочный капитал», субсч. «Эмиссионный доход».
В то же время данная инструкция, а также другие действующие нормативные акты не содержат указаний, как поступать в ситуации, когда акции реализуются по цене ниже номинальной стоимости. По нашему мнению, результат от реализации собственных акций (и в том, и в другом случае) нужно отражать на сч. 83 «Добавочный капитал», субсч. «Эмиссионный доход».
При продаже акций по цене ниже номинальной: Д-т сч. 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета»,
Д-т сч. 83 «Добавочный капитал», субсч. «Эмиссионный доход»
К-т сч. 75 «Расчеты с учредителями», субсч. «Расчеты с учредителями по вкладам в уставный капитал».
Это обусловлено тем, что сч. 83 отражает процессы формирования информации по источникам образования и направления использования средств добавочного капитала организации. Кроме того, это способствует поддержанию аналога отражения информации об операциях, связанных с продажей акций по цене выше номинальной. Соблюдение данного равновесия в отражении операций по продаже акций по цене выше и ниже номинальной стоимости по одному счету позволяет выявить динамику изменения стоимости акций предприятия еще на аналитическом уровне в рамках счета. Приобретение обществом собственных акций является процедурой, достаточно часто применяемой западными акционерными обществами в практике регулирования рынка собственных акций.
Сокращение числа обращающихся на рынке акций за счет блокирования их части на балансе общества позволяет увеличить курсовую стоимость акций или предотвратить (замедлить) ее падение. Приобретение у акционеров собственных акций рассматривается как альтернатива дивидендным выплатам, так как сопровождается выплатой наличными, а также составляет часть финансовой политики общества, направленной на оптимизацию структуры его капитала.
ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ: ЖВОРЪЯ агЪРАЪЖЪЪ*
67
